Оценка текущей деятельности и доходного варианта инвестиционных вложений

Эффективное функционирование предприятий и организаций заключается в устойчивом темпе их работы и конкурентоспособности в современных экономических условиях, что во многом определяется качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с обязательными элементами, такими как составление бюджета и бизнес-планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный всесторонний финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой стабильности, преодоление возможного банкротства хозяйствующего субъекта.
В современных условиях невозможно достичь достаточной конкурентоспособности без осуществления эффективной инвестиционной деятельности и повышения обеспеченности фондами предприятия. Поэтому и повышается актуальность оценки эффективности инвестиционной деятельности.

ВВЕДЕНИЕ 4
1 ХАРАКТЕРИСТИКА СЦ ОВД ФИЛИАЛА «ЗАПСИБАЭРОНАВИГАЦИЯ» ФГУП «ГОСКОРПОРАЦИЯ ПО ОРВД» И ОТРАСЛЕВЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 6
1.1 История создания и развития организации 6
1.2 Цель и виды деятельности 11
1.3 Организационно – правовой статус 13
1.4 Структура компании и система управления 14
1.5 Отраслевые особенности функционирования 18
1.6 SWOT анализ 21
2 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 32
2.1 Основные показатели работы (анализ производственно-хозяйственной деятельности) 32
2.2 Анализ финансового состояния 33
2.3 Анализ затратности функционирования 54
3. 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ 58
3.1 Основные пути повышения эффективности деятельности 58
3.2 Методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов 62
3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий 67
3.4 Анализ чувствительности проекта к риску 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 77
ПРИЛОЖЕНИЕ А 81
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 82
ПРИЛОЖЕНИЕ В 84
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 85

1.1 История создания и развития организации

Стрежевский Центр обслуживания воздушного движения филиала «Аэронавигация Западной Сибири» Федерального государственного унитарного предприятия «Государственная корпорация по организации воздушного движения в Российской Федерации» (далееСЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД») было впервые зарегистрировано 8 апреля 2002 годаМежрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве. Учреждение действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и иным действующим законодательством, регулирующим деятельность обществ с ограниченной ответственностью, имеющих цель получение прибыли.
СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании действующего законодательства Российской Федерации. Основными документами, подтверждающими существование данной организации, являются: Устав предприятия.
...

1.2 Цель и виды деятельности

Основной целью СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» является обеспечение безопасного и эффективного использования воздушного пространства страны [31].
Основной вид деятельности СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД»: вспомогательная транспортная деятельность.
К дополнительным видам деятельности, предусмотренным Уставом предприятия относятся:
• обеспечение обслуживания (управления) воздушного движения;
• деятельность в области связи на базе проводных технологий;
• деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий.
СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» осуществляет:
• радиотехническое обеспечение полетов;
• организацию воздушного движения.
Радиотехническое обеспечение полетов (далее - РТОП) и авиационная электросвязь представляют собой техническую основу для выполнения целей и задач ФГУП «Госкорпорация по ОрВД».
...

1.3 Организационно – правовой статус

СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» является государственным унитарным предприятием.
Унитарные предприятия не имеют право пользоваться имуществом. Законодательством об унитарных предприятиях установлено, что государственные и муниципальные унитарные предприятия - это коммерческие организации, обладающие имуществом, но не имеющие права распоряжаться им, даже если оно и было заработано в процессе производства. Оно является муниципальной собственностью. Кроме того, его нельзя делить и распределять по различным вкладам.
...

1.4 Структура компании и система управления

Структура управления СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» имеет линейно - функциональную структуру (Приложение А).
Во главе организации стоит генеральный директор, права и обязанности которого определяются действующим законодательством и договором, заключаемым с компанией. Генеральный директор СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» без доверенности действует от имени Общества, представляет его в отношении с другими юридическими лицами, заключает договоры, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета.
В непосредственном подчинении генерального директора находятся заместители генерального директора, коммерческий директор, отдел кадров, отдел по общим вопросам, юридический отдел.
Бухгалтерский и налоговый учёт на предприятии осуществляют главный бухгалтер.
...

1.5 Отраслевые особенности функционирования

Аэронавигационная система (АНС) Российской Федерации - совокупность организаций, инфраструктуры и процессов организации использования воздушного пространства и аэронавигационного обслуживания пользователей воздушного пространства.
Аэронавигационная система РФ обеспечивает работу отрасли авиаперевозок с совокупной выручкой 852 млрд. руб. в год, напрямую влияет на развитие и конкурентоспособность этой отрасли, экономическую эффективность и безопасность российских пользователей воздушного пространства, выступает элементом национальной безопасности РФ [31].
...

1.6 SWOT анализ

Анализ SWOT - достаточно простая и популярная методика, позволяющая оценить последствия принимаемого решения, при принятии которого компания руководствуется знанием и пониманием окружающей ситуации. И не важно лежит ли это решение в области маркетинга, выбора стратегии развития компании, или любого решения, относящегося к текущей деятельности, даже не связанной с бизнесом [36, с. 33].
SWOT-анализ предполагает исследование сильных и слабых сторон компании, анализ угроз со стороны внешней окружающей среды и путей развития.
Помимо выявления слабых и сильных сторон, внешних угроз и возможностей данный анализ предполагает также установление между ними связей. Автором SWOT-анализа стал профессор Кеннет Эндрюс, добавивший внутренние и внешние факторы к матрице «+» и «-».
В итоге получилась наглядная классификация характеристик явления, проекта либо организации для отбора главных факторов, от которых зависит успех.
Существует несколько видов SWOT-анализа.
...

2 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Основные показатели работы (анализ производственно-хозяйственной деятельности)

В первую очередь необходимо рассмотреть основные показатели деятельности предприятия за последние три года. Динамика технико-экономических показателей работы СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Динамика технико-экономических показателей работы СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» за 2015-2017 гг., млн. руб.
...

2.2 Анализ финансового состояния

Проведем анализ изменения структуры активов СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» за 2015–2015 гг. (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Анализ изменения структуры активов СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» за 2015–2017 гг.
Наименова-ние активов
2015
2016
2017
Изменение

2016/2015
2017/2016
2017/2015

млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
Внеоборотные активы
67326
62,27
75932
59,99
76613
53,02
8606
-2,28
681
-6,96
9287
-9,24
Оборотные активы
40800
37,73
50650
40,01
67872
46,98
9850
2,28
17222
6,96
27072
9,24
Итого
108126
100
126582
100
144485
100
18456
0,00
17903
0,00
36359
0,00

Из данных таблицы 2.2 видно, что активы компании к 2016 году возросли на 18456 млн. руб. по сравнению с 2015 годом. На данное изменение повлиял рост оборотных активов на 9850 млн. руб. и рост внеоборотных активов на - 8606 млн. руб.
...

2.3 Анализ затратности функционирования

К основным производственным расходам СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» относятся материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты.
Анализ производственных затрат СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» представлен в таблице 2.20.
Из расчетов приведенных в таблице 2.20 видно, что наибольшая доля затрат за исследуемый период приходится на расходы на оплату труда.
Таблица 2.20 – Анализ производственных затрат СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» за 2015-2017 гг., млн. руб.
Затраты
2015
2016
2017
Изменение (+,-)

2016/2015
2017/2016
2017/2015

млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
...

3.1 Основные пути повышения эффективности деятельности

В современных условиях возрастает роль использование современных достижений науки и техники, а так же обеспечение импортозамещения на территории РФ. В настоящее время в СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» применяется автоматизированная система управления полетами УВД «ТЕРКАС», которая на текущий момент, вследствие ее морального и физического износа, не в полной мере отвечает современным требованиям в части обеспечения пропускной способности, согласованного принятия решений, эффективных траекторий для эксплуатантов в условиях высокой интенсивности.
Следует отметить, что 10 октября 2017 года в 02.00 мск осуществлен ввод в эксплуатацию нового центра управления полетами (ЦУП) филиала «МЦ АУВД» ФГУП «Госкорпорация по ОрВД». Столь масштабный и уникальный проект реализован в России впервые.
...

3.2 Методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов

Инвестиционные проекты можно оценивать по многим критериям – с точки зрения их социальной значимости, по масштабам воздействия на окружающую среду, по степени вовлечения трудовых ресурсов и т.п. Однако центральное место в этих оценках принадлежит эффективности инвестиционного проекта.
Под эффективностью в общем случае понимают соответствие полученных от проекта результатов – как экономических (в частности прибыли), так и внеэкономических (снятие социальной напряженности в регионе) – и затрат на проект.
Эффективность инвестиционного проекта – это категория, отражающая соответствие проекта, порождающего этот ИП, целям и интересам участников проекта, под которыми понимаются субъекты инвестиционной деятельности (рассмотрены выше) и общество в целом. Поэтому термин «эффективность инвестиционного проекта» понимается как эффективность проекта. То же относится и к показателям эффективности.
...

3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий

В таблице 3.4 представлен поток денежных средств от инвестиционной деятельности. Они будут равны стоимости капитальных инвестиций СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД».
Таблица 3.4 - Поток денежных средств от инвестиционной деятельности
Наименование
Шаг (год) планирования
Итого за период

0
1
2
3
4
5
6
7

2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

1. Расходы на приобретение
 
 
 
 
 
 
 
 
 
активов, всего
330633,49

330 633,49
в том числе:

за счет собственных средств
330633,49

за счет заемных средств.
0,00

0,00
2. Поток реальных средств

2.1. По шагам
-330633,49

-330 633,49
2.2. Нарастающим итогом
-330633,49
-330
633,49
-330 633,49
-330 633,49
-330 633,49
-330 633,49
-330 633,49
-330 633,49

3. Поток дисконтированных средств

3.1. По шагам
-330633,49

-330 633,49
3.2.
...

3.4 Анализ чувствительности проекта к риску

Цель анализа чувствительности проекта к риску - установить уровень влияния отдельных варьирующих факторов на финансовые показатели инвестиционного проекта. Его инструментарий позволяет оценить потенциальное воздействие риска на эффективность проекта.
В анализе чувствительности инвестиционные критерии определяются для широкого диапазона исходных условий. Выделяются наиболее важные параметры проекта, выявляются закономерности изменения финансовых результатов от динамики каждого из параметров.
Для определения степени чувствительности проекта к риску строится соответствующая диаграмма, которую называют также «диаграммой паука».
Таблица 3.10 - Значение ЧДД при варьируемых показателях
 
-15%
-10%
-5%
0
5%
10%
15%
Текущие издержки
1 482,26
 
 
7 411,28
 
 
13 340,3
Экономический эффект
 
11709,82
 
7 411,28
 
3 112,74
 
Налоги
 
 
7 485,39
7 411,28
7337,17
 
 

Рисунок 3.
...

Заключение

В данной работе были поставлены и решены следующие задачи:
• дана краткая характеристика предприятия, изучена история его создания;
• проведен анализ финансовых показателей деятельности предприятия;
• разработана и проведена оценка экономической эффективности предлагаемого проекта, спрогнозированы изменение основных экономических показателей деятельности предприятия в результате реализации проекта.
Анализ реализации инвестиционных вложений был проведен на материалах СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД».
СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» является крупным предприятием авиационной отрасли.
Организационная форма СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» - унитарное предприятие. Структура управления - линейно-функциональная. Анализ отраслевых особенностей функционирования предприятия показал следующее.
...

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 06.04.2018).
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 06.04.2018).
3. Федеральный закон от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 06.04.2018).
4. Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» от 08.05.2010 № 83-ФЗ [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.
...

Структура управления СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» имеет линейно - функциональную структуру (Приложение А).
Во главе организации стоит генеральный директор, права и обязанности которого определяются действующим законодательством и договором, заключаемым с компанией. Генеральный директор СЦ ОВД филиала «ЗапСибаэронавигация» ФГУП «Госкорпорация по ОРВД» без доверенности действует от имени Общества, представляет его в отношении с другими юридическими лицами, заключает договоры, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета.
В непосредственном подчинении генерального директора находятся заместители генерального директора, коммерческий директор, отдел кадров, отдел по общим вопросам, юридический отдел.
Бухгалтерский и налоговый учёт на предприятии осуществляют главный бухгалтер.
...

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 06.04.2018).
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 06.04.2018).
3. Федеральный закон от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 06.04.2018).
4. Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» от 08.05.2010 № 83-ФЗ [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 06.04.2018).
5. Агеева, С.Д. Проблемы получения агрегированных оценок инвестиций/ С.Д. Агеева// Материалы I Открытого российского статистического конгресса. - 2015. - С. 579-580.
6. Акатов Н.Б. Управление переходом к инновационным саморазвивающимся организациям: теория и практика: монография / Н.Б. Акатов. – Пермь: Перм.нац.исслед. политехн. ун-т, 2012. – 251 с.
7. Андрейчиков А.В. Стратегический менеджмент в инновационных организациях. Системный анализ и принятие решений: учебник / А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 396 c.
8. Андрейчиков А.В. Системный анализ и синтез стратегических решений в инноватике: основы стратегического инновационного менеджмента и маркетинга: учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по направлению «Прикладные математика и физика» или по направлениям и спец. в обл. естеств. наук, техники и технологии, систем. анализа и упр. / А.В.Андрейчиков, О.Н.Андрейчикова. - 2-е изд. - М.: Либроком, 2012. - 242с.
9. Баринов В.А. Стратегический менеджмент: учебное пособие / В.А. Баринов, В.Л. Харченко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 285 c.
10. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 240 c.
11. Басовский Л.Е. Стратегический менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 365 c.
12. Бабенко Н. И. Модель оптимизации риска инвестиционного проекта // Экономика, управление, финансы: материалы междунар. науч. конф. - Пермь: Меркурий, 2012. - С. 11-18.
13. Бугаенко Л. В., Овчарова Н. В. Использование новой концепции менеджмента для управления инновационным развитием предприятия// Инновационная экономика: материалы междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2014 г.). - Казань: Бук, 2014. — С. 131-133.
14. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс / Ю.Ф. Бригхэм. - СПб.: Питер, 2013. - 592 c.
15. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2013. - 304 c.
16. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2013. - 232 c.
17. Бусов В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учебник для бакалавров; допущено МО и науки РФ / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков. - М.: Юрайт, 2014. - 430 с.
18. Васильева О. Н. Разработка инвестиционного проекта на предприятии «N» // Молодой ученый. - 2015. - №9. - С. 552-556.
19. Воробьева И. М., Пономарев А. М. Оценка эффективности инвестиционных проектов // Молодой ученый. - 2015. - №10. - С. 563-567.
20. Веснин В.Р. Основы менеджмента: учебник / В.Р.Веснин. – М.: Проспект, 2013. – 320 с.
21. Данько Т.П., Голубев, М.П. Менеджмент и маркетинг, ориентированный на стоимость: Учебник / Т.П. Данько, М.П. Голубев. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 416 c.
22. Зайцев Л.Г. Стратегический менеджмент: учебник / Л.Г. Зайцев, М.И. Соколова. - М.: Магистр, 2013. - 528 c.
23. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: учебное пособие / А.Т. Зуб. - М.: Юрайт, 2013. - 375 c.
24. Литвак Б.Г. Стратегический менеджмент: учебник для бакалавров / Б.Г. Литвак. - М.: Юрайт, 2013. - 507 c.
25. Ляско А.К. Стратегический менеджмент: современный учебник / А.К. Ляско. - М.: ИД Дело РАНХиГС, 2013. - 488 c.
26. Маркова В.Д. Стратегический менеджмент. Курс лекций: учебное пособие / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 288 c.
27. Маркова В.Д. Стратегический менеджмент: понятия, концепции, инструменты принятия решений: справочное пособие / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 320 c.
28. Муруева И. К. Оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом экологического фактора // Молодой ученый. - 2012. - №3. - С. 176-179.
29. Муранова Т. Д. Управление качеством инвестиционного проекта // Молодой ученый. - 2015. - №1. - С. 255-258.
30. Недюхина, О.М., Шамурадова, М.Б. Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций/ О.М. Недюхина// Материалы международной научно-практической конференции. Экономический факультет. - 2015. - С. 159-162.
31. Официальный сайт ФГУП «Государственная корпорация по организации воздушного движения в РФ[Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://gkovd.ru/deyatelnost/orvd/, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 06.04.2018).
32. Павлов, К.В. Оценка эффективности инноваций и инвестиций интенсивного и экстенсивного типа/ К.В. Павлов// Часопис економiчних реформ. - 2016. - № 2 (22). - С. 26-32.
33. Подольская Т. О. Критерии выбора инвестиционного проекта: качественный аспект / Т. О. Подольская, Т. Д. Муранова //Стандарты и качество.2014. № 11 (929). С. 30–32.
34. Смородинова Д. Г. Формирование эффективной команды инвестиционного проекта // Молодой ученый. - 2012. - №5. - С. 215-217.
35. Скрябин О. О. Разработка и оценка эффективности инвестиционного проекта // Молодой ученый. - 2014. - №18. - С. 444-445.
36. Чилимбаева Г. А. SWOT-анализ – выявление и решение возможных проблем в процессе // Молодой ученый. - 2014. - №8.1. - С. 33-35.
37. Шестопал Ю.Т. Стратегический менеджмент: учебник / Ю.Т. Шестопал, В.Д. Дорофеев. - М.: КноРус, 2013. - 320 c.
38. Шилков В.И. Стратегический менеджмент: учебник / В.И. Шилков. - М.: Форум, 2013. - 304 c.
39. Швец Ю. А. Понятие «стратегическое управление» в философском контексте: подходы к пониманию // Молодой ученый. - 2014. - №3. - С. 601-606.
40. Харитонова, Л.В., Шадоба, Е.М. Использование двойственных оценок при распределении централизованных инвестиций/ Л.В. Харитонова// Международный научно-исследовательский журнал. - 2016. - № 8-1 (50). - С. 87-89.