Слияния и поглощения в банковском секторе экономики

ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В 5 БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ
1.1. Сущность, значение и мотивы слияний и поглощений в банковском 5
секторе экономике
1.2 Стратегия и этапы слияния и поглощения в банковском секторе 24
экономики
2. АНАЛИЗ ПРОЦЕССОВ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ В БАНКОВСКОМ 28 СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ
2.1. Мировая практика слияний и поглощений в банковском секторе 28
экономики
2.2. Анализ тенденций слияния и поглощения в банковском секторе 34
экономики России
3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СЛИЯНИЙ И 48 ПОГЛОЩЕНИЙ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ
3.1.Проблемы слияния и поглощения в российском банковском секторе и 48 пути их преодоления
3.2.Перспективы развития банковских слияний и поглощений в современных 64 российских условиях с применением экономико-математического моделирования
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 73
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

 Резкий рост объема  количества сделок по слиянию и поглощению коммерческих и инвестиционных банков и страховых компаний в разных странах мира, в первую очередь в США, но также в Европе и Азии, происходивший в 90-х годах; большой интерес к процессу-консолидации финансового сектора экономики со стороны регулирующих органов, стремящихся разработать различного рода нормативные документы для ограничения негативных последствий слияний в банковской отрасли или, наоборот, выработать меры по стимулированию слияний; увеличение доли международных слияний; наличие большого количества научных и практических исследований причин, последствий и эффективности банковских слияний, использующих различные методы исследования и приходящих к различным выводам относительно последствий слияний банков для экономики в целом, все эти факторы предопределяют актуальность и своевременность данной дипломной работы.
...

1.1. Сущность, значение и мотивы слияний и поглощений в банковском секторе экономике

Прежде, чем приступать к рассмотрению теоретических вопросов слияний и поглощений в банковской сфере, определяемых общим понятием консолидация, необходимо определить, что же будет пониматься под слиянием и поглощением в рамках данного исследования.
Слияние (merger) - это такое объединение компаний или банков, при котором из нескольких компаний образуется одна. Говоря юридическим языком, «слиянием» называется такое объединение компаний, при котором часть акций одной компании обменивается на все акции другой компании и, в результате из двух (или нескольких) юридических лиц образуется одно. Слияние может также осуществляться путем обмена акций двух или нескольких банков на акции вновь создаваемого юридического лица. С точки зрения законодательства ведущих зарубежных стран выделяются два основных типа слияний: абсорбирующий и консолидирующий (комбинационный).
...

1.2 Стратегия и этапы слияния и поглощения в банковском секторе экономики
 
Слияния и поглощения являются способами осуществления корпоративной стратегии.
Разработка корпоративной стратегии представляет собой процесс, посредством которого руководители мобилизуют ресурсы компании или банка для того, чтобы добиться конкурентных преимуществ. Слияния и поглощения представляют собой источники внешнего роста и могут быть одним из этапов в рамках общего развития компании или банка.
Осуществление программы слияния достаточно сложный и длительный процесс, требующий значительных финансовых и интеллектуальных усилий. По результатам многочисленных исследований, проведенных консалтинговыми компаниями и экономистами, можно сделать вывод, что количество удачных слияний не превышает 50% от общего их числа. Под удачными могут пониматься слияния, в результате которых происходит ускорение роста прибыли или стоимости объединенной структуры.
...

2.1. Мировая практика и поглощений в секторе экономики

В последние наблюдается ускорение консолидации банков в США и Европейского союза Этот процесс на фоне глобализации, основа – интернационализация промышленных компаний, финансовых учреждений. По ООН, в годах банковско-финансовый выдвинулся на место (после и нефтехимической промышленности) по сделок слияния и и величине финансовых учреждений и образованных в таких сделок.
Исторически можно несколько основных процесса концентрации и банковского капитала:
1. Конец ХIХ - ХХ века. В период активно акционерные общества и первые олигополистические структуры, часть из сохранилась до времени и занимает лидирующие в банковском своих стран. них такие корпорации как ChaseManhаttanBank и J.P. Morgan в DeutscheBank, Commerzbank и DresdnerBank в М idlandBank и BarclaysBank в и т.д.

2.2. Анализ тенденций и поглощения в секторе экономики

Первый бум слияний банковского сектора приходился на 1990-2000 годы. Именно в это время в результате объединений были созданы такие гиганты, как BankofAmericaMerrillLynch, J.P. MorganChase и другие (см. рис.2.1). Второй бум слияний и поглощений в банковском секторе пришелся на посткризисный период 2008-2010 гг.: слияния и поглощения стали просто необходимостью после негативных последствий мирового финансового кризиса 2007-2008 гг.
В 2008-2010 гг. по всему миру в слияниях и поглощениях участвовали огромное количество международных и национальных банков. Это позволило многим из них извлечь выгоду из возможностей экономии за счет роста производства, которой они бы не достигли, действуя в качестве независимых финансовых структур. Банки используют в своих интересах слияния и поглощения, увеличивая свои обороты и значительно минимизируя расходы.
...

1. Байбородина М. Основные риски слияний и поглощений в банковском секторе // Вестник института экономики Российской Академии Наук. – 2014. - № 1. – С. 146-153.
2. Васютинская С. И., Фельдман И. А. Количественные оценки в СВОТ-анализе // Вестник. № 1. С. 59-66.
3. Вершинина Г. В., Коршуневская Н. М. SWOT-анализ как современный инструмент управленческого анализа: сущность, проблемы и пути их решения // Актуальные вопросы экономических наук. 2009. № 5-4. С. 22- 26.
4. Гуриева Л.К., Бабурина О.Н. Регрессивная интеграция России в глобальную экономическую систему как угроза еe национальной безопасности // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2012. - № 18. - С. 19-29.
5. Гуриева Л.К., Тархова А.В. Инновационная компонента антикризисного регулирования российской экономики// Вестник Северо-Осетинского государственного университета имени Коста Левановича Хетагурова. 2014. - № 2. - С. 257-265.
6. Гусарова О. М. Информационно-аналитические технологии моделирования деятельности организаций Смоленского региона. – Смоленск: изд-во «Свиток», 2013. – 100 с.
7. Джиоев А.В. Особенности банковских сделок слияний и поглощений в России // УЭкС, 2016. - № 12. – С. 47-54
8. Исмагилов И. И., Кадочникова Е. И., Костромин А. В. Эконометрика / И. И. Исмагилов, Е. И. Кадочникова, А. В. Костромин. – Казань: Казан. ун-т, 2014. – 235 с.
9. Казанков И. С., Кольченко Ю. С. SWOT-анализ сектора туризма и рекреации Калининградской области с использованием экспертного метода ранжирования альтернатив // Young Scientist. 2014. № 19.1 (78.1). С. 79-84.
10. Катькало В. С. Исходные концепции стратегического управления и их современная оценка // Российский журнал менеджмента. 2003. № 1. С. 7-30.
11. Косарев В. Е. Банковские группы на пути капитализации российских банков.// Банковское дело. — 2014. — № 5. – С. 57-62.
12. Мазикова Е.В., Исхакова К.Ф. Банковский сектор Российской Федерации: тенденция консолидации // Молодой ученый. - 2016. - № 9. - С. 293-295.
13. Майсак О.С. SWOT-анализ: объект, факторы, стратегии. Проблема поиска связей между факторами // Прикаспийский журнал: управление и высокие технологии. № 1 (21). 2013. Управление в технических системах. С. 151-157.
14. Михненко П. А. Динамическая модификация SWOT-анализа // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 18 (417). С. 60-68.
15. Плетнева А.С. Процессы консолидации в банковском секторе РФ: противоречия в современных условиях // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2015. - № 12-2. - С. 74-77.
16. Рыбин Е. В. О слиянии и присоединении банков // Деньги и кредит.– 2013.– № 1. – С. 41-46.
17. Седин А. И. Актуальность стратегического планирования в российских коммерческих банках // Бизнес и банки. – 2013. –№ 11. – С. 27-32.
18. Сергеева Е. А. Обоснование рыночной стратегии коммерческого банкав современных условиях конкуренции эксклавного региона // Young Scientist. 2014. № 19.1 (78.1). С. 58-63.
19. Степанов П. А. Процессы банковских слияний и поглощений: этапы развития и современные тенденции // Молодой ученый. — 2014. — №19. — С. 369-371.
20. Сухорукова Д.Н. Консолидация в банковском секторе: слияния и поглощения кредитных организаций в современной России // Молодой ученый. - 2016. - № 17. - С. 327-330.
21. Тогузова И.З., Абраамян Н.А. Особенности слияний и поглощений в различных странах // Гуманитарные и социально-экономические науки. - 2016. - № 3 - С. 170-173.
22. Ханнан, Т. Цели приобретения и мотивы в банковской сфере // JournalofMoneyCreditandBanking. - 2013.– № 41. - С. 1167-1187.
23. Харченко М. А. Корреляционный анализ. Учебное пособие для вузов. Издательско-полиграфический центр Воронежского государственного университета, 2008. – 31 с.
24. Heinz Weihrich. The TOWS Matrix – A Tool for Situational Analysis. Long Range Planning, Vol. 15, No. 2. pp. 54 to 66, 1982. Printed in Great Britain.
25. Банки, кредит, финансы. SWOT-анализ в стратегии развития банка. Режим доступа: http://love-credit.ru/st/swot-analiz-v-strategii-razvitiya-banka (дата обращения: 09.05.2017).
26. БезФормата.ru. Глава ВТБ: санкции Украины безусловно повлияют на российские банки. Режим доступа: http://moskva.bezformata.ru/listnews/bezuslovno-povliyayut-na-rossijskie-banki/55736176/ (дата обращения: 02.05.2017).
27. Библиотека ВВМ. Стратегическое планирование в коммерческих банках. Режим доступа: http://velib.com/read_book/judenkov_jurijj_nikolaevich-tysjachnikova_natalja_aleksandrovna/strategicheskoe_planirovanie_v_kommercheskikh_bankakh_koncepcija_organizacija_metodologija/glava_1_strategicheskoe_planirovanie_kak_neobkhodimoe_uslovie_dlja_razvitija_organizacii/11_strategicheskoe_upravlenie_strategicheskoe_planirovanie_v_sisteme_upravlenija_bankom/strategicheskoe_planirovanie_v_kommercheskikh_bankakh/ (дата обращения: 14.04.2017).
28. Блог молодого аналитика. Информационная база анализа. Режим доступа: http://humeur.ru/page/informacionnaja-baza-analiza (дата обращения: 19.04.2017).
29. Блог молодого аналитика. Пользователи финансовой информации организации. Режим доступа: http://humeur.ru/page/polzovateli-finansovoj-informacii-organizacii (дата обращения: 20.04.2017).
30. Ведомости. США ввели санкции против ВТБ, Банка Москвы и РСХБ. Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2014/07/30/ssha-vveli-sankcii-protiv-treh-gosbankov (дата обращения: 02.05.2017).
31. Вести. Глава российского ВТБ Банка: Санкции против российских банков вредят самой Украине. Режим доступа: http://business.vesti-ukr.com/finance/229983-hlava-rossijskoho-vtb-banka-sanktsii-protiv-rossijskikh-bankov-vredjat-samoj-ukraine (дата обращения: 07.05.2017).
32. Википедия. SWOT-анализ. Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/SWOT-анализ (дата обращения: 02.12.2016).
33. Генеральный директор. SWOT-анализ: правила и примеры составления. Режим доступа: https://www.gd.ru/articles/8078-swot-analiz (дата обращения: 02.12.2016).
34. Гольдштейн Г. Я., Катаева А. В. SWOT-анализ. Режим доступа: http://socioline.ru/files/swot.pdf (дата обращения: 16.04.2017).
35. Догалаков А. Планирование деятельности банка. Режим доступа: http://adogalakov.narod.ru/trudy/A_G_Dogalakov/bankovsky_management/glava4.html (дата обращения: 14.04.2017).
36. Иван Шамаев. Как выполняется SWOT-анализ. Режим доступа: http://ivan-shamaev.ru/doing-swot-analysis/#i-6 (дата обращения: 05.12.2016).
37. Интернет-сайт Ассоциации Российских Банков. Режим доступа: https://arb.ru (дата обращения: 02.05.2017).
38. Информационный портал Банки.ру. Режим доступа: http://www.banki.ru (дата обращения: 02.05.2017).
39. Информационный портал Сравни.ru. Режим доступа: https://www.sravni.ru (дата обращения: 02.05.2017).
40. Кадышева Е. SWOT-анализ, что это? Методика проведения SWOT-анализа. Режим доступа: http://www.businesstuning.ru/pm/80-swot-analiz-chto-eto-metodika-provedeniya-swot-analiza.html (дата обращения: 10.04.2017).
41. Кожевникова Е. А. Прогнозирование финансового будущего на основе SWOT-анализа // Планово-экономический отдел. 2012. № 10. Режим доступа https://www.profiz.ru/peo/10_2012/inansovoe_buduschee/ (дата обращения 30.04.2017).
42. Коммерсант.ru. Банки против санкций. Российские госбанки и рынок отреагировали на новые ограничения. Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/2535466 (дата обращения: 05.02.2017).
43. Коммерсант.ru. Глава ВТБ: санкции Украины негативно скажутся на «дочках» российских госбанков. Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/3243117 (дата обращения: 07.05.2017).
44. Куап.ру – финансовый анализ банков. Режим доступа: http://kuap.ru (дата обращения: 02.05.2017).
45. Кузьмин А.М. SWOT-анализ. Режим доступа: http://www.ria-stk.ru (дата обращения: 01.12.2016).
46. Мир знаний. Маркетинговое планирование и SWOT-анализ. Режим доступа: http://mirznanii.com/a/138277/marketingovoe-planirovanie-i-swot-analiz (дата обращения: 20.04.2017).
47. Новый семестр. Проверка на наличие гетероскедастичности. Режим доступа: http://math.semestr.ru/corel/heteroskedasticity.php (дата обращения: 16.04.2017).
48. Официальный сайт банка «Аверс». Режим доступа: http://www.aversbank.ru (дата обращения: 14.04.2017).
49. Официальный сайт интернет-банка Банка ВТБ. Режим доступа: https://online.bm.ru (дата обращения: 07.05.2017).
50. Официальный сайт международной финансовой группы ВТБ: http://www.vtb.ru (дата обращения: 02.05.2017).
51. Официальный сайт Центрального Банка РФ. Режим доступа: http://cbr.ru (дата обращения: 14.04.2017).
52. ПроНедра. В Fitch оценили влияние санкций против российских банков на Украине. Режим доступа: https://pronedra.ru/business/2017/03/15/sankcii-protiv-bankov/ (дата обращения: 07.05.2017).
53. ПроНедра. ВТБ: антироссийские санкции будут действовать ещё год. Режим доступа: https://pronedra.ru/globalpolitics/2016/09/21/sankcii-budut-dejstvovati-eschyo-god/ (дата обращения 07.05.2017).
54. ПроНедра. ВТБ раскрыл обязательные условия приватизации банка в 2017 году. Режим доступа: https://pronedra.ru/business/2016/10/19/usloviya-privatizacii-banka-v-2017-godu/ (дата обращения: 08.05.2017).
55. ПроНедра. Минфин: приватизация ВТБ будет сложной из-за санкций. Режим доступа: https://pronedra.ru/business/2016/11/01/privatizaciya-vtb/ (дата обращения: 07.05.2017).
56. ПроНедра. Украина ввела санкции против пяти российских банков. Режим доступа: https://pronedra.ru/business/2017/03/16/ukraina-vvela-sankcii-protiv-rossijskih-bankov/ (дата обращения: 07.05.2017).
57. Репьев А.П. Убожество SWOT. Режим доступа: http://www.repiev.ru/doc/SWOT-Stupidities.pdf (дата обращения: 02.12.2016).
58. РБК. Костин прокомментировал санкции Украины против «дочек» российских банков. Режим доступа: http://www.rbc.ru/finances/16/03/2017/58ca4c479a79476a1b6b965d?utm_source=pushc (дата обращения: 07.05.2017).
59. РБК. Сбербанк, ВТБ и ВЭБ попали под секторальные санкции ЕС.
a. Режим доступа: http://www.rbc.ru/economics/31/07/2014/570420109a794760d3d40648 (дата обращения: 05.05.2017).
60. СИА. Сбербанк и ВТБ попали под санкции ЕС. Режим доступа: http://sia.ru/?section=484&action=show_news&id=285103 (дата обращения: 02.05.2017).
61. Смирнов В.П., Ганжа К.А. Стратегическое планирование в коммерческом банке // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2014. № 5 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://ekonomika.snauka.ru/2014/05/5235 (дата обращения: 14.05.2017).
62. Студопедия. Достоинства и недостатки метода. Режим доступа: http://studopedia.ru/7_118013_dostoinstva-i-nedostatki-metoda.html (дата обращения: 05.12.2016).
63. Студопедия. Методика проведения SWOT-анализа. Режим доступа: http://studopedia.ru/18_62441_metodika-provedeniya-SWOT-analiza.html (дата обращения: 01.12.2016).
64. ТАСС. Под новые санкции ЕС подпадают Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Внешэкономбанк, Россельхозбанк. Режим доступа: http://tass.ru/ekonomika/1353358 (дата обращения 05.02.2017).
65. Токарев В. Применение SWOT-анализа при разработки стратегии фирмы // Управление компанией. 2003. Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/strategy/plan/adapt_swot.shtml (дата обращения: 30.04.2017).
66. Токарев В. Стратегическая экспресс диагностика. Книга 4 – SWOT-анализ. С. 10-14. Ознакомительный фрагмент к книге на сайте litres.ru. Режим доступа:https://www.litres.ru/static/or4/view/or.html?baseurl=/static/trials/21/57/54/21575428.&uuid=c07739b9-df9d-4947-a37a-79eb512a8adc&art=21575428&trials=1&user=0&file=24817940&trial=1 (дата обращения: 2.12.2016).
67. Тысячникова Н.А., Юденков Ю.Н. Стратегическое Планирование В Коммерческих Банках. Концепция, Организация, Методология. Режим доступа: http://www.rumvi.com/products/ebook/стратегическое-планирование-в-коммерческих-банках-концепция-организация-методология/053d1e3c-79dd-4a20-ad64-e30ed658df5c/preview/preview.html (дата обращения: 15.04.2017).
68. Учебные материалы. SWOT-анализ, его сущность. Режим доступа: http://works.doklad.ru/view/MOJ6xvkv32E.html (дата обращения: 30.04.2017).
69. Учебные материалы. SWOT-анализ национального банка ТРАСТ. Режим доступа: http://works.doklad.ru/view/ab2sGscNBHk/all.html (дата обращения: 20.04.2017).
70. AdLoad.ru. Стратегическое планирование деятельности коммерческого банка. Режим доступа: http://www.adload.ru/page/up_0214_734.htm (дата обращения: 14.05.2017).
71. Banki.News. В случае отмены международных санкций акции ВТБ могут подорожать. Режим доступа: http://banki.news/sluchae-otmeny-mezhdunarodnyh-sanktsii-aktsii-vtb-mogut-16040411504774.htm (дата обращения: 07.05.2017).
72. Bankir.ru. В случае отмены международных санкций акции ВТБ могут подорожать. Режим доступа: http://bankir.ru/novosti/20160404/v-sluchae-otmeny-mezhdunarodnykh-sanktsii-aktsii-vtb-mogut-podorozhat-10117106/ (дата обращения: 08.05.2017).
73. Chem-asru.ru. Использование критерия Стьюдента для проверки значимости параметров регрессионной модели. Режим доступа: http://www.chem-astu.ru/science/reference/student.html (дата обращения: 16.04.2017).
74. Economics.Studio. Проверка общего качества уравнения регрессии. Режим доступа: http://economics.studio/ekonometrika/proverka-obschego-kachestva-uravneniya-31564.html (дата обращения: 16.04.2017).
75. Finance-Banks.ru. Виды планирования банковской деятельности. Режим доступа: http://finance-banks.ru/planirovanie-v-bankah3.html (дата обращения: 15.04.2017).
76. MemoSales. Матрица свот-анализа как инструмент исследования. Режим доступа: http://memosales.ru/planirovanie/swot-i-vsyo (дата обращения: 3.12.2016).
77. PROGNOZ BI University. Скорректированный коэффициент детерминации. Режим доступа: https://university.prognoz.ru/biu/ru/Скорректированный_коэффициент_детерминации (дата обращения: 16.04.2017).
78. StudFiles. Анти swot. Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/1477114/page:4/ (дата обращения: 30.04.2017).
79. StudFiles. Банковский менеджмент. Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/6196106/ (дата обращения: 16.04.2017).
80. StudFiles. Как не следует проводить SWOT-анализ. Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/1477114/page:2/ (дата обращения: 30.04.2017).
81. StudFiles. SWOT-анализ. Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/1477114/ (дата обращения: 26.04.2017).
82. SWOT-анализ на службе финансового директора // Финансовый директор. 2005. № 2. Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/strategy/plan/fin_swot.shtml (дата обращения: 30.04.2017).
83. Univer-nn.ru. Гетероскедастичность. Режим доступа: http://univer-nn.ru/ekonometrika/geteroskedastichnost/ (дата обращения: 16.04.2017).