Пути и методы вывода Российских банков не Европейские рынки (на примере ВТБ)

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что мировая банковская система развивается в глобализирующемся мире и эти процессы не может не затронуть российский банковский сектор. Потенциально многие внешние рынки могут стать для российской банковской системы источником относительно дешевых денег. На сегодняшний день рыночные ниши, занимаемые российскими банками за рубежом, незначительны и являются скорее средством сопровождения работающих там клиентов, нежели попыткой занять значимую долю рынка в другой стране. Очевидно, что в географическом смысле приоритетными направлениями для российских банков являются страны СНГ и страны Европы. Первым и наиболее очевидным мотивом для открытия дочерней структуры за рубежом является платежное обслуживание клиентов. Таким образом, зарубежный дочерний банк обеспечивает российскую кредитную организацию конкурентным преимуществом и дает возможность удержать клиентов, предлагая им более низкие тарифы при обслуживании. Кроме того, дочерние структуры в других странах всегда являются способом диверсифицировать риски и диверсифицировать структуру доходов. Есть все основания полагать, что потоки российского капитала в страны СНГ и в дальнее зарубежье и в дальнейшем будут активизироваться, что даст российским банкам новые способы получить прибыль. Цель данной работы – проанализировать пути выхода российских банков на европейский рынок банковских услуг на примере группы ВТБ. Исходя из поставленной цели, в работе ставятся следующие задачи: - проанализировать современное состояние банковской сферы; - дать характеристику мирового банковского рынка, в т.ч. влияние мирового финансового кризиса на его развитие; - рассмотреть международную экспансию банков; - проанализировать российский банковский рынок; - изучить особенности зарубежной экспансии российских банков; - проанализировать пути и возможности выхода ОАО «Банк ВТБ» на европейский рынок банковских услуг. Объектом исследования является ОАО «Банк ВТБ» и его международная экспансия, предметом - международная деятельность банка в условиях глобализации экономики. Методологическая и теоретическая основы исследования. Диссертационное исследование выполнено на основе аналитического и системного подходов к изучению объекта исследования с использованием методов логического, статистического, причинно-следственного и сравнительного анализа. При проведении диссертационного исследования использовались законодательные и нормативные акты, общедоступные статистические данные деятельности зарубежных и российских банковских институтов, материалы фундаментальных и прикладных исследований Международного  валютного  фонда, Всемирного банка, Базельского комитета, Американской Экономической Ассоциации, аналитические и статистические материалы Банка России, Ассоциации российских банков, Клуба банковских  аналитиков , международных рейтинговых агентств, материалы банковских и правительственных конгрессов, конференций и « круглых столов » по вопросам развития российской банковской системы в современных условиях, данные  годовых отчетов международных и российских банков, ресурсы сети Интернет. Степень научной новизны исследования определяется тем, что в работе проанализированы текущие тенденции развития международной экспансии российских коммерческих банков - систематизирован понятийный аппарат в рассматриваемой сфере и рассматриваются особенности международной экспансии коммерческих банков на примере конкретного российского банка. Практическая значимость работы состоит в разработке стратегии выхода российского коммерческого банка на европейский рынок, позволяющей существенно сузить и конкретизировать зону выбора альтернативных направлений международной экспансии. Рассмотренные особенности могут быть использованы коммерческими  банками при разработке стратегии для международной экспансии. На защиту выносятся следующие положения: международная экспансия коммерческих банков является отражением глобализации в банковском секторе; мировой финансовый кризис открыл новые возможности для международной экспансии банков; возможности зарубежной деятельности российских банков имеют существенные ограничения; выход российских банков в страны СНГ является стартапом для их дальнейшей зарубежной экспансии. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Оглавление
Введение
Глава 1. Анализ современного состояния банковской сферы
1.1.Характеристика мирового банковского рынка
1.2.Мировой банковский рынок и финансовый кризис 2008-2010 гг.
1.3.Международная экспансия банков как проявление финансовой глобализации
Глава 2. Анализ состояния российского банковского рынка
2.1. Анализ деятельности российских банков
2.2. Регулирование российского банковского рынка
2.3. Зарубежная экспансия российских банков на современном этапе
Глава 3. Пути и возможности выхода ОАО «Банк ВТБ» на европейский рынок банковских услуг
3.1. Характеристика деятельности ОАО «Банк ВТБ»
3.2. Анализ присутствия ОАО «Банк ВТБ» на европейском рынке
3.3. Новые возможности экспансии ОАО «Банк ВТБ» на европейский рынок банковских услуг
Заключение
Список используемой литературы
Приложение

Положение в развитых экономиках по­прежнему непростое. Интенсивные антикризисные меры смягчили остроту прежних проблем, однако сами проблемы никуда не исчезли. Принимаемые решения одновременно порождают новые риски. Более того, многие проблемы осложнились на нынешнем этапе: еврокризис, избыточная долговая нагрузка, чрезмерная глобальная ликвидность при ее одновременном дефиците в ряде сегментов рынка, перспектива «фискального обрыва» ( fiscal cliff ) в США и др. Накапливающиеся проблемы грозят системными сбоями. По оценкам известного международного инвестора М. Фабера, в ближайшие 5—10 лет «весь западный мир будет охвачен колоссальным беспорядком». Даже по более умеренным оценкам главного экономиста МВФ О. Бланшара, «мировой экономике потребуется по крайней мере 10 лет со времени начала кризиса, чтобы вернуться в приличную форму» . Будем надеяться, что реализуются менее негативные сценарии. Но и в этом случае потребуются немалые усилия со стороны России и других стран, чтобы нейтрализовать воздействие внешних шоков и обеспечить стабильный экономический рост. С учетом вступления нашей страны в ВТО и возникающих при этом конкурентных рисков для отечественных компаний и всей экономики эти задачи становятся еще более актуальными. Очевидно, что в таких условиях сильные промышленность и банки, формирующие экономические основы страны, и активная экономическая политика государства тем более необходимы для устойчивого и долгосрочного развития России. Для российских кредитных организаций вопрос о дальнейшем стратегическом развитии является одним из самых актуальных. В течение последних лет особое внимание уделяется проблемам недостаточной капитализации и кредитоспособности заемщиков, а также уровню конкурентоспособности в условиях притока зарубежного капитала. Экспансию за пределы России возможно принять в качестве одного из решений этих вопросов. Она может происходить за счет двух факторов: количественного - здесь речь идет о достаточности финансовых показателей (величины собственных средств, валюты баланса и рентабельности капитала) для экспансии банка за границу; качественного - этот фактор заключается в наличии необходимости представлять интересы и обслуживать крупных акционеров и одновременно клиентов - российские транснациональные корпорации. Как правило, в ряде стран возможности по открытию дочерних банков ограничены национальным законодательством. При этом необходимо принимать в расчет и сдерживающие меры российских законодательных и надзорных органов относительно вывоза капитала из страны. С другой стороны, открытие 100%-ного дочернего банка часто ведет к отвлечению слишком больших ресурсов, что не всегда является возможным и экономически эффективным. Формы экспансии за рубеж можно разделить на прямую и последовательную. Суть прямой экспансии заключается в самостоятельном освоении страны присутствия. Сначала банк может открыть представительство, которое возьмет на себя функции по защите интересов клиентов банка за рубежом. Под этими функциями понимаются консультации в финансовой и правовой сферах, обеспечение материнской структуры информационными ресурсами, взаимодействие с надзорными органами страны присутствия и т.д. Зарубежное представительство является определенным "опорным пунктом", который в случае необходимости начнет подготовку почвы для открытия дочерней структуры своего материнского банка в стране. Существует и вторая форма, которую условно можно определить как последовательную экспансию. Здесь речь идет о стратегическом альянсе или кооперации с банками-резидентами в стране, где банк решил укрепить свое присутствие. Для российских банков "последовательная" экспансия открывает возможность выхода на иностранные рынки и реализации основной цели присутствия оперативной единицы за рубежом - обслуживание своих крупнейших клиентов. В качестве партнера при стратегическом альянсе желательно выбрать такой банк, клиенты которого одновременно являются контрагентами по международной деятельности отечественной транснациональной корпорации, а также чтобы банк-партнер был заинтересован в продвижении своих услуг на российский рынок. Он может, например, принимать активное участие в обслуживании внешнеторгового оборота между своей страной и Россией. При этом зарубежный партнер может занимать одну из ведущих позиций по финансовым показателям в своей стране, чтобы в действительности соответствовать потребностям крупных российских концернов. Одновременно финансовые показатели обоих партнеров должны быть сопоставимы, если речь идет о стратегическом альянсе, что подразумевает партнерство на паритетных началах. Стратегический альянс может заключаться в обмене акциями, причем не обязательно контрольным пакетом. Исходя из законодательства и структуры акционеров иностранного партнера, достаточно обменятся 4 - 5% акций, что уже даст возможность влиять на принятие деловых решений и определять деловую стратегию, учитывая интересы российских корпоративных клиентов, а также участвовать в распределении прибыли. По прошествии определенного временного периода российский банк, ознакомившись с условиями и перспективами работы на зарубежном рынке, может принять решение об открытии своей дочерней структуры. Последовательная экспансия хотя и направлена на долгосрочную перспективу, заключает в себе следующие преимущества: - не требует срочного отвлечения крупных ресурсов, в отличие от открытия дочернего банка или филиала; - всегда существует возможность приобретения большего количества акций либо поглощения; - открывает возможности по продвижению банковских услуг на рынок страны присутствия под уже известным брендом; - в некоторых случаях ведет к снижению затрат при осуществлении расчетов. Предпосылки для выхода российских банков за территориальные границы России обусловлены географической экспансией крупнейших отечественных компаний, поскольку: 1) существует ряд отечественных транснациональных корпораций, которые в силу экономических интересов принимают участие в строительстве объектов, расположенных за пределами территории Российской Федерации; 2) крупнейшие российские предприятия заинтересованы в осуществлении прямых инвестиций за рубеж, в частности в приобретении ряда иностранных объектов в собственность. Исходя из вышеизложенного, при создании российскими компаниями зарубежных структур возникнет необходимость в банковском обслуживании их деятельности, которое могли бы осуществлять российские банки. К целям же географической экспансии банков относятся: - расширение ресурсной базы; - выход на новые рынки сбыта банковских продуктов; - приобретение инфраструктуры и сервиса. ВТБ Капитал занимает ведущие позиции в ключевых мировых рэнкингах: Dealogic, Bloomberg и Thomson Reuters. В 2012 году ВТБ Капитал первым из российских инвестиционных банков вошел в двадцатку крупнейших в мире организаторов сделок по слияниям и поглощениям по данным Dealogic. В первую очередь высокие показатели были обусловлены эффективным ростом корпоративно-инвестиционного и розничного банковского бизнеса. Банк эффективно использует преимущества своей бизнес-платформы и увеличиваем капитал, выпуская финансовые инструменты, не размывающие доли участия своих нынешних акционеров, что создает условия для продолжения роста бизнеса в будущем. В перспективе Банк продолжит укреплять свой бизнес по всем направлениям как на российском, так и на международных рынках капитала. Стратегия группы ВТБ направлена на постоянный рост, и в настоящее время одним из наших приоритетов является повышение эффективности бизнеса, увеличение доходности собственного капитала и рост рыночной капитализации группы. Развитие международного бизнеса было одним из приоритетов ВТБ Капитал с самого момента создания компании в 2008 году. Важно отметить, что с момента своего создания инвестиционный бизнес группы ВТБ располагал сетью региональных офисов и с первых же дней работы уделял большое внимание развитию своих операций за пределами Российской Федерации. Но особую актуальность тема международных проектов приобрела в 2011 году. До этого момента работа банка за рубежом была в основном связана с продажей российского риска иностранным инвесторам. Выстроив дистрибуцию и отношения с корпоративными клиентами на местных зарубежных рынках, Банк с 2011 года начал активно проводить сделки с ними. Зарубежная экспансия ОАО «Банк ВТБ» является проявлением общемировой тенденции глобализации мирового финансового рынка, которая не может не затронуть российский банковский сектор. Таким образом, важным условием экономического роста России является активная интеграция субъектов российской экономики, включая кредитные организации, в мировое экономическое пространство. Поэтому основными методами освоения зарубежных рынков, которым следуют российские кредитные организации на современном этапе, являются прямая и последовательная экспансия.

Список литературы

1.Федеральный закон от 28.07.2012 № 144-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
2.Федеральный закон от 28.07.2012 № 145-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
3.Федеральный закон от 25.12.2012 № 271-ФЗ «О внесении изменений в Жилищный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации»
4.Федеральный закон от 29.12.2012 № 282-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации»
5.Указание Банка России от 21.06.2012 № 2839-У «О внесении изменений в пункт 5.1 Положения Банка России от 19 июня 2009 года № 337-П
6.Указание Банка России от 28.02.2012 № 2788-У «О внесении изменений в пункт 61.1 Указания Банка России от 16 января 2004 года № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»
7.Указание Банка России от 04.06.2012 № 2827-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 27 октября 2009 года № 345-П
8.Указание Банка России от 03.12.2012 № 2922-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 20 марта 2006 года № 283-П
9.Положение Банка России от 29.08.2012 № 386-П «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения»
10.Положение Банка России от 28.09.2012 № 387-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» (вступило в силу 01.02.2013)
11.Положение Банка России от 28.12.2012 № 395-П «О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)»
12.Инструкцией Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков»
13.Белоглазова Г. Современные тенденции развития банковского бизнеса, Вестник ОГУ №4, 2012.
14.Борисов, С. М. Новое о внешнем долге России [Текст] / С. М. Борисов // Деньги и кредит. – 2008. – Август.– № 8.
15.Борисов, С. М. Платежный баланс России – новейший этап [Текст] / Борисов С. М. // Деньги и кредит. – 2007. – Декабрь. – № 12.
16.Вайль М., Гольдштайн К. Стратегия интернационализации банковских операций, Банки: мировой опыт №3, 2010.
17.Ведев, А. Перспективы развития российской банковской системы [Текст] / А. Ведев// Биржевое обозрение. – 2010. – Август. – № 8.
18.Гринспен А. Глобализация и международные финансовые рынки, Банки: мировой опыт №4, 2011.
19.Дьюфи Г. Размывание границ банковского сектора, Банки: мировой опыт №5, 2012.
20.Ершов М. Мировая экономика: перспективы и препятствия для восстановления http://www.ershovm.ru/files/publications_document_148.pdf
21.Замедление глобального экономического роста: итоги финансового года (реферат BIS Annual Report 73), Банки: мировой опыт №6, 2009.
22.Захаров, А. В. Нестабильность мировых финансовых рынков: уроки и последствия для России [Текст] / А. В. Захаров // Деньги и кредит. – 2008. – Июнь.– № 6.
23.Ишханов А.В., Долгов А.П. Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов // Финансы и кредит. 2009. № 13. С. 14-18
24.Ишханов А.В., Малахова Т.С., Ширинян С.А. Транснационализационные процессы в банковской сфере // Финансы и кредит. М. 2011. №13.
25.Ишханов А.В., Малахова Т.С., Ширинян С.А. Интернационализация крупнейших банковских структур в процессе глобализации финансового сектора // Финансы и кредит. М. 2011.
26.Ковзанадзе И. Посткризисное развитие мирового банковского сектора: тенденции и перспективы // Вопросы экономики. 2012. № 4
27.Ковзанадзе И. Уроки мирового кризиса: необходима новая модель регулирования экономики // Вопросы экономики. 2010. № 4.
28.Красавина Л.Н. Валютная глобализация: тенденции и перспективы развития/ Журнальный клуб Интерлос.-2012.-№2.
29.Красавина, Л. Н. Российский финансовый рынок: проблемы повышения конкурентоспособности и роли в инновационном развитии экономики [Текст] / Л. Н. Красавина // Деньги и кредит. – 2011. – Март. – № 3.
30.Красавина, Л. Н. Финансовый рынок как фактор инновационного развития экономики: системный подход [Текст] / Л. Н. Красавина // Банковское дело. – 2008. – Август. – №8
31.Линкевич Е.Ф., Малахова Т.С. Реорганизация мировой валютной системы: косметические изменения или глобальный передел // Теория и практика модернизации России: Материалы международной научно-практической конференции. Сочи 2011 г.
32.Логвинов, М. Под кредитным давлением [Текст] / М. Логвинов // Профиль. – 2010. – Сентябрь. – № 37.
33.Макаревич, Л. Н. В банковском секторе будет нарастать нестабильность [Текст] / Л. Н. Макаревич // Банковское дело. – 2011. – Январь. – № 1.
34.Малахова Т.С., Малахов В.С. Интернационализационные процессы в банковской системе Китая // Горизонты науки «научно-информационный журнал аспирантов и молодых ученый РГТЭУ» М. 2010. №2 (4)
35.Малахова Т.С., Малахов В.С., Бражникова Е.Н. Кризис зоны евро: миф или реальность? // Экономика: теория и практика. Международный научный журнал, г. Краснодар 2011 г.
36.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, под редакцией Л.Н. Красавиной, М., 2010 г.
37.Международный рынок услуг : Учебник / Под ред. В. А. Черненко. — СПб. : Нестор-История, 2011. — 212 с.
38.Минина Т.И. Влияние глобализации экономики на финансово-банковскую систему, Банковские услуги №4, 2012.
39.Мировые финансы, Энг, Лис, М., 2008 г.
40.Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения – М.: ИНФРА-М, 2008 г.
41.Обзор финансового рынка. Годовой обзор за 2012 год. Центральный Банк Российской Федерации. 2012// http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_2012.pdf
42.Олюнин, Д. Ю. Основные тенденции на рынке корпоративного кредитования [Текст] / Д. Ю. Олюнин // Банковское дело. – 2009. – Июль. – № 7.
43.Орлова, Н. В. Какие тенденции характеризуют российский банковский сектор? [Текст] / Н. В. Орлова // Банковское дело. – 2011. – Март. – № 3.
44.Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений, п.р. Круглова В.В. – М.: ИНФРА-М, 2008 г.
45.Папирян Г.А. Экономика и управление банковской сферой. Международный аспект – М.: Экономика, 2009 г.
46.Полякова И.А. Риски международной банковской системы в условиях развития новой мировой финансовой архитектуры// Terra Economicus.-2010.-№3.-С. 220-225
47.Розинский И. Причины международной экспансии банков//http://www.sice.ru/cnts/1977.html
48.Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения. М. «Новое знание», 2009 г.
49.Рудый К.В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран – М.: Новое знание, 2011 г.
50.Перспективы социально-экономического развития США после кризиса 2008–2009 гг. / Под ред. Э.В. Кириченко. – М.: ИМЭМО РАН, 2012. – 168 с.
51.Пупликов С.И. Банковский портфель – Мн.: Тонпик, 2007 г.
52.Стрежнева Марина Контуры банковского союза в интегрированной Европе: значение Кипрского опыта.2013//http://www.imemo.ru/ru/publ/articles/2013/art_2013_003.pdf
53.Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения – М.: КНОРУС, 2009 г.
54.Тарасов, Д. В. О ликвидности банковской системы [Текст] / Д. В. Тарасов // Банковское дело. – 2011. – Март. – № 3. 12. Microfinance in Russia. Broadening Access to Finance for Micro- and Small Entrepreneurs, World Bank, 2011.
55.Штоль В.В. Ш Армия Нового мирового порядка. М.: 2010.580 с.
56.Банк международных расчетов// http://www.bis.org/
57.БМР Международная нормативная база для банков (Базель III)// http://www.bis.org/bcbs/basel3.htm?ql=1
58.Группа ВТБ Капитал//http://www.vtbcapital-broker.ru
59.Европейский центральный банк// http://www.ecb.int/home/html/index.en.html
60.Информационное агентство Bloomberg// www. bloomberg.com
61.Международный справочник банков // http://www.banksdaily.com/rus/topbanks2008.html
62.Народный банк Китая// http://www.pbc.gov.cn/
63.Федеральная резервная система//http://www.federalreserve.gov/pubs/frseries/frseri4.htm
64.Центральный Банк России// www.cbr.ru
65.Bank of International Settlements Quarterly (Annual) Report.
66.Federal Deposit Insurance Corporation // www.fdic.gov
67.Financial Soundness Indicators. IMF. 2012
68.Global Financial Stability Report (IMF)// http://www.imf.org/external/pubs/ft/GFSR/
69.Moody's Investors Service Ltd (Международное рейтинговое агентство)// http://www.moodys.com
70.National Bank of Georgia. Statistical Data, Assets and Liabilities of the Commercial Banks; www.nbg.gov.ge.
71.The Banker// http://www.thebanker.com/
72.World Economic Outlook (IMF).
73.Journal of Banking and Finance
74.Journal of Financial Intermediation// http://www.journals.elsevier.com/journal-of-financial-intermediation/