Создан заказ №4234356
3 октября 2019
целью данной работы является решение проблемы динамической оптимизации портфеля дивидендных акций с использованием финансовых инвестиций, как основного математического инструментария.
Как заказчик описал требования к работе:
Необходимо написать и оформить курсовую работу по экономике предприятия. Пишите, пожалуйста, сразу сколько будет стоить курсовая работа.
Фрагмент выполненной работы:
Введение
Согласно классической модели Гордона, совокупная доходность акции, получаемая инвестором, равна сумме её дивидендной доходности и величине прироста капитала. В последние годы динамика внутреннего валового продукта России демонстрирует темпы роста ниже среднемировых, что подразумевает слабые перспективы увеличения инвестиций в основной капитал. В то же время по данным глобального информационного агентства Thomson Reuters, дивидендная доходность российского фондового рынка в 2018 году составила около 6%, что в 1,5 раза превышает средний уровень за предыдущие 10 лет. (работа была выполнена специалистами Автор 24) Очевидно, такой высокий показатель обусловлен значительной фундаментальной недооценкой отечественных акций вследствие введения санкций.
Кроме того, правительство Российской Федерации активно работает над законодательным закреплением нормы дивидендных выплат государственных компаний в 50% от чистой прибыли по МСФО, что обеспечивает дополнительный рост дивидендной доходности «голубых фишек» отечественного рынка. Таким образом, в категорию высокодивидендных акций попадает большое количество компаний с устойчивой моделью бизнеса, государственной поддержкой и достаточно стабильным денежным потоком. Следовательно, стилизованное инвестирование в дивидендные акции российского рынка может быть интересным как для частных игроков, так и для профессиональных инвесторов. Вместе с тем в настоящее время на Московской бирже торгуются только ETF инструменты, структурированные по географической принадлежности эмитентов, лишая игроков возможности вложения средств в большое количество бумаг, соответствующее определенному инвестиционному стилю.
Тогда логичным образом возникает вопрос о выборе заинтересованным инвестором подхода к оптимизации портфеля высокодивидендных акций. Здесь автору настоящей работы оптимальным решением видится использование многомерных функций распределения - финансовых инвестиций, которые в последние годы вызывают активный интерес научного финансового сообщества. Таким образом, целью данной работы является решение проблемы динамической оптимизации портфеля дивидендных акций с использованием финансовых инвестиций, как основного математического инструментария.
Для достижения цели работы были поставлены следующие задачи:
Обзор теоретических аспектов применения финансовых инвестиций, а также выявление их теоретических преимуществ перед традиционными подходами к оптимизации портфеля
Техническое построение иерархической Vine-финансовых инвестицийы для моделирования многомерной функции распределения стандартизованных остатков доходностей дивидендных бумаг
Подробное пошаговое описание процедуры динамического построения портфеля высокодивидендных акций с использованием финансовых инвестиций
Оценка результатов выполненной динамической оптимизации портфеля высокодивидендных бумаг по сравнению альтернативными подходами построения портфеля и индексным инвестированием
В рамках реализации последней задачи с настоящем исследовании были сформулированы следующие гипотезы:
H1: Гипотеза преимущества динамического построения портфеля высокодивидендных акций с использованием финансовых инвестиций перед консервативным подходом, подразумевающим равные веса включаемых в портфель бумаг
H2: Гипотеза преимущества оптимизации портфеля дивидендных акций с использованием финансовых инвестиций перед рыночным портфелем (в качестве «прокси» используется фондовый индекс)
H3: Гипотеза преимущества использования финансовых инвестицийы для оценки совместного риска активов при оптимизации портфеля высокодивидендных акций перед применением портфельной теории Марковица (ковариационные матрицы)
Объектом данного исследования являются акции российского фондового рынка с высоким показателем дивидендной доходности, в то время как предмет исследования представляет собой целесообразность применения финансовых инвестиций с целью динамической оптимизации инвестиционного портфеля с учетом риска высокодивидендных акций.
Наконец, информационной базой настоящей магистерской диссертации являются финансовые данные, выгруженные из терминалов Thomson Reuters Eikon и Bloomberg, нормативные акты в виде указаний Банка России по регулировании деятельности паевых инвестиционных фондов, многочисленные статьи зарубежных и российских авторов, а также диссертация на соискание кандидатской степени и публичная информация в сети Интернет. Техническая часть данной работы будет исполнена в среде программирования RStudio, основанной на языке программирования RПосмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
500 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик воспользовался гарантией, чтобы исполнитель повысил уникальность работы
6 октября 2019
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
целью данной работы является решение проблемы динамической оптимизации портфеля дивидендных акций с использованием финансовых инвестиций, как основного математического инструментария..docx
2019-10-09 15:23
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
4
Положительно
работа была выполнена в срок,за короткий промежуток времени.были небольшие недочеты по курсовой,но в целом все было верно.Благодарю за содействие)))))
Хочешь такую же работу?
300 ₽
