АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСИ ПРЕДПРИЯТИЯ

жание
Введение 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Основные понятия при анализе хозяйственной деятельности предприятия 6
1.2 Источники для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 13
1.3 Методики анализа финансового состояния предприятия 16
1.4 Финансовые результаты предприятия и их оценка 25
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЧМП» (НОВАЯ АПТЕКА) 34
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «ЧМП» (Новая Аптека) 34
2.2 Анализ имущественного положения предприятия за 2005-2009 гг. 45
2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности предприятия 49
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия в анализируемом периоде по относительным показателям 56
2.5 Выявленные проблемы в финансовой деятельности предприятия 67
3. НАПРАВЛЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЧМП» (НОВАЯ АПТЕКА) 69
3.1. Пути повышения ликвидности, платежеспособности предприятия 69
3.2 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «ЧМП» (Новая Аптека) 71
3.3. Управление денежными потоками ООО «ЧМП» (Новая Аптека) 79
3.4. Предполагаемый экономический эффект от внедрения мер по повышению ликвидности и платежеспособности 84
Заключение 90
Список использованных источников 96
Приложения

26. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 786 с.
27. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
28. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ООО «ТК Велби», 2006. – 299с.
29. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М. 2006. – 524с.
30. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. – Минск: Новое Знание, 2007. – 526 с.
31. Крылов, Э. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: финансы и статистика. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 715 с.
32. Лопушинская Г.К., Петров А.Н. Планирование в условиях рынка. – М.: Дашков и К0, 2008. – 363с.
33. Лялин, В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2001. – 144 с.
34. Макарьева, В.И., Андреева, Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.
...

1.1 Основные понятия при анализе хозяйственной деятельности предприятия

Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю. Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.
...

1.2 Источники для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период /17, с.285/.
В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается возможность отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.
По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности (см. рисунок 1.1) /21,с. 530/.
К финансовой отчетности предъявляется ряд требований. Основные из них:
– уместность и достоверность информации;
– значимость данной отчетности.
...

1.3 Методики анализа финансового состояния предприятия

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются /18, с.346/:
- анализ бухгалтерской отчетности;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- расчет финансовых коэффициентов.
Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности /5, с.311/.
В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяется размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли.
При этом следует сравнивать фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия /14, с.315/.
Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.
...

1.4 Финансовые результаты предприятия и их оценка

В условиях рыночной экономки и новых форм хозяйствования организации сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Одна из них квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов делается вывод об эффективности дальнейшего сотрудничества с этим партнером.
...

2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности предприятия

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства /44, с.318/.
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.
Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.
...

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия в анализируемом периоде по относительным показателям

При оценке финансовой устойчивости предприятия не существует каких-либо нормированных подходов. Владельцы предприятий, менеджеры, финансисты сами определяют критерии анализа финансовой устойчивости предприятия в зависимости от преследуемых целей.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность /45, с.120/.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
...

2.5 Выявленные проблемы в финансовой деятельности предприятия

В ходе анализа финансовой деятельности ООО «ЧМП» были выявлены следующие проблемы.
1. За анализируемый период наблюдается снижение выручки из-за большого количества конкурентов с 159366 т.р. в 2005г. до 155863 т.р. в 2009г.
Наблюдается увеличение объемов запасов, что в сложившейся ситуации, т.е. при очень низком темпе роста продаж отрицательно влияет на оборачиваемость оборотных средств предприятия, тем самым, увеличивая финансовый цикл и замедляя процесс оборачиваемости.
2. Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие является ликвидным, но финансово неустойчивым с низким уровнем использования своих финансовых ресурсов.
Предприятие имеет дефицит собственного оборотного капитала для финансирования имеющихся запасов.
Кроме этого, можно сказать, что из-за дефицита денежных средств ООО «ЧМП» рассчитывается со своими кредиторами не в срок, затягивая возвращение кредита.
...

3.1. Пути повышения ликвидности, платежеспособности предприятия

Для решения задачи повышения ликвидности и платежеспособности предприятия можно предложить следующие пути:
1. Оптимизация запасов.
Фирма не должна закупать запасы “впрок”, тем самым, “замораживая” финансовые ресурсы. Задачей службы закупок при этом является анализ потребностей покупателей, сезонности продаж и составление графика поставок.
Наиболее реальными и эффективными путями повышения абсолютной ликвидности предприятия в сложившейся ситуации является высвобождение денежных средств, “замороженных” в виде дебиторской задолженности и запасов. На практике это означает создание четкой связи между закупом товара и его сбытом.
2. Увеличение объема производства и продаж.
...

3.4. Предполагаемый экономический эффект от внедрения мер по повышению ликвидности и платежеспособности

На данном предприятии, для наиболее эффективного результата, предлагается принять в штат специалиста по управлению дебиторской задолженностью.
Специалист будет собирать данные о клиентах в систему (базу данных). В этой системе будет размещаться информация о контрагентах, нарушающих условия оплаты. Грамотно настроенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о дальнейшей работе с данным клиентом. Создается система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединяются в группы по уровню надежности:
- группа риска;
- группа повышенного внимания;
- группа надежных клиентов;
- «золотые клиенты».
...

Заключение

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы – финансовая устойчивость связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Однако если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в «неудобное» время.
...

. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы и кредит. – М.: ИД : «Юриспруденция», 2006. – 184 с.
2. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2007. - с.256.
3. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий. - М.: Альпина Паблишер, 2007 - 287 с.
4. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Под ред. Л.Т.Гиляровская, А.А.Вехорева. - СПб. и др. : Питер, 2007. - 249с.
5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / Под ред. А.Ф.Ионова, Н.Н.Селезнева. - М. : Бух. учет, 2008. - 311с.
6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. – М.: Инфра-М, 2006. – 428с.
7. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2002. – 240 с.
8. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с.
9. Балабанов, И.Т. Сборник задач по финансам и финансовому менеджменту: Учеб. пособие. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 96 с.
10. Бередникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 514с.
11. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008. - 432с.
12. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2007. – 487с.
13. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2007.- 158 с.
14. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2007 - 315 с.
15. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. – М.: КНОРУС, 2006. – 336с.
16. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие для вузов. – М.: Маркетинг, 2006. – 320 с.
17. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия/ Финансы. 2009. – 285c.
18. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Финпресс, 2007. – 346 с.
19. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 336с.
20. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: МИК, 2007. – 345с.
21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2006. – 530с.
22. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толчак Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2007. – 576 с.
23. Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала // Бухгалтерский учет. - 2008. – 198с.
24. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.:» Бухгалтерский учет», 2008. – 381с.
25. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. – 288с. – (Профессиональное образование).
26. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 786 с.
27. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
28. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ООО «ТК Велби», 2006. – 299с.
29. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М. 2006. – 524с.
30. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. – Минск: Новое Знание, 2007. – 526 с.
31. Крылов, Э. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: финансы и статистика. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 715 с.
32. Лопушинская Г.К., Петров А.Н. Планирование в условиях рынка. – М.: Дашков и К0, 2008. – 363с.
33. Лялин, В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2001. – 144 с.
34. Макарьева, В.И., Андреева, Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 264 с.
35. Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие/ М.В.Мельник. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007.- 192 с.
36. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. – М.: «Финансы и статистика», 2006 – 536 с.
37. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. – М.: Юнити - ДАНА, 2007. – 488с.
38. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений . – М.: Издательский центр Академия, 2008. – 336 с.
39. Русак Н.А. Экономический анализ в условиях самофинансирования предприятий. – Минск: Беларусь, 2007. - 261 с.
40. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФА-М, 2007. – 256 с.
41. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности : учеб. пособие студентам вузов, обучающимся по направлению "Бух. учет, анализ и аудит" и др. экон. специальностям. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 281с.
42. Салин, В.Н., Сотников О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 80 с.
43. Табурчак, П.П. Экономика предприятия: учебник / П.П. Табурчак. - Ростов н/Д.: Феникс, 2010. –226 с.
44. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общ. ред. В.В. Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2007. – 318 с.
45. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие / К.Е. Никитин, Е.В. Кизиль. – Комсомольск-на-Амуре: ГОУВПО «КнАГТУ», 2002. – 120 с.
46. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина., Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред проф. Н.В. Колчиной . – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 447 с.
47. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 1997. – 574 с.
48. Хоничева, Л.В. Основы финансовых вычислений. Задания и методические указания к выполнению контрольной работы по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит» / Л.В. Хоничева, Н.В. Малькова, О.И. Служенко. – Хабаровск
49. Черниговский С. А., Таркушин А. Б. Основы финансового анализа – СПБ: «Издательский дом Герда», 2006. – 176 с.
50. Чернышева Г.Н., Лавренова Г.А., Калашникова И.А., Щупак Л.В. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие: Воронеж, ВГТУ, 2006. – 601с.
51. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – 2-е изд. испр. и доп. - М.: Дело Лтд, 2005. – 320 с.
52. Чечевицина Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: Учебник для экономических колледжей и средн. спец. учебных заведений – 2-е изд. – М.: Маркетинг, 2006. – 352 с.
53. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М. : Благовест-В, 2007. - 175с.
54. Шадрина Г.В. Экономический анализ / Московская финансово-промышленная академия - М., 2005. - 161 с.
55. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 357с.
56. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2007. – 411с.
57. Шишкин А.П., Микреонов В.А., Дышкант И.Д. Стратегический менеджмент коммерческих предприятиях: практическое руководство. – М.: АО «Финстатинформ», 2008. -269 с.
58. Шуляк, П.Н. Финансы предприятий: Учебник. - М.: Издательский Дом "Дашков и К0", 2002 – 491с.
59. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т.Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.
60. Экономический анализ: учебное пособие. В 2 ч. / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов. – 2-е изд., стер. – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2006. – Ч. 1. – 64 с.
61. Юдина, Д.Н. Анализ финансовых результатов деятельности организаций. – М.: 2009. – 227 с.
62. http://financial-statements.ru/