Создан заказ №1608273
21 декабря 2016
Условия Компания осуществляющая аварийные и ремонтные работы по заказу прочих членов единой группы компаний
Как заказчик описал требования к работе:
Нужны задачи крайний срок 28 декабря ночь (00:00).
Фрагмент выполненной работы:
Условия:
Компания, осуществляющая аварийные и ремонтные работы по заказу прочих членов единой группы компаний, рассматривает проект, предусматривающий существенное расширение объемов ее деятельности за счет организации отдела маркетинга и выхода на свободный рынок.
Расчетный период анализа проекта – 4 года производственного периода.
В последние годы выручка компании колебалась в пределах 300 млн. (работа была выполнена специалистами author24.ru) руб. Она располагает никак не используемыми производственными площадями, хотя производственное оборудование используется полностью. Ежегодно начисляемая амортизация составляет 10 млн. руб. Сбытовая деятельность осуществляется коммерческим отделом, оформляющим договора. Его ежегодные расходы – 1 млн. руб. Опыт работы компании показывает, что прямые производственные затраты составляют примерно 70 % от выручки.
Проект предполагает ежегодное увеличение выручки компании на 7 %. Инвестиции в дополнительное производственное оборудование составят 12 млн. руб. (срок полезного использования – 8 лет). В соответствии с проектом коммерческий отдел будет ликвидирован. Вновь создаваемый отдел маркетинга будет расположен в офисном помещении, которое в настоящее время сдается в аренду (30 тыс. руб. в месяц). Он будет оснащен офисным оборудованием и мебелью на 1 млн. руб. (срок полезного использования – 4 года). Бюджет отдела маркетинга составит 2,5 % от выручки. В случае реализации проекта ежегодные накладные производственные и административные расходы компании увеличатся на 1,5 млн. руб. в первые два года реализации проекта и еще на 0,7 млн. руб. в последующие два года.
Ставка налога на прибыль 20 %.
Требуемая норма доходности составляет 15 %.
Составьте прогноз движения денежных средств для оценки финансовой эффективности инвестиций в расширение деятельности компании.
Решение:
Для заполнения данных таблицы движения денежных средств и расчета показателей эффективности проекта, осуществим следующие расчеты:
Инвестиционная деятельность:
п.1 Выручка от реализации основных средств и нематериальных активов:
Срок полезного использования приобретаемого оборудования составляет 8 лет, срок реализации проект – 4 года. В пятом году оборудование продается по остаточной стоимости.
Остаточная стоимость оборудования рассчитывается как первоначальная стоимость минус износ за 4 года:
12 – 12*4/8 = 6 млн.руб.
п.2 Приобретение основных средств и нематериальных активов
Основные средства приобретаются в 0 году, сумма приобретения складывается из стоимости оборудования и стоимости офисного оборудования и мебели.
12 + 1 = 13 млн.руб.
Операционная деятельность:
Потоки и оттоки по операционной деятельности рассчитаны как эффект от реализации проекта с исключением показателей деятельности предприятия без планируемого проекта.
п.3 Выручка от продажи товаров и услуг
Выручка предприятия до реализации проекта составляла 300 млн.руб., из них:
30*12/1000 = 0,36 млн.руб. – от сдачи в аренду помещения
300-0,36 = 299,64 млн.руб. – от реализации продукции.
Увеличение выручки в ходе реализации проекта составит:
1 год – 299,64*1,07 – 300 = 20,61 млн.руб.
2 год – 299,64*1,07*1,07 – 300 = 43,06 млн.руб.
3 год – 299,64*1,07*1,07*1,07 – 300 = 67,07 млн.руб.
4 год – 299,64*1,07*1,07*1,07*1,07 – 300 = 92,77 млн.руб.
п.4 Прямые производственные затраты
составляют 70% от выручки, соответственно увеличение прямых производственных затрат составляет 70% от суммы увеличения выручки:
1 год – 20,61*0,7 = 14,43 млн.руб.
2 год – 43,06*0,7 = 30,14 млн.руб.
3 год – 67,07*0,7 = 46,95 млн.руб.
4 год – 92,77*0,7 = 64,94 млн.руб.
п.5 = Накладные (производственные и административные)
по условиям задачи в первые 2 года увеличение составляет 1,5 млн.руб., в последующие 2 еще на 0,7 млн.руб.:
1 год – 1,5 млн.руб.
2 год – 1,5 млн.руб.
3 год – 2,2 млн.руб.
4 год – 2,2 млн.руб.
п.6 - Накладные (сбытовые)
Бюджет отдела маркетинга составляет 2,5% от выручки. За счет ликвидации коммерческого отдела для расчета сбытовых расходов затраты на коммерческий отдел вычитаются:
1 год - 299,64*1,07*0,025 – 1 = 7,02 млн.руб.
2 год - 299,64*1,07*1,07*0,025 – 1 = 7,58 млн.руб.
3 год - 299,64*1,07*1,07*1,07*0,025 – 1 = 8,18 млн.руб.
4 год - 299,64*1,07*1,07*1,07*1,07*0,025 – 1 = 8,82 млн.руб.
п.7 Амортизация
Амортизация производственного оборудования составляет 12/8 = 1,5 млн.руб. в год.
Амортизация офисного оборудования и мебели составляет 1 / 4 = 0,25 млн.руб. в год.
Суммарная амортизация – 1,5+0,25 = 1,75 млн.руб.
п.8 Налог на прибыль
Налог на прибыль рассчитывается как (выручка – расходы – амортизация)*20%.
1 год – (20,61 – 14,43 – 1,5 – 7,02 – 1,75) * 0,2 = -0,82 млн.руб. Так как предприятие в первом году получило убыток, налог на прибыль не уплачивается.
2 год – (43,06 – 30,14 – 1,50 – 7,58 – 1,75) * 0,2 = 0,42 млн.руб.
3 год – (67,07 – 46,95 – 2,20 – 8,18 – 1,75) * 0,2 = 1,60 млн.руб.
4 год – (92,77 – 64,94 – 2,20 – 8,82 – 1,75) * 0,2 = 3,01 млн.руб.
5 год – 6*0,2 = 1,20 млн.руб.
п.9 Чистый денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности
Рассчитывается как доходы от инвестиционной и операционной деятельности минус расходы от инвестиционной и операционной деятельности (за исключением амортизации), т.е. п.1 – п.2 + п.3 – п.4 – п.5 – п.6 – п.8.
п.10 Накопленный чистый денежный поток
0 год – п.9 (нулевой год)
1 год – п.10 (0 год) + п.9 (1 год)
2 год – п.10 (1 год) + п.9 (2 год)
3 год - п.10 (2 год) + п.9 (3 год)
4 год - п.10 (3 год) + п.9 (4 год)
п.11 PBP срок окупаемости проекта
Определяет по п. 10 накопленный чистый денежный поток.
В 4 году накопленный поток становиться положительной величиной, значит срок окупаемости равен 3 полных года.
Определим часть 4 года окупаемости по данным таблицы (п.10 и п.9):
2,95 / 13,80 * 12 мес...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
22 декабря 2016
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Условия
Компания осуществляющая аварийные и ремонтные работы по заказу прочих членов единой группы компаний.jpg
2016-12-25 13:46
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
Автор одним словом - УМНИЧКА! Задача выполнена в течении 5-10 минут, идеально! Отвечает на вопросы, или непонятные действия в решении мгновенно и достоверно!
Хочешь такую же работу?
300 ₽
