Анализ ликвидности и платежеспособности организации

3.1 Разработка мероприятий по повышению ликвидности и платежеспособности организации

Проведенный анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости позволили принять решение о том, что в целях повышения ликвидности и платежеспособности организации и как следствие улучшение финансового положения необходимо усилить контроль за поступлением и выбытием денежных средств. Предлагается приобрести программный продукт «SysTecs: Платежный календарь», который используется для решения задач оперативного планирования поступления и расходования наличных и безналичных денежных средств.
Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами организации. В процессе планирования предприятие оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов и направления их наиболее эффективного использования. При этом управленческие решения принимаются на основе анализа финансовой информации.
План поступления и расходования денежных средств, разработанный на предстоящий год с разбивкой по месяцам (бюджет движения денежных средств), дает только общую основу управления денежными потоками предприятия. Денежные потоки организации в течение одного месяца могут характеризоваться высокой динамикой и нестабильностью. Помочь устранить эти недостатки может оперативное управление финансами.

1.1 Финансовое состояние предприятия и его параметры

В рыночной экономике финансовая стабильность предприятия, которая зависит от финансового состояния предприятия, является одним из важнейших факторов. Понятие «финансовое состояние организации» постоянно используется в деятельности аналитиков, но, к сожалению, до сих пор не имеет однозначной трактовки содержания, а также отсутствует единая методика оценки финансового состояния предприятий. Рассмотрим мнения различных авторов о сущности и содержании финансового состояния (таблица 1.1).

Таблица 1.1 Систематизация определений финансового состояния
№ п/п
Автор
Определение
1
2
3

1.

Финансово-кредитный словарь
Финансовое состояние - это совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе к выполнению им финансовых обязательств

2.

И.М.
...

1.2 Основы сущности ликвидности и платежеспособности организации

При рассмотрении термина «ликвидность» на современном этапе постоянно сталкиваемся с тем, что понимание ликвидности в трудах ученых- экономистов и на практике не всегда является однозначным. Касательно современной экономической литературы, то понятие термина «ликвидность» ассоциируется с довольно широким спектром применения и дает характеристику абсолютно разным объектам экономики. Данный термин служит для того, чтобы была возможность определения типичных черт деятельности экономических субъектов, которые включают в себя, например, балансы (банка или предприятия). Что касается связи, которая присутствует между категориями денег и ликвидности, то ее можно обнаружить благодаря анализу товара, который представляет собой самый распространенный объект отношений экономики.
...

1.3 Методы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения:
А 1- это абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
А 2 - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
А 3 - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность требуется значительно больше времени.
...

2.2 Анализ и оценка ликвидности организации

Имущественное положение – это сумма средств компании и их источников по их видам. В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников. Анализ динамики активов ООО «ЛСМ-ТЕХНО» за 2016 -2018 гг. представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ динамики активов ООО «ЛСМ-ТЕХНО» за 2016 -2018 гг.
Показатели
Годы
Изменение, абс.
Темп роста, %

2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Материальные внеоборотные активы
6568
6194
4254
-374
-1940
-5,69
-31,32
Запасы
26194
29715
30793
3521
1078
13,44
3,63
Денежные средства и денежные эквиваленты
265
106
1001
-159
895
-60,00
844,34
Итого активы
33027
36015
36048
2988
33
9,05
0,09

Из представленных данных в таблице 2.
...

2.3 Анализ и оценка платежеспособности организации

Показатели, характеризующие платежеспособность баланса ООО «ЛСМ-ТЕХНО», представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Показатели платежеспособности ООО «ЛСМ-ТЕХНО», 2016-2018 г.
Показатели

2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение 2018 от 2016 гг.

Абс.

Отн.
1.Денежные средства, тыс. руб.
1001
860
1305
304
30,37
2.Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

-

-

-

-

-
3.Дебиторская задолженность, до 12 месяцев тыс. руб.

-

-

2072

2072

100
4.Оборотные активы (за минусом расходов будущих периодов) тыс.руб.

31794

33525

38168

6374
20,05
5.Краткосрочные кредиты и займы тыс.руб.
-
-
-
-
-
6.Кредиторская задолженность, тыс. руб.
2915
881
2761
-154
-5,28
7. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,34
0,98
0,47
0,13
37,64
8. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

0,34

0,98
1,22
0,88
256,18
9.Коэффициент текущей ликвидности
(Общий Коэф.
...

3.1 Разработка мероприятий по повышению ликвидности и платежеспособности организации

Проведенный анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости позволили принять решение о том, что в целях повышения ликвидности и платежеспособности организации и как следствие улучшение финансового положения необходимо усилить контроль за поступлением и выбытием денежных средств. Предлагается приобрести программный продукт «SysTecs: Платежный календарь», который используется для решения задач оперативного планирования поступления и расходования наличных и безналичных денежных средств.
Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами организации. В процессе планирования предприятие оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов и направления их наиболее эффективного использования. При этом управленческие решения принимаются на основе анализа финансовой информации.
...

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Рассмотрим экономическое обоснование предлагаемых мероприятий в ООО «ЛСМ-ТЕХНО»: Стоимость программного решения «Платежный календарь», которая включает в себя стоимость ее установки и пакет базовых обучающих программ составляет 12700 руб.
Таким образом, I0 = 12700 руб., предполагаемая экономия денежных средств после внедрения (PVt) составит:
PV1 = 7000 руб.
PV2 = 9500 руб.
PV3 = 12000 руб.
Эффективность внедрения платежного календаря также можно оценить методом чистой текущей стоимости.
Рассчитаем чистую текущую стоимость NPV:
Норма доходности равна 8,25%.
NPV = - 12700 + 7000/(1 + 0,0825) + 9500/(1 + 0,0825)2 + 12000/(1 + 0,0825)3 = - 12700+6466,51+4387,99+3692,31 = 1846,81 руб.
Рассчитываем индекс рентабельности инвестиции (PI).
PI = 1846,81 + 12700/12700 = 1,14
Исходя, из полученных данных, NPV > 0, PI> 0, следует что внедрение платежного календаря для ООО «ЛСМ-ТЕХНО» будет эффективным.
...

1. Абдукаримов, И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Анализ деловой активности. Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 320 c.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 624 c.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Москва: Мир, 2017. - 156 c
3. Арсенова, Е. В. Экономика фирмы: схемы, определения, показатели. Справочное пособие / Е.В. Арсенова, О.Г. Крюкова. - М.: Инфра-М, Магистр, 2015. - 248 c.
4. Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2017. - 509 c.
5. Агеева О.А., Серебренников С.С., Харитонов С.С.: Основы бухгалтерского учета и анализа. – Санкт-Петербург.: Питер, 2017. – 448 с.
6. Абрютина, М. С. Финансовый анализ / М.С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2015. - 192 c.
7. Бернстайн Анализ финансовой отчетности / Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 624 c.
8. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2016. - 432 c.
9. Бухгалтерский и налоговый учет, финансовый анализ и контроль. - М.: Амалфея, 2016. - 728 c
10. Васильчук, О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие/ О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохина. – М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 496 с.
11. Герасименко, А. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов/ А.Герасименко. – М.: Альпина Паблишерз, 2018. – 434с.
12. Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия / В.Д. Герасимова. - М.: КноРус, 2017. - 360 c.
13. Глазов, М. М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / М.М. Глазов. - М.: Андреевский Издательский дом, 2016. - 448 c.
14. Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник и практикум для СПО / И.М. Дмитриева. - Люберцы: Юрайт, 2018. - 323 c.
15. Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / И.М. Дмитриева, И.В. Захаров, О.Н. Калачева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 358 c.
16. Зарицкий, А.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность / А.Е.Зарицкий. – М.: АСТ, 2016. - 160 с.
17. Касьянова, Г.Ю. Учет - 2016: бухгалтерский и налоговый / Г.Ю. Касьянова. - М.: АБАК, 2016. - 960 c.
18. Карлин Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) / Карлин, Макмин Томас; , Альберт. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 445 c.
19. Ковалев, В. В. Сборник задач по финансовому анализу: моногр. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 128 c.
20. Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 432 c.
21. Карзаева Н.Н., Журавлева О. С. Достоверность оценки платежеспособности хозяйствующих субъектов в прогнозировании банкротства // Экономика и управление: проблемы, решения. 2014. № 8. - С. 160-165.
22. Лахметкина, Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия. Учебное пособие / Н.И. Лахметкина. - М.: КноРус, 2018. - 232 c.
23. Литовченко, В.П. Финансовый анализ / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2014. - 845 c.
24. Либерман, И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности / И.А. Либерман. - М.: РИОР, 2016. - 224 c.
25. Одинцов, В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для нач. проф. образования / В.А.Одинцов. - М.: Академия, 2015. - 252 с.
26. Пучкова, Н.В. Анализ методов оценки финансового состояния организации // Символ науки. 2016. №3-1. - С.131.
27. Нечитайло, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Нечитайло. - М.: Феникс, 2017. - 838 c.
Одинцов, В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум. Учебное пособие / В.А. Одинцов. - М.: Академия (Academia), 2016. - 382 c.
28. Савиных, А. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / А.Н. Савиных. - М.: КноРус, 2016. - 300 c.
29. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 288 c.
30. Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: Дрофа, 2015. - 608 c.
31. Сосненко, Л. С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс / Л.С. Сосненко, Е.Н. Свиридова, И.Н. Кивелиус. - М.: КноРус, 2017. - 256 c.
32. Сысоева, Г.Ф. Бухгалтерский учет, налогообложение и анализ внешнеэкономической деятельности: Учебник для магистров / Г.Ф. Сысоева, И.П. Малецкая. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 424 c.
33. Тагирова, О.А. Оценка риска несостоятельности организации с использованием моделей прогнозирования банкротства // Региональные проблемы развития малого агробизнеса: сборник статей V Всероссийской научно-практической конференции. –Пенза, 2017. – С. 117-119
34. Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.У. Турманидзе. - М.: Экономика, 2017. - 480 c.
35. Хачатурян, Н. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Конспект лекций / Н.М. Хачатурян. - М.: Феникс, 2017. - 192 c.
36. Чеглакова, С.Г. Анализ финансовой отчетности / С.Г. Чеглакова. - М.: ДиС, 2015. – 288 с.
37. Хачатурян, Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Конспект лекций / Н.М. Хачатурян. - М.: Ростов н/Д: Феникс, 2013. - 192 c.
38. Хелферт Техника финансового анализа / Хелферт, Эрик. - М.: Аудит, Юнити, 2015. - 663 c.
39. Юдина, Л.Н. Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа // Финансовый менеджмент. – 2015. №7 – С. 21-32.