Анализ и оценка финансового состояния ООО

ГЛАВА 1.Анализ и оценка финансового состояния ООО « КАКМАБУМПРОМ»
1.1.Экономическая характеристика объекта исследования.
1.2Характеристика организационной структуры управления организации
1.2 Оценка финансового состояния на предприятии
1.3. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия
1.4. Анализ платежеспособности и ликвидности
1.5. Оценка эффективности деятельности ООО « Камабумпром»
ГЛАВА 2.Экономическое обоснование реализации инвестиционного проекта
2.1.Описание инвестиционного проекта.
2.2.Определение источников финансирования проекта
2.3.Расчет экономической эффективности реализации проекта.
2.4.Анализ и оценка риска
2.4.1 Расчет общих инвестиционных затрат
2.4.2 Затраты на строительство зданий и сооружений
2.4.3 Затраты на приобретение оборудования
2.4.4 Затраты на замещение оборудования с меньшим, чем у ведущего оборудования, сроком службы
2.4.5 Затраты на подготовку производства
2.4.6 Затраты на создание производственной инфраструктуры
2.4.7 Затраты на формирование оборотного капитала
2.4.8 Расчет материальных затрат
2.4.9 Расчет амортизационных отчислений
2.5 Расчет расходов на оплату труда
2.5.1 Расчет расходов на оплату труда рабочих
2.5.2 Расчет расходов на оплату труда
2.5.2 Расчет накладных расходов
2.5.4 Расчет коммерческих расходов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

2.2 Характеристика организационной структуры управления организации
В настоящее время ООО “КАМАБУМПРОМ” использует традиционную функциональную структуру управления. Она характерна для предприятий с ограниченной номенклатурой продукции, и типична для сырьевой промышленности.
Схема1.
...

2.3 Оценка финансового состояния на предприятии
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
...

2.4. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала). При росте актива необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост в активе происходит за счет собственных источников (нераспределенной прибыли, уставного капитала, резервов и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов происходит за счет заемных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Пассивы организации (то есть источники финансирования активов организации) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.
Рассмотрим структуру капитала, используя для этого аналитическую таблицу 2.9.
...

2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
...

2.6. Оценка эффективности деятельности ООО « Камабумпром»
Для рассмотрения деятельности предприятия с позиции качественной оценки необходим расчет показателей, характеризующих эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота средств, то есть скорость их превращения в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия (таблица 16).
Таблица 16
Анализ показателей, используемых для оценки деловой активности
Показатели
2011 год
2012 год
Изменения
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
17 027
66 467
49 440
2. Чистая прибыль, тыс. руб.
777,6
5 440,9
4 663,3
3. Фондоотдача основных средств
15
45
30
4. Коэффициент оборачиваемости капитала
3
6
3
5. Оборачиваемость капитала, дни
119
54
-65
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
22
12
-10
7. Оборачиваемость собственного капитала, дни
17
30
13

ГЛАВА 3.Экономическое обоснование реализации инвестиционного проекта
3.1.Описание инвестиционного проекта.
Главными целями Проекта « ЛМБ-КАМА» являются:
- организация производства легко-мелованных бумаг на "КАМАБУМПРОМ" общим объемом производства около 80 000 тонн в год
- получение легко-мелованной бумаги высокого качества (на уровне скандинавских производителей), получения опыта в производстве легко-мелованной бумаги
- вывод "КАМАБУМПРОМ" на уровень положительной рентабельности
Основные задачи проекта:
• Разработка проектной документации на реконструкцию
• Подготовка зданий и сооружений, структуры, персонала комбината к выполнению проекта и предстоящей модернизации.
• Строительство нового древесно-подготовительного цеха производительностью до 200 000 кубометров березового баланса в год, сокращение потерь древесины при подготовке щепы, улучшение структуры фракционного состава щепы.
...

3.2.Определение источников финансирования проекта
В связи с тем, инвестиционный проект подразумевает использование заемных средств, проведем расчет с помощью эффекта финансового левериджа.
Финансовый леверидж характеризует использование предприятием заемных средств, которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного капитала. Финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал.
Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств, называется эффектом финансового левериджа.
...

3.3.Расчет экономической эффективности реализации проекта.
Расчет показателей проекта, денежные потоки которого заранее известны, является самой легкой частью задачи планирования инвестиций. Гораздо сложнее оценить возможные денежные поступления от реализации проекта. Прогнозы денежных поступлений от реализации проекта строятся на оценках ожидаемых доходов и расходов, связанных с этим проектом.
...

3.4.Анализ и оценка риска
Расчет производственной мощности предприятия
Производственная мощность предприятия представляет собой максимально возможный выпуск продукции на соответствующий период (месяц, квартал, год) при оптимальном использовании наличного оборудования и производственных площадей, прогрессивной технологии, рациональной организации производства и труда.
В общем виде производственная мощность (ПМ) может быть выражена формулой:
ПМ = Мч * n * Вэф (1)
где Мч – часовая мощность (производительность) единицы ведущего оборудования в натуральном выражении;
n – количество единиц ведущего оборудования;
Вэф – годовой эффективный фонд времени работы единицы ведущего оборудования
Таблица 26
Исходные данные
№
п/п
Оборудование
Кол-во,
шт.
Срок
лет
Часовая
произво-
дитель-
ность
ед.
...

3.4.2 Затраты на строительство зданий и сооружений
Затраты на строительно-монтажные работы определяются по укрупненным расценкам на основе стоимости единицы объема строительных работ (1 м3 здания, 1 п.м. сооружения и т. п.) или по нормативам удельных капитальных вложений проектных организаций для конкретного производства.
Таким образом, стоимость зданий и сооружений (Кз,с) можно определить по формуле:
Кз,с = Ксмр * ПМ
где Ксрм – удельные капвложения в строительно-монтажные работы, /ед. мощности;
ПМ – производственная мощность объекта, тыс. изд.
Расчет 3. Проектный срок эксплуатации зданий и сооружений производственного назначения составляет 20 лет. Удельные вложения в строительно-монтажные работы, включающие затраты в основное производство, составляют 14 на 10 изделий. Затраты на подготовку строительной площадки принимаются в размере 2% от стоимости зданий и сооружений.
Тогда общие затраты на проведение строительно-монтажных работ по основному производству составят 119,2 тыс.
...

3.4.3 Затраты на приобретение оборудования
Таблица 28
Данные для расчета стоимости оборудования
№
п/п
Наименование показателей
Значение показателей
1
2
3
1
Оптовая цена технологического оборудования, тыс. :
• ведущее оборудование
• вспомогательное оборудование
50
7
2
Транспортные расходы, % к цене
18
3
Заготовительно-складские расходы, % к цене
2
4
Затраты на монтаж, %
• ведущее оборудование
• вспомогательное оборудование
10
15
5
Стоимость транспортных средств, %
6
6
Стоимость инструмента, инвентаря, КИП, %
2
7
Прочие затраты, %
4

Расчет 4. Для производства продукции (по данным расчета 1) используется 11 единиц технологического оборудования, в т. ч. 6 единиц ведущего оборудования и 5 – вспомогательного. Оптовая цена ведущего оборудования составляет 50 тыс. , вспомогательного – 7 тыс. , транспортные расходы принимаются в размере 18%, заготовительно-складские – 2%.
Расчет затрат на приобретение технологического оборудования приводится в табл.29.
...

3.4.8 Расчет материальных затрат
Таблица 32
Данные для расчета материальных затрат
№
п/п
Наименование материальных ресурсов
Едини-
ца изме-рения
Норма расхода
ресурсов на 100 ед.
продукции
Цена оп-товая
Транспортно заготови-тельные расходы, % от оптовой цены
1
Сырье А
м3
2
110
16%
2
Сырье Б
кг
0,3
15
14%
3
Полуфабрикты
шт.
5
65
9%
4
Элекроэнергия
КВт.ч.
7
0,45
 
5
Пар
Гкал.
0,2
50
 

Расчет 9. Нормы расхода материальных ресурсов на производство продукции установлены по данным технологических и энергетических расчетов (на 100 единиц продукции). Стоимость материально-энергетических ресурсов определяется по их видам, исходя из готовой потребности и цен приобретения. Результаты расчета материальных затрат приводятся в табл. 33.
Таблица 33
Стоимость материальных ресурсов
№
п/п
Наименование ресурсов
Ед.
измерения
Норма
расхода на
10 ед.
продукции
Цена
оптовая
Транспортно заготовительные расходы
Цена
Заготови тельная,

Сумма
затрат

%
сумма,

на 100
ед.
...

3.4.9 Расчет амортизационных отчислений
При использовании линейного способа расчета амортизации годовая сумма амортизационных отчислений определяется на основании первоначальной (балансовой) стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной, исходя из срока полезного использования этого объекта.
Расчет 10. Для расчета амортизации в балансовую стоимость основных средств включается стоимость следующих объектов: зданий и сооружений, оборудования, сопутствующих объектов.
На основе данных о стоимости указанных объектов основных средств и установленных сроков их функционирования (расчеты 1,3,7) определяю годовую сумму амортизационных отчислений (табл. 34).
Таблица 34
Расчет амортизации
№
п/п
Наименование
объектов основных
средств
Балансовая стоимость, тыс.
Срок службылет
Норма
Амортиза-ции, %
Годовая
сумма амортизации, тыс.
...

3.5.1 Расчет расходов на оплату труда рабочих
В состав годового фонда оплаты труда (ФОТ) рабочих включается основная и дополнительная заработная плата. Основная заработная плата состоит из: оплаты по тарифным ставкам и сдельным расценкам, выплат стимулирующего и компенсирующего характера, доплаты с учетом районного коэффициента. Дополнительная заработная плата включает в себя: оплату отпусков, оплату времени исполнения государственных обязанностей, оплату выслуги лет, прочие выплаты. Налог на социальные нужды, который, как и заработная плата, входят в состав затрат на производство и реализацию продукции, следует принять в размере 26%.
Расчет 11. Расчет расходов на оплату труда рабочих приводится в табл.34.
Фонд оплаты труда с отчислениями на социальные нужды составит: для основных рабочих –189,7 тыс. (150,6* 1,26), в т.ч. отчисления на социальные нужды – 39,1 тыс. ; для вспомогательных рабочих – 41,4 тыс. (32,9* 1,26), в т.ч. на социальные нужды – 8,5 тыс.

3.5.
...

3.5 Расчет расходов на оплату труда
3.5.1 Расчет расходов на оплату труда рабочих
В состав годового фонда оплаты труда (ФОТ) рабочих включается основная и дополнительная заработная плата. Основная заработная плата состоит из: оплаты по тарифным ставкам и сдельным расценкам, выплат стимулирующего и компенсирующего характера, доплаты с учетом районного коэффициента. Дополнительная заработная плата включает в себя: оплату отпусков, оплату времени исполнения государственных обязанностей, оплату выслуги лет, прочие выплаты. Налог на социальные нужды, который, как и заработная плата, входят в состав затрат на производство и реализацию продукции, следует принять в размере 26%.
Расчет 11. Расчет расходов на оплату труда рабочих приводится в табл.34.
Фонд оплаты труда с отчислениями на социальные нужды составит: для основных рабочих –189,7 тыс. (150,6* 1,26), в т.ч. отчисления на социальные нужды – 39,1 тыс. ; для вспомогательных рабочих – 41,4 тыс. (32,9* 1,26), в т.ч.
...

3.5.3 Расчет накладных расходов
Любому виду деятельности сопутствуют расходы, связанные с организацией, обслуживанием производства и управлением предприятием. Такие затраты называются накладными или косвенными и к ним относятся общепроизводственные (цеховые) и общехозяйственные расходы. Перечень общепроизводственных расходов и укрупненные нормативы для их расчета приводятся в табл. 37.
Таблица 37
Данные для расчета общепроизводственных расходов

Статьи расходов
Нормативы для расчета
1
Содержание, ремонт и эксплуатация оборудования (без оплаты труда вспомогательным рабочим)
3% от стоимости оборудования
2
Содержание и ремонт зданий, сооружений
4% от стоимости зданий и сооружений
3
Охрана труда
5% от ФОТ вспомогательных рабочих и цехового персонала
4
Износ МБП
2% от стоимости оборудования
5
Прочие расходы
10% от суммы предыдущих расходов

Расчет 13. По установленным нормативам для расчета общепроизводственных расходов определим годовую сумму этих затрат (табл. 38).
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Структура источников инвестирования характеризуется следующими данными: на долю собственных источников инвестирования приходится почти 20% всех направляемых средств, доля кредитов банков в общей сумме инвестиций составляет 30%. Доля бюджетных средств примерно 10% и имеет постоянную тенденцию к снижению. Остальные 40% представляют собой различные формы лизинга.
Основным источником инвестирования в составе внутренних средств является амортизация. Ее доля превышает 70%.
В связи с наличием инфляционных процессов и отставанием данных балансового учета стоимости основных фондов от их реальной рыночной стоимости, отставанием переоценки основных фондов от темпов инфляции, а также в связи со значительной степенью износа основных фондов начисляемой амортизации далеко не достаточно даже для простого воспроизводства. Поэтому одним из средств повышения инвестиционной активности предприятий является ускоренная амортизация основных фондов.
...

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации №51-ФЗ (ред. от 21.03.2002 г. №31-ФЗ). – М.: Интел-Синтез, 2009. – 32с.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая) №117-ФЗ (ред. от 25.07.2012). – М.: Интел-Синтез, 2012. – 79с.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) №146-ФЗ (ред. от 09.07.2002). – М.: Интел-Синтез, 2009. – 23с.
4. Трудовой Кодекс Российской Федерации №197-ФЗ (ред. от 25.07.2002). – М.: Интел-Синтез, 2009. – 49с.
5. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы / М.М. Алексеева. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 245с.
6. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственного деятельности на современном этапе развития. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 740с.
7. Булатова А.С. Экономика. – М.: Дрофа, 2011. – 650с.
8. Волгин В.В. Хочу стать индивидуальным предпринимателем / В.В. Волгин. – М.: Маркетинг, 2009. – 667с.
9. Волкова О.И. Экономика предприятия. – М.: Дрофа, 2009. – 518с.
10. Игашин Н.В. Инвестиции. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 231с.
11. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 432с.
12. Коптышок Б.А. Инвестиционные проекты / Б.А. Коптышок учеб. В.А. Михайлова. – СПб.: Питер, 2009. – 126с.
13. Лапуста М.Г. Предпринимательство: Учебник / М.Г Лапуста. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 748с.
14. Магомедов А.М., Экономика предприятия: Учебник для вуза / А.М. Магомедов. – 2-е изд., доп. – М.: Издательство « Экзамен» , 2013. – 352с. (Серия « Учебник для вуза» ).
15. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 490с.
16. Травин В.В. Менеджмент учеб. пособ. – М.: Знание, 2013. – 256с.
17. Основы предпринимательской деятельности: Учебное пособие / Под ред. В.М. Власовой. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 734с.
18. Основы предпринимательства / Под ред. А.С. Пелиха. – Ростов н/Д.: Феникс, 2009. – 534с.
19. Савчук В. Анализ и разработка инвестиционных проектов / В. Савчук. – Учеб. пособ. – М.: Дело,2009 – 304с.
20. Управление персоналом предприятия, Е.В. Маслов. – М.: Инфра-М; Новосибирск: НГАЭ и У, 2009. – 755с.
21. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 312с.
22. Шекшня СВ. Экономический анализ предприятия – М.: Издательство Бизнес-школа « Интел-синтез» , 2011. – 329с.
23. Щербин А.В. Финансы организаций / А.В. Щербина. – Ростов н/Д.: Феникс, 2012. – 506с.: ил. – (Высшее образование).
24. Экономическое обоснование предпринимательского проекта: Методические указания к курсовому проекту по дисциплине « Менеджмент на предприятии» для студентов ХТФ и ФСМ / Л.Н. Тихонравова. Екатеринбург: УГТУ, 2009. – 35с.
25. Экономика предприятия: Под редакцией С.Ф. Покропивного. Учебник. В 2-х т. Т.1. – К.: Хвиля-прес 2009. – 135с.
26. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 416с.
27. Абротина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. « Дело и сервис» , 2011. – 730с.
28. Асташин Л.А., Благостонов К.Н. Охрана природы. – М.: Колос, 2013. – 214с.
29. Геммерлинг Г.А. Ваше дело. Практический курс предпринимательства / Г.А. Геммерлинг, О.Е. Ламакин. – М.: БИНОМ, 2013. – 358с.
30. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учебник / В.А. Горемыкин, Э.Р. Бутулов, А.Ю. Богомолов. – 2-е изд., стереотип. – М.: Фелинъ, 2009. – 328с.
31. Дип С. 2009 советов бизнесмену / С.Дип, Л. Сасмен. – СПб.: Питер, 2009. – 592с.
32. Крутин А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства / А.Б. Крутин, Е.Г. Никольская. – СПб.: Лань, 2009. – 254с.
33. Пелих А.С., Шепеленко Г.И. Малые предприятия / А.С. Пелих, Г.И. Шепеленко. – М.: Гардарика, 2009. – 234с.
34. Прогнозирование и планирование в условиях рынка /под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикульнина. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 975с.
35. Радионова С.П. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий / С.П. Радионова, Н.В. Радионов. – СПб.: Альфа, 2009. – 345с.
36. Саморукин А.И. Теория и практика бизнеса: Учеб. пособ. / А.И Саморукин, А.Л Шишов. – М.: Русская деловая литература, 2013. – 403с.
37. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Конспект лекций. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 208с. – (Серия « Высшее образование» ).
38. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2013. – 252с.
39. Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Е.М. Купрякова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. – 582с.
40. Экономика предприятия фирмы: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина, – 3-е изд., переаб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 601с. – (Серия « Высшее образование» ).
41. Арустамов Э.А., Пахомкин А.Н., Митрофанова Т.П. Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация « Дашков и К» , 2009. – 376с.
42. Планирование на предприятии / В.А. Горемытин, Э.Р. Бугупов, А.Ю. Богомолов. – М.: Филин 2009. – 345с.
43. Управление инвестициями под общественной редакцией В.В. Шеремета, научные редакторы В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро. – том 1,2. –М.: Высшая школа, 2013. – 553с.
44. Эванс Дж. Р., Берман Б. Маркетинг: Сокр. пер. с англ. / Авт. предисл. и науч. ред. А.А. Горячев. – М.: Экономика, 2012. – 335с.