ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПРОГРАММА ЕГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

Введение...................................................................................................................4
Теоретические и методические основы оценки финансового состояния предприятия и предотвращения несостоятельности (банкротства)............................................................................................................7
1.1 Понятие и задачи анализа финансового состояния предприятия.................7
1.2 Методы оценки финансового состояния предприятия................................10
1.3 Оценка равновесия между активами предприятия и источниками их формирования…………………………………………........................................12
1.4 Оценка финансовой устойчивости и диагностика банкротства предприятия...........................................................................................................15
1.5 Основания необходимости реформирования предприятия. Признаки кризисного состояния предприятия…………….................................................22
1.6 Общая концепция программы финансового оздоровления........................26
2 Организационно-экономическая характеристика и оценка финансового состояния ОАО «Янтарь»…………………………………………….................29
2.1 Организационно-экономические аспекты деятельности предприятия…..29
2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Янтарь»..........................................37
2.2.1 Анализ динамики и структуры баланса………………………………….37
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости………….............................................45
2.3 Рейтинговая оценка предприятия по уровню финансового риска…………………………………………........................................................54
2.6 Прогнозирование вероятности банкротства ОАО «Янтарь»......................56
3. Программа финансового оздоровления для целей предотвращения несостоятельности (банкротства)………………………………………………60
3.1 Основные мероприятия программы финансового оздоровления………...60
3.2 Мониторинг дебиторской задолженности....................................................62
3.3 Мероприятия по снижению дебиторской задолженности..........................69
3.4 Прогнозирование и оценка финансового состояния предприятия……….75
Заключение.............................................................................................................70
Список использованных источников...................................................................82
Приложения............................................................................................................87

1.1 Понятие и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:
А) оценка имущественного положения предприятия и структуры капитала:
• анализ размещения капитала;
• анализ источников формирования капитала;
Б) оценка эффективности и интенсивности использования капитала:
• анализ рентабельности (доходности) капитала;
• анализ оборачиваемости капитала;
В) Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• оценка кредитоспособности и риска банкротства.
...

1.2 Методы оценки финансового состояния предприятия

На практике основными методами анализа финансового состояния предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т. е. расчет удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и оценка его влияния.
...

1.3 Оценка равновесия между активами предприятия и источниками их формирования

Наиболее полно финансовое состояние предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.
Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.
Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
...

1.6 Общая концепция программы финансового оздоровления
Под финансовым оздоровлением проблемных предприятий понимается трансформация предприятий и изменение принципов их действия, направленные на улучшение управления, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов деятельности, посредством применения мер государственной поддержки, разработки и реализации планов финансового оздоровления, механизмов привлечения к кризисным предприятиям инвестиционных ресурсов, антикризисных компаний и инфраструктуры сопровождения реабилитационных процедур (страховые, лизинговые, субконтрактинговые, иные компании).
...

2.1. Организационно-экономические аспекты деятельности предприятия

Акционерное общество «Янтарь» является предприятием переработки молочной продукции. В состав общества входят Макарьевский (с. Макарье Котельничского района) и Свечинский (п. Свеча) цеха, занимающиеся также переработкой молочной продукции.
Основные виды деятельности: производство молочной продукции, ее реализация, как через общество, так и через иные торговые предприятия и индивидуальных предпринимателей. Иные виды деятельности: оптовая торговля молочными продуктами и иными товарами, производство и распределение пара и горячей воды, грузовые перевозки, сдача в аренду собственного имущества.
Полное наименование: Открытое акционерное общество «Янтарь». Юридический адрес: 612600, Кировская область, г. Котельнич, ул. Труда, д.3. Фактический адрес производства:
Котельничский цех – 612600, Кировская область, г. Котельнич, ул. Труда, д.3.
Макарьевский цех – 612614, Кировская область, Котельничский район, с. Макарье, ул.
...

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. [Электронный ресурс]: принят Гос. Думой 22 дек. 1995 г.: [действущая редакция]. – [М.], [2011]. – Режим доступа: КонсультантПлюс: Версия Проф. – Загл. с экрана
2. Налоговый кодекс Российской федерации. Части первая и вторая. - М.: ПРИОР, 2003 [Электронный ресурс] – Режим доступа: КонсультантПлюс: Версия Проф. – Загл. с экрана
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 06 декабря 2012 г.) [Электронный ресурс] – Режим доступа: Гарант – Загл. с экрана
4. Федеральный закон от 14 ноября 2002 г. N 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» [Электронный ресурс]// Собрание законодательства Российской Федерации от 2 декабря 2002 г. N 48 ст. 4746 – Режим доступа: Гарант – Загл. с экрана
5. Федеральный закон от 29.10.1998 г.№164-ФЗ «О лизинге» [Электронный ресурс] – Режим доступа : Гарант – Загл. с экрана
6. Приложение № 2 к распоряжению ФУДН(Б) от 5.12.1994 № 98−р «Методические рекомендации по составлению планов финансового оздоровления» [Электронный ресурс] – Режим доступа: КонсультантПлюс: Версия Проф. – Загл. с экрана
7. Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» [Электронный ресурс] – Режим доступа: КонсультантПлюс: Версия Проф. – Загл. с экрана
8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утверждены Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 [Электронный ресурс] – Режим доступа: КонсультантПлюс: Версия Проф. – Загл. с экрана
9. Michael Hudson The Financial Recovery Plan from Hell [Электронный ресурс] Интернет-журнал Bubble Economy 2.0 – электронный журнал. Режим доступа: http://www.globalresearch.ca Загл. с экрана
10. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчётности. Практикум: учебное пособие [Текст]/Л.А. Адамайтис. – М.: КНОРУС, 2007
11. Адамайтис Л.А. Практикум по анализу финансовой отчетности и финансовому анализу [Текст]: учебно-методическое пособие/ Л.А. Адамайтис, А.А. Григорьев. – Киров: Изд-во ВятГГУ, 2009
12. Алексеева М. М. «Планирование деятельности фирмы» [Текст]: Учебно-методическое пособие. - М.: «Финансы и статистика». 1997
13. Ансофф И. Стратегическое управление [Текст]/ Под ред. Л.И. Евенко. Пер. с англ. − М.: Экономика, 1989
14. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие для ВУЗов, обучающихся по специальностям экономики и управления [Текст]/ В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006
15. Антикризисный менеджмент [Текст]/под.ред. проф. Грязновой А.Г. − М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1999
16. Балабанов И. Т. «Основы финансового менеджмента» [Текст]: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998
17. Басовский Л.Е. «Прогнозирование и планирование в условиях рынка». [Текст] Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006
18. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент [Текст] – Киев, МП «ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995 г
19. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности для принятия управленческих решений [Текст]/Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. - СПб.: Издательский дом "Герда", 2002
20. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия [Текст]: Курс лекций – М.: ИНФРА-М, 2003
21. Ильин А.И. Планирование на предприятии [Текст]: Учебник – М.: «Новое знание», 2001
22. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]. Учебник – М.: ООО «ТК Велби», 2002
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности [Текст]. – М.: «Финансы и статистика», 1998
24. Кожинов В.Я. Основы бухгалтерского учёта [Текст]. – М., 2003
25. «Курс для высшего управленческого персонала» [Текст]/ Перевод с англ. М.: Экономика, 1990
26. Комментарий к Федеральному закону «Об обществах с ограниченной ответственностью». 4-е изд., доп. и перераб. [Электронный ресурс]/ Под ред. М.Ю. Тихомирова. М.: Изд. Тихомирова М.Ю., 2007
27. Лермонтов Ю. Комментарий к изменениям в Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью», вступающим в силу с 1 июля 2009 г. [Электронный ресурс] - М., 2009
28. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. «Основы менеджмента» [Текст]/Перевод с англ. М.: «Дело», 1994
29. «Прогнозирование и планирование в условиях рынка» [Текст]: Учеб. Пособие для вузов / Т. Г. Морозова, А. В. Пикулькин, В. Ф. Тихонов и др.; Под ред. Т. Г. Морозовой, А. В. Пикулькина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 1999
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст].4-е перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое Знание», 2006
32. Свириденко О.М. Финансовое оздоровление. Вопросы правоприменения [Электронный ресурс]/О.М. Свириденко// Арбитражный управляющий – 2011
33. Утевский А., Павлова Е., Шагинов Ю. Программа финансового оздоровления проблемных предприятий: пути и возможности субъектов федерации [Электронный ресурс]: Интернет-журнал HR-портал – электронный журнал. Режим доступа: http://www.hr-portal.ru/ Загл. с экрана
34. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа [Текст]. – М.: «ИНФРА-М», 1996
35. Экономический анализ [Текст]: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т.Гиляровской. – 2-е издание., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003
36. Годовой отчет за 2011 год ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2011
37. Годовой отчет за 2010 год ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2010
38. Годовой отчет за 2009 год ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2009
39. Статистические отчеты за 2011 год ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2011
40. Статистические отчеты за 2010 год ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2010
41. Статистические отчеты 2009 год ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2009
42. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 года ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2011 -2с.
43. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 года ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2010 -2с.
44. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 года ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2009 – 2с.
45. .Устав ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2007 -12с.
46. Положение по оплате труда рабочих ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2011 – 32с.
47. Отчёт о прибылях и убытках на 31 декабря 2011 года ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2011
48. Отчёт о прибылях и убытках на 31 декабря 2010 года ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2010
49. Отчёт о прибылях и убытках на 31 декабря 2009 года ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2009
50. Отчетная калькуляция себестоимости лесохозяйственных работ 2011 год ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2011 – 4с.
51. Штатное расписание ОАО «Янтарь» [Текст] – Котельнич, 2011