Создан заказ №767946
27 октября 2015
Аналитический годовой баланс (средние балансовые данные) машиностроительного предприятия «Урал» выглядит следующим образом (тыс
Как заказчик описал требования к работе:
Выполнить контрольную по финансовому менеджменту, теоретическая часть (на выбор, до 10 стр, см. треб), практическая часть (до 10 стр, см.треб)
Фрагмент выполненной работы:
Аналитический годовой баланс (средние балансовые данные) машиностроительного предприятия «Урал» выглядит следующим образом (тыс. руб.):
Статьи баланса Варианты 2
Актив
1. Основные активы 700
2. Запасы сырья 80
3. Незавершенное производство 40
4. Запасы готовой продукции 100
5. Дебиторская задолженность 360
6. Денежные средства 40
7. Краткосрочные финансовые вложения 40
8. Другие текущие активы 60
Итого 1420
Пассив баланса
1. (работа была выполнена специалистами Автор 24) Собственные средства 400
2. Резервы 200
3. Долгосрочная задолженность 400
4. Краткосрочная задолженность 200
5. Кредиторская задолженность 220
Итого 1420
Показатели
1. Чистая выручка от реализации 3000
2. Себестоимость реализованной продукции 2200
3. Ставка налогообложения прибыли 20
4. Количество акций в обращении (млн шт.) 1
5. Средний рыночный уровень доходности обыкновенных акций, % 15
6. Суммарные дивиденды 175
7. Проценты за кредит, % 15
Задание 3.1.На основании вышеприведенных данных определите:
коэффициенты ликвидности;
показатели структуры капитала;
коэффициенты рентабельности;
коэффициенты деловой активности;
коэффициенты рыночной активности.
Расчеты представьте в таблице:
Показатель Методика расчета Расчет
Коэффициент текущей ликвидности отношения текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). 0,868
Коэффициент быстрой ликвидности отношения высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам) 0,392
Коэффициент абсолютной ликвидности отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам) 0,065
Показатели структуры капитала
Коэффициент автономии Ка = собственный капитал / сумма активов 0,281
Суммарные обязательства к активам (Долгосрочные обязательства +Текущие обязательства) / Суммарный актив 0,436
Долгосрочные обязательства к активам Долгосрочные обязательства / Суммарный актив 0,281
Коэффициенты рентабельности
Коэффициент общей рентабельности Прибыль до налогообложении / выручку ×100 26,6%
Коэффициент рентабельности чистых активов Прибыль / сумму активов×100 56,3%
Коэффициент рентабельности собственного капитала Прибыль / Собственный капитал ×100 20%
Коэффициенты деловой активности
Коэффициент оборачиваемости Выручка / Оборотные средства 1,056
Коэффициент загрузки Оборотные средства / Выручку 0,944
Продолжительность одного оборота, дни Количество дней в году × Оборотные средства / Выручку 34
Коэффициент рыночной активности
Прибыль на 1 акцию, тыс. руб. Прибыль / Количество акций 8
Разводненная прибыль на акцию Скорректированная прибыль / Скорректированное число акций 1,1
Норма дивиденда Дивиденд на акцию / Стоимость акции 26,2%
Доля выплаченных дивидендов Дивиденд на акцию / Прибыль 21,8%
После проведенных расчетов по определению коэффициентов ликвидности, рентабельности, деловой активности и рыночной активности, можно сказать, что: коэффициент текущей ликвидности ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета; коэффициент быстрой ликвидности в нашем случае, показывает, что предприятие медленно покрывает свои обязательства. Коэффициент автономии ниже порогового значения 0,2 и это свидетельствует об ослаблении финансовой устойчивости. Коэффициент общей рентабельности составляет 26,6%. Продолжительность одного оборота 34 дня, оборачиваемость активов является положительной.
Задание 3.2. Рассчитайте уровень рентабельности собственного капитала по формуле Дюпона.
Рассчитаем уровень рентабельности собственного капитала по формуле Дюпона:
ROA=Прибыль/Выручку×Выручка/Активы×Активы/Собственный капитал
ROA=1,94 или 194%
Уровень рентабельности возрос в 1 раз и становит 194%.
Задание 3.3. Спрогнозируйте вероятность банкротства с помощью двухфакторной модели («счета» Z):
Z = -0,3877 – 1,0736 × коэффициент текущей ликвидности + 0,579 × удельный вес заемных средств в пассиве
Z=-0,3877-1,0736×0,868+0,579×0,15=-1,232
Вероятность банкротства низкая, так как значения Z ниже ноля.
Задание 3.4. Рассчитайте:
чистый оборотный капитал;
финансово-эксплуатационные потребности;
потенциальный излишек (при дефиците денежных средств – сумму необходимого нового краткосрочного кредита).
Решение:
Чистый оборотный капитал =(Собственные средства + Резервы + Долгосрочная задолженность) – Основные активы=400+200+400-700=300 тыс. руб.
Текущие финансово-эксплуатационные потребности вычисляются как разница между текущими активами (без денежных средств) и текущими пассивами:
80+40+100+360-220=360 тыс. руб.
Потенциальный излишек/дефицит: 300-360=-60 тыс. руб.
В нашем случае дефицит составляет -60 тыс. руб.
Реальный излишек/дефицит наличности рассчитывается на базе потенциального излишка/дефицита с учетом уже имеющихся на сегодняшний день краткосрочных вложений (их можно мобилизовать) и краткосрочного кредита:
-60+200-40=100 тыс. руб.
Задание 3.5. Определите тип политики управления текущими активами и текущими пассивами.
Предприятие всячески сдерживает рост текущих активов, стараясь минимизировать их — удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов низок, а период оборачиваемости оборотных средств краток — это признаки консервативной политики управления текущими активами (худо-бедно)...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
200 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
28 октября 2015
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Аналитический годовой баланс (средние балансовые данные) машиностроительного предприятия «Урал» выглядит следующим образом (тыс.docx
2015-10-31 00:16
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
автор очень хороший! выручила просто не возможно передать как! буквально за несколько часов все было сделано. все супер.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
