Создан заказ №3244314
15 октября 2018
Курс доллара равен 28 2 руб трехмесячная ставка без риска по рублям – 8%
Как заказчик описал требования к работе:
1. Решить задачи и дать ответ
2. В обязательном порядке для каждой задачи сделать пояснение и привести полное решение
3. Оформить задачи с ответами и пояснениями в электронном виде и сдать на проверку.
Фрагмент выполненной работы:
Курс доллара равен 28,2 руб., трехмесячная ставка без риска по рублям – 8%, по долларам – 4% годовых. Определить трехмесячный форвардный курс доллара, возможен ли арбитраж, если возможен – перечислить действия арбитражера.
возможен ли арбитраж при фактической цене форварда на рынке 28,3 руб.,
Решение:
Форвардный курс равен 1,0099. Необходимо взять в долг доллары под 4% годовых и вложить их в рубли под 8% годовых, тогда доход составит 28,2 коп. (работа была выполнена специалистами author24.ru) с каждого проданного доллара.
Решение:
Форвардный курс определяется по формуле:
F=1+rр∙tK1+rл∙tK,
где rр, rд – безрисковая ставка по рублям и долларам соответственно; t – срок курса; K – годовая база.
В данном случае получаем:
F=1+0,08∙3121+0,04∙312=1,0099
Так как форвардный курс больше 1, возможен арбитраж.
Берем в долг доллары под 4% годовых, конвертируем их в рубли и кладем на депозит на 3 месяца под 8% годовых. Через 3 месяца по этому долгу необходимо уплатить 101%. Продаем рубли, доходность по вкладу которых за 3 месяца составит 2% и погашаем займ.
Получаем доход в размере:
D=28,2n∙1+0,08∙312-1+0,04∙312=28,2n∙0,01=0,282n
То есть мы получим 28,2 коп. с каждого проданного доллара.
При фактической цене форварда на рынке 28,3 руб. через три месяца арбитражер получит:
1+0,04∙312=1,01 долл.
По форвардному контракту конвертируем:
1,01∙28,3=28,583 руб.
По рублевому курсу надо будет отдать:
28,2∙1+0,08∙312=28,764 руб.
Таким образом, убыток арбитражера составит:
28,583-28,764=-0,181 руб.
Следовательно, арбитраж невозможенПосмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
200 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
16 октября 2018
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Курс доллара равен 28 2 руб трехмесячная ставка без риска по рублям – 8%.docx
2019-01-31 18:18
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
Работа была выполнена в срок. Сдана даже немного раньше обозначенного времени. Работа хорошего качества.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
