Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности (банкротства) (на примере ОАО )

Введение
Одной из центральных проблем современной экономики России является несостоятельность и банкротство предприятий. Данные явления достаточно подробно изучены в экономическом и юридическом аспектах. Однако достигнутый уровень знаний позволяет выводить предприятия из предкризисного или кризисного состояния лишь в редких случаях. Причин тому много. Главная из них, на наш взгляд, состоит в недостаточной аналитической работе финансового состояния предприятий, совершенствование которой повысило бы эффективность проведения финансового оздоровления неблагополучных организаций.
Таким образом, выбор настоящей темы дипломной работы обусловлен заказом финансовой теории и практики по разрешению противоречия между необходимостью аналитической работы финансового состояния предприятий в целях выявления дефектов их финансового состояния, ведущих к банкротству, с недостаточной разработанностью данной темы.
Целью дипломной работы является исследование аналитического инструментария финансового состояния предприятия и разработка на их основе предложений для предотвращения несостоятельности (банкротства).
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
1. провести обзор экономической и юридической литературы, посвященной анализу финансового состояния предприятий;
2. изучить сущность, проблемы и нормативно - правовое обеспечение несостоятельности (банкротства);
3. охарактеризовать и оценить действующий механизм антикризисного управления финансами конкретного предприятия;
4. разработать меры по предотвращению несостоятельности (банкротства) конкретного предприятия.
Предметом исследования дипломной работы являются экономические отношения, возникающие в процессе предотвращения несостоятельности (банкротства).
В качестве объекта исследования выбрано открытое акционерное общество .
Период исследования – деятельность организации с 2007 по 2009 гг.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды, разработки и рекомендации отечественных и зарубежных ученых – экономистов, касающиеся вопросов несостоятельности и банкротства предприятий.
При проведении исследования использовались законодательные, нормативно – правовые и рекомендательные документы государственных органов Российской Федерации, касающихся банкротства и финансового оздоровления предприятий, годовые отчеты исследуемого предприятия.
В настоящее время существует множество исследований и публикаций, касающихся банкротства. Вместе с тем, теоретические и практические основы механизма его предотвращения сформированы не полно. Об этом свидетельствует противоречивость изложенных в экономической и юридической литературе мнений ученых.
В разработку вопросов предотвращения банкротства существенный вклад внесли многие отечественные и зарубежные ученые – экономисты. Среди них следует выделить работы посвященные решению общих проблем антикризисного управления, таких ученых как Э.М. Короткова, А.Г. Грязновой, Ю.Бригхема, Э.А. Уткина. Исследованию финансовых проблем диагностики банкротства предприятий посвящены труды, Д.А. Ендовицкого, Е.П. Жарковской и Б.Е. Бродского. Правовые аспекты банкротства описаны в работах В.Ф. Попондопуло и Г.Ф. Шершеневича, А.И. Гончарова, М.В.Телюкиной, В.Н.Ткачева, В.В.Витрянского, В.А.Химичева, В.С. Анохина.
К сожалению, многие авторы, например, В.И. Орехов, К.В. Балдин, Н.П. Гапоненко, Э.М. Коротков, А.Т. Зуб описывают в своих трудах лишь сущность экономических кризисов предприятий, необходимость их недопущения и законодательные аспекты процедур банкротства. Между тем работ, посвященных диагностике несостоятельности, конкретным финансовым расчетам и предложениям по предотвращению банкротства предприятий, например как у И.А. Бланка, Д.А. Ендовицкого и М.В. Щербакова, Е.Н. Станиславчик, Г.В. Фёдоровой явно недостаточно. Поэтому научно обоснованные решения проблем предотвращения банкротства предприятий только начинают формироваться.
В дипломном проекте использованы диалектический, экономико - статистический, монографический, абстрактно – логический, расчетно – конструктивный и другие методы экономических исследований.

Содержание
Введение 3
1. Теоретические основы банкротства предприятий 6
1.1.Термины «кризис», «несостоятельность» и «банкротство»: их сущность и соотношение 6
1.2.Сущность, задачи и принципы антикризисного управления финансами предприятий 12
1.3.Правовые основы несостоятельности (банкротства) предприятий 20
2. Анализ финансового состояния ОАО 29
2.1. Краткая экономическая характеристика ОАО 29
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия 31
2.3. Действующий финансовый механизм приспособления предприятия к неблагоприятным внешним экономическим факторам 42
2.4. Внутренний механизм антикризисного управления финансами, используемый ОАО 49
3. Пути предотвращения несостоятельности (банкротства) предприятий 55
3.1. Разработка финансовой политики для предотвращения банкротства предприятия 55
3.2. Совершенствование механизма приспособления финансов ОАО к влиянию внешних экономических факторов 61
3.3. Рационализация внутреннего механизма антикризисного управления финансами ОАО 71
3.4. Экономическое обоснование предлагаемых мероприятий 75
Заключение 83
Список использованной литературы 86
Приложения 97

Оригинальный текст. Защита на 5 баллов. Доклад прилагается.

Список использованной литературы
1. Нормативно правовые акты:
1.1. Конституция Российской Федерации: официальный текст. – М.: Издательство Элит 2000 , 2004. – 376 с.
1.2. Гражданский кодекс Российской Федерации: Официальный текст по состоянию на 1 ноября 1997 года. Ч. 1 - 2 // Министерство юстиции Российской Федерации. – М.; ИНФРА-М-НОРМА, 1997. – 560 с.
1.3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145 – ФЗ (в ред. ФЗ от 26 апреля 2007 г.) // – М.: Омега-Л, 2008. – 224 с.
1.4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Официальный текст по состоянию на 1 окт. 2004 года (с изменениями от 31 дек. 2003 г.) – М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2003. – 392 с.
1.5. О несостоятельности (банкротстве) предприятий: Федеральный закон от 19 ноября 1992 г. №3929 – 1 // Ведомости СНД РФ и ВС РФ. 1993. N 1. Ст. 6.
1.6. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 8 января 1998 г. №6 – ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 1998. - №2.
1.7. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 40 – ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 1999. - №9. Ст. 1047.
1.8. Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса: Федеральный закон от 24 июня 1999 г. N 122-ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 1999. - №26. Ст. 3179
1.9. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127 – ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 2002. - №43. Ст. 4190.
2. Научная и учебно-методическая литература:

2.1. Александров Г.А. Антикризисное управление : теория, практика, инфраструктура / Г.А. Александров. — М. : Бек, 2002. - 544 с.
2.2. Антикризисное управление: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб./Под ред. проф. Э.М.Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2006.- с. 620
2.3. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И.А. Бланк. - К: Эльга, Ника-Центр, 2006. –672 с.
2.4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - К. : Ника -Центр, 2003.- 423 с.
2.5. Большой экономический словарь. / Под ред. А.Н.Азриляна. – М.: Фонд Правовая культура , 1994. – 528 с.
2.6. Бочаров В.В. Корпоративные финансы / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев. -СПб. : Издательство Питер , 2004. - 544 с.
2.7. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс, пер. с англ.: В 2-х т. / [под ред. В.В. Ковалева]. - СПб. : Экономическая школа, 2000.-700 с.
2.8. Валдайцев СВ. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия : учеб. пособие для вузов / С.В.Валдайцев. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -720 с.
2.9. Гаврилова А.Н. Финансы предприятий : Ситуации и примеры : учеб. посо¬бие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - Воронеж : Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2004. - 247 с.
2.10. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учеб. пособие / Л.Т. Гиляровская. - М. : ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 527 с.
2.11. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятий : учебно - практиче¬ское пособие / А.И. Гончаров, СВ. Барулин, М.В. Терентьева. - М. : Ось -89, 2004. - 544 с.
2.12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности : учеб. пособие / Л.В. Донцо¬ва, Н.А. Никифорова. - М. : Дело и сервис, 2003. - 336 с.
2.13. Ефимова О.В. Финансовый анализ : учеб. пособие / О.В. Ефимова. — 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Бухгалтерский учёт, 2002. - 528 с.
2.14. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий : учебное пособие / Н.Е. Зимин. - М. : ЭКМОС, 2002. - 240 с.
2.15. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент : теория и практика / А.Т. Зуб. - М. : Аспект-Пресс, 2004. - 415 с.
2.16. Кукукина И.Г. Антикризисное управление предприятием : учеб. пособие / И.Г. Кукукина, И.А. Астраханцева. - Иваново : Иван, гост, ун-т, 2003. - 204 с.
2.17. Мендельсон Л.А. Теория и история экономических кризисов и циклов. - Т. 1, Изд. 2-е. - М.: Изд-во Социально-экономической литературы, 1959.
2.18. Ожегов С.И. Словарь русского языка / Под. ред. докт. филол. наук, проф. Н.Ю. Шведовой. - 15-е изд., стереотип. - М.: Рус. яз., 1984. - 816 с.
2.19. Попов Р.А. Антикризисное управление / Р.А. Попов. - М. : Высшая школа, 2003.-с. 429.
2.20. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент / Н.В. Родионова. - М. : ЮНИ-ТИ, 2002.-с. 223.
2.21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. по¬собие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., перераб. и доп. - Минск : Новое знание, 2002. - 704 с.
2.22. Семина А.Н. Банкротство. Вопросы правоспособности должника - юриди¬ческого лица / А.Н. Семина. - М. : ЭКЗАМЕНХХ1, 2004. - 222 с.
2.23. Стрекалов О.Б. Кризисы в организации и управление проектами : учеб. по¬собие / О.Б. Стрекалов. - Казань : Казан, гос. технол. ун-т, 1997. - 160 с.
2.24. Теория и практика антикризисного управления : учебник для вузов / Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. - М. : Инфра-М, 1996. - 137 с.
2.25. Теория и практика антикризисного управления : учебник для вузов / Г.З. Базаров [и др.]. - М. : ЮНИТИ, 1996. - 469 с.
2.26. Томпсон А.Л. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии / Л.Л. Томпсон. А. Дж. Стрикленд. - М.: Инфра-М. 1998. - 314 с.
2.27. Уткин Э.А. Антикризисное управление в малом бизнесе / Э.А. Уткин, Д.С. Шабанов. - М. : Теис, 2004. - 124 с.
2.28. Фёдорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. / Г.В. Фёдорова. Учебное пособие. – М.: Омега – Л, 2003.– с. 360
2.29. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник для вузов / Е.С. Стоянова [и др.]; под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Перспектива , 2002. – 656 с.
2.30. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия / Я.А. Фомин. -М. :ЮНИТИ, 2003.-С. 349.
2.31. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев – М.: ИНФРА-М, 2005. – с.237
2.32. Шуляк П.Н. Финансы предприятия : учеб. пособие / П.П. Шуляк. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательский Дом Дашков и К° , 2004. - 712 с.
2.33. Экономическая энциклопедия / [под ред. Л.И. Абалкина]. - М.: Издательство Экономика , 1999. - 1055 с.
2.34. Юн Г.Б. Методология антикризисного управления : учеб.-практ. пособие / Г.Б. Юн М. : Дело, 2004. - 430 с.
2.35. Юн Г.Б. Словарь по антикризисному управлению / Г.Б. Юн, В.В. Таль, В.В.Григорьев. - М. : Дело, 2003. - 569 с.

3. Специальные издания:
3.1. Бендиков М.А. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия / М.А. Бендиков, Е.В. Джамай // Менедж¬мент в России и за рубежом. - 2001. - №5. - С. 80-95.
3.2. Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффек¬тивности критериев / А.И. Гончаров // Экономический анализ : теория и практика, 2005. - №16. - С. 12-17.
3.3. Гончаров А.И. Система правовых критериев диагностики банкротства и восстановления платежеспособности коммерческой организации. Часть 1. // Предпринимательство. - 2005. - №1. С.20 – 32.
3.4. Кац И. Антикризисное управление предприятием / И. Кац // Проблемы тео¬рии и практики управления. - 2003. - №2. - С. 82-85.
3.5. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Кова¬лёв, О.Н. Волкова. - М. : ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. - 424 с,
3.6. Круш З.А. Антикризисное управление финансами коммерческих организаций. Учебное пособие / З.А. Круш, Л.В.Лущикова / Под ред. З.А. Круш. – Воронеж: ВГАУ, 2001. –316 с.
3.7. Круш З.А. Использование моделей прогнозирования банкротства для диагностики кризисов и стадий банкротства АКО / З.А. Круш // Финансовый вестник, выпуск 7. – Воронеж: ВГАУ. – 2001. – с.60-66.
3.8. Круш З.А., Лущикова Л.В. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий / З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Экономический анализ: теория и практика, 2008. – №21
3.9. Круш З.А., Лущикова Л.В. Взаимосвязь, субординация и индикаторы кризисного развития и опасности банкротства сельскохозяйственных предприятий / З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2008. – №10 – с.47-51
3.10. Круш З.А., Лущикова Л.В. Сущность и принципы антикризисного управления финансами предприятий / З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Финансовый вестник, выпуск 9. – Воронеж: ВГАУ, 2002. – с.57-62.
3.11. Круш З.А., Седлов И.В. Механизм предотвращения банкротства и его особенности в сельском хозяйстве / З.А. Круш, И.В. Седлов // Финансовый вестник, выпуск 14. Воронеж: ВГАУ, 2006. – с.28-32.
3.12. Круш З.А., Седлов И.В., Толстых А.А. Диагностика предприятий как подсистема экономического механизма предотвращения банкротства / З.А.Круш, И.В.Седлов, А.А.Толстых // Современная аграрная экономика: проблемы и решения: Сборник научных трудов. – Ч.II. – Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2006. – с. 189 – 192
3.13. Покрытан П. О предмете антикризисного управления / П. Покрытан // Экономист. – 2005. - №6. - С.50-53
3.14. Науменко О.А. Проблемы становления российского законодательства о банкротстве / О.А. Науменко // Финансы. - 2002. - №4. - С. 73-77.
3.15. Симачев Ю. Институт несостоятельности в России: спрос, основные тен¬денции и проблемы развития / Ю. Симачев // Вопросы экономики. - 2003. -№4. - С. 62-82.
3.16. Шеленкова Н.Б. Россия и Германия: новое законодательство о банкротстве. Сравнительно-правовой анализ // Законодательство. - 1998. - N 7.