Создан заказ №2701129
22 февраля 2018
Рынок может находиться в одном из трех состояний «хорошее» «среднее (равновесие)»
Как заказчик описал требования к работе:
ТОЛЬКО ЗАДАЧА ВАРИАНТ 2 (ФАЙЛ С ЗАДАЧЕЙ ПРИКРЕПИЛА. СТР. 5)
Рынок может находиться в одном из трех состояний: «хорошее», «среднее (равновесие)», «плохое». Данные по вероятностям этих состояний и доходности активов приведены в таблице 4.
Таблица 4 – Исходные данные для задачи
Состояние Вероятность
, % Доходность, %
первого актива второго актива третьего актива
1 25 35 35 -10
2 50 20 20 20
3 25 15 -30 10
Требуется: рассчитать дисперсию, стандартное отклонение доходности, коэффициент вариации. Какие активы целесообразно включить в портфель и почему?
подробнее
Фрагмент выполненной работы:
Рынок может находиться в одном из трех состояний: «хорошее», «среднее (равновесие)», «плохое». Данные по вероятностям этих состояний и доходности активов приведены в таблице 4.
Таблица 4 – Исходные данные для задачи
Состояние Вероятность, % Доходность, %
первого актива второго актива третьего актива
1 25 35 35 -10
2 50 20 20 20
3 25 15 -30 10
Требуется: рассчитать дисперсию, стандартное отклонение доходности, коэффициент вариации. (работа была выполнена специалистами Автор 24) Какие активы целесообразно включить в портфель и почему?
Решение:
Определим ожидаемую доходность как сумму произведений размера возможной доходности актива на вероятность его получения.
R = Ri Pi ,
где Rі – значение возможных вариантов ожидаемой доходности;
Рі - возможная вероятность получения отдельных значений ожидаемой доходности.
- первый актив:
R1 = 35 0,25 + 20 0,50 + 15 0,25 = 22,5 %
- второй актив:
R2 = 35 0,25 + 20 0,50 + (- 30) 0,25 = 11,25 %
- третий актив:
R3 = (- 10) 0,25 + 20 0,50 + 10 0,25 = 10 %
Ожидаемая доходность представляет собой обобщенную количественную характеристику по каждому активу, и поскольку при расчетах наибольшее значение средней доходности имеет первый актив, то предварительно можно его оценить как целесообразный вариант капиталовложений.
Дисперсия — это средневзвешенная величина квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых. Дисперсию можно определить по следующей формуле:
,
где Rі – значение возможных вариантов доходности;
R – ожидаемая доходность;
Рі - возможная вероятность получения отдельных значений ожидаемой доходности.
Для определения дисперсии построим вспомогательную таблицу.
Первый актив
Доходность R i
R (Ri -R) (Ri -R)2 Pi
(Ri -R)2 Pi
35 22,5 12,5 156,25 0,25 39,0625
20 22,5 -2,5 6,25 0,5 3,125
15 22,5 -7,5 56,25 0,25 14,0625
Итого - - - 1,00 56,25
Второй актив
Доходность R i
R (Ri -R) (Ri -R)2 Pi
(Ri -R)2 Pi
35 11,25 23,75 564,0625 0,25 141,015625
20 11,25 8,75 76,5625 0,5 38,28125
-30 11,25 -41,25 1701,5625 0,25 425,390625
Итого - - - 1 604,6875
Третий актив
Доходность R i
R (Ri -R) (Ri -R)2 Pi
(Ri -R)2 Pi
-10 10 -20 400 0,25 100
20 10 10 100 0,5 50
10 10 0 0 0,25 0
Итого - - - 1 150
Стандартное отклонение доходности есть одним из наиболее распространенных показателей при оценке уровня финансового риска и определяет степень изменчивости средней прибыльности актива...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
23 февраля 2018
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Рынок может находиться в одном из трех состояний «хорошее» «среднее (равновесие)».jpg
2019-06-19 22:00
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
Огромное спасибо автору! Работа выполнена раньше срока. Преподаватель принял без единого замечания. Автора рекомендую.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
