"Анализ вероятности банкротства организаций"

Необходимо отметить, что за период с 90-х годов по 2008 год и экономика России и банковский сектор в частности имели положительные тенденции в развитии. В 2008 году в мире начался финансово-экономический кризис, который проявился в виде сильного снижения основных экономических показателей в большинстве стран с развитой экономикой, впоследствии переросшего в глобальную рецессию экономики. Все это привело к тому, что показатели деятельности организаций ухудшились, многие компании оказались на грани банкротства. В 2012 году экономика начала восстанавливаться, возобновился рост предпринимательской активности. Однако, кризис 2014 года также серьезно пошатнул экономику страны и привел к дальнейшему росту банкротства организаций.
Особенностью института несостоятельности является тот факт, что он призван, с одной стороны, противостоять индивидуальным интересам отдельных лиц, а, с другой стороны – обеспечить баланс интересов этих лиц, а также стабильность рынка в целом.
Сложность данной задачи вызывает необходимость выбора наиболее эффективного механизма правового регулирования отношений несостоятельности, включающего в себя различные способы, методы, типы в различном их сочетании, при доминирующей роли одних и вспомогательной роли других.
В Российской Федерации практика в сфере банкротства предприятий, является относительно новым явлением и накопленный опыт пока не велик. Поэтому при разработке действующего закона законодателям пришлось не только учитывать имеющийся российский опыт, но и восполнять существующие пробелы за счет опыта ряда зарубежных стран, в которых институт банкротства занимает одно из важнейшим мест в правовом регулировании отношений хозяйствующих субъектов. За прошедшие восемнадцать лет развития рыночной экономики в России принят уже третий Закон о банкротстве. Это не только подтверждает значимость норм о несостоятельности, но и, увы, свидетельствует об их противоречивости и имеющихся пробелах.
Таким образом, можно сделать вывод, что в существующих экономических условиях очевидны недостатки российского законодательства о банкротстве, которое в целом может быть оценено как чрезмерно жёсткое, не содержащее эффективных механизмов, направленных как на предотвращение банкротства, так и на восстановление платёжеспособности должника.
Именно эти факторы обусловливают актуальность исследуемой темы дипломной работы. На сегодняшний день для многих предприятий РФ характерен кризис неплатежей. Соответственно, в условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его финансового состояния.
Анализ вероятности банкротства предоставляет информацию о положении предприятия, наличии угрозы банкротства в ближайшей перспективе. Своевременная диагностика позволяет своевременно разработать необходимый комплекс мероприятий, направленный на повышение эффективности и финансовой устойчивости организации.
В связи со всем выше изложенным, целью дипломной работы является проведение анализа вероятности банкротства с целью разработки рекомендаций по укреплению финансового положения и предотвращения банкротства.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать понятие банкротства организаций;
- рассмотреть методики диагностики банкротства предприятия;
- раскрыть современные тенденции банкротства организации РФ;
- представить общую характеристику организаций;
- выполнить анализ финансового состояния организации;
- провести оценку вероятности банкротства предприятия различными методиками;
- разработать предложения по выводу предприятия из кризиса;
- осуществить оценку эффективности предлагаемых мероприятий.
Объектом исследования в рамках данной работы является современное предприятие ООО «СТРОЙКА». Предметом исследования является вероятность возникновения банкротства на данном предприятии.
Для решения поставленных задач был использован комплекс методов: анализ и синтез, комплексность и системность, сравнение изучаемых показателей.

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Понятие, сущность банкротства организации 6
1.2. Методики диагностики банкротства предприятия 13
1.3. Современные тенденции банкротства организации РФ 16
2. АНАЛИЗ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ ООО «СТРОЙКА» 21
2.1. Общая характеристика организации 21
2.2. Анализ финансового состояния организации 27
2.3. Оценка вероятности банкротства предприятия различными методиками 32
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПРЕДОВРАЩЕНИЮ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ 41
3.1. Предложения по выводу предприятия из кризиса 41
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 56
ПРИЛОЖЕНИЯ 61

Предприятие может быть признано банкротом, в случае если оно неспособно удовлетворить требования кредиторов. В рамках первой главы было изучено понятие, сущность банкротства, рассмотрены основные методы диагностики банкротства, изучены статистические данные о банкротстве в РФ.
В рамках второй главы была изучена характеристика ООО «СТРОЙКА». Было определено, что предприятие было зарегистрировано 3 августа 2013 года, в связи с чем анализ в работе выполнен за два года. Основные виды деятельности ООО «СТРОЙКА»:
- строительство зданий и сооружений (ОКВЭД 45.2),
- подготовка строительного участка (ОКВЭД 45.1), разборка и снос зданий;
- производство земляных работ (ОКВЭД 45.11).
Целью деятельности предприятия ООО «СТРОЙКА» является удовлетворение общественных потребностей в своих работах, услугах и получение на этой основе максимальной прибыли.
Основными видами деятельности ООО «СТРОЙКА» являются:
производство отделочных работ;
продажа сопутствующих материалов и оказание услуг.
Основными видами работ являются:
установка гипсокартонных конструкций;
шпаклевка, покраска, поклейка обоев;
прочие работы (вывоз мусора и т.д.).
Основные товарные группы:
строительные материалы;
строительные смеси.
Сопутствующие услуги:
доставка материалов;
гарантийное обслуживание.
На предприятии трудятся более 20 человек. Было определено, что в ООО «СТРОЙКА» отсутствует экономическая служба, осуществляющая диагностику деятельности. Однако частично их функции выполняет бухгалтерия и финансовый директор. В обязанности бухгалтерии входит:
- формирование точной, своевременной, достоверной информации о деятельности предприятия;
- осуществление контрольных функций за наличием и движением всего имущества предприятия;
- проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В функции бухгалтерии входит:
- анализ структуры баланса;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости.
Что касается функций финансового директора, то помимо общих функций, он проводит анализ эффективности и результативности деятельности, для чего изучает состав внеоборотных активов, определяет долю прибыли от каждого направления деятельности.
Проведенный анализ скрытой стадии банкротства показал, что цена предприятия выросла на 106,9%, что является положительным моментом. Себестоимость выросла на 14,2%, а выручка на 16,8%, то есть темпы роста выручки больше темпа роста себестоимости, что является положительным моментом и способствует росту прибыльности деятельности предприятия. Рентабельность продаж выросла с 1,16 до 1,18. Однако анализ финансовой неустойчивости показал, что у предприятия практически отсутствуют денежные средства, при этом большая величина дебиторской задолженности.
Несмотря на то, что период оборота задолженности снизился с 226 дней до 184, что является положительной тенденцией, большой объем задолженности говорит о низкой платежеспособности покупателей, что задерживает средства в обороте, также это может свидетельствовать о низкой эффективности системы управления задолженностью, так как объемы кредиторской задолженности выросли на 7,33%.
На предприятии наблюдается, что задолженность по оплате труда снизилась на 62,8%, а задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами выросла на 19,52%, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия. Таким образом, у предприятия есть скрытые признаки банкротства.
По итогам анализа финансового состояния было определено, что:
- предприятию ООО «СТРОЙКА» угрожает банкротство, так как оно не имеет возможности ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность;
- на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных;
- анализ финансовой устойчивости ООО «СТРОЙКА» показал, что все коэффициенты финансовой устойчивости отклоняются от нормативных значений, что говорит о том, что предприятие финансово не стабильно, финансово неустойчиво.
По итогам анализа были составлены краткосрочная и долгосрочная матрицы реструктуризации. В краткосрочном периоде необходимо осуществить консервацию двух направлений деятельности (подготовительных работ и работ по благоустройству), так как они убыточны. Необходимо сохранять и развивать направления деятельности по продаже материалов и производству отделочных работ. Что касается основных средств, то часть, неиспользуемую в деятельности, целесообразно сдать в аренду.
В долгосрочной перспективе необходимо ликвидировать направление деятельности по производству подготовительных работ, так как цена продажи услуг существенно ниже себестоимости. Что касается производства услуг по благоустройству, то необходимо стимулировать сбыт, снижать себестоимость, что позволит сделать это направление деятельности прибыльным. Предприятию стоит продолжать специализироваться на производстве отделочных работ и продаже материалов.
Далее были разработаны мероприятия по финансовому оздоровлению. Было предложено внедрить комплекс мероприятий по снижению затрат. В рамках мероприятий по снижению затрат было предложено ликвидировать направление подготовительных работ ООО «СТРОЙКА», так как оно является не рентабельным и расшить участок работ по благоустройству. В связи с ликвидацией участка подготовительных работ было предложено технику, имеющуюся на предприятии для производства данного вида работ сдать в аренду с целью получения дополнительного дохода. Затраты на содержание техники составляют 7 800 руб. в месяц.
Далее проводилась оценка эффективности мероприятий по предотвращению банкротства. Предложенные мероприятия по ликвидации направления деятельности действительно целесообразны для компании, так как позволят ликвидировать убыточное направление деятельности, повысить производительность труда, что приведет к экономии расходов на оплату труда. Расширение деятельности по направлению благоустройства и производству отделочных работ приведет к приросту прибыли на 2 174,1 тыс. руб.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) [Электронный ресурс] // режим доступа: http://www.consultant.ru/
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. 13.07.2015) [Электронный ресурс] // режим доступа: http://www.consultant.ru/
3. Приказ от 23 января 2001 г. № 16 Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» (ред. 30.10.2010) [Электронный ресурс] // режим доступа: http://www.consultant.ru/
4. Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с.
5. Алферов В. Н. Трансформация антикризисного управления в современных эконом. условиях: Моногр. / В.Н.Алферов, К.А.Березин и др. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014-157с.
6. Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2010. — 451 с.
7. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. И.К. Ларионов. - М.: Дашков и К, 2012. - 380 с.
8. Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов/ Под ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2012. – 271 с.
9. Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов / Под ред. В.Я. Захарова, А.О. Блинова, Д.В. Хавина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 304 с.
10. Аскеров П. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пос. / П.Ф.Аскеров, И.А.Цветков и др.; Под общ. ред. П.Ф.Аскерова - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 176 с.
11. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 416с;
12. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности. – М.: КНОРУС, 2012. – 416с.
13. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 624с.
14. Блинов А. О. Захаров, В. Я. Антикризисное управление. Теория и практика [Электронный ресурс]/ В. Я. Захаров, А. О. Блинов, Д. В. Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 287 с.
15. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. – М.: ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2011. – 570с.
16. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2010.
17. Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник.-7-е изд.-М.: Дело и Сервис, 2009.
19. Захаров В. Я. Антикризисное управление. Теория и практика [Электронный ресурс] : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В. Я. Захаров и др.; под ред. В. Я. Захарова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 319 с.
20. Зуб А. Т. Антикризисное управление организацией: Учебное пособие / А.Т. Зуб, Е.М. Панина. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 256 с.
21. Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс] : Учеб. пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 639 с.
22. Казначевская Г.Б., Матросова О.В., Чуев И.Н. Менеджмент. - М.: Феникс, 2012 - 378с.
23. Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с.:
24. Кобозева Н. В. Банкротство: учет, анализ, аудит: Практическое пособие / Н.В. Кобозева. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 208 с
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2010 – 559с.
26. Кован С. Е. Предупреждение банкротства организаций: Монография / С.Е. Кован. - М.: ИНФРА-М, 2011- 219 с.:
27. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой. – СПб.: Питер, 2011. 576с.
28. Коротков Э. М. Беляев, А. А. Антикризисное управление [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации» / А. А. Беляев, Э. М. Коротков. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 319 с.
29. Любушин, Н. П. Экономический анализ [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит» / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 575 с.
30. Негашев Е. В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: Монография / Е.В. Негашев - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 186 с.
31. Оценка финансового состояния предприятия: методики и приемы / Прусакова, Мария Юрьевна.- М.:Вершина, 2009.
32. Петухов Д.В. Антикризисное управление. Учебный курс. – М. : Изд-во Моск. ин-т экономики, менеджмента и права, 2009
33. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2010
34. Распопов В. М. Превентивное антикризисное управление: Учебное пособие / В.М. Распопов, В.В. Распопов. - М.: Магистр: НИЦ Инфра-М, 2012. - 432 с.
35. Ряховская А. Н. Предотвращение банкротства градообразующих организаций монопрофильных городов: Монография / А.Н. Ряховская, С.Е. Кован, О.Г. крюкова; Под ред. А.Н.Ряховской -М.: Магистр: НИЦ Инфра-М, 2012. - 192 с.
36. Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2010.651с.
37. Сигидов Ю. И. Методика анализа финансового состояния и оценка потенциальности банкротства сельскохозяйственных организаций: Монография/Ю.И.Сигидов и др. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 120 с.
38. Уткин Э.А. Антикризисное управление. М.: Тендем, ЭКМОС, 2012.
39. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2010 – 256 с.
40. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под. ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2015
41. Хоружий Л. И. Учет, отчетность и анализ в условиях антикризисного управления: Учебное пособие/Л.И.Хоружий, И.Н.Турчаева, Н.А.Кокорев - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 320 с
42. Чернова М. В. Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика: Монография/Чернова М. В. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 207 с.
43. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для финансовых менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, студентов экон. вузов и слушателей./А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е. В. Негашев.-3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М,2010.- 207 С.
44. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы, 2012, - 32
45. Казакова Н.А. Диагностика и прогнозирование банкротства / Финансовый менеджмент, № 6, 2014
46. Кован С.Е. Угрозы банкротства российских организаций в условиях мирового финансового кризиса / Эффективное Антикризисное Управление, № 1 (60), 2010
47. Слесаренко Г.В. Проблемы применения методик прогнозирования банкротства / Вестник Удмуртского университета. Серия 2. Экономика и право, Вып. 1, 2014
48. Банкротство предприятий в России – какие особенности учесть http://bankrothelp.ru/yur-lica/bankrotstvo-predpriyatiy-v-rossii-ka.html
49. Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс] // режим доступа: http://www.aup.ru/books/m67/
50. Оздоровление предприятий [Электронный ресурс] // режим доступа: http://www.bp-arkadia.ru/publication18/
51. Эйтингон В.Н., Анохин С.А. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы [Электронный ресурс] // режим доступа: http://www.iteam.ru/articles.php?pid=1&tid=2&sid=16&id=141
52. Понятие банкротства и причины наступления [Электронный ресурс] // режим доступа: http://1bankrot.ru/nesostoyatelnost/ponyatie-bankrotstva.html