Создан заказ №3137874
17 июля 2018
Сделайте прогноз и оцените финансовое состояние организации по дискриминантным моделям
Как заказчик описал требования к работе:
Срочно решить контрольную работу по бухучету и аудиту из 6 задач в двух вариантах. Все решения нужно подробно расписать.
Фрагмент выполненной работы:
Сделайте прогноз и оцените финансовое состояние организации по дискриминантным моделям, представленным в таблице ниже. Проанализируйте динамику Z-счета (R-критерия). Сравните результаты прогнозов по различным моделям, обоснуйте наиболее приемлемые для финансового состояния анализируемого предприятия.
Решение:
Прогноз вероятности банкротства по математическим моделям на примере ПАО «МГТС»
Показатель Алгоритм расчета 2016 г. (работа была выполнена специалистами Автор 24) 2017 г.
Двухфакторная модель Альтмана
Коэффициент текущей ликвидности Ктл=AtPt
2,009 1,683
Коэффициент финансо-вой зависимости Кфз=Pt+KdB
0,126 0,148
Значение Z-критерия Z=-0.3877-1.0736Ктл+0,0579Кфз,
-2,538 -2,186
Вероятность банкротства Z> 0 – вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z,
Z = 0 – вероятность банкротства равна 50%,
Z< 0 – вероятность банкротства меньше 50% и снижается при уменьшении Z. Вероятность банкротства меньше 50% Вероятность банкротства меньше 50%
Пятифакторная модель Альтмана
Отношение чистого оборотного капитала к активам К1=АчВ
0,036 0,008
Отношение резервного капитала и нераспреде-ленной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам К2=РК+ПНВ
0,479 0,452
Отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам К3=ПДН+ПУВ
0,158 0,200
Отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам К4=EcPt+Kd
6,932 5,759
Отношение выручки от продаж (нетто) к активам. К5=VB
0,392 0,403
Значение Z-критерия Z=0.717K1+0.847K2+3.107K3+0.42K4+0.995K5 , 4,222 3,830
Вероятность банкротства Z< 1.23 – высокая вероятность банкротства;
1.23 ≤Z ≤ 2.9 – зона неопределенности;
Z> 2.9 – низкая вероятность банкротства Низкая вероятность банкротства Низкая вероятность банкротства
Четырехфакторная R-модель (Иркутской ГЭА)
Отношение собствен-ного оборотного капитала к активам К1=АсB
0,036 0,008
Отношение чистой прибыли к собствен-ному капитала К2=ПчЕс
0,138 0,196
Отношение выручки от продаж к активам К3=VB
0,392 0,403
Отношение чистой прибыли к себестои-мости произведенной (проданной) продукции К4=ПчС
0,419 0,525
Значение Z-критерия R=8.38K1+1.0+0.054K3+0.63K4
0,725 0,619
Вероятность банкротства R>0 – вероятность банкротства максимальная (90-100%);
0<R<0.18 – вероятность банкротства высокая (60-80%);
0.18<R<0.32 – вероятность банкротства средняя (35-50%);
0.32<R<0.42 – вероятность банкротства низкая (15-20%);
R>0.42 - вероятность банкротства минимальная (до 10%).
Вероятность банкротства минимальная (до 10%). Вероятность банкротства минимальная (до 10%).
Пятифакторная модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова
Обеспеченность собст-венными оборотными средствами К1=AcAt
0,222 0,053
Коэффициент текущей ликвидности К2=AtPt
2,009 1,683
Оборачиваемость активов К3=VB
0,392 0,403
Рентабельность продаж К4=ПрV
0,267 0,210
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли К5=ПчЕс
0,138 0,196
Значение Z-критерия R=2K1+0.1K2+0.08K3+0.45K4+1.0K5,
0,935 0,598
Вероятность банкротства R≥1 – финансовое положение устойчивое
R<1 – финансовое положение неустойчивое Финансовое положение неустойчивое Финансовое положение неустойчивое
Пятифакторная модель Г.В. Савицкой (для сельскохозяйственных предприятий)
Коэффициент обеспе-ченности собствен-ными оборотными средствами К1=AcAt
0,222 0,053
Соотношение текущих активов и иммобилизо-ванных средств К2=AtF
0,194 0,185
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитал К3=VB
0,392 0,403
Рентабельность активов по чистой прибыли К4=ПчB
0,120 0,167
Коэффициент финансо-вой независимости К5=EcB
0,874 0,852
Значение Z – критерия Z=0.111K1+13.239K2+1.676K3+0.515K4+3.8K5
6,626 6,459
Вероятность банкротства Z>1 – стопроцентная несостоятельность;
1<Z<3 – большой риск банкротства;
3<Z<5 – риск банкротства средний;
5<Z<8 – риск банкротства средний;
Z> 8 – риск банкротства малый или отсутствует Риск банкротства средний Риск банкротства средний
Прогноз вероятности банкротства ПАО «МГТС» по математическим моделям позволяет сделать следующие выводы:
- Анализ результатов двухфакторной модели «Z-счета» Альтмана позволил выявить, что на протяжении исследуемого периода вероятность банкротства у ПАО «МГТС» не превышает 50% с динамикой снижения. Недостаток двухфакторной модели «Z-счета» Альтмана в том, что она учитывает влияние на финансовое положение предприятий только двух факторов: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента финансовой зависимости. Двух показателей, входящих в модель, все-таки недостаточно для получения достоверного и точного результата. Помимо этого методика рассматривает только две ситуации: вероятность банкротства больше и меньше 50 %...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
200 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
18 июля 2018
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Сделайте прогноз и оцените финансовое состояние организации по дискриминантным моделям.docx
2018-07-21 10:56
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
Работа выполнена быстро, качественно и подробно описано решение. Спасибо большое!)
Хочешь такую же работу?
300 ₽
