Создан заказ №3085803
1 июня 2018
Предприятие вложило равные денежные средства в акции с одинаковой номинальной стоимостью двух различных компаний «М» и «Н» - с целью минимизации возможных потерь от снижения уровня доходности из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры (табл
Как заказчик описал требования к работе:
Необходимо решить задачу, прописав полный алгоритм решения поэтапно!!!! Небольшой вывод к каждой задаче!!!
Фрагмент выполненной работы:
Предприятие вложило равные денежные средства в акции с одинаковой номинальной стоимостью двух различных компаний «М» и «Н» - с целью минимизации возможных потерь от снижения уровня доходности из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры (табл. 4).
Таблица 4
Динамика доходности акции компаний «М» и «Н»
Год Рыночная цена акции
компании «М», руб. Дивиденды на акции
компании «М», руб. Рыночная цена акций компании «Н», руб.
1 120 8 180
2 130 9 190
3 170 10 120
4 110 11 150
5 120 11 140
6 70 11 140
7 140 11 170
Оценить, правильно ли составлен портфель инвестиций?
Решение:
Определим риск по каждой акции в табл. (работа была выполнена специалистами Автор 24) 5.
Рассчитаем сначала годовую доходность по формуле:
,
где Di – текущий доход, полученный от актива в течение данного периода;
Pn, P0 – рыночная цена актива в текущем и предыдущем году.
Для акции «М»
=15,83%
=38,46%
=-28,82%
и т.д.
Для акции «Н» нет данных о дивидендах, годовая доходность рассчитывается только за счет изменения рыночной стоимости.
=5,56%
=-36,84%
=25%
и т.д.
Средняя доходность
=(15,83+38,46-28,82+19,09-32,50+115,71)/6=21,30%
=(5,56-36,84+25-6,67+0+21,43)/6=1,41%
Отклонения доходности от среднего уровня:
Для акции М:
15,83%-21,30%=-5,46%
38,46%-21,30%=17,17%
и т.д.
Для акции Н:
5,56-1,41=4,414%
-36,84-1,41=-38,25%
Таблица 5
Расчет уровня риска ( σ2 ) по акциям «М» и «Н»
Год Годовая доходность акций, % Отклонение годовой
доходности акции от среднего уровня Квадрат отклонения
годовой доходности
акции от среднего уровня
«М» «Н» «М» «Н» «М» «Н»
1 2 3 4 5 6 7
2 15,83 5,56 -5,46 4,14 29,84 17,16
3 38,46 -36,84 17,17 -38,25 294,65 1463,42
4 -28,82 25,00 -50,12 23,59 2511,98 556,37
5 19,09 -6,67 -2,21 -8,08 4,86 65,27
6 -32,50 0,00 -53,80 -1,41 2894,02 2,00
7 115,71 21,43 94,42 20,02 8914,80 400,64
Среднее
значение 21,30 1,41 – – σ2 М=2930.03 σ2 Н=500.97
Уровень риска:
σ2 М=(29,84+294,65+2511,98+4,86+2894,02+8914,80)/5=2930.03
σ2 Н=(17,16+1453,42+556,37+65,27+2+400,64)/5=500.97
Объединим акции в портфель и рассчитать величину риска (табл. 6).
Таблица 6
Расчет уровня риска (σ2) по портфелю
Год Годовая
доходность портфеля, % Совместная вариация
отклонений доходности акций от среднего уровня Квадрат отклонения годовой доходности портфеля акций от среднего уровня
стр...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
2 июня 2018
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Предприятие вложило равные денежные средства в акции с одинаковой номинальной стоимостью двух различных компаний «М» и «Н» - с целью минимизации возможных потерь от снижения уровня доходности из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры (табл.jpg
2018-06-05 22:40
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
Рекомендую автора. Контрольная работа решена на отлично, справилась в срок. Спасибо
Хочешь такую же работу?
300 ₽
