Финансовый анализ деятельности ОАО «Благовещенская типография»

Цель анализа финансового состояния медиаорганизации заключается изучении эффективности использования ресурсов руководителями, соответствующими службами медиаорганизации, ее учредителями, инвесторами, кредитными и налоговыми организациями, контрагентами на основе данных годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Цель данной курсовой работы заключается в проведении финансового анализа ОАО «Благовещенская типография» по данным годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2018 год, выявлении срытых внутренних резервов и разработке практических рекомендаций по повышению эффективности деятельности исследуемой организации.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
1. Анализ финансового состояния ОАО «Благовещенская типография» 8
1.1. Задачи, основные направления анализа финансового состояния организации и его информационное обеспечение 8
1.2. Представление бухгалтерского баланса в агрегированном виде 10
1.3. Анализ размещения капитала 11
1.4. Анализ источников формирования имущества 17
1.5. Анализ внеоборотных активов 21
1.6. Анализ нематериальных активов 24
1.7. Анализ основных средств 26
1.8. Анализ оборотных активов 29
1.9. Анализ запасов и НДС 36
1.10. Анализ дебиторской задолженности 42
1.11. Анализ денежных средств и денежных эквивалентов 49
1.12. Анализ общей величины капитала 51
1.13. Анализ собственного капитала 54
1.14. Анализ заемного капитала 58
1.15. Анализ кредиторской задолженности 62
1.16. Расчет реальной величины собственного капитала 69
1.17. Расчет скорректированных заемных средств 70
1.18. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 71
1.19. Анализ ликвидности баланса 74
1.20. Анализ платежеспособности на основе расчета финансовых коэффициентов 76
1.21. Анализ финансовой устойчивости на основе расчета трехкомпонентного показателя 81
1.22. Анализ финансовой устойчивости на основе расчета финансовых коэффициентов 84
1.23. Анализ деловой активности 89
1.24. Анализ движения денежных средств и денежных эквивалентов прямым методом 95
1.25. Анализ движения денежных средств и денежных эквивалентов косвенным методом 101
1.26. Анализ эффективности использования денежных потоков 104
1.27. Анализ чистых активов 106
1.28. Анализ вероятности банкротства 109
2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Благовещенская типография» 115
2.1. Задачи, основные направления анализа финансовых результатов деятельности организации и его информационное обеспечение 115
2.2. Анализ динамики и структуры различных видов прибыли 115
2.3. Анализ прибыли от продаж 118
2.4. Анализ прочих доходов и расходов 123
2.5. Анализ показателей рентабельности 125
2.6. Факторный анализ рентабельности продаж 130
2.7. Факторный анализ рентабельности производственной деятельности 133
2.8. Факторный анализ рентабельности капитала 136
2.9. Факторный анализ рентабельности собственного капитала 138
2.10. Факторный анализ рентабельности заемного капитала 141
2.11. Факторный анализ рентабельности чистых активов 145
3. Анализ информации, представленной в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах ОАО «Благовещенская типография» 151
3.1. Анализ нематериальных активов, созданных самой организацией 151
3.2. Анализ нематериальных активов с полной погашенной стоимостью 151
3.3. Анализ результатов НИОКР 152
3.4. Анализ незаконченных и неоформленных НИОКР и незаконченных операций по приобретению нематериальных активов 153
3.5. Анализ незавершенных капитальных вложений 153
3.6. Анализ операций, связанных с иным использованием основных средств 154
3.7. Анализ финансовых вложений 155
3.8. Анализ операций, связанных с иным использованием финансовых вложений 156
3.9. Анализ запасов в залоге 157
3.10. Анализ просроченной дебиторской задолженности 157
3.11. Анализ просроченной кредиторской задолженности 158
3.12. Анализ затрат на производство 159
3.13. Анализ оценочных обязательств 161
3.14. Анализ обеспечений обязательств 162
3.15. Анализ государственной помощи 163
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 165
СПИСОК БИБЛИОГРАФИЧЕСКИХ ССЫЛОК 168
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Формы годовой (бухгалтерской) отчетности ОАО «Благовещенская типография» за 2018 год 171

ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающее наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений медиаорганизации и поэтому определяется всей совокупностью производственных хозяйственных факторов.
На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния медиаорганизации является очень актуальным, что обусловлено тем, что от анализа финансового состояния во многом зависит успех деятельности медиаорганизации.
Цель анализа финансового состояния медиаорганизации заключается изучении эффективности использования ресурсов руководителями, соответствующими службами медиаорганизации, ее учредителями, инвесторами, кредитными и налоговыми организациями, контрагентами на основе данных годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
...

1.1. Задачи, основные направления анализа финансового состояния организации и его информационное обеспечение
Финансовый анализ – это вид экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации. Включает в себя изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния организации. 
Результаты финансового анализа используются как внутри самого предприятия для принятия управленческих решений, так и внешними пользователями (инвесторами, финансово-кредитными организациями и т.д.) для принятия решения о кредитовании, об участии в инвестиционных проектах. Финансовый анализ позволяет не только оценить состояние организации, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие.
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (пассивов).
...

1.2. Представление бухгалтерского баланса в агрегированном виде
Бухгалтерский баланс – это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).
Для удобства чтения данных и проведения анализа производят преобразование стандартной формы бухгалтерского баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи бухгалтерского баланса с одинаковым экономическим содержанием.
Баланс в агрегированном виде – двухсторонняя аналитическая таблица, левая часть которой включает информацию об активах организации, а правая – о пассивах организации.
Статьи актива и пассива указываются в укрупненном виде, при необходимости дается детализация отдельных составляющих конкретного аналитического раздела.
...

1.3. Анализ размещения капитала
Финансовое состояние организации в значительной степени определяется его имущественным положением и доходностью капитала, вложенного в активы.
В широком смысле капитал предприятия представляет собой совокупность ресурсов, являющихся универсальным источником его доходов.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Так, основной капитал организации отражается в разделе «Внеоборотные активы», а оборотный капитал – в разделе «Оборотные активы».
Общая оценка капитала медиаорганизации и источников его формирования производится на основании данных сравнительного аналитического баланса, составленного исходя их данных бухгалтерского баланса.
...

1.4. Анализ источников формирования имущества
Источники формирования имущества – это средства, за счет которых приобретаются основные и оборотные фонды организации.
Источники формирования имущества отражаются в пассиве баланса, состоят из собственного капитала и заемного капитала.
Собственный капитал состоит из нескольких частей: уставный, добавочный, резервный капитал, собственные акции и нераспределенная прибыль.
Заемные источники формирования имущества – это кредиты, задолженности и расчеты, обязательства по распределению прибыли, отложенные налоговые обязательства. Заемный капитал по срочности обязательств делится на долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Оценка источников формирования имущества важна потому, что финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие именно средства имеются в ее распоряжении и куда они вложены.
...

1.5. Анализ внеоборотных активов
Внеоборотные активы – это долгосрочные активы, срок службы которых превышает 12 месяцев. Данные активы необходимы для организации процесса производства.
Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» к внеоборотным активам относятся:
1. нематериальные активы – товарные знаки, ноу-хау, компьютерные программы и другое имущество, на которое организация имеет исключительные права;
2. результаты исследований и разработок – данные о расходах на завершенные научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;
3. нематериальные поисковые активы – затраты на топографические, геологические и геофизические исследования;
4. материальные поисковые активы – сооружения, оборудование и транспортные средства для поиска и разведки месторождений полезных ископаемых;
5. основные средства – недвижимость, оборудование, автомобили и другое имущество, стоимость которого составляет более 40 тыс. руб.
...

3.1. Анализ нематериальных активов, созданных самой организацией 151
3.2. Анализ нематериальных активов с полной погашенной стоимостью 151
3.3. Анализ результатов НИОКР 152
3.4. Анализ незаконченных и неоформленных НИОКР и незаконченных операций по приобретению нематериальных активов 153
3.5. Анализ незавершенных капитальных вложений 153
3.6. Анализ операций, связанных с иным использованием основных средств 154
3.7. Анализ финансовых вложений 155
3.8. Анализ операций, связанных с иным использованием финансовых вложений 156
3.9. Анализ запасов в залоге 157
3.10. Анализ просроченной дебиторской задолженности 157
3.11. Анализ просроченной кредиторской задолженности 158
3.12. Анализ затрат на производство 159
3.13. Анализ оценочных обязательств 161
3.14. Анализ обеспечений обязательств 162
3.15.
...

1.7. Анализ основных средств
Ключевым ресурсом любой производственной организации являются основные средства, анализ которых традиционно включает оценку их состояния и эффективности использования.
Ос­нов­ные сред­ства – это ма­те­ри­аль­ные объ­ек­ты, ко­то­рые дли­тель­но ис­поль­зу­ют­ся ор­га­ни­за­ци­ей в про­цес­се производ­ства про­дук­ции (вы­пол­не­ния работ, ока­за­ния услуг) либо для управ­лен­че­ских нужд. К ос­нов­ным сред­ствам относят­ся, к при­ме­ру, зда­ния и со­ору­же­ния, ма­ши­ны и обо­ру­до­ва­ние, вычислитель­ная тех­ни­ка, транс­порт­ные сред­ства, хо­зяй­ствен­ный ин­вен­тарь, про­дук­тив­ный и пле­мен­ной скот, мно­го­лет­ние на­саж­де­ния и т.д.
Основные средства в течение всего срока службы сохраняют свою натуральную форму и по мере износа утрачивают свою стоимость, которая частями переносится на готовый продукт и возвращается к собственнику в денежной форме в виде амортизации.
...

1.8. Анализ оборотных активов
Оборотные активы – это краткосрочные активы, которые в течение года, либо в течение производственного и финансового цикла (<1 года) участвуют в процессе производства продукции, видоизменяясь, перенося полностью свою стоимость на производство готовой продукции, выполнение работ, либо оказание услуг.
Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» к оборотным активам относятся:
1. запасы;
2. НДС;
3. дебиторская задолженность;
4. финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
5. денежные средства и денежные эквиваленты;
6. прочие оборотные активы.
Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.
При анализе оборотных активов определяют:
1. абсолютное отклонение по оборотным активам в целом, в т.ч. по отдельным их составляющим;
2. темп роста оборотных активов, в т.ч. по отдельным их составляющим;

1.9. Анализ запасов и НДС
Запасы – это активы, используемые в качестве сырья для производства готовой продукции, выполнения работ, оказания услуг. Помимо этого, запасы могут предназначаться для продажи (готовая продукция и товары), а также для управленческих нужд.
Готовая продукция является частью запасов, предназначенных для продажи. Это конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой, технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством.
Товары являются частью материально-производственных запасов, приобретенных или полученных от других юридических или физических лиц и предназначенных для продажи.
Основной задачей анализа запасов является их оптимизация, т.к. их недостаток может привести к невыполнению производственной программы, а излишек запасов – к неоправданному выводу из оборота денежных средств.
...

1.10. Анализ дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и других заемщиков, которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности также отражаются суммы авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.
В составе дебиторской задолженности выделяют:
• долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по такой задолженности ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
• краткосрочную дебиторскую задолженность (платежи по такой задолженности ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).
В процессе анализа дебиторской задолженности преследуются различные цели, например, оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков или выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания.
...

1.11. Анализ денежных средств и денежных эквивалентов
К денежным средствам относятся денежные средства в кассе и на банковских депозитах до востребования.
Эквиваленты денежных средств – это краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно легко конвертировать в известные суммы денежных средств и которые подвержены лишь незначительному риску изменения стоимости. Эквиваленты денежных средств служат для краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций или других целей.
В состав денежных средств и денежных эквивалентов входят:
• деньги в кассе;
• денежные средства в пути;
• деньги на текущих счетах компании, доступные для использования;
• банковские переводные векселя и прочие векселя, планируемые к погашению или продаже не более чем через 3 месяца с даты приобретения;
• депозиты до востребования сроком до 3 месяцев;
• прочие ценные высоколиквидные бумаги со сроками погашения или планируемы к реализации в срок не более 3 месяцев с даты приобретения.
...

1.12. Анализ общей величины капитала
По степени принадлежности капитал медиаорганизации подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса).
Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако в процессе осуществления хозяйственной деятельности у предприятия возникают долгосрочные и краткосрочные обязательства, которые являются заемным капиталом. Чем больше доля собственного капитала в общей величине капитала, тем меньше финансовый риск. Именно поэтому при анализе капитала медиаорганизации нужно изучать структуру капитала в целом, в том числе структуру собственного и заемного капитала, выявить причины изменения отдельных составляющих капитала и дать им оценку.
По результатам анализа делаются аналитические выводы и разрабатываются практические рекомендации.
В таблице 1.14 представлен анализ динамики и структуры общей величины капитала.
Таблица 1.
...

1.13. Анализ собственного капитала
Собственный капитал – это совокупность всех средств организации, находящихся в ее собственности.
Собственный капитал организации используется для формирования доли активов. Им организация может оперировать при совершении сделок без каких-либо условий, иными словами этот раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей к созданному ими юридическому лицу.
Собственный капитал медиаорганизации состоит из уставного капитала, нераспределенной прибыли, добавочного капитала и резервов.
Первоначальный (уставный) капитал формируется в начале создания предприятия. В дальнейшем, в процессе осуществления деятельности организации могут создавать добавочный капитал (в результате переоценки основных средств, эмиссии акций), резервный капитал и прочие фонды потребления и развития (за счет отчислений от прибыли).
...

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. доп., вступ. в силу с 02.12.2016) // СПС «КонсультантПлюс».
2. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): приказ Минфина России от 06.07.1999 № 43н (действ. ред.) // СПС «Гарант».
3. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01): приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н (ред. от 16.05.2016) // СПС «КонсультантПлюс».
4. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02): приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н (ред. от 06.04.215) // СПС «КонсультантПлюс».
5. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007): приказ Минфина России от 27.12.2007 № 153н (ред. от 16.05.2016) // СПС «КонсультантПлюс».
6. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010): приказ Минфина России от 13.12.2010 № 167н (ред. от 06.04.2015) // СПС «КонсультантПлюс».
7. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) // СПС «КонсультантПлюс».
8. Бочаров, В. В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2017. – 432 с.
9. Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник – М.: КноРус, 2018. – 544 с.
10. Власов, А. В. Концепция управления денежными потоками в системе финансового менеджмента организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2017. - №4. – с. 32-37
11. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2018. – 349 с.
12. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А. Н. Жилкина. – М.: Юрайт, 2018. – 285 с.
13. Карпова, Т.П. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков. – М.: Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2017. – 302 с.
14. Киров, А. В. Финансы предприятия : учебник / А. В. Киров, И. В. Леванович. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 255 с.
15. Кирьянова, З. В.Анализ финансовой отчетности – М.: Юрайт, 2017. – 428 с.
16. Ларина, Л. С. Финансовый менеджмент : учебник / Л. С.Ларина, С. В. Сергеев. – М.: Юриспруденция, 2018. – 190 с.
17. Либерман, И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности : учебное пособие / И.А. Либерман. – 5-е изд. – М.: РИОР, 2018. – 220 с.
18. Литовченко, В. П. Финансовый анализ : учебное пособие / В. П. Литовченко. – М.: Дашков и К, 2017. – 216 с.
19. Одинцов, В. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие для нач. проф. Образования / В. А. Одинцов. – М.: Академия, 2018. – 252 с.
20. Петров, К. Ф. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия / К. Ф. Петров. – М.: Лаборатория книги, 2017. – 139 с.
21. Позднякова, В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий : учебник / под ред. В. Я. Поздняковой. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 355 с.
22. Турманидзе, Т. У. Финансовый анализ : учебник / Т. У. Турманидзе. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 287 с.
23. Шадрина, Г. В. Экономический анализ : учебник для бакалавров / Г. В. Шадрина. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 170 с.
24. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 176 с.
25. Шредер, Н.Г. Анализ финансовой отчетности / Н. Г. Шредер. – М.: Челябинск: Альфа-Пресс, 2018. – 176 с.