Анализ финансового состояния предприятия на основе его финансовой отчетности

Содержание

Введение…………………………………………………………….……………..5
Глава 1. Теоретические основы оценки состояния развития предприятия на основе методов финансового анализа……………………….……………….7
1.1. Необходимость диагностики финансовой деятельности предприятия….8
1.2. Методы и методика анализа финансовой деятельности предприятия..11
1.3. Анализ показателей финансового состояния предприятия………..…….26
1.4. Характеристика деятельности предприятия…………………………..….47
Глава 2. Оценка состояния развития предприятия на основе методов финансового анализа на примере ОАО «Хлеб»…………...…………...55
2.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса……………………………………………………………………………56
2.2. Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения..64
2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...68
2.4. Анализ деловой активности ОАО «Хлеб»…………….………………...72
2.5. Диагностика вероятности банкротства ОАО «Хлеб»…………...75
2.6. Прогноз финансового состояния ОАО «Хлеб»…………………..77
Заключение……………………………………………………………………….83
Библиографический список……………………………………………………..89
Приложения……………………………………………………………..……….92

1.2. Методы и методика анализа финансовой деятельности предприятия
Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в анализе коммерческой деятельности организаций предусматривает изучение явлений и процессов в движении, развитии и изменении, предполагает исследование как положительных, так и отрицательных их сторон, а также внутренних противоречий, выявление и изучение причинно-следственных взаимосвязей.
Кроме того, не менее важно при анализе финансовой деятельности предприятия не только выявить, но и измерить причинно-следственные взаимосвязи между показателями.
Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он и реализуется. Методика как совокупность правил, приемов и способов для целесообразного выполнения какой-либо работы всегда конкретна.
...

1.3. Анализ показателей финансового состояния предприятия
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции[8,c.218]. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
...

1.4. Характеристика деятельности предприятия

ОАО «Хлеб» одно из крупных предприятий в хлебопекарной отрасли.
Полное фирменное название общества: Открытое акционерное общество «Хлеб».
Сокращённое наименование в русской транскрипции: ОАО «Хлеб». Место нахождения Общества: 153005, г. Иваново, ул. Парижской Коммуны, 16, Российская Федерация.
ОАО «Хлеб» располагается на двух промплощадках в г. Иванове: ул. Парижской Коммуны и ул. Богдана Хмельницкого. На основной промплощадке в г. Иваново (ул. Парижской Коммуны) занимаются выпечкой ржаного, пшеничного хлеба и мелкоштучной продукции. На основной промплощадке находится главный корпус, где расположены все производства, необходимые для выпечки хлеба, котельная, гаражи, склады, контора и другие вспомогательные помещения. На промплощадке (ул.
...

2.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Источником проведения анализа является бухгалтерский баланс предприятия (см. Приложение № 1и № 3).
Таблица 5
Вертикальный анализ баланса предприятия
Структура баланса

Показатели

На начало 2007 г

На конец 2007г

На конец 2008г.

На конец 2009г

Тыс.руб.
структура, %
Тыс.руб.
структура, %
Тыс.руб.
структура, %
Тыс.руб.
структура, %
АКТИВ

1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения

2.2. Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения

Проведем анализ прибыли предприятия и резервов ее увеличения.
Источником анализа является отчет о прибылях и убытках (см. Приложение № 2 и №4).

Таблица 10
Структура отчета о прибылях и убытках
Показатели

2007 г.
2008 г.
2009 г.

рубли
структура, %
рубли
структура, %
рубли
структура, %
1. Выручка от реализации товаров

33214276

100,00

67263821

100

95915248

100
2.С/с реализации товаров

25974179

78,20

56977938

84,71

83158490

86,70
3.Валовая прибыль
7240097
21,80
10285883
15,29
12756758
13,30
4.Коммерческие расходы
1285903
3,87
2133321
3,17
2720640
2,84
5.Управленч. расходы

6.Прибыль (убыток) от продажи

5954194

17,927

8152562

12,12

10036118

10,46
7.Проценты к уплате

16454
0,02
8.Доходы от участия в других организациях

1923

0,002
9.Прочие опер.доходы
151831
0,4571
187963
0,28
163958
0,17
10.Проч.опер.расходы
754884
2,2728
1411953
2,10
23421
0,02
11.
...

2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
...

2.5. Диагностика вероятности банкротства ОАО «Хлеб»

В ходе исследования финансовой устойчивости ОАО «Хлеб» в течение периода 2007-2009 гг., было установлено, что данное предприятие является финансово неустойчивым по всем основным показателям. При этом динамика этих показателей является все более негативной. Поэтому весьма актуален вопрос о вероятности банкротства данного предприятия.
Банкротство - (финансовый крах, разорение) — это подтвержденная доку­ментально неспособность субъекта хо­зяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать теку­щую основную деятельность из-за отсут­ствия средств.
В зарубежных странах для оценки риска банкротст­ва и кредитоспособности предприятий широко исполь­зуются факторные модели известных западных эконо­мистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разра­ботанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.
...

2.6. Прогноз финансового состояния ОАО «Хлеб»
Прогноз основных коэффициентов, характеризующих уровень финансовой устойчивости предприятия, отобразим в таблице 15.
Таблица 15
Прогноз финансовой устойчивости ОАО «Хлеб» на 2010 г.
Наименование коэффициентов
Порядок расчета коэффициентов
Прогноз значений коэффициентов
Установленный критерий

На начало периода (2010г)
На конец периода (2010г.)

1.Коэффициент заемных средств
Обязательства/ собственный капитал
0,41
1,19

2.Коэффициент автономии
Собственный капитал/ общая сумма
0,70
0,46
>0.5
3.Коэффициент покрытия инвестиций
(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма

0.70

0.46

0.75 4.Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами
Собственные оборотные средства/ текущие активы

0.15

0.2

>0.1

Заключение
В данной работе проведена оценка состояния развития предприятия на основе методов финансового анализа на примере ОАО «Хлеб». На основании проведенного нами исследования можно сделать следующие выводы.
В первой главе работы рассмотрены теоретические основы анализа финансовой отчетности предприятия. Финансовый анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того, что интересует пользователей результатов анализа.
Под методом финансового анализа понимается диалектический метод подхода к изучению финансовых процессов в их становлении и развитии.
...

Библиографический список
1. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО "ДИС", "МВ- Центр", 2008. - 256 с.

2. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.04 г. № 31-р : КонсультантПлюс: НалогиБухучет

3. "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" Постановление Правительства РФ от 20.05.04 № 498: КонсультантПлюс: НалогиБухучет

4. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р (в ред. распоряжения ФУНД при Госкомимуществе РФ от 12.09.04 № 56-р): КонсультантПлюс: НалогиБухучет

5. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли //Финансы.- 2007.- № 2 -С. 19-20

6. Литвин М. И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы. - 2008. - № 3 - С. 14 -17

7. Попонова Н. А. Финансово - экономический анализ отчетности предприятий в развитых странах // Финансы. - 2008. - № 6 - С. 52 -56

8. Федотова М. А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия // Финансы.- 2008.- № 6 -С. 13-16

9. Финансы предприятий: Учебное пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова; Под ред. Е. И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 208 с.

10. Аудит: Учебник для вузов / В. И. Подольский, Г. Б. Поляк, А. А. Савин, Л. В. Сотникова; Под ред. проф. В. И. Подольского. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006. - 432 с.

11. Баргольц С. Б., Хорин А. Н. Повысить информативность отчетности // Бухгалтерский учет. - 2006. - № 2 - С. 3 -9

12. Быкова Е. В. Регулирование массы и динамики прибыли // Финансы.- 2006.- № 4 -С. 15-18

13. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами : Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 799 с.

14. Камышев П.И. Практическое пособие по бухучету.- 2 - е изд. перераб. и доп.- М.: ТОО ”Техлит”, 2006. - 544 с.

15. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 432 с.

16. Кукукина И.Г. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Иваново: ”Иваново”, 2007. - 137 с.

17. Литвин М. И. Как определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. - 2008. - № 10 - С. 10 -13

18. Макаров А. С. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 3 - С. 19 -21

19. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Е. С. Стоянова, Т. Б. Крылова, М. А. Федотова и др.; Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: изд-во Перспектива, 2006. - 405 с.

20. Хеддервик К. Финансово - экономический анализ деятельности предприятия : Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 192 с.

21. Хелферт Э. Техника финансового анализа: Пер. с англ. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006. - 663 с.

22. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М. : ИНФРА - М, 2006. - 176 с.

23. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. М. : Финансы и статистика, 2007. - 416 с.

24. Борисов Е. Ф., Петров А. А., Стерликов Ф. Ф. Экономика: Справочник. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 400 с.

25. Быкова Е. В. Операционный финансовый менеджмент // Финансы.- 2007.- № 12 -С. 10-13
26. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия.- 2 - е изд. перераб. и доп.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2006.- 192 с.

27. Липатова И. В. Анализ доходности предприятия // Финансы. - 2005. - № 12 - С. 17 -19

28. Лободенко Н. В. Аудит и диагностика банкротства // Финансы. - 2007. - № 2 - С. 52

29. Фащевский В. Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист. - 2008. - № 1 - С. 58 - 64

30. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. М. : ИНФРА - М, 2008. - 343 с.

31. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 112 с.

32. Борисов В. Перспективы машиностроения // Экономист. - 2008. - № 1 - С. 52 -61

33. Косой А. М. Дебиторско-кредиторская задолженность // Деньги и кредит. - 2007. - № 1 - С. 20 -31

34. Куштуев А. А. Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиентов банка // Деньги и кредит. - 2006. - № 1 - С. 30 -34

35. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- 2 - е изд. перераб. и доп. - Мн. : ИП "Экоперспектива", 2007. - 498 с.

36. Черников И. С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности на малом предприятии. - М. : Юрайт, 2008. - 256 с.