Создан заказ №2258788
13 сентября 2017
Кейс 1 1 По пяти облигациям построить бескупонную кривую Bond Date of maturity nominal Present value Date of purchase Coupon Российские ЖД ОАО БО-03 03
Как заказчик описал требования к работе:
Решение задач по дисциплине финансовые вычисления. Можно выбрать любой вариант.
Фрагмент выполненной работы:
Кейс 1.1.
По пяти облигациям построить бескупонную кривую
Bond
Date of maturity
nominal
Present value
Date of purchase
Coupon
Российские ЖД ОАО БО-03 03.05.2030 1000 102,10% 13.02.2017 11,75%
Газпром нефть ПАО БО-07 16.02.2046 1000 101,50% 13.02.2017 10,65%
Сбербанк ПАО БО-17 08.04.2021 1000 100,70% 13.02.2017 10,00%
Мобильные ТелеСистемы ПАО БО-2 15.08.2031 1000 100,25% 13.02.2017 9,40%
Почта России (ФГУП) БО-03 10.09.2026 1000 100,25% 13.02.2017 9,35%
Решение:
Рассчитаем сроки до погашения
Облигации РЖД – 13 лет и 79 дней = 13 + 79/365 = 13,22 года
И т.д.
Также рассчитаем параметры чисто дисконтных облигаций, для этого найдем внутреннюю норму доходности по каждой.
Date of maturity
nominal
Present value
Date of purchase
Coupon Term
IRR
03.05.2030 1000 102,10% 13.02.2017 11,75% 13,216438 11,43%
16.02.2046 1000 101,50% 13.02.2017 10,65% 29,008219 10,48%
08.04.2021 1000 100,70% 13.02.2017 10,00% 4,1479452 9,78%
15.08.2031 1000 100,25% 13.02.2017 9,40% 14,512329 9,37%
10.09.2026 1000 100,25% 13.02.2017 9,35% 9,6547945 9,31%
Таким образом, параметры чисто дисконтных облигаций
На основании полученных параметров определим временную структуру годовых процентных ставок, используя интерполирование
Имеем возрастающую последовательность.
Воспользуемся формулой
Осуществим подбор значений, получим расчетные данные.
Отсюда, кривая рыночной доходности имеет вид
Кейс 1.2
а) сформировать портфель из предложенных облигаций, выбрав приемлемый горизонт инвестирования и произвольную первоначальную сумму (для инвестирования, например 10000)
б) используя построенную кривую из кейса 1.2 применить к сформированному портфелю стратегию иммунизации. (работа была выполнена специалистами Автор 24) Следует провести все возможные перепаковки портфеля, а также осуществить продажу с последующим реинвестированием вырученных средств в случае невозможности провести таковую.
2...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
14 сентября 2017
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Кейс 1 1
По пяти облигациям построить бескупонную кривую
Bond
Date of maturity
nominal
Present value
Date of purchase
Coupon
Российские ЖД ОАО БО-03 03.jpg
2020-05-23 17:49
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
4.7
Положительно
За адекватные деньги и в сжатые сроки автор сделал отличную работу, огромное спасибо.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
