Создан заказ №4286552
23 октября 2019
Методы оптимизации денежных потоков компании
Как заказчик описал требования к работе:
Срочно нужно написать реферат по финансовому менеджменту ко вторнику. Список требований в файле.
Фрагмент выполненной работы:
Введение
Финансово-хозяйственная деятельность любого коммерческого предприятия сопровождается постоянным движением денежных средств - их поступлением и расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.
Денежные потоки организации представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных счетах, в выставленных аккредитивах и т.д. (работа была выполнена специалистами author24.ru) В широком смысле к денежным активам относятся также вложения в краткосрочные ценные бумаги и требования на получение денежных средств [3].
Денежный поток определяется как разность между суммами поступлений и выплат денежных средств предприятия за определенный период времени, иными словами - это движение денежных средств в реальном времени.
Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация.
Оптимизация денежных потоков является процессом отбора наиболее подходящих форм их организации с учетом особенностей и условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия[2, С. 345].
Актуальность заключается в том, что процесс оптимизации денежных потоков является одной из главных функций управления денежными потоками, в результате которого достигается повышение их эффективности в предстоящем периоде.
1.1. Пути оптимизации денежных потоков компании: теоретические основы
В современных рыночных условиях хозяйствования большинство российских компаний вынуждено искать пути эффективного управления денежными потоками, генерируемыми в процессе их основной деятельности, определяющие не только эффективность системы финансового менеджмента, но и системы управления предприятием в целом.
Эффективное управление операционными денежными потоками правомерно рассматривать как основной фактор обеспечения финансового равновесия в процессе функционирования, снижения риска неплатежеспособности, ускорения оборачиваемости активов, замедления периода обращения обязательств и повышения рентабельности хозяйственной деятельности компании, а также прогнозирования роста ее рыночной стоимости. Любые сбои в рассматриваемом направлении финансового менеджмента ведут не только к снижению управляемости соответствующими денежными потоками, но и существенно повышают уровень предпринимательского риска, что создает условия неопределенности при принятии управленческих решений, и, соответственно, оказывают отрицательное влияние на финансовую устойчивость компании.
Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются: обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков; обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени; обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.
Основными объектами оптимизации выступают: положительный денежный поток; отрицательный денежный поток; остаток денежных активов; чистый денежный поток. Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов.
Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышения доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержка выплаты заработной платы, росте продолжительности финансового цикла, а, в конечном счете, - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия. [4]
Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности - краткосрочной или долгосрочной.
Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде достигается путем использования «Системы ускорения - замедления платежного оборота». Суть этой системы заключается в разработке на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедления их выплат. «Система ускорения - замедления платежного оборота», решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде, создает определенные проблемы нарастания дефицитности этого потока в последующих периодах. Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.
Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:
-Увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;
-Ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации;
-Осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия;
-Активное формирование портфеля финансовых инвестиций;
-Досрочное погашение долгосрочных финансовых активов.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий
максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышения темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятияПосмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
200 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик воспользовался гарантией для внесения правок на основе комментариев преподавателя
24 октября 2019
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Методы оптимизации денежных потоков компании .docx
2019-11-26 19:11
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
4.8
Положительно
Работа выполнена по всем требованиям и в кротчайший срок (даже раньше указанного) . Спасибо огромное автору!
Хочешь такую же работу?
300 ₽
