Комплексный анализ и оценка финансовой деятельности предприятия: отражение основных аспектов (на примере АО «Карелгаз»)

Актуальность темы данной работы обусловлена тем, что постоянный и качественный анализ финансового состояния субъектов хозяйствования является необходимым условием успешного функционирования любого предприятия. Анализ финансового состояния предприятия позволяет определить тенденции его развития, выявить проблемные вопросы в деятельности предприятия, риски, влияющие на финансовые результаты его деятельности, а также предотвратить появление кризисных явлений и предупредить наступление банкротстве.
В современном мире анализ финансового состояния является одним из ключевых инструментов финансового менеджмента коммерческих организаций. Его основная цель – управление денежными потоками и финансовыми отношениями, которые возникают между различными участниками экономики в ходе их деятельности. Это искусство финансового управления проявляется в разработке оптимальной финансовой стратегии и тактики на основе тщательного анализа внутренней и внешней экономической среды.
Для того чтобы успешно управлять финансовыми ресурсами и принимать обоснованные финансовые решения, необходимо проводить комплексный анализ финансового состояния организации, который включает в себя оценку финансовых показателей, структуру капитала, ликвидность, рентабельность, финансовое положение и перспективы развития компании.
Диагностика внутренней экономической среды позволяет оценить финансовые возможности организации, определить ее сильные и слабые стороны, выявить потенциальные риски и разработать стратегии и тактики управления финансами с целью обеспечения стабильности и роста компании. Анализ внешней экономической среды важен для предвидения внешних угроз и возможностей, связанных с конъюнктурой рынка, макроэкономическими показателями, законодательным регулированием и конкуренцией.
Принятие решений, направленных на максимизацию прибыли и улучшение благосостояния предприятия, является одной из ключевых задач финансового менеджмента. Для достижения этих целей крайне важно оперировать объективными данными, обоснованной аналитической информацией, которая может быть получена благодаря адекватному применению инструментов финансового анализа на практике, основываясь на изученной методике анализа финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия.
Эффективное принятие решений в области финансов требует глубокого анализа финансовых показателей, финансовой отчетности, ключевых индикаторов эффективности и рисков. Использование инструментов финансового анализа, таких как вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициенты финансового состояния, методы оценки инвестиционной привлекательности, помогает выявить тенденции, проблемные области, возможности для оптимизации и улучшения финансового положения предприятия.
Степень разработанности научной проблемы. Проблематике финансового анализа организации уделяется большое внимание российскими и зарубежными авторами: В.А. Бабайцев, С.А. Бороненкова, В.Б. Гисин, Е. Б. Герасимова, Т.И. Григорьева, Н.Н. Илышева, С.И. Крылов., Н. А. Казакова, С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. Л.М. Куприянова и др.
Объектом исследования является деятельность АО «Карелгаз».
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе финансовой деятельности предприятия.
Цель работы – провести комплексный анализ и дать оценку финансовой деятельности АО «Карелгаз», выявить проблемы и разработать мероприятия по их решению.
Задачи исследования:
1. Раскрыть теоретические основы анализа и оценки финансовой деятельности предприятия;
2. Дать определение понятию и сущности финансовой деятельности предприятия;
3. Представить методику анализа и оценки финансовой деятельности предприятия;
4. Провести комплексный анализ и дать оценку финансовой деятельности АО «Карелгаз»;
5. Охарактеризовать деятельность АО «Карелгаз»;
6. Проанализировать динамику показателей результатов финансовой деятельности и оценка финансового состояния организации АО «Карелгаз»;
7. Предложить мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности АО «Карелгаз» и дать оценку их эффективности;
8. Разработать мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности АО «Карелгаз»;
9. Дать оценку эффективности предложенных мероприятий.
В качестве методологического инструментария исследования использовались методы анализа финансовой отчётности предприятия (метод группировки, горизонтальный и вертикальный методы финансового анализа, а также метод анализа коэффициентов), графический метод и др.
Практическая значимость исследования. Полученные в процессе исследования основные положения, результаты и рекомендации могут быть использованы коммерческими организациями в качестве методической основы с целью укрепления финансового состояния предприятия, проводимого в их практической деятельности.
Структура работы состоит из: введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы и приложений.

Введение……………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа и оценки финансовой деятельности предприятия……………………………………………………….6
1.1. Понятие и сущность финансовой деятельности предприятия………………6
1.2. Методика анализа и оценки финансовой деятельности предприятия……...13
ГЛАВА 2. Комплексный анализ и оценка финансовой деятельности АО «Карелгаз»………………………………………………..………………………..22
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности АО «Карелгаз»..................................................................................................................22
2.2 Динамика показателей результатов финансовой деятельности и оценка финансового состояния организации АО «Карелгаз»………………………..….27
ГЛАВА 3. Мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности АО «Карелгаз» и оценка их эффективности…………………………………..36
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию финансовой деятельности АО «Карелгаз»……………………………………………………………………...36
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий……………………….39
Заключение…………………………………………………………….………......47
Список использованных источников……………………………..……………50
Приложения….………………………………………………………….…………55

Компания Карелгаз, АО зарегистрирована 6 октября 1993 года по адресу 185001, г. Петрозаводск, Железнодорожный р-н, ул. Путейская, д. 7
Основной вид деятельности организации: Распределение газообразного топлива по газораспределительным сетям (код по ОКВЭД 35.22). Компания продолжает развивать систему газоснабжения, обеспечивая высокий уровень комфорта и качества жизни жителей региона. Важными являются стратегическая программа развития до 2030 года и программа по энергосбережению, направленные на оптимизацию производства, улучшение инфраструктуры и повышение энергоэффективности. Кроме того, "Карелгаз" имеет филиалы и претендует на рост и совершенствование в долгосрочной перспективе. Организационная структура управления представлена линейно-функциональной системой, а работники прошли обучение по безопасным методам работы с газом.
По проведенному анализу финансовой деятельности АО «Карелгаз» можно сделать вывод, что финансовое положение АО «Карелгаз» критическое. АО «Карелгаз» до сих пор остаётся неплатёжеспособным и неликвидным. Без радикальных мер по восстановлению рентабельности и снижению долговой нагрузки компания может столкнуться с риском банкротства в ближайшие 3–5 лет. Рентабельность продаж (ROS) и рентабельность активов (ROA) устойчиво отрицательные, причем их динамика ухудшается, что свидетельствует о неэффективности основной деятельности и росте убытков.
На основе полученных данный о финансовом состоянии предприятия были разработаны мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности АО «Карелгаз»:
1. Принятие менеджера по антикризисному управлению на условия хаутсорсинга.
2. Усиление контроля и анализа дебиторской и кредиторской задолженности позволит выявить основные проблемы и «узкие места» в формировании дебиторской задолженности. Особую важность будет иметь разделение дебиторской задолженности по отдельным покупателям с целью дальнейшей работы с ними.
3. Применение факторинга будет способствовать ускорению оборачиваемости и инкассации дебиторской задолженности.
4. Краткосрочные финансовые вложения за счет нераспределенной прибыли. У АО «Карелгаз» имеется существенный объем нераспределенной прибыли. Часть данной прибыли можно инвестировать в краткосрочный депозит коммерческого банка.
После реализации мероприятий у деятельности АО "Карелгаз" наблюдается значительное улучшение финансовых показателей. Прогнозируемая выручка (нетто) предприятия увеличится с 308 734 тыс. руб. до 385 918 тыс. руб. Вместе с увеличением выручки себестоимость снизится с 523 062 тыс. руб. до 444 603 тыс. руб., что говорит о сокращении затрат на производство или закупку товаров. Также следует обратить внимание на значительный рост прочих доходов с 206 103 тыс. руб. до 210 490 тыс. руб., что связано с инвестициями. Увеличение прочих расходов до 32 816 тыс. руб. говорит о дополнительных финансовых вложениях в факторинг. Однако, благодаря увеличению прибыли до налогообложения с -38 664 тыс. руб. до 118 989 тыс. руб., компания ожидает положительный финансовый результат. Более того, чистая прибыль (убыток) ожидается вырасти с -23 936 тыс. руб. до 89 242 тыс. руб.
Таким образом, предложенный комплекс мероприятий является эффективным и может быть рекомендован к применению.

Список использованной литературы
Нормативно-правовые акты
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 01.07.2021 № 11-ФКЗ, 06.10.2022) // Официальный интернет-портал правовой информации (www.pravo.gov.ru), 6 октября 2022 г. (дата обращения 10.04.2025)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред.от 13.12.2024) // Собрание законодательства Российской Федерации от 29 января 1996 г. N 5 ст. 410.
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (ред. от 08.08.2024) с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2025) // Собрание законодательства Российской Федерации от 16 февраля 1998 г. N 7 ст. 785.
Научная литература
4. Абдукаримов, И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур : учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – Москва : ИНФРА-М, 2023. – 214 с.
5. Абдукаримов, И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности) : учебное пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. – Москва : ИНФРА-М, 2023. – 320 с.
6. Анализ финансовой отчетности : учебник / Е.В. Никифорова, М.В. Боровицкая, Л.М. Куприянова, О.В. Шнайдер ; под общ. ред. Е.В. Никифоровой. – Москва : ИНФРА-М, 2023. – 211 с.
7. Аскеров, П. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации : учебное пособие / П.Ф. Аскеров, И.А. Цветков, Х.Г. Кибиров ; под общ. ред. П.Ф. Аскерова. – Москва : ИНФРА-М, 2024. – 176 с.
8. Бабайцев, В. А. Математические методы финансового анализа : учебное пособие для вузов / В. А. Бабайцев, В. Б. Гисин. – 2-е изд., испр. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2023. – 215 с.
9. Бороненкова, С. А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием : учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. – Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2021. – 335 с.
10. Герасимова, Е. Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями : учебное пособие / Е. Б. Герасимова, Д. В. Редин. – Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2022. – 192 с.
11. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для вузов / Т. И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2024. – 486 с.
12. Илышева, Н. Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации : монография / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. – 2-е изд., с изм. – Москва : Финансы и Статистика, 2021. – 244 с.
13. Казакова, Н. А. Финансы и финансовый анализ : учебник / Н.А. Казакова, В.Г. Когденко, М.В. Мельник. – Москва : ИНФРА-М, 2024. – 201 с.
14. Казакова, Н. А. Анализ финансовой отчетности. Консолидированный бизнес : учебник для вузов / Н. А. Казакова. – Москва : Издательство Юрайт, 2024. – 233 с.
15. Казакова, Н. А. Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / Н. А. Казакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2024. – 490 с.
16. Камысовская, С. В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей : учебное пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 432 с.
17. Камышанов, П. И. Финансовый и управленческий учет и анализ : учебник / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – Москва : ИНФРА-М, 2024. – 592 с.
18. Киреева, Н. В. Экономический и финансовый анализ : учебное пособие / Н.В. Киреева. – Москва : ИНФРА-М, 2024. – 293 с.
19. Кобелева, И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций : учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2024. – 292 с.
20. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. И. Бариленко [и др.] ; под редакцией В. И. Бариленко. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2024. – 482 с.
21. Кудрявцева, Т. Ю. Финансовый анализ : учебник для вузов / Т. Ю. Кудрявцева, Ю. А. Дуболазова ; под редакцией Т. Ю. Кудрявцевой. – Москва : Издательство Юрайт, 2024. – 167 с.
22. Куприянова, Л. М. Финансовый анализ : учебное пособие / Л.М. Куприянова. – Москва : ИНФРА-М, 2023. – 157 с.
23. Литовченко, В. П. Финансовый анализ : учебное пособие / В.П. Литовченко. – 3-е изд., перераб. – Москва : Дашков и К, 2023. – 144 с.
24. Лукаш, Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения : учебная пособие / Ю. А. Лукаш. – 3-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2024. – 279 с.
25. Пласкова, Н. С. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО : учебник / Н.С. Пласкова. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2024. – 276 c.
26. Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., перераб. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2024. — 608 с.
27. Тюленева, Н. А. Финансовый анализ в схемах, рисунках и таблицах : учебное пособие / Н. А. Тюленева. – Томск : Издательский Дом Томского государственного университета, 2022. – 124 с.
28. Финансовый анализ : учебное пособие / под общ. ред. Н. С. Пионткевич. – 2-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2024. – 192 с.
29. Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / И. Ю. Евстафьева [и др.] ; под общей редакцией И. Ю. Евстафьевой, В. А. Черненко. – Москва : Издательство Юрайт, 2024. – 337 с.
30. Чернышева, Ю. Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации) : учебник / Ю.Г. Чернышева. – Москва : ИНФРА-М, 2023. – 421 с.
31. Шадрина, Г. В. Управленческий и финансовый анализ : учебник для вузов / Г. В. Шадрина, К. В. Голубничий. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2024. – 288 с.
32. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А. Д. Шеремет. – 2-е изд., доп. – Москва : ИНФРА-М, 2024. – 374 с.
33. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2024. – 208 с.
34. Шиловская, Н. А. Финансовая математика : учебник и практикум для вузов / Н. А. Шиловская. – 3-е изд., испр. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2024. – 214 с.