Состояние и пути совершенствования механизма антикризисного управления финансами предприятий

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические и юридические основы функционирования механизма антикризисного управления финансами предприятия 5
1.1.Сущность, принципы и процесс антикризисного управления финансами предприятия 5
1.2. Экономическое содержание и структура механизма антикризисного управления финансами предприятия 20
1.3.Нормативно-правовое обеспечение антикризисного управления финансами предприятия 23
Глава 2. Характеристика механизма антикризисного управления финансами предприятий, используемого ООО в 2006 - 2007гг. 29
2.1.Краткая экономическая характеристика и оценка симптомов кризисного развития предприятия 29
2.2.Оценка механизма приспособления антикризисного управления финансами предприятия к влиянию внешних финансовых факторов на ООО 35
2.3.Методы и инструменты внутреннего механизма антикризисного управления финансами, используемые для финансового оздоровлении ООО 42
Глава 3. Пути совершенствования механизма антикризисного управления финансами предприятий 54
3.1.Диагностика масштабов кризисного развития финансов ООО 54
3.2.Формирование политики финансового оздоровления предприятия 59
3.3.Использование современных методов и инструментов финансового менеджмента для предупреждения кризисного развития предприятия 67
Заключение 78
Список использованной литературы 82
Приложения 90

1. Изучить сущность, принципы и процесс антикризисного управления финансами предприятия;
2. Определить экономическое содержание и состав механизма антикризисного управления финансами предприятия;
3. Провести анализ финансового состояния предприятия и оценить степень его близости к состоянию банкротства;
4. Рассмотреть методы прогнозирования банкротства в отечественной и зарубежной практике;
5. Наметить финансовые мероприятия и определить финансовые инструменты, способные вывести предприятие из кризисного состояния.
Предметом исследования дипломной работы являются экономические отношения, возникающие при функционировании механизма антикризисного управления финансами предприятия.
Объектом исследования является ООО «Агро - Инвест» Белгородской области города Валуйки.
В дипломной работе использованы диалектический, экономико - статистический, монографический, абстрактно – логический, расчетно – конструктивный и другие методы экономических исследований.

Глава 1.
...

1.2. Экономическое содержание и структура механизма антикризисного управления финансами предприятия
С точки зрения государственного антикризисного управления под механизмом управления следует понимать взаимодействие совокупности административно – правовых, экономических рычагов и стимулов, обеспечивающих стабильное регулирование системы банкротства и санации предприятий.
С точки зрения антикризисного финансового управления на микроуровне, по мнению И.А.Бланка [32, с.35], особенно важен механизм управления финансами предприятия. Это - составная часть экономического механизма предприятия, являющаяся специальной системой управления экономическими отношениями предприятия финансовыми методами и финансовыми рычагами. В условиях кризиса он называется механизмом антикризисного управления финансами предприятия (механизмом АКУФП).
...

1.3.Нормативно-правовое обеспечение антикризисного управления финансами предприятия
Необходимость предотвращения кризисного развития любого предприятия предусмотрена в Конституции РФ [1], обеспечивающей право каждого заниматься любой предпринимательской деятельностью, разрешенной действующим законодательством.
Гражданский кодекс РФ [2] определил правила финансовой деятельности предприятий любой организационно – правовой формы собственности, соблюдение которых позволит бескризисное развитие. Если предприятие не уплачивает предусмотренные Налоговым кодексом РФ [4] обязательные платежи, то оно может стать банкротом. Правила банкротства определяются специальным законодательством.
В международной практике законодательство о банкротстве своими корнями, истоками уходит в глубокую древность, в эпоху римского, итальянского права [23, с. 3].
В истории развития российского законодательства о банкротстве организаций учеными цивилистами выделяется три этапа:

2.1.Краткая экономическая характеристика и оценка симптомов кризисного развития предприятия
Общество c ограниченной ответственностью «Агро - Инвест» (ООО «Агро - Инвест») создано для извлечения прибыли при производстве продукции растениеводства. Основной вид деятельности – выращивание сахарной свеклы. Уставный капитал предприятия по состоянию на начало 2008 года 25 млн. руб.
Органами управления общества является совет директоров. Ответственность за организацию финансового учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия.
Исследуемое предприятие имеет средние размеры по району, что видно из таблицы 1. Так, в отчетном 2007 году стоимость валовой продукции составила 98 756 тыс. руб., выручка от продаж 71 412 тыс. руб., что несколько меньше средних районных данных соответственно, а остальные показатели примерно соответствует среднерайонным.
Таблица 1. Показатели размера ООО «Агро - Инвест» в 2006 - 2007 гг.
...

2.2.Оценка механизма приспособления антикризисного управления финансами предприятия к влиянию внешних финансовых факторов на ООО «Агро – Инвест»
В отличие от сложившегося в ООО «Агро – Инвест» стандартного финансового механизма, выраженного механизма АКУФП в организации в настоящее время не существует: не разрабатывается специальная финансовая стратегия, не оформляется финансовая политика антикризисного управления финансами предприятия, не изучаются новые специальные методы и инструменты антикризисного управления финансами.
Негативное влияние на состояние предприятия внешней финансовой среды непрямого (государственная финансовая политика и государственное регулирование финансовой деятельности организации) и прямого (кредитование, страхование, безналичные расчеты и др.) воздействия сглаживаются руководством предприятия при помощи разрозненных фрагментов механизма АКУФП, которые используются им при принятии отдельных антикризисных финансовых решений.
...

2.3.Методы и инструменты внутреннего механизма антикризисного управления финансами, используемые для финансового оздоровлении ООО «Агро-Инвест»
Анализ практики антикризисной финансовой деятельности ООО «Агро - Инвест» показал, что основной путь снижения опасности банкротства и преодоления опасности кризисного развития – это использование разрозненных фрагментов внутреннего механизма АКУФП. Целостный механизм АКУФП в ООО «Агро - Инвест» пока отсутствует.
В целях становления внутреннего механизма АКУФП в исследуемом субъекте возникает необходимость рассмотреть наиболее важные факторы внутренней финансовой среды ООО «Агро - Инвест». Основными из них выступают следующие факторы:
1.Потенциал формирования финансовых ресурсов:
а) политика формирования прибыли ООО «Агро - Инвест».
ООО «Агро - Инвест» в настоящее время не имеет строго определенной политики управления доходами (части вновь созданной стоимости, используемой для формирования финансовых ресурсов предприятия).
...

3.1.Диагностика масштабов кризисного развития финансов ООО «Агро-Инвест»
В современной антикризисной литературе существует достаточно обширное количество материалов, посвященных рекомендациям и советам руководителям предприятий об опоре на собственные силы и уменьшении долговой нагрузки в условиях надвигающегося финансового кризиса. При этом руководители и собственники бизнеса ощущают явный дефицит реальных инструментов диагностики масштабов кризисного развития финансов своих предприятий и эта ситуация усугубляется в особенности для сельскохозяйственной отрасли, где обычно имеется слабый уровень постановки внутреннего антикризисного менеджмента.
Скорость и методы предупреждения или преодоления финансового кризиса во многом зависят от того, каковы причины его возникновения и как быстро он будет выявлен. В процессе развития финансового кризиса по утверждению Шалина И.П. [84, с.
...

3.2.Формирование политики финансового оздоровления предприятия
Политика финансового оздоровления в системе антикризисного управления финансами предприятия представляет собой часть общей финансовой политики предприятия, заключающейся в выборе на основе предварительной диагностики опасности банкротства основных методов и мероприятий механизмов финансового оздоровления предприятия, обеспечивающих его защиту от банкротства («кризисного реинжиниринга») или финансового развития предприятия («реинжиниринга развития»).
Разработка политики финансового оздоровления предоставляет организациям дополнительную возможность предвосхитить финансовый кризис, благодаря активизации внутренних ресурсов и/или привлечения внешних средств.
В природе политики финансового оздоровления очень ярко проявляется основная цель антикризисного финансового управления предприятия - быстрое возобновление платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия для избегания банкротства.
...

3.3.Использование современных методов и инструментов финансового менеджмента для предупреждения кризисного развития предприятия
Оздоровление финансового положения предприятия как составная часть управления кризисными и предкризисными состояниями предполагает целевой выбор наиболее эффективных инструментов стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Индивидуальность выбора этих средств не означает, что нет некоторых общих, характерных для всех находящихся в подобной ситуации предприятий. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия мероприятия.
По характеру этих мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики [84, с.67], позволяющих преодолеть любую кризисную ситуацию: защитную и наступательную (Рис.4).
...

Заключение
Важнейшим направлением антикризисного управления предприятием является управление финансами, так как их разбалансирование может вызвать несостоятельность и банкротство.
Понятие антикризисного управления финансами предприятия в настоящее время рассмотрено недостаточно глубоко. Мы понимаем под антикризисным управлением финансами предприятия процесс, основным содержанием которого является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации негативных последствий.
...

Список использованной литературы
1. Конституция Российской Федерации: официальный текст. – М.: Издательство «Элит 2000», 2004. – 376 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации: Официальный текст по состоянию на 1 ноября 1997 года. Ч. 1 - 2 // Министерство юстиции Российской Федерации. – М.; ИНФРА-М-НОРМА, 1997. – 560 с.
3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145 – ФЗ (в ред. ФЗ от 26 апреля 2007 г.) // – М.: Омега-Л, 2008. – 224 с.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Официальный текст по состоянию на 1 окт. 2004 года (с изменениями от 31 дек. 2003 г.) – М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2003. – 392 с.
5. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 г. № 63 – ФЗ (в ред. ФЗ от 1 января 2005 г.) // «Собрание законодательства РФ» от 17.06.1996, № 25.
6. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации (по состоянию на 20 сентября 2008 года). – Новосибирск: Сиб. унив. изд – во, 2008. – 144 с.
7. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 №351-1 в ред. от 29.12.2006 // «Российская газета» от 10.02.1996, №27.
8. О Залоге: Федеральный закон от 29 мая 1992 г. №2872-1 // «Российская газета» от 06.06.1992, №129.
9. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Федеральный закон от 27.11.1992 №4015-1 // «Российская газета» от 12.01.1993 №6.
10. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 28.01.1995. № 14 – ФЗ // Нормативные акты и документы. – Новосибирск: Сиб. универ. изд-во, 2006. – 47 с.
11. О несостоятельности (банкротстве) предприятий: Федеральный закон от 19 ноября 1992 г. №3929 – 1 // Собр. законодательства РФ. – 1992. - №3.
12. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 8 января 1998 г. №6 – ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 1998. - №2.
13. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127 – ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 2002. - №43. Ст. 4190.
14. О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей: Федеральный закон от 9 июля 2002 г. № 83 – ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 2002. - №28. - Ст. 2787.
15. О развитии сельского хозяйства: Федеральный закон от 29 декабря 2006 г. № 264 – ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 2006. - №39. - Ст. 3652.
16. О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 года»: Федеральный закон от 11 ноября 2008 г. № 204 – ФЗ // Собр. Законодательства РФ. – 2008. - №1, ч.1. – С. 16 - 431
17. Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 г. № 52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» // Собр. Законодательства Российской Федерации. – 2004. - №6, ч.1. – С. 1626 – 1628.
18. Постановление Правительства РФ от 29 августа 2003 г. № 535 «О реализации дополнительных мер по улучшению финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей» // СПС «Консультант Плюс»
19. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-р «О Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» // СПС «Консультант Плюс»
20. Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 31 марта 1999 г. № 13-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 1999. - №21. – с.64-72.
21. Методические рекомендации по разработке финансовой поли¬тики предприятия: Министерство эконо¬мики РФ. Приказ от 4 октября 1997 г. - №118 // Экономика и жизнь. – 1998. - №2.
22. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приложение к Приказу ФСФО от 23 января 2001 г. №16 // Собр. Законодательства Рос. Федерации. – 2001. - №9.
23. Анохин В.С. Антикризисное управление и роль суда в осуществлении процедуры банкротства: монография / В.С.Анохин; Ин-т экономики и права. – Воронеж: Изд-во ВГУ, 2006. – с.304
24. Антикризисное управление: Учеб. пособие / Под ред. К.В.Балдина – М.: Гардарики, 2005.- 271 с.
25. Антикризисное управление: Учебник / Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. – М.: ИНФРА-М, 2006. – с. 544
26. Антикризисное управление: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб./Под ред. проф. Э.М.Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2006.- с. 620
27. Антикризисный менеджмент / Крутик А., Муравьёв А.И. – СПб: Питер, 2001. - с. 432
28. Антикризисный менеджмент / Под ред. Грязновой А.Г.– М.: Финансы и статистика, 1999. – с. 317
29. Бабаназаров А.В., Круш З.А. Разработка финансовой политики сельскохозяйственного предприятия / А.В. Бабаназаров, З.А. Круш // Финансовый вестник, выпуск 10. - Воронеж: ВГАУ, 2003. – с.67-71.
30. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т.Балабанов – М.: Финансы и статистика, 1998. – 112 с.
31. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский – М.: ИНФРА-М, 2007. – с. 240
32. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И.А. Бланк. - К: Эльга, Ника-Центр, 2006. –672 с.
33. Большой экономический словарь. / Под ред. А.Н.Азриляна. – М.: Фонд «Правовая культура», 1994. – 528 с.
34. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. Сокр. Пер. с англ. / Ред. колл.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов и др. – 5-е изд. - М: РАГС. ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. - 823 с.
35. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: учебник / С.В.Валдайцев. – М.: ТК Велби. Изд-во Проспект, 2005.- с. 312
36. Гончаров А.И. Правовые механизмы предупреждения банкротства коммерческой организации. Теория и практика / А.И. Гончаров. – М.: «Ось – 89», 2006. -с. 288
37. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. - 2004. - №6. – С.69-70
38. Гончаров А.И. Система правовых критериев диагностики банкротства и восстановления платежеспособности коммерческой организации. Часть 1. // Предпринимательство. - 2005. - №1. С.20 – 32.
39. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации / А.И. Гончаров // Финансы. – 2004. - №4. – С.68-69
40. Гуськов И. Практика антикризисного управления предприятиями АПК / И.Гуськов, В.Давыдов. – М.: Колос, 1999. – с. 200
41. Дорохина Е.Г. «Реализация функции диагностики в процедурах банкротства» / Г. Дорохина // «Закон». - 2007. - №7. – С. 71 - 76
42. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: Учеб. пособие / Под ред. Д.А.Ендовицкого. – М.: Экономистъ, 2007. – 287 с.
43. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В.Ефимова, М.В.Мельник. – М.: Издательство ОМЕГА-Л, 2005. – с.408
44. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. – 4-е изд., испр. – М: Омега – Л, 2007. –356 с.
45. Зуб А.Т. Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов / А.Т.Зуб. – М.: Аспект Пресс, 2005.- с. 319
46. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятий / Г.Г. Илясов // Финансы. – 2004. - №10.- С. 70-72.
47. Карасёва И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» /Под ред. Ю.П.Анискина. – Москва: Омега-Л, 2006. – с.335
48. Ковалёв В.В. Управление финансовой структурой фирмы / В.В. Ковалёв. – М.: «Проспект», 2007. – с.256
49. Кошкин В.И. Антикризисное управление / В.И. Кошкин, Л.П. Белых, С.Г. Беляев. - М.: ИНФРА-М, 2000.- с. 512