Создан заказ №1058807
27 марта 2016
Условие Необходимо сделать анализ финансовой отчётности предприятия за два года Баланс 2013 г
Как заказчик описал требования к работе:
Задание: решить контрольную по финансам, срок 2 дня, очень нужно! Расписывайте, пожалуйста, подробное решение для каждой задачи.
Фрагмент выполненной работы:
Условие
Необходимо сделать анализ финансовой отчётности предприятия за два года.
Баланс 2013 г. 2014 г.
Денежные средства 57600 52000
Дебиторская задолженность 351200 402000
Запасы 715200 836000
Всего оборотных средств 1124000 1290000
Основные средства 344800 360800
Сумма активов 1468800 1650800
Кредиторская задолженность 145600 175200
Векселя к оплате 200000 225000
Начисления 136000 140000
Всего краткосрочных пассивов 481600 540200
Долгосрочные пассивы 323432 424612
Акционерный капитал 460000 460000
Нераспределенная прибыль 203768 225988
Собственный капитал 663768 685988
Всего источников 1468800 1650800
Отчёт о прибылях и убытках 2013 г. (работа была выполнена специалистами author24.ru) 2014 г.
Выручка от реализации 3432000 3850000
Себестоимость реализованной продукции 2864000 3250000
Прочие расходы 340000 430300
Амортизация 18900 20000
Прибыль до вычета процентов и налогов 209100 149700
Проценты к уплате 62500 76000
Прибыль до вычета налогов 146600 73700
Налог ( 40 % ) 58640 29480
Имеют место следующие данные по отрасли на 2014 г.
Коэффициент В среднем по отрасли
Текущая ликвидность 2,7
Быстрая ликвидность 2
Оборачиваемость запасов 7
Оборачиваемость дебиторской задолженности 32 дня
Фондоотдача 10,7
Ресурсоотдача 2,6
Доля заемных средств 50 %
Обеспеченность % к уплате (TIE) 2,5
Рентабельность продукции 3,5 %
Рентабельность активов (ROA) 9,1 %
Рентабельность собственного капитала (ROE) 18,2
Ответьте на следующие вопросы:
Примените расширенную формулу «DuPont».
Какова оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности?
Какова фондоотдача и ресурсоотдача?
Рассчитайте долю заемных средств и коэффициент TIE.
Рассчитайте коэффициенты рентабельности.
Что такое вертикальный анализ? Как его можно применить к данной отчетности?
Решение:
Примените расширенную формулу «DuPont».
Формула Дюпона представляет собой расчет ключевого показателя эффективности деятельности – рентабельности собственного капитала (ROE) – через три концептуальные составляющие: рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый леверидж:
ROE=ПчВ×ВА×ЗКСК=Rп×Оа×ФЛ==В-Сп-КР-УР-%-Нп-ДР+ДДВ××ВВА+З+НП+ГП+РБП+НДС+ДЗ+КФВ+ДС××ДО+КОУК+ДК+Пнерасп.+РК+ЦФ+Фсн,
где: Пч
- чистая прибыль, руб.;
В - выручка от реализации, руб.;
А - сумма активов, руб.;
ЗК - сумма заёмного капитала, руб.;
СК - величина собственного капитала, руб.;
Rп - рентабельность продаж, %;
Оа
- оборачиваемость активов, об.;
ФЛ - величина финансового левериджа, ед.;
Сп
- себестоимость продаж, руб.;
КР
- коммерческие расходы, руб.;
УР -управленческие расходы, руб.;
% - проценты к уплате, руб.;
Нп
- налог на прибыль, руб.;
ДР
- другие расходы, руб.;
ДД - другие доходы, руб.;
ВА - внеоборотные активы, руб.;
З
- величина запасов, руб.;
НП - затраты в незавершённом производстве, руб.;
ГП - готовая продукция и товары отгруженные, руб.;
РБП - расходы будущих периодов, руб.;
НДС - налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, руб.;
ДЗ - дебиторская задолженность, руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб.;
ДС - денежные средства, руб.;
ДО - долгосрочные обязательства, руб.;
КО - краткосрочные обязательства, руб.;
УК - уставный капитал, руб.;
ДК - добавочный капитал, руб.;
Пнерасп. - нераспределённая прибыль, руб.;
РК - резервный капитал, руб.;
ЦФ - целевое финансирование, руб.;
Фсн
- фонды специального назначения, руб.
Рентабельность собственного капитала будет равна:
в 2013 г.:
ROE=879603432000×34320001468800×805032663768=2,6%×2,3×121,3%==3432000-2864000-340000-18900-62500-586403432000××3432000344800+715200+351200+57600×323432+481600460000+203768=7,4%;
в 2014 г.:
ROE=442203850000×38500001650800×964812685988=1,1%×2,3×140,6%==3850000-3250000-430300-20000-76000-294803850000××3850000360800+836000+402000+52000×424612+540200460000+225988=3,6%;
изменение за рассматриваемый период:
∆ROE=ROE2014-ROE2013=3,8%-7,4%=-3,8%
Результаты расчётов показывают снижение рентабельности собственного капитала в 2014 г. Определим, за счёт каких факторов это произошло. Факторный анализ выполним методом логарифмирования:
коэффициент логарифмирования:
kln=∆ROE÷ln(ROE2014ROE2013)=5,3%;
за счёт изменения рентабельности продаж ROE изменилось на:
∆ROEп=kln×ln(Rп2014Rп2013)=-4,54%;
за счёт изменения оборачиваемости активов ROE изменилось на:
∆ROEоб=kln×ln(Оа2014Оа2013)=-0,01%;
за счёт изменения мультипликатора капитала ROE изменилось на:
∆ROEфл=kln×ln(ФЛ2014ФЛ2013)=+0,78%.
Таким образом, на снижение рентабельности собственного капитала значительное влияние оказало снижение рентабельности продаж.
Какова оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности?
Оборачиваемость запасов рассчитывается как отношение выручки к среднегодовому остатку запасов. Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец года, делённая на 2:
Оз=В÷(Зн.п.+Зк.п.)2,
где: Зн.п. и Зк.п. - сумма запасов на начало и конец периода, руб.
Поскольку данных о величине запасов на начало 2013 г., то для сопоставимости значений, принимаем к расчёту сумму запасов на конец периода.
Оборачиваемость запасов равна:
в 2013 г.:
Оз=3432000÷715200=4,8 об.;
в 2014 г.:
Оз=3850000÷836000=4,6 об.;
изменение за рассматриваемый период:
∆Оз=Оз2014-Оз2013=4,6-4,8=-0,2 об.
Интенсивность использования запасов снизилась, что говорит о том, что предприятие накапливает излишек запасов на фоне увеличения объёма продаж.
Аналогично рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
в 2013 г.:
Одз=3432000÷351200=9,8 об.;
в 2014 г.:
Одз=3850000÷402000=9,6 об.;
изменение за рассматриваемый период:
∆Одз=Одз2014-Одз2013=9,6-9,8=-0,2 об.
Оборачиваемость дебиторской задолженности – это важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы предприятия с покупателями. Снижение коэффициента говорит о незначительном уменьшении ликвидности оборотных средств предприятия...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
200 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
28 марта 2016
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Условие
Необходимо сделать анализ финансовой отчётности предприятия за два года
Баланс 2013 г.docx
2016-03-31 23:23
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
4.5
Положительно
Спасибо за работу. Все было сделано за короткий срок и по требованиям.Очень хороший автор.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
