Факторинг и возможность его использования в финансовом обеспечении предпринимательства

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………..3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ ФАКТОРИНГА….4
1.1 Понятие факторинга…………………………………………………….4
1.2 Сущность, Функции, преимущества, этапы факторинга……………9
1.3 Факторинговые операции банка: их суть и предназначение………13
2. ФВИДЫ ФАКТОРИНГА И ВОЗМОЖНОСТЬ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В ФИНАНСОВОМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВЕ………………………………………………..18
2.1 Виды факторинга…………………………………………………….18
2.2 Факторинг с регрессом……………………………………………….22
2.3 Факторинг без регресса……………………………………………..27
2.4 Реверсивный факторинг………………………………………………31
2.5 Международный факторинг………………………………………… 34
3.ПРЕИМУЩЕСТВО И НЕДОСТАТКИ ФАКТОРИНГА………..40
3.1Преимущества и недостатки факторинга по сравнению с кредитом. Различия между банком и факторинговой компанией……………………….40
3.2 Факторинг в малом бизнесе…………………………………………45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….48
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………….51

1.1 Понятие факторинга

Если продавец реализует продукцию в отсрочку, то нет необходимости в ожидании окончания срока, поскольку деньги могут быть получены продавцом по факту отгрузки товара. Возврат денег осуществляет не покупатель, а факторинговая компания, и при этом есть два основных способа работы:
открытый. В этом случае происходит уведомление второй стороны о том, что одна из сторон имеет заключённый договор с факторинговой компанией, и что необходимо будет выплатить вознаграждение. В этом случае подписывается уведомление со стороны компании;
закрытый. В данном случае нет уведомлений второй компании о то, что имеется определённое соглашение с третьей стороной;
Помимо этого, термин «факторинг» имеет классическое определение, которое звучит как комплекс услуг, связанных с финансами, которые предоставляет фактор клиенту в обмен на уступку задолженности по дебету.
...

1.2 Сущность, Функции, преимущества, этапы факторинга

Функции. В операциях участвуют 3 стороны:
Факторинговая компания (или соответствующее банковское подразделение).
Предприятие - покупатель продукции.
Клиент - поставщик или кредитор.
Многие компании очень хорошо знают, что такое факторинг и поэтому используют его достаточно часто в практике.
Привлекательность таких операций обуславливается тем, что они объединяют в себе несколько функций: Финансирование оборотных средств. Инкассацию задолженности. Принятие риска неплатежа (если это предусмотрено в договоре). Последний элемент имеет особое значение для участников оборота. При его наличии значительно повышается роль, которую исполняет факторинг.
Что такое принятие риска? Оно фактически выступает в качестве страховки от финансовых потерь.
...

1.3 Факторинговые операции банка: их суть и предназначение

Факторинговое финансирование осуществляется в том случае, если между продавцом и дебитором существует договоренность, закрепленная в договоре поставки, об отсрочке платежа сроком до 180 (иногда до 240 суток) с момента поставки. В этом случае банк выплачивает продавцу средства в сумме до 90% от стоимости всех товаров по товарной накладной, а дебитор, в свою очередь, всю сумму долга переводит на факторинговый счет в банке. Банк, получив перевод, взимает комиссию за обслуживание, за обработку данных по накладным, проценты по сумме финансирования за фактическое количество дней использования кредитных средств. [14]
После этого из суммы поступления гасится основной долг по финансированию, а остаток средств (если он есть) переводится продавцу.
...

2.1 Виды факторинга

В мировой практике используют следующие виды факторинга:
Без и с финансированием.
Закрытый и открытый.
С правом и без права регресса.
Международный и внутренний и прочие.
При наличии финансирования поставщик продукции уступает посреднику возможность последующего получения от покупателя платежей. Как правило, клиентам поступает 80-90 % стоимости отгруженного товара.
Так посредник предоставляет поставщику кредит в форме досрочной оплаты продукции. Резервные 10-20 % бронируются на счету на случай возникновения претензий у покупателя по цене или качеству товара. При поступлении платежа они возвращаются поставщику. [15]
Такая услуга посредника оплачивается в сумме 0.75-3 % от стоимости сделки. Кроме этого, банку полагается процент по кредиту. Он взимается с момента предоставления оплаты до получения средств от покупателя за товар. В международной практике такой процент на 1-2 пункта больше учетной ставки.
...

2.2 Факторинг с регрессом

Главное, что необходимо знать о факторинге с регрессом - это то, что при регрессном факторинге клиент несет ответственность за неплатеж дебитора по окончании льготного периода (30-120 дней после срока оплаты). Эта редкая ситуация и называется регрессом (регресс - возврат права требования от дебитора к клиенту).
...

2.3  Факторинг без регресса

Факторинг без регресса - это так называемый «Настоящий факторинг», при котором клиент Фактора получает не только финансирование, но и полную защиту от недобросовестных покупателей – все риски просрочки и неплатежа лежат на факторинговой компании 
Факторинг без регресса включает в себя следующий комплекс услуг:
- финансирование поставок товаров (85-90% в день поставки)
- полное страхование риска неплатежа дебитора
- учет состояния дебиторской задолженности (информационое обслуживание)
- работу с дебиторами по своевременной оплате (АУДЗ)
На рисунке 5 показана схема факторинга без регресса.

 

Рисунок 5 -Схема факторинга без регресса:

1.  Клиент заключает Договор с Фактором, поставляет товар покупателю (Дебитору) на условиях отсрочки платежа от 10 до 120 календарных дней и направляет Дебитору «Уведомление об уступке права требования».
2.    Клиент уступает дебиторскую задолженность Фактору.
...

2.4 Реверсивный факторинг

Реверсивный факторинг или так называемый закупочный факторинг - это вид факторинга, при котором Фактор предоставляет Поставщику финансирование в размере 100% от суммы подтвержденных Покупателем заказов.
Соотвественно при реверсивном факторинге за услугу платит не Поставщик продукции, а тот, кто ее покупает, т.е. Закупщик, следовательно цель закупочного факторинга - улучшить платежные условия Поставщика продукции, если он нужен Закупщику, но по различным причинам сам он заплатить по факту поставки не может.
...

3.1Преимущества и недостатки факторинга по сравнению с кредитом. Различия между банком и факторинговой компанией

Факторинг – лучшая альтернатива банковскому кредиту
Факторинг - беззалоговое финансирование под уступку дебиторской задолженности. Термин факторинг произошел от английского слова factor - посредник, агент. Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставлялся продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары.
В Гражданском кодексе Российской Федерации вместо термина «факторинг» используется определение «финансирование под уступку денежного требования». Факторинг, по сути, позволяет финансировать практически весь объем продаж (при условии качественной дебиторской задолженности).[13]
На сегодня факторинговое обслуживание в России осуществляют около 30 Банков и специализированных компаний.
...

3.2 Факторинг в малом бизнесе

Не столь важно, кто осуществляет финансирование – банк или факторинговая компания. Основное отличие банка от компании-фактора – стандарты работы.
Если банк может параллельно оказывать различные услуги по сопровождению счетов, осуществлять переводы между счетами клиента и дебитора, то факторинговая компания  — оказывать широкий спектр услуг по страхованию платежей, их сопровождению, отслеживанию поставок (в том числе за рубеж) и др.
Факторинговая компания, параллельно с финансированием, проводит полное сопровождение дебиторской задолженности, участвует в решении спорных вопросов с дебиторами. [10]
Использование в малом бизнесе Сегмент МСБ – один из самых чувствительных к недостатку денежных средств ввиду низкой капитализации и недостатка собственного капитала. Именно поэтому факторинг особенно востребован в малом бизнесе, как альтернатива банковскому кредитованию и дополнительная гарантия надежности сделок.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Факторинг, как правило, используется тогда, когда уровень неплатежей в экономике относительно низок и издержки по страхованию риска непогашения платежных обязательств не выше, чем доходы от проведения операции. Поэтому факт широкого применения и устойчивого развития факторинговых операций является индикатором уровня развития национальной экономической системы и позволяет четко определить основные проблемы, которые тормозят развитие экономики, выявить возможности оптимального решения таких проблем.
В России опыт организации факторингово обслуживания незначителен. Практически отсутствует отечественная литература о порядке, формах, методах и возможностях проведения таких операций в финансовых компаниях и банках.
Правовое регулирование факторинговых операций в России производится в соответствии с Главой 43 ГК РФ. Вообще, понятие «факторинг» в законодательных актах отсутствует, а применяется понятие «Финансирование под  уступку денежного требования».
...

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков // Бизнес и банки. 2015. №15
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т. 2. - К.: «Ника-Центр», Эльга - 2014. - 592 с.
3. Банковское дело: Учебник для проф.образования/О.И. Семибратова.-М.: Издательский центр «Академия», 2015.-224с.
4. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: СПЕКТР - М, 2016. - 366 с.
5. Виноградова Т.Н. Банковские операции. Учебное пособие. - Ростов н/Д: «Феникс», 2015. - 384 с.
6. Гринкевич Л.С. Финансы и кредит. / Л.С. Гринкевич [и др.] - Томск, 2016 - 393-496 с.
7. Глушкова Н.Б. Банковское дело: учебное пособие. - М., Академический Проект; Альма Матер, 2015. - 432 с.
8. Гвоздев Б.З. Факторинг. Учебное пособие.-М.:ЭКМОС,2016.-340с.
9. Герасимова, В.А. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах. - М.: Дашков и Ко, 2015. - 224 с.
10. Глушкова Н.Б. Банковское дело: учебное пособие. - М., Академический Проект; Альма Матер, 2015. - 432 с.
11. Елиферов В. Г. Бизнес-процессы: Регламентация и управление: Учебник / В. Г.Елиферов, В. В. Репин -- М.: Инфра-М, 2016. -- 319 с.
12. Жуков, Е.Ф. Банки и банковские операции. - М.: Банки и биржи, «ЮНИТИ», 2014. - 378 с.
13. Ильин А.И., Экономика предприятия. Учебное пособие.- М.: Новое знание, 2015. - 115с.
14. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. - М.: ЭКМОС, 2014. - 352с.
15. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. - 1024 с.
16. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков/ Ред. коллегия Грязнова А.Г. и др. М.: ИКК «ДеКА», 2015.-280с.
17. Маркова О.М. и др. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. - М.: Перспектива, 2015. - 397 с.
18. Минеев А. Операции факторинга. Мировой опыт и Российская практика. Финансовый бизнес.№11-2014г.
19. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2015. - с. 257.
20. Рыкова И.Н. Факторинг и перспективы его развития на региональных рынках. Журнал «Финансы и кредит».№41(281)-2015г.
21. Раздорожный А. А. Охрана труда и производственная безопасность: Учебно-методическое пособие. -- М.: Изд-во «Экзамен», 2005. -- 512 с. -- (Серия «Документы и комментарии»).
5. Факторинг - финансирование продаж. Режим доступа: [http://www.solev.ru/?p=articles&row_id=253]
22. Факторинг как механизм улучшения взаимоотношений с клиентами // Управление корпоративными финансами. 2015. №3. Режим доступа: [http://grebennikon.ru/article-ygtt-187.html]
23. Факторинг по русски // Саратовский бизнес-журнал, 2016 Режим доступа: [http://www.nomos-factor.ru/article_detal.phtml?id=15867&rid;=]
24. Финансы предприятий: Учебник /Под ред. М.В. Романовского. СПб.: «Бизнес-пресса»,2016.-.528с.
25. Шмиттгофф К.Факторинг, форфейтинг, лизинг и другие формы коммерческого кредитования. Эксперт: право и практика международной торговли - М.: Юридическая литература, 2015.-334с.