Создан заказ №3628836
10 февраля 2019
Инвестор приобретает облигацию номиналом в 10000 руб и купонной ставкой 8% по рыночной цене
Как заказчик описал требования к работе:
Задание: сделать решение задач по рынку ценных бумаг за 2 дня, красиво оформить. Сколько стоит решение задач пишите точно.
Фрагмент выполненной работы:
Инвестор приобретает облигацию номиналом в 10000 руб. и купонной ставкой 8% по рыночной цене. Срок до погашения облигации 3 года. Выплаты купонов происходят один раз в год. Сегодня ставка дисконтирования равна 10%. На следующий день рыночная ставка выросла на 1%. Определить новую цену облигации через дюрацию.
Решение:
1) Определяем исходную рыночную цену.
Формула для определения текущей рыночной цены облигаций с фиксированным купоном имеет следующий вид:
,
где P – рыночная цена облигации,
Mn – сумма, выплачиваемая при погашении облигации (номинальная стоимость);
t – год;
r – ставка дисконта или требуемая инвестором норма дохода;
n – число лет оставшихся до момента погашения облигации;
N – последний год срока погашения.
P = 0,08*10000(1+0,10)1 + 0,08*10000(1+0,10)2 + 0,08*10000+10000(1+0,10)3 = 727,27 + 661,16 + 8114,20 = 9502,63 руб.
2) Определяем дюрацию.
Дюрация представляет собой эластичность цены облигации по процентной ставке и поэтому служит мерой риска изменения цены облигации при изменении процентной ставки. (работа была выполнена специалистами Автор 24) Дюрацию облигации рассчитывают по формуле :
D = i=1nt*C(1+r)t+n*Mn(1+r)n * 1P,
где Р - цена облигации,
i - доходность до погашения,
С - купон облигации,
Mn - номинал облигации,
t – период,
n - число лет до погашения облигации [ 4, с. 117].
D = 1*0,08*10000(1+0,10)1 + 2*0,08*10000(1+0,10)2 + 3*(0,08*10000+10000)(1+0,10)3 * 19502,63 = 2,777 лет.
3) Определяем модифицированную дюрацию.
Для оценки чувствительности цены облигации к процентной ставке (доходности) используется так называемая модифицированная дюрация (MD). Модифицированная дюрация – показатель, характеризующий реакцию на изменение доходности к погашению и рассчитывается по формуле :
где MD – модифици..Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
11 февраля 2019
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Инвестор приобретает облигацию номиналом в 10000 руб и купонной ставкой 8% по рыночной цене.jpg
2019-02-14 15:49
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
Все отлично, очень быстро и верно. Автору твердая пятерка:) Итог: зачет автоматом
Хочешь такую же работу?
300 ₽
