Инвестирования средств пенсионных накоплений в России

Введение

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что пенсионная система России в современных условиях представляет собой накопительную и распределительную модель формирования трудовых пенсий. Выход от чисто распределительного к накопительно- распределительному принципу формирования трудовых пенсий был тактически и стратегически вер¬ным (комплексная пенсионная система, формирующая в себе как рас¬пределительный, так и накопительный моменты, обеспечивает разделение рисков функционирования пенсионной системы при помощи соче¬тания различных регуляторов источников финансирования выплат), однако и данная система не решает в полной мере действующей проблемы.
Сущность накопительного механизма пенсионной системы заключается в том, что, во-первых, государство формирует систему в целом пенсионных накоплений, а во-вторых, будущие пенсионеры могут единолично их пополнять, то есть будущим пенсионным обеспечением собственной старости заниматься. Проблема пенсионных накоплений инвестирования может рассматриваться не только в финансовом, но и в социальном планах.

Содержание

Введение………………………………………………………………………...........4
Глава 1 Теоретические основы инвестирования средств пенсионных накоплений в России…………………………………………………………...........7
1.1 Сущность пенсионной системы и ее роль в функционировании экономики…………………………………………………………………………….7
1.2 Инвестирование средств пенсионных накоплений как основа формирования трудовой пенсии……………………………………………………………………17
1.3 Проблема инвестирования средств пенсионных накоплений на современном этапе…………………………………………………………………………………25
Глава 2 Анализ инвестирования средств пенсионных накоплений Государственного учреждения – Управления Пенсионного фонда Российской Федерации в Угловском районе Алтайского края……………………………….30
2.1 Финансово-экономическая характеристика Государственного учреждения – Управления Пенсионного фонда Российской Федерации в Угловском районе Алтайского края…………………………………………………………………….30
2.2 Анализ инвестирования средств пенсионных накоплений………………….36
2.3 Анализ доходности инвестирования средств пенсионных накоплений………………………………………………………………………….45
Глава 3 Направления совершенствования инвестирования средств пенсионных накоплений Государственного учреждения – Управления Пенсионного фонда Российской Федерации в Угловском районе Алтайского края…………………………………………………………………………………..49
3.1 Основные направления развития накопительной системы………………….49
3.2 Совершенствование механизма инвестирования средств пенсионных накоплений………………………………………………………………………….58
Заключение………………………………………………………………………….63
Библиографический список………………………………………………………..66
Приложения

Теоретические основы инвестирования средств пенсионных накоплений в России. Анализ инвестирования средств пенсионных накоплений Государственного учреждения – Управления Пенсионного фонда Российской Федерации в Угловском районе Алтайского края.Направления совершенствования инвестирования средств пенсионных накоплений Государственного учреждения – Управления Пенсионного фонда Российской Федерации в Угловском районе Алтайского края.
Барнаул - 2014
Оценка - отлично

Библиографический список

1. Конституция Российской Федерации: офиц. текст. — М. : Приор, 2001.-32 с.
2. Гражданский Кодекс РФ (части первая и вторая) : офиц. текст // Собр. законодательства РФ. - 1994. - №32. - 1996. - №5. - Ст. 410.
3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 28.12.2013) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014) [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
4. Федеральный закон от 28.12.2013 N 410-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
5. Федеральный закон от 28.12.2013 N 422-ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
6. Федеральный закон от 28.12.2013 N 424-ФЗ «О накопительной пенсии" [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
7. Федеральный закон от 04.12.2013 N 351-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам обязательного пенсионного страхования в части права выбора застрахованными лицами варианта пенсионного обеспечения» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
8. Федеральный закон от 02.12.2013 N 349-ФЗ «О федеральном бюджете на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
9. Федеральный закон от 30.11.2011 N 360-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
10. Федеральный закон от 24.07.2009 N 212-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
11. Федеральный закон от 24.07.2002 N 111-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
12. Федеральный закон от 17.12.2001 N 173-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
13. Федеральный закон от 15.12.2001 N 166-ФЗ (ред. от 02.07.2013) "О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации" [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
14. Федеральный закон от 15.12.2001 N 167-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
15. Федеральный закон от 16.07.1999 N 165-ФЗ «Об основах обязательного социального страхования» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
16. Федеральный закон от 01.04.1996 N 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
17. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному собранию от 29.06.2011 «О бюджетной политике в 2012 - 2014 годах» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
18. Приказ Минфина России от 22 августа 2005 г. № 107н (ред. 04.10.2012) «Об утверждении Стандартов раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений» [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
19. Стратегия долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации, утверждена Распоряжением Правительства РФ от 25.12.2012 N 2524-р [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.consultant.ru/online (дата обращения: 30.01. 2014).
20. Ахметов, З.Э. Принципы, тенденции и проблемы формирования фондового портфеля Пенсионным фондом России / З.Э. Ахметов // Новые технологии. – 2012. – Вып. 4. – С. 173-177.
21. Баранов, А. Разработка специализированных мероприятий для управления рисками пенсионной системы РФ важна как никогда / А. Баранов // Рынок ценных бумаг. – 2013. – №2. – С. 10-11.
22. Вавулин, Д.А. К вопросу об итогах инвестирования пенсионных накоплений управляющими компаниями / Д.А. Вавулин // Финансы и кредит. – 2010. – №25. – С. 54-63.
23. Васин, М. Вопросы эффективности долгосрочного управления портфелем активов с фиксированной доходностью / М. Васин // Рынок ценных бумаг. – 2012. – №8. – С. 15-18.
24. Головченко, А.В. Негосударственные пенсионные фонды в России: состояние и проблемы / А.В. Головченко // Российское предпринимательство. – 2012. – №12. – С. 17-24.
25. Гурвич, Е. Принципы новой пенсионной реформы / Е. Гурвич // Вопросы экономики. – 2011. – №4. – С. 4-31.
26. Данилов, Н.Н. Оптимизация инвестиционной деятельности Пенсионного фонда России на основе математического моделирования / Н.Н. Данилов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2013. – №28. – С. 2-12.
27. Довгая, О.В. О доходности накопительной части трудовой пенсии в негосударственном пенсионном фонде / О.В. Довгая // Финансы. – 2011. – №3. – С. 57-60.
28. Долина, О.Н. Результаты пенсионной реформы в России и новые задачи / О.Н. Долина // Аудит и финансовый анализ. – 2011. – №4. – С. 406-409.
29. Доничев, О.А. Социальная инфраструктура региона, формируемая на основе результатов актуальных пенсионных расчетов / О.А. Доничев // Финансы и кредит. – 2013. – №31. – С. 33-40.
30. Дуболазов, В.А. Анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов в области негосударственного пенсионного обеспечения / В.А. Дуболазов // Научно-технические ведомости СПбГПУ. – 2012. – №3. – С. 106-111.
31. Ермаков, Д.Н. Совершенствование страховых механизмов российской пенсионной системы / Д.Н. Ермаков // Бизнес в законе. – 2012. – №2. – С. 258-263.
32. Жидкова, И.Ю. Выбираем пенсионный фонд: негосударственный или государственный? / И.Ю. Жидкова // Российское предпринимательство. – 2012. – №1. – С. 210-215.
33. Жуков, А.Н. Тенденции развития российской пенсионной системы и необходимость её реформирования / А.Н. Жуков // Аудит и финансовый анализ. – 2012. – №1. – С. 308-309.
34. Жукова, Е.О. Теоретические и практические аспекты развития пенсионного страхования / Е.О. Жукова //Аудит и финансовый анализ. – 2013. – №4. – С. 318-322.
35. Захаров, М.Л. Социальное страхование в России: прошлое, настоящее и перспективы развития: трудовые пенсии, пособия, выплаты пострадавшим на производстве: монография. – Барнаул.: Изд-во ААЭП, 2013. – 87с.
36. Ивлева, А.И. Конкурентоспособность институциональных участников российского рынка коллективных инвестиций / А.И. Ивлева // Аудит и финансовый анализ. – 2012. – №2. – С. 233-238.
37. Коробкина, Н. Бенчмарки для пенсионных накоплений / Н. Коробкина // Рынок ценных бумаг. – 2012. – №5. – С. 38-40.
38. Коровкин, В.В. Пенсионная система индивидуальной капитализации в теории и на практике. – М.: Магистр: Инфра-М, 2011. – 494с.
39. Крохина, Ю.А. Финансово-правовые аспекты регулирования накопительной части трудовой пенсии в России / Ю.А. Крохина // Законодательство. – 2012. – №7. – С. 45-51.
40. Лельчук, А.Л. О новых предложениях по развитию пенсионной реформы / А.Л. Лельчук // Финансы. – 2011. – №5. – С. 49-52.
41. Линев, И.В. Пенсионные накопления как источник финансирования концессионных соглашений / И.В. Линев // Промышленная политика в Российской Федерации. – 2013. – №1/3. – С. 75-80.
42. Маслова, Т. Выбор тарифа на накопительную часть пенсии / Т. Маслова // Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии. – 2013. – №11. – С. 61 – 67.
43. Мищенко, О.В. Современное состояние пенсионной системы Алтайского края / О.В. Мищенко // Социально-экономическая политика России при переходе на инновационный путь развития. – Барнаул, 2011. – С. 268-271.
44. Мосейко, В.В. Индикативные оценки пенсионной системы: новый подход / В.В. Мосейко // Вестник Томского государственного педагогического университета. – 2012. – №12. – С. 79-85.
45. Назаров, В.С. Будущее пенсионной системы: параметрические реформы или смена парадигмы? / В.С. Назаров // Вопросы экономики. – 2012. – №9. – С. 67-87.
46. Назаров, В. Ключевые развилки пенсионной системы / В. Назаров // Общество и экономика. – 2012. – №12. – С. 79-109.
47. Никифорова, О.Н. Пенсионное обеспечение в системе социальной защиты населения: монография. – М.: Инфра-М, 2013. – 123с.
48. Обзор инвестирования средств пенсионных накоплений в 2012 году [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// www.minfin.ru (дата обращения: 30.01. 2014).
49. Омельчук, Т. Обеспечение долгосрочной устойчивости пенсионной системы России / Т. Омельчук // Вопросы экономики. – 2011. – №11. – С. 150-154.
50. Пилипенко, П.В. Снижение рисков при размещении пенсионных резервов негосударственными пенсионными фондами / П.В. Пилипенко // Аудит и финансовый анализ. – 2011. – №4. – С. 373-376.
51. Покачалова, А.С. Гражданско-правовые и иные смежные проблемы договорной деятельности негосударственных пенсионных фондов как субъектов обязательного пенсионного страхования и перспективы их решения / А.С. Покачалова // Социальное и пенсионное право. – 2013. – №3. – С. 53-56.
52. Потапенко, В.В. Развитие пенсионной системы РФ как элемент долгосрочной экономической политики / В.В. Потапенко // Проблемы прогнозирования. – 2012. – №4. – С. 86-99.
53. Прокопьева, Е.Л. Модели пенсионного обеспечения в российской и зарубежной практике / Е.Л. Прокопьева // Страховое дело. – 2012. – №10/11. – С. 8-13.
54. Роик, В. Концептуальные подходы к совершенствованию пенсионного страхования в России / В. Роик // Человек и труд. – 2012. – №11. – С. 11-17.
55. Роик, В. Экономика и финансы отечественного пенсионного страхования: требуется государственное регулирование доходов населения / В. Роик // Человек и труд. – 2012. – №7. – С. 11-14.
56. Сергеев, А.А. Защита средств негосударственных пенсионных фондов: правовые механизмы и проблемы их совершенствования / А.А. Сергеев // Социальное и пенсионное право. – 2013. – №3. – С. 48-52.
57. Смирникова, Ю.Л. Финансово-правовое регулирование отношений по формированию и инвестированию пенсионных накоплений / Ю.Л. Смирникова // Вестник Российской правовой академии. – 2012. – №1. – С. 60-63.
58. Соловьев, А. Институциональные аспекты функционирования пенсионной системы России / А. Соловьев // Проблемы теории и практики управления. – 2013. – №8. – С. 26-37.
59. Соловьев, А. Институциональные основы балансово-страхового механизма формирования пенсионных прав / А. Соловьев // Экономист. – 2013. – №11. – С. 56-65.
60. Соловьев, А. Макроэкономический анализ пенсионной системы / А. Соловьев // Экономист. – 2013. – №3. – С. 46-53.
61. Соловьев, А. Резервы повышения эффективности пенсионной системы в условиях новой пенсионной реформы / А. Соловьев // Экономическая политика. – 2013. – №3. – С. 167-177.
62. Соловьев, А. Экономическая сущность коэффициента замещения трудовых пенсий / А. Соловьев // Финансовый контроль. – 2013. – №7. – С. 100-103.
63. Сорочан, А. Возможности институциональных инвесторов для инвестирования в облигации иностранных эмитентов: некоторые аспекты правового регулирования / А. Сорочан // Рынок ценных бумаг. – 2013. – №2. – С. 33-36.
64. Федорова, Е.А. Механизмы компенсации возможных убытков при управлении пенсионными накоплениями: создание двухуровневой системы страхования / Е.А. Федорова // Проблемы прогнозирования. – 2013. – №5. – С. 117-130.
65. Федорова, Е.А. Оптимальная инвестиционная стратегия на пенсионном рынке / Е.А. Федорова // Аудит и финансовый анализ. – 2013. – №4. - С. 224-228.
66. Федорова, Е.А. Разработка оптимальной стратегии инвестирования пенсионных накоплений для России / Е.А. Федорова // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – №34. – С. 53-60.
67. Финансы: учебник / Л. А. Бурмистрова и др. – М.: Высшее образование: Юрайт, 2009. – 591 с.
68. Финансы: учебник / Г. Б. Поляк и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 735 с.
69. Финансы: учебник для бакалавров / А.Я. Барабаш и др. – М.: Юрайт: ИД Юрайт, 2012. – 590 с.
70. Фомин, Д. Актуальные вопросы пенсионной системы / Д. Фомин // Экономист. – 2012. – №6. – С. 65-70.
71. Чернова, С.Г. Организационные аспекты социального инвестирования в современной российской экономике / С.Г. Чернова // Бизнес в законе. – 2012. – №2. – С. 325-327.
72. Широв, А.А. Прогноз развития пенсионной системы России на период до 2030г. / А.А. Широв // ЭКО. – 2011. – №3. – С. 38-57.
73. Шубенцева, Л.А. Управление задолженностью по страховым взносам в Пенсионный фонд РФ / Л.А. Шубенцева // Аудит и финансовый анализ. – 2011. – №1. – С. 13-16.
74. Официальный сайт Пенсионного фонда РФ [Электронный ресурс]: [веб сайт]. – Электрон. дан. – URL: http:// // http://www.pfrf.ru/ (дата обращения: 30.01. 2014).
75. Aysan, M. F., Beaujot, R. Welfare Regimes for Aging Populations: No Single Path for Reform // Population and Development Review. – 2009. – Vol. 35. – P. 701–720.
76. Barr, N., Diamond, P. Reforming pensions: Principles, analytical errors and policy directions //International Social Security Review. – 2009. – Vol. 62. – Р. 5–29.