Инструментальные комплексы в анализе финансового состояния предприятия.

ВВЕДЕНИЕ


Необходимость анализа деятельности предприятия и совершенствования финансового состояния путем использования в анализе инструментальных комплексов, вызвана тем, что на основе данных анализа можно получить информацию о текущем финансовом состоянии предприятия. Также можно получить информацию о ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, оценить динамику изменения этих показателей, изучить причины выявленных изменений, выявить резервы для улучшения финансового состояния предприятия.
Анализ деятельности предприятия и выявление путей улучшения финансового состояния предприятия дает широкие возможности для дальнейшего успешного функционирования предприятия. План по укреплению финансового положения строится на базе данных анализа финансового состояния. Обобщая выше сказанное, актуальность данной темы исследования заключается в том, что изучение вопросов диагностики финансового состояния с применением инструментальных комплексов позволяет получить необходимую информацию для разработки мероприятий по улучшению финансового состояния.
Успешное финансовое положение предприятия - это один из главных факторов его непрерывного и эффективного функционирования. Для достижения устойчивого финансового положения необходимо обеспечить стабильную платежеспособность, высокую ликвидность, финансовую независимость и высокую результативность деятельности предприятия. Для выявления причин изменения и/или ухудшения финансового положения нужно исследовать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия создает реальные предпосылки для управления финансовым положением на предприятии.
Основной целью данной работы является проведение анализа финансового состояния и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния с использованием инструментальных комплексов компании ООО «Звезда». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
 рассмотреть понятие, сущность, цель, задачи анализа финансового организации;
 изучить понятие и содержание инструментальных комплексов, применяемых в анализе финансового состояния организации;
 исследовать методику и показатели комплексного анализа финансового состояния организации;
 изучить характеристику организации ООО «Звезда», актуальность выполнения комплексного экономического анализа финансового состояния в ней;
 рассмотреть информационную базу анализа финансового состояния и применение инструментальных комплексов на предприятии;
 выполнить комплексный экономический анализ финансового состояния;
 разработать пути улучшения основных показателей эффективности деятельности и финансового состояния организации на основе расширения состава инструментальных комплексов анализа;
 выполнить оценку эффективности предложенных рекомендаций.
Предметом исследования является финансовое положение организации по данным бухгалтерской отчетности. Объектом исследования – ООО «Звезда».
В данной работе анализ проводился за 2012 - 2014 год. Для проведения исследования использовались методы: группировки, анализа относительных показателей и другие методы экономического анализа. Анализ осуществлялся с использованием компьютерной программы Microsoft Excel.
Информационной базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам экономического анализа, в частности таких авторов как И.Т. Балабанова, М.И. Баканова, И.А. Бланка, A.B. Грачева, Л.В. Донцовой, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфулина и др., аналитические материалы и др. Также в качестве источников информации для написания данной работы были использованы формы бухгалтерской отчетности ООО «Звезда» Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах.
Структурно работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложении.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 5
1 Теоретические основы современного анализа финансового состояния организации 8
1.1 Понятие, сущность, цель, задачи анализа финансового организации и информационная база 8
1.2 Понятие и содержание инструментальных комплексов, применяемых в анализе финансового состояния организации 15
1.3 Методика и показатели комплексного анализа финансового состояния организации 18
2 Применение инструментальных комплексов анализа финансового состояния организации для ООО «Звезда» 30
2.1 Характеристика организации ООО «Звезда», актуальность выполнения комплексного экономического анализа финансового состояния в ней 30
2.2 Информационная база анализа финансового состояния и применение инструментальных комплексов на предприятии 37
2.3 Комплексный экономический анализ финансового состояния 41
3. Пути совершенствования управления организацией, связанные с проведенным анализом 67
3.1 Пути улучшения основных показателей эффективности деятельности и финансового состояния организации на основе расширения состава инструментальных комплексов анализа 67
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций 73
Заключение 79
Список использованных источников 85
Приложения 89

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


В ходе проведенного исследования было изучено понятие, сущность, цель, задачи анализа финансового организации и информационная база. Также была рассмотрена характеристика и значение инструментальных комплексов в анализе и методика проведения комплексного анализа.
Далее была рассмотрена характеристика предприятия ООО «Звезда». Как уже отмечалось, ООО «Звезда» - современное предприятие, действующее на рынке г. Новосибирска уже почти 10 лет. Основная цель деятельности предприятия – получение прибыли. Основным видом деятельности являются грузоверевозки. Компания «Звезда» – одна из лучших компаний, осуществляющих автомобильные грузоперевозки по всей России. ООО «Звезда» осуществляет комплексный подход к решению задач, связанных с перевозкой. Исходя из специфики деятельности организации, ее стратегия и тактики сформированы основные цели:
- извлечение максимальной прибыли;
- формирование положительного имиджа компании;
- повышение качества обслуживания;
- повышение профессионального уровня персонала.
В ходе анализа конкурентоспособности было определено, что ООО «Звезда» динамично развивающаяся компания, успешно завоевывающая репутацию надежного делового партнера среди клиентов ввиду качественного сервиса. Однако у предприятия не эффективная ценовая политика. При этом на предприятии не осуществляется комплексная диагностика финансового положения, не выявляются резервы эффективного использования ресурсов, ввиду чего на предприятии не эффективное ценообразование. Поэтому за последние несколько лет постоянные клиенты уходят от компании к другим компаниям с более привлекательными ценами.
Как уже отмечалось, основным источником информации для анализа является бухгалтерская отчетность. В качестве основных источников информации для анализа на предприятии ООО «Звезда» выступали баланс и отчет о финансовых результатах.
Обзор баланса ООО «Звезда» за 2014 год показал:
- предприятие увеличивает объемы основных средств, что говорит о том, что предприятие развивается и приобретает в собственность автомобили и другие основные средства, необходимые для осуществления деятельности;
- объемы запасов снижаются, что является положительной тенденцией, так как МПЗ «не залеживаются» на складе;
- объемы дебиторской задолженности снижаются, хотя ее величина остается достаточно большой;
- снижаются объемы денежных средств, что является негативным моментом, так как отрицательно сказывается на платежеспособности;
- собственный капитал предприятия увеличивается, но от меньше заемного, что говорит о проблемах с финансовой устойчивостью.
Обзор отчета о финансовых результатах за 2013-2014 год показал:
- наблюдается существенное снижение выручки и себестоимости;
- снижение выручки и себестоимости привело к снижению прибыльности деятельности, что говорит о том, что себестоимость снижается медленнее выручки, что является негативным моментом.
Проведя обзор основных источников информации для анализа, был получен ряд выводов. Очевидно, что данных выводов недостаточно для принятия управленческих решений, что актуализировало вопрос проведения комплексной диагностики финансового состояния предприятия.
В ООО «Звезда» не приобретено никаких специализированных продуктов для выполнения анализа, анализ на предприятии не организован, в связи с чем была выполнена комплексная диагностика финансового состояния с применением доступных программных средств – Microsoft Excel.
Анализ хозяйственной деятельности ООО «Звезда» включал в себя несколько последовательных этапов:
 общая оценка актива и пассива баланса;
 оценка финансовой устойчивости;
 анализ ликвидности и платежеспособности;
 анализ показателей деловой активности предприятия;
 анализ показателей рентабельности.
Проведенный анализ актива баланса показал, что за 3 года капитализация выросла на 1 990 тыс. руб.. Данный прирост обусловлен существенным приростом внеоборотных активов, при этом величина оборотных активов снизилась. Наибольшую долю в составе активов составляли оборотные активы. Внеоборотные активы на 100% представлены основными средствами, а в составе оборотных активов наибольшую долю составляет дебиторская задолженность. Не смотря на снижение величины задолженности, ее доля в составе оборотных активов растет, что является негативной тенденцией и свидетельствует об ухудшении качества управления задолженностью и может в дальнейшем негативно сказаться на капитализации предприятия.
На анализируемом предприятии ООО «Звезда» за исследуемый период величина собственного капитала увеличилась на 835 тыс. руб. за два года и на 1730 тыс. руб. за три года, размер заемного капитала увеличился на 305 тыс. руб. за два года и на 260 тыс. руб. за три года, что положительно характеризует капитализацию предприятия. Однако в структуре капитала за 2013-2014 года преобладала доля заемных средств. Эта ситуация свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Проведенный анализ собственного капитала предприятия показал, что за анализируемый период он представлен только уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Уставный капитал не изменился, а нераспределенная прибыль за два года увеличилась на 835 тыс. руб., за три года на 1730 тыс. руб. Анализ заемного капитала показал, что произошло снижение долгосрочных кредитов на 2000 тыс. руб. за 3 года, краткосрочные кредиты сократились на 227 тыс. руб., а кредиторская задолженность выросла на 2 487 тыс. руб., что является негативным моментом и свидетельствует об ухудшении качества управления задолженностью.
Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что в 2012, 2014 годах на предприятии нормальная финансовая устойчивость, а в 2013 году на предприятии было абсолютно устойчивое финансовое положение, несмотря на снижение прибыльности деятельности. Анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости показал, наличие серьезной зависимости от заемных средств, так как все коэффициенты отклоняются от нормативных значений.
Анализ ликвидности баланса показал, что на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных. Причиной этого может быть несвоевременность реализации услуг и многие другие. Анализ коэффициентов ликвидности показал, что коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативному значению в 2012 - 2014 годах. Коэффициент текущей ликвидности в 2014 ниже нормы. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.
Анализ прибыльности деятельности предприятия показал, что на протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации продукции - на 14,15% за 3 года. Себестоимость продукции снизилась на 15,68% за 3 года. Прибыль от продаж снизилась на 78 т.р. (на 4,65%) за три года. Чистая прибыль снизилась на 72 тыс. руб. (на 7,94%) за три года. Снижение прибыльности деятельности оказывает негативное влияние на капитализацию компании, так как меньше средств может быть направлено на увеличение активов.
Анализ оборачиваемости показал, что наблюдается устойчивая динамика снижения коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что является отрицательным фактором, так как задолженность медленнее становится выручкой. Анализ рентабельности показал, что произошло снижение некоторых показателей рентабельности, что свидетельствует о снижении эффективности управления предприятия своими ресурсами, снижении эффективности деятельности в целом.
Проведенная оценка вероятности банкротства свидетельствует о том, что предприятие в ближайшем будущем не обанкротится. Проведенный анализ подтвердил необходимость осуществления регулярного анализа финансового состояния для принятия эффективных управленческих решений. Анализ был выполнен с использованием средств Microsoft Excel. Применение данной программы на предприятии не целесообразно, так как требует от бухгалтера специальных знаний (порядок записи формул в программе и т.д.), которыми он не обладает, а также существенного количества времени. Этот момент актуализирует приобретение инструментального комплекса. Выбор был остановлен на программе Audit Expert. Это связано с тем, что программа позволяет не только выполнить анализ финансового состояния, но и выполнить анализ эффективности предполагаемых решений, например, провести инвестиционный анализ. Стоимость данной программы составляет 76 700 руб.
Далее был предложен проект по повышению прибыльности деятельности предприятия. Расчет эффективности был выполнен при помощи Microsoft Excel, что достаточно длительный и трудоемкий процесс. Соответственно длительность расчетов может сделать их не актуальными, так как ситуация на предприятии может измениться. В программе Audit Expert оценка эффективности инвестиционного проекта производится автоматически при вводе нескольких исходных параметров.
Таким образом, был разработан комплекс мероприятий по увеличению капитализации предприятия. В целях увеличения собственного капитала было предложено произвести за счет увеличения прибыльности деятельности. Увеличение прибыльности деятельности было осуществлено за счет расширения масштабов деятельности. Было предложено внедрить новое направление деятельности по вывозу строительного мусора со стройплощадок г. Новосибирск, доставке крупногабаритных строительных материалов. В связи с этим предприятию было рекомендовано приобрести в собственность автомобиль КАМАЗ с прицепом, для возможности самостоятельной транспортировки товаров покупателям. Внедрение нового вида деятельности позволило увеличить объем продаж на 10% в первый год и на 5% в последующие годы. Стоимость КАМАЗа составляет 2 428 440 руб. Стоимость прицепа НЕФАЗ - 650 298 руб.
1578 738 руб. было использовано из чистой прибыли, а 1,5 млн. руб. было предложено взять в кредит сроком на 2 года. Был осуществлен выбор лучших условий кредитования и произведена оценка целесообразности реализации проекта. Срок проекта был установлен 5 лет. По результатам оценки чистый дисконтированный доход составит 46546,1 тыс. руб., что говорит об эффективности проекта. Требуемая норма доходности (13,38%) намного меньше внутренней нормы доходности 401,59% в год, по этому критерию проект эффективен и может быть принят к инвестированию. Индекс доходности инвестиционного проекта составил 16,12. Так как PI > 1 то предложенный проект эффективен.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ



1 Федеральный закон "Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации" от 28.12.2009 N 381-ФЗ (ред. от 28.12.2013)
2 Приказ от 23 января 2001 г. N 16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций»
3 Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2011. — 451 с.
4 Архипов В.М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М.-М., 2013. 189 с.
5 Архипов А. П. Финансовый менеджмент в страховании.- М: изд. «Финансы и статистика», 2010
6 Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика», 2012. – 416с;
7 Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2012.-240с.
8 Бланк И.А.Управление финансовой стабильностью предприятия. -К.:Ника- Центр,Эльга, 2011. – 349 с.
9 Бланк И.А. Экономика предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2010
10 Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. М: Питер, 2011.
11 Бригхэм Е.Ф., Эрхард М.С. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2012. – 962с.
12 Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2011.- 360 с.
13 Грамотенко Т. А., Мясоедова Л. В., Любанова Т. П. Банкротство предприятий: экономические аспекты. – М.: ПРИОР, 2011. – 176 с.
14 Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010.
15 Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Донцова Л.В., Никифорова Н.П. М.: ДиС, 2011
16 Забелин Л. В., Мошеева Н. К. Основы стратегического управления: Учебное пособие – М.: Маркетинг, 2012. – 195 с.
17 Зубкова А.В. Приемы антикризисного менеджмента, - М.: Феникс, 2012 - 397с.
18 Казначевская Г.Б., Матросова О.В., Чуев И.Н. Менеджмент. - М.: Феникс, 2011 - 378с.
19 Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Форум, 2011 – 288 с.
20 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: «Финансы и статистика», 2010
21 Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2011.
22 Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2010 – 559с.
23 Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2013 – 1024с.
24 Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2009 – 424с.
25 Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб.пособие для студентов вузов – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011.-392
26 Менеджмент в условиях рынка: учебное пособие / Под ред. Мирожина Л. Б. – М.: ЭКМИ, 2013. – 120 с.
27 Пласкова Н.С. Экономический анализ: стратегический и текущий: учебник.-М.ЭКСМО, 2014г.-656с. –(Полный курс МВА)
28 Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – Н. Новгород: НОВО, 2014. – 285 с.
29 Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2011. - 572 с.
30 Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь, М.: ИНФРА-М, 2011.
31 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник – М.:ИНФРА-М, 2011.
32 Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для высших учебных заведений. – М.: ИНФРА-М, 2010. С. 287
33 Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие, М.: Инфма-М, 2012
34 Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие. – 3-е издание., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2011.
35 Смирнова С.О. Основы анализа бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. Часть 1. – СПб.: СПбТКуИК, 2013
36 Соловьева А.Г. Экономика предприятия в схемах – Н. Новгород: Изд. ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2010
37 Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: /А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е. В. Негашев.-3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М,2012
38 Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов – М.:ИНФРА-М, 2010. – 416 с.
39 Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2011 – 256 с.
40 Экономический анализ: учебник/ Ионова, Косорукова, Кешокова, Панина, Усанов; под общей редакцией Косоруковой – М.: МФПА, 2012.-432с.
41 Аверчев И., Как оценить эффективность работы компании // опубликовано на сайте - http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_2941/
42 Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации // статья опубликована на сайте http://e-lib.gasu.ru/konf/sssk/arhive/2006/01/R_8_5.html
43 Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/index.html
44 Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
45 Лапенков В.И. Финансовый анализ // режим доступа: http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm
46 Определение характера финансовой устойчивости предприятия // статья опубликована на сайте http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=003283
47 Оценка платежеспособности предприятия // статья опубликована на сайте http://www.ceae.ru/pub-ocen-plat.htm
48 Платежеспособность предприятия и ее виды // статья опубликована на сайте http://www.inventech.ru/lib/finances/finances-0087/
49 Платежеспособность предприятия // статья опубликована на сайте http://www.businessuchet.ru/content/document_r_942425AA-A1C3-45FA-BA3B-4946024DEFE7.html
50 Финансовая устойчивость предприятия // статья опубликована на сайте http://www.bp-arkadia.ru/publication37.htm
51 http://www.loan.sushiruki.com/5.htm - справочно-информационный сайт