Создан заказ №3692957
4 марта 2019
Задание для студентов №2 Технология краткосрочного финансового планирования Анализ финансового состояния компании предполагает анализ баланса компании (таблица 1)
Как заказчик описал требования к работе:
Срочно нужно написать решение задач по управлению персоналом ко вторнику. Список требований в файле.
Фрагмент выполненной работы:
Задание для студентов №2.
Технология краткосрочного финансового планирования
Анализ финансового состояния компании предполагает анализ баланса компании (таблица 1), отчета о прибылях и убытках (таблица 2), отчета об источниках денежных средств и отчета об их использовании.
Табл. 1. Баланс компании "Луч" на конец 2014 и 2015 годов (в миллионах руб.)
АКТИВ 2014 2015 ПАСИВ 2014 2015
Оборотные активы:
Текущие обязательства:
Денежные средства 6 7 Кредиты банков 5 0
Легко реализуемые ценные бумаги 0 5 Счета к оплате 25 32
Товарно-материальные запасы 24 23
Счета дебиторов 25 30
Итого оборотных активов 55 65 Итого текущих обязательств 30 32
Основные средства:
Валовые инвестиции в основные средства 56 70 Долгосрочный долг 5 12
Накопленная амортизация (16) (20) Собственный капитал 60 71
Основные средства нетто 40 50
Итого активов 95 115 Итого обязательства и капитал 95 115
Табл. (работа была выполнена специалистами Автор 24) 2. Отчет о финансовых результатах "Луч" за 2015 год (в миллионах руб.)
Выручка за реализованную продукцию 450
Операционные затраты 421
Амортизация 4
Прибыль до выплаты процентов и налогов 25
Затраты на выплату процентов 1
Прибыль до налогов 24
Налог на прибыль 12
Чистая прибыль 12
Примечание: выплаченные дивиденды составляют 1 млн. руб.
Для расширенного анализа используют систему коэффициентов, рассчитывающихся на основе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Для составления отчета о движении денежных средств был использован прямой метод.
Решение:
. Первым шагом является прогноз сбыта продукта А.
Поступление от покупателей – это основной приток средств, но не единственный. Компания планирует в третьем квартале продать часть оборудования по договорной стоимости 12,5 млн. руб., кроме того компания владеет коммерческими ценными бумагами на 5 млн. руб., по которым получает проценты 0,1 млн. руб. и которые планирует продать в первом квартале.
1.1.Дебиторская задолженность на начало 1 квартала переносится из баланса, во 2, 3 и 4 кварталах переносится как переходящий остаток дебиторской задолженности на конец предшествующего квартала. Ожидается, что объем реализованной продукции увеличится в планируемом периоде на 20% и составит 540 млн. руб. (450*1,2).
1.2.Спрогнозируем распределение этой величины по кварталам:
1 кв.- 113,5 млн. руб., 2 кв.- 103,5 млн. руб., 3кв. – 151 млн. руб., 4 кв.- 172 млн. руб.
1.3.Ожидается, что оплата продукции, реализованной за квартал будет оплачена в объеме 80%, а оставшиеся 20% будут оплачены в следующем квартале. В 1 квартале будет оплачена продукция, реализованная в 4 квартале предшествующего года в объеме 15 млн. руб.
1.4. Остаток дебиторской задолженности первого квартала рассчитывается как сумма остатка дебиторской задолженности на начало периода и объема реализованной продукции за минусом денежных поступлений за этот период (30+113,5-105,8=37,7 млн. руб.).
Табл. 3. Прогноз поступлений денежных средств и дебиторской задолженности фирмы "Луч" (млн. руб.)
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Дебиторская задолженность (начало периода) 30 37,7 35,7 45,2
Объем реализации 113,5 103,5 151 172
Денежные поступления в т.ч.: 105,8 105,5 141,5 167,8
– за продукцию данного периода (80%) 90,8 82,8 120,8 137,6
– за продукцию предшествующего периода (20%) 15 22,7 20,7 30,2
Дебиторская задолженность (конец периода) 37,7 35,7 45,2 49,4
2. Составление бюджета денежных средств.
Целью формирования бюджета денежных средств является определение наличия или дефицита денежных средств от основной деятельности. Для этого рассчитывается чистый денежный поток, как разность между притоком и оттоком денежных средств за анализируемый период.
2.1. Рассмотрим источники денежных средств (притоки).
2.1.1. Поступления по дебиторской задолженности переносятся из таблицы 3.
2.1.2. Прочие поступления. К ним относят продажу части оборудования за 12,5 млн. руб., а также продажу ценных бумаг на сумму 5 млн. руб. с процентами в размере 0,1 млн. руб.
2.1.3. Итого источников. Строка рассчитывается как сумма всех притоков по каждому кварталу.
2.2. Рассмотрим использование (отток, выбытие) денежных средств.
2.2.1. Оплата счетов поставщиков устанавливается с учетом поступающей выручки по кварталам: 1 кв.- 85 млн. руб., 2 кв.- 80 млн. руб., 3кв. – 85 млн. руб., 4 кв.- 90 млн. руб.
2.2.2. Оплата труда и другие текущие расходы принимаются в объеме 30 млн. руб. по каждому кварталу.
2.2.3. Капиталовложения распределяются по кварталам следующим образом: 1 кв. - 32,5 млн. руб., 2 кв.- 1,3 млн. руб., 3кв. – 5,5 млн. руб., 4 кв.- 8 млн. руб.
2.2.4. Налоги проценты и дивиденды принимаются: 1 кв.- 4 млн. руб., 2 кв.- 4 млн. руб., 3кв. – 4,5 млн. руб., 4 кв.- 5 млн. руб.
2.2.5. Итого использование рассчитывается как сумма использования средств по кварталам (85+30+32,5+4=151,5).
3. Чистый денежный поток рассчитывается по кварталам как разница между притоком и оттоком денежных средств (110,9-151,5=-40,6).
Прогнозный чистый денежный поток компании показан в табл. 4.
Табл. 4. Бюджет денежных средств компании "Луч" на 2015 год (в млн. руб.)
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Источники денежных средств
Поступления по дебиторской задолженности 105,8 105,5 141,5 167,8
Прочие 5,1 12,5
Итого источников 110,9 105,5 154 167,8
Использование денежных средств
Оплата счетов поставщиков 85 80 85 90
Оплата труда, управленческие и другие расходы 30 30 30 30
Капиталовложения 32,5 1,3 5,5 8
Налоги, проценты и дивиденды 4 4 4,5 5
Итого использование 151,5 115,3 125 133
Чистый денежный поток (40,6) (9,8) 29 34,8
В первом квартале 2015 года планируется заменить используемое оборудование, чтобы иметь возможность выпускать большие объемы продукта А. Под эти цели выделяется 32,5 млн. руб. Старое оборудование после установки нового продается за 12,5 млн. руб...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
5 марта 2019
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Задание для студентов №2
Технология краткосрочного финансового планирования
Анализ финансового состояния компании предполагает анализ баланса компании (таблица 1).jpg
2020-03-24 08:59
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
4
Положительно
автор выполнил работу раньше срока. очень инициативно подошел к выполнению задания.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
