Антикризисное финансовое управление предприятия при угрозе банкротства

Введение

Актуальность дипломной работы. Рыночная реформа, современное состояние отечественной экономики и введение процедуры банкротства в практику экономической жизни России сделали достаточно актуальной проблему эффективности организации управления деятельностью субъек-тов хозяйствования в условиях кризиса неплатежей, включая и выбор ме-тодов финансового оздоровления хозяйствующего субъекта и превраще-ния его в очень важный рычаг активности предпринимательской деятель-ности.
В течение последних десяти лет по причине сложившегося устойчи-вого кризиса неплатежей большое количество российских субъектов хо-зяйствования достаточно легко подпадает под критерии признания их в качестве банкротов. Необходимо заметить, что банкротство одного от-дельно взятого хозяйствующего субъекта никогда не получается «локаль-но», явления кризисного характера не ограничиваются рамками данного субъекта хозяйствования. Любой, достаточно крупный, субъект экономики связан различными отношениями с большим количеством иных субъектов экономики. В связи с этим самого пристального внимания требует, прежде всего, установление понятия банкротства, проведение глубокого и всесто-роннего анализа механизма его проведения, связь финансового оздоров-ления и банкротства, причины и формы проявления банкротства в каче-стве практически неизбежного результата процессов кризисного характе-ра в хозяйствующих субъектах, формулирование адекватного рода проце-дур и управленческих решений.
Переход к устойчивому экономическому росту страны и благосостояния ее граждан является возможным только на основе нали-чия субъектов хозяйствования в экономике, которые отвечают современ-ным требованиям, являющихся эффективными, конкурентоспособными и привлекательными не только для отечественных, но и для иностран-ных инвесторов. Только в данном случае появится собственный постоян-ный финансовый источник благосостояния в государстве, и она не будет находиться в зависимости от временной благоприятной конъюнктуры рынка. А устойчивая экономика в свою очередь является гарантией и де-мократического общества и основой сильного и уважаемого государства.
С целью оценки финансовой устойчивости субъекта хозяйствования нужно проанализировать его финансовое состояние, в связи с чем ему необходимо уделять особое внимание, так как данные анализа помогают сформировать оптимальную систему управления финансами, которая бу-дет направлена на достижение тактических и стратегических целей компа-нии с целью ее финансового оздоровления. Это подчеркивает актуальность выбранной темы дипломной работы.
Объект исследования – ООО «МИР».
Предмет исследования – формирование показателей финансового со-стояния ООО «МИР».
Цель работы – определение направлений финансового оздоровления предприятия.
Задачи, поставленные для решения цели:
- определить несостоятельность (банкротство) субъекта хозяйствова-ния в современных условиях;
- ознакомиться с понятием и формами финансового оздоровления предприятия;
- охарактеризовать финансовый анализ деятельности предприятия как основу принятия решений о финансовом оздоровлении;
- представить организационно-экономическую характеристику пред-приятия;
- проанализировать показатели финансового состояния предприятия;
- оценить вероятность банкротства предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению финансового положения предприятия.
Методы исследования: анализ экономической литературы, метод сравнения, методы индукции и дедукции, метод элиминирования (фактор-ного анализа), индексный способ.
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследова-ния и других субъектов хозяйствования.
Теоретическая значимость работы: проведена теоретическая оценка исследований и методических рекомендаций по проведению анализа фи-нансового состояния субъекта хозяйствования. Выявлены и систематизи-рованы основные показатели проведения оценки.
Структура дипломной работы: работа состоит из введения, заключе-ния, трех глав, списка литературных источников и приложений.
В первой главе раскрыты теоретические аспекты банкротства пред-приятия и антикризисного управления, во второй главе на основе практи-ческих данных компании ООО «МИР» проведена диагностика финансово-го состояния и вероятности банкротства, а в третьей главе на основе ре-зультатов анализа представлены рекомендации для улучшения финансово-го положения компании.

Содержание

Введение 3
1. Теоретические аспекты финансового оздоровления предприятия 6
1.1. Несостоятельность (банкротство) предприятий
в современных условиях 6
1.2. Финансовое оздоровление предприятия: понятие, методы 12
1.3. Финансовый анализ деятельности предприятия –
основа принятия решений о финансовом оздоровлении 19
2. Финансовый анализ и антикризисное финансовое управление
деятельностью ООО «МИР» 33
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
и вероятности банкротства 38
2.3. Мероприятия по антикризисному управлению ООО «МИР» 54
Заключение 66
Список литературы 69
Приложения 74

Заключение

Актуальность данной темы выпускной квалификационной работы заключалась в том, что финансовое состояние является комплексным поня-тием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой по-казателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потен-циальные финансовые возможности. От финансового состояния предприя-тия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансо-вого состояния предприятия уделено много внимания. Анализ финансово-го состояния является основным источником информации для принятия эффективных управленческих решений, как для внутренних, так и для внешних пользователей. По результатам анализа выявляются «узкие ме-ста» в деятельности предприятия, разрабатываются рекомендации по улучшению финансового состояния. Своевременная диагностика вероят-ности банкротства позволяет разрабатывать эффективную антикризисную политику, что способствует улучшению финансового состояния.
В ходе исследования, проведенного в рамках практики была изучена характеристика деятельности предприятия ООО «МИР», рассмотрены ос-новные виды и цель деятельности.
Далее на первом этапе был выполнен анализ состава и структуры актива и пассива баланса, который показал наличие зависимости от заем-ных средств, так как наибольшую долю в составе источников занимают за-емные средства.
Затем был выполнен анализ финансовой устойчивости. Анализ по-казал, что на предприятии кризисное финансовое положение, так как наблюдается недостаток средств в сумме 9871 тыс. руб. Анализ основных коэффициентов также подтвердил, что предприятие финансово неустойчи-во и находится в большой зависимости от заемных средств, так как все ко-эффициенты отклонялись от нормативных значений.
Например, коэффициент соотношения собственных и заемных средств за 2011-2013 гг. данный показатель сократился с 7,98 до 4,65, что является положительным моментом, но коэффициент все равно остается выше нормы, что говорит о высокой величине заемных средств. Коэффи-циент обеспеченности собственными средствами за исследуемый период коэффициент не соответствует нормативу, а в 2013 году имеет отрицатель-ное значение.
Далее проводился анализ ликвидности и платежеспособности. По ре-зультатам анализа было выяснено, что баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса, а наблюдается следующая ситуация:
2011 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.
2012 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.
2013 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.
Анализ основных коэффициентов подтвердил, что у предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью и платежеспособностью. Коэффи-циент абсолютной ликвидности соответствовал нормативному значению в 2011-2013гг., но за анализируемый период наблюдается тенденция сниже-ния данного показателя с 0,27 до 0,25, что говорит о том, что в 2013 году в момент обращения кредиторов предприятие может погасить 25% своих обязательств. Коэффициент критической ликвидности не соответствовал нормативу. В 2011 году значение коэффициента было равно 0,86, в 2012 году – 0,79, а в 2013 году – 0,68.
Коэффициент текущей ликвидности также ниже нормы за анализиру-емый период и произошло его снижение с 1,12 до 0,83. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убыт-ков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех обо-ротных активов кроме наличности.
Анализ основных коэффициентов рентабельности и деловой активно-сти выявил негативную динамику изменения данных коэффициентов. Все эти выводы свидетельствуют о наличии серьезных финансовых проблем в деятельности предприятия, в связи с чем была осуществлена диагностика банкротства.
Исследование показало, что на предприятии существует реальная угроза в ближайшее время стать банкротом, так как коэффициент восста-новления платежеспособности менее 1 (0,7). Диагностика другими метода-ми также подтвердила высокую вероятность банкротства предприятий. В связи с этим для предприятия была предложена следующая антикризисная программа:
- улучшение системы управления запасами, оптимизация затрат по их доставке и хранению;
- введение системы финансового менеджмента на предприятии путем принятия в штат на 0,5 финансового менеджера и разработки его основ-ных задач;
- оптимизация процесса управления задолженностями путем прове-дения системы взаимозачетов, разработки эффективной кредитной полити-ки, введения системы планирования притоков и оттоков средств на пред-приятии, автоматизация системы управления задолженностями.
Все представленные мероприятия позволят получить дополнитель-ную прибыль в сумме 456 тыс.руб., что позволит улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий.
Улучшение системы управления запасами и задолженностями в рам-ках антикризисной программы приведет к улучшению всех финансовых коэффициентов: абсолютной ликвидности – на 0,02 пункта, текущей лик-видности – на 0,42 пункта, обеспеченности собственными средствами – на 0,28 пункта, восстановления платежеспособности – на 0,31 пункта. Следо-вательно, представленные мероприятия достаточно эффективны, угроза будет мала.

Список литературы
1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справоч-но-правовая система «Гарант».
3. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
4. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Распоряжение ФУДН от 12.08.1994 № 31-р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Постановление «Об утверждении правил проведения арбит-ражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгал-терской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нор-мативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
8. Антикризисное управление: Учебное пособие для студентов ву-зов / под ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2010. – 271 с.
9. Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное посо-бие для студентов вузов / Под ред. В.Я. Захарова, А.О. Блинова, Д.В. Хавина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 304 с.
10. Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: Проспект науки, 2010. – 472с.
11. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие. – М.: Дашков и К., 2013. – 367с.
12. Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансово-го состояния хозяй¬ствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Аст-рахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.
13. Баренбойм П. Правовые основы банкротства: учеб. пособ. – М.: Белые альвы, 2005. – 392с.
14. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердни-кова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.
16. Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финан-совой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – М.: Инфра-М, 2011. – 336с.
17. Бизнес. Финансы. Оксфордский словарь. – М.: ДиректМедиа Паблишинг, 2005. – 6587с.
18. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.
19. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финан-сово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
20. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.
21. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
22. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономи-ка. 2010. № 1. С. 255.
23. Васильев А. Банкротство и несостоятельность: соотношение понятий // Право и жизнь. – 2010. - № 29, http://pravogizn.h1.ru/KSNews/PIG_29.htm.
24. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф. Финансовый менеджмент: Учеб-ное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 365с.
25. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
26. Диденко В. О понятиях несостоятельность и банкротство // Ад-вокат. – 2010. - № 6, http://www.lawmix.ru/comm/4956/.
27. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
28. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ен-довицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
29. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
30. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструмента-рий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2014. – 398с.
31. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
32. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
33. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учбник и практикум для бакалавриата и магистратуры. – М.: Юрайт, 2014. – 296с.
34. Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: фор-мирование и анализ показателей: учеб. пособие / С.В. Камышовская. – М.: Форум, 2014. – 385с.
35. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: учеб. по-собие / Н.В. Киреева. – М.: Инфра-М,2014. – 387с.
36. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.А. Либерман. – 5-е изд. М.: РИОР, 2014. – 268с.
37. Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.
38. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян. – М.: КноРус, 2014. – 392с.
39. Марков П. Соотношение понятий «несостоятельность» и «банкротство» // Право и жизнь. – 2011. - № 10. – С. 4-6.
40. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев, А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2014. – 364с.
41. Парушина Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчет-ности организаций: учеб. пособие / Н.В. Парушина. – М.: Форум, 2015. – 451с.
42. Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.
43. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2010. – 200с.
44. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Сав-чук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
45. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 624с.
46. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства наро-дов. – М.: Соцэкгиз, 1962. – 401с.
47. Степанов И. Г., Попова Н.С., Демидова М.Н. Содержание по-нятий несостоятельности и банкротства // Сибирская финансовая школа. – 2010. - № 4. – С.65-68.
48. Ткачев В.Н. Термины «банкротство» и «несостоятельность»: сущность и соотношение // Адвокат. – 2013. - № 4, http://merac.virtbox.ru/bankrotstvo/bankrot01/term_bankrot.htm.
49. Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 601с.
50. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.
51. Шершеневич Г.Ф. Учение о несостоятельности. – М.: Оникс, 2012. – 511с.
52. Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. Е.И. Шохина. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.
53. http://areopag2013.ru/bankrotstvo_predpriyatyi.