Разработка инвестиционной программы предприятия

Введение………………………………………………………………………………………4
Глава 1 Анализ хозяйственной деятельности и перспектив развития ООО «ИЗСМ»…...…7
1.1 Общая характеристика предприятия ………….…………………………….…7
1.2 Анализ финансового состояния предприятия……………………..……….…14
1.3 Проблемы и перспективы развития ООО «ИЗСМ» …………………………21
Глава 2 Теоретические основы формирования инвестиционной программы и разработки инвестиционных проектов……………………..……………………………………………24
2.1 Основные понятия и категории инвестиционного проектирования …….....24
2.2 Принципы формирования инвестиционной программы развития
предприятия……………………………………………………………….………..31
2.3 Методические подходы к оценке эффективности инвестиционных
проектов……………………………………………….…………………………….44
Глава 3 Разработка мероприятий по решению выявленных проблем и реализации перспектив развития ООО «ИЗСМ»………………………...………………………….55
3.1 Теоретическое обоснование мероприятий в рамках инвестиционной
программы развития предприятия ….…………………………………………….55
3.2 Календарный план – график реализации мероприятий……….……………..59
3.3 Разработка основных разделов инвестиционного проекта……….…………61
Заключение……...………………………………………………………………………..70
Список использованных источников………..………………………………………….72
Приложения………………………………………………………………………………76

1.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Искитимский завод строительных материалов (сокращенно ООО «ИЗСМ») – современное объединение по производству железобетонных изделий, бетона и раствора, созданное на базе производственных площадей Искитимского комбината строительных материалов (основан в 1960 г.) и Завода «ЖБИ – 13» (основан в 1950 г.)
На рынке строительных материалов Новосибирской области объединение зарекомендовало себя надежным партнером и стабильным поставщиком практически любых железобетонных изделий, благодаря опытным кадровым работникам, новым технологиям, собственной сырьевой базе и гибкой ценовой политике.
Предприятие расположено в г.Искитиме по адресу: 633209, Новосибирская обл., г.Искитим, ул. Мостовая, д.1а.
...

1.2 Анализ финансового состояния предприятия

Основные показатели деятельности ООО «ИЗСМ» за 2008–2009 гг. рассчитаны на основе статей форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Основные технико-экономические показатели ООО «ИЗСМ» за 2007–2009 гг. представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Основные технико–экономические показатели ООО «ИЗСМ»

Наименование показателей
Величина, тыс.руб.
Обоснование

2007
2008
2009

1. Балансовая стоимость основных фондов:
на начало года
на конец года
Отклонение

32539
105972
73433

105972
103849
2123

103849
47678
56171

Форма №5 код стр. (370)
2. Остаточная стоимость основных фондов:
на начало года
на конец года
Отклонение

10688
21240
10552

21240
-
21240


-
-
Форма №5 код стр. (392). (стр. 394)
3. Оборотные средства:
на начало года
на конец года
Отклонение

19335
7035
12300

7035
16376
9341

16376
38656
22280
Форма №1 код стр. (290)

1.3 Проблемы и перспективы развития ООО «ИЗСМ»

Анализ финансовой и производственной деятельности ООО «ИЗСМ» показал, что основными проблемами для предприятия являются:
1) высокая себестоимость продукции;
2) низкое качество продукции;
3) низкий объем производства.
Рассмотрим последовательно эти проблемы. Существующие способы снижения себестоимости, а также повышения качества продукции предприятия, и, как следствие, увеличения объемов заказов и производства, во многом кроются в возможностях совершенствования технологического процесса изготовления продукции.
Схема технологического процесса на ООО «ИЗСМ» представлена в Приложении А.
...

2.1 Основные понятия и категории инвестиционного проектирования

Федеральным законом от 25.02.99 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации»1, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиционная деятельность определена как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционная деятельность может осуществляться в форме2:
• инвестирования, осуществляемого гражданами, негосударственными предприятиями, ассоциациями, объединениями и обществами, а также общественными и религиозными организациями, другими юридическими лицами;
• государственного инвестирования;
• иностранного инвестирования;
• совместного инвестирования средств и ценностей граждан, юридических лиц и государственных органов данной страны и иностранных государств.
Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать.
...

2.2 Принципы формирования инвестиционной программы развития предприятия

Процесс управления инвестициями предприятия включает:
• выработку и реализацию долгосрочной инвестиционной стратегии;
• тактическое управление инвестициями (формирование инвестиционного портфеля, мониторинг, корректировка плана);
• оперативное управление инвестиционными проектами.
Планирование инвестиций осуществляется либо в форме отдельных инвестиционных проектов, либо в форме инвестиционной программы, входящей в бизнес-план предприятия.
Инвестиционная программа – ключевая составляющая общей экономической стратегии. Это пакет программных мероприятий комплексного характера, направленных на достижение целей инвестиционной политики на соответствующем уровне (федеральном, региональном, компании).
Основные свойства инвестиционной программы:
• комплексный характер мероприятий;
• масштабность задуманного;
• ее стратегический уровень (степень конкретизации в этих программах обычно невысокая).
...

2.3 Методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов

В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежат оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Общая логика анализа с использованием формализованных критериев в принципе достаточно очевидна – необходимо некоторым образом сравнить величину требуемых инвестиций с прогнозируемыми доходами. Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, ключевой проблемой здесь является проблема их сопоставимости. Относиться к ней можно по-разному в зависимости от существующих объективных и субъективных условий: темпа инфляции, размера инвестиций и генерируемых поступлений, горизонта прогнозирования, уровня квалификации аналитика и т.п.
...

• изучить основные методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов;
• провести финансовый анализ ООО «ИЗСМ»;
• проанализировать и оценить основные проблемы и перспективы развития ООО «ИЗСМ»;
• разработать мероприятия по решению выявленных проблем и реализации перспектив развития ООО «ИЗСМ».
Методической и теоретической основой исследования являлись труды ведущих российских ученых в области анализа инвестиций: И.Г.Балабанова,
П.Л. Виленского, Л.Л. Игониной, М.В. Чиненкова, Д.Э. Старик и т.д.
Информационно-аналитической базой исследования послужили данные оперативного учета и бухгалтерской отчетности ООО «ИЗСМ» за 2007-2009 годы.
В первой главе дипломной работы раскрыты основные понятия инвестиционного проектирования, рассмотрены принципы формирования инвестиционной программы развития предприятия и методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов.
...

3.1 Теоретическое обоснование мероприятий в рамках инвестиционной программы развития предприятия

Для устранения основных производственных проблем ООО «ИЗСМ» необходимо:
1) использование современных технологий производства, которые приведут к выпуску продукции, отвечающей современным требованиям качества;
2) кроме того, использование современных технологий позволит сэкономить тепловую и электроэнергию, использующиеся в производственном процессе, и, как следствие этого, уменьшить себестоимость продукции;
3) использование инвестиционного капитала для приобретение современного технологического оборудования, позволяющего увеличить объем производства.
Главным мероприятием для устранения существующих проблем является привлечение инвестиционного капитала. Для получения необходимого капитала надо разработать план инвестиционного проекта. Инвестиции будут использованы для внедрения непрерывного безопалубочного формования железобетонных изделий.
...

• рассмотреть основные понятия и принципы формирования инвестиционной программы развития предприятия;
• изучить основные методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов;
• провести финансовый анализ ООО «ИЗСМ»;
• проанализировать и оценить основные проблемы и перспективы развития ООО «ИЗСМ»;
• разработать мероприятия по решению выявленных проблем и реализации перспектив развития ООО «ИЗСМ».
Методической и теоретической основой исследования являлись труды ведущих российских ученых в области анализа инвестиций: И.Г.Балабанова,
П.Л. Виленского, Л.Л. Игониной, М.В. Чиненкова, Д.Э. Старик и т.д.
Информационно-аналитической базой исследования послужили данные оперативного учета и бухгалтерской отчетности ООО «ИЗСМ» за 2007-2009 годы.
...

3.2 Календарный план – график реализации мероприятий

В общем случае назначение инвестиционной программы и инвестиционного проекта состоит в следующем: определить общие инвестиционные и производственные издержки; оценить привлекательность проекта с точки зрения коммерческих интересов инвесторов; выявить финансовую состоятельность предприятия; оценить риск инвестиций; обосновать целесообразность участия в проекте инвесторов и партнеров.
Для вывода предприятия из кризисного состояния необходимо осуществить программу, которые могут быть связаны с реорганизацией производства.
Инвестиционная программа несостоятельного предприятия имеет определенные особенности именно в силу несостоятельности инвестора. Основные мероприятия программы представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Календарный план – график реализации мероприятий инвестиционной программы ООО «ИЗСМ»

Мероприятия
01.2011
02.2011
03.2011
04.2011
05.2011
06.2011
07.2011
08.2011
09.2011
10.2011
11.2011
12.
...

3.3 Разработка основных разделов инвестиционного проекта

Технологический процесс начинается с чистки и смазки одной из формовочных дорожек. Затем машиной для раскладки проволоки производится разматывание проволоки из бухт и ее предварительное раскладывание по всей длине дорожки. После раскладывания необходимого количества проволок производится их поочередное натяжение с помощью гидравлического натяжителя пистолетного типа. Концы проволоки фиксируются в упорах цанговыми зажимами. После окончания процесса натяжения арматурной проволоки начинается процесс формовки железобетонных изделий. С помощью мостового крана на начало дорожки устанавливается формующая машина. С барабана тяговой лебедки, находящейся в машине, сматывается трос, и его конец закрепляется за анкерный якорь, расположенный на другом конце дорожки.
В бункер формующей машины загружается бетон, включается тяговая лебедка и вибратор, и начинается процесс непрерывного формования изделия на всю длину дорожки.
...

Заключение

Инвестиционная программа – ключевая составляющая общей экономической стратегии. Это пакет программных мероприятий комплексного характера, направленных на достижение целей инвестиционной политики на соответствующем уровне (федеральном, региональном, компании).
Основные свойства инвестиционной программы: комплексный характер мероприятий; масштабность задуманного; ее стратегический уровень (степень конкретизации в этих программах обычно невысокая).
Инвестиционная программа появляется на свет как результат инвестиционной деятельности на предприятии и формируется в русле его инвестиционной стратегии. Основными направлениями инвестиционной деятельности на предприятии являются: обновление и развитие материально-технической базы (расширение основных фондов); наращивание объемов производства; освоение новых видов деятельности.
...

1. Федеральный Закон РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. Федеральных законов от 02.01.2000 №N 22-ФЗ, от 22.08.2004 № 122-ФЗ, от 02.02.2006 № 19-ФЗ, от 18.12.2006 № 232-ФЗ, от 24.07.2007 № 215-ФЗ, от 17.06.2010 № 119-ФЗ, от 23.07.2010 № 184-ФЗ) // Российская газета. – № 163. - 26.07.2010.
2. Закон РФ от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // СЗ РФ, 12.07.1999. - № 28. - ст. 3493.
3. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 456 с.
4. Балацкий Е.А. Инновационные и инвестиционные факторы эффективности производства / Е. Балацкий, А. Раптовский. – М.: Общество и экономика, 2007. – 68 с.
5. Басовский Л.Е. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 241с.
6. Баринов В.А. Экономика фирмы: стратегическое планирование: Учебное пособие / В.А. Баринов. - М.: Кнорус, 2007.- 256 с.
7. Беляевский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз / И.К. Беляевский. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 314 с.
8. Бочаров В.В. Инвестиции / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2006.- 425 с.
9. Бреддик У. Менеджмент в организации / У. Бреддик. - М.: ИНФРА-М, 2005. – 468 с.
10. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник / М.И. Бухалков. - М.: ИНФРА-М, 2008. – 246 с.
11. Богатин Ю. В. Инвестиционный анализ: учеб. пособие для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандер. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 368 с.
12. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г.Бирман, С. Шмидт. - М: Банки и биржи - ЮНИТИ, 2007. – 384 с.
13. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент / И.А. Бланк. - Киев: МП «ИТЕМ», ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 2006. - 325 с.
14. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2008. - 468 с.
15. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. - СПб.: Изд-во «Экономическая школа», 2007. - 504 с.
16. Бузырев В.В. Экономика строительного предприятия: учеб. пособие / В.В. Бузырев, Т.А. Ивашенцева, А.Г. Кузьминский, А.И. Щербаков. - Новосибирск: НГАСУ, 2007. – 312 с.
17. Веселов Д.В. Корпоративное управление и инвестиционная привлекательность предприятия / Д.В. Веселов, М.: Финансы, 2007. – 120 с.
18. Виленский П.Л. О методологии оценки эффективности реальных инвестиционных проектов / П.Л. Виленский [и др.]. – М.: ЮНИТИ, 2008. –168с.
19. Волнов И.М. Критерии оценки проектов / И.М. Волнов, М.В. Грачева. - М: Инфра-М, 2007. - 268с.
20. Воронов К.И. Проблемы оценки инвестиционного проекта, осуществляющегося на действующем предприятии / К.И. Воронов. - СПб.: ИКФ «Альт», 2008. -264с.
21. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования / А.В. Воронцовский. - СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского университета, 2006. - 368 с.
22. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования: Пер. с англ. / Л.Дж. Гитман. - М.: Дело, 2007. - 516 с.
23. Гукова А.В. Инвестиционный капитал предприятия / А.В. Гукова, А.Ю. Егоров; под общ. ред. А.Ю. Егорова. - М.: КНОРУС, 2006. – 276 с.
24. Дасковский В.К. Об оценке эффективности инвестиций / В.К. Дасковский, В.Н. Киселёв . - М.: Инфра-М, 2007. – 158 с.
25. Деева А.И. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие / А.И. Деева. - М.: МИКХ и С, 2008. – 342 с.
26. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие / Под ред. проф. В.А. Слепова. - М: Юристь, 2008. - 482 с.
27. Игошин И.В. Инвестиции. Организация управления и инвестирование: учебник для вузов / И.В. Игошин. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. - 268 с.
28. Инвестиции и инновации: Словарь-справочник / Под ред. Бора. - М.: ЮНИТИ-М, 2007. – 564 с.
29. Исабекова О.Н. Инвестиционная политика и ее составляющие / О. Исабекова. – М.: ЮНИТИ-М, 2007. – 112 с.
30. Исабекова О.Н. Теоретико-методологические подходы к определению сущности инвестиционного процесса / О.Н. Исабекова.- М.: ЮНИТИ-М, 2007. – 84 с.
31. Ищенко Е.А. О тенденциях инвестиционного процесса / Е.Ищенко. – М.: Инфра-М, 2008. – 118 с.
32. Керимов, В.Э. Инвестиционный анализ в строительстве / В.Э. Керимов, А.И. Антипин. - М.: Инфра-М, 2007. – 86 с.
33. Киселева Н.В. Инвестиционная деятельность: учеб. пособие / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова [и др.]; под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселевой. - М.: КНОРУС, 2007. – 432 с.
34. Кравченко Н.А. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / Н.А. Кравченко. - М.: Дело, 2007. - 264 с.
35. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учеб. пособие / Н.И. Лахметкина. - М.: КНОРУС, 2006. - 184 с.
36. Мелкумов, Я.С. Организация и финансирование инвестиций: учеб. пособие / Я.С. Мелкумов. - М: ИНФРА-М, 2007. – 286 с.
37. Нарышкин С.П. Инновационная составляющая инвестиционных процессов / С. Нарышкин. – М.: КНОРУС, 2008. – 326 с.
38. Орлова Е.Р. Инвестиции: курс лекций / Е.Р. Орлова. - М.: ИКФ Омега - Л, 2006. – 192 с.
39. Подшиваленко, Г.П. Инвестиции: учеб. пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахмоткина, М.В. Макарова [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009. – 200 с.
40. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: учеб. пособие. - 2-е изд. перераб. и доп. / И.В. Сергеев [и др.]. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 484 с.
41. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие / Г.С. Староверова, А.Ю. Медведев, И.В. Сорокина. - М.: КНОРУС, 2008. – 312 с.
42. Старик Д.Э. Оценка эффективности инвестиционных проектов / Д.Э. Старик. – М.: Финансы. - 2009. – 212 с.
43. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление / Р.А. Фатхутдинов. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 348 с.
44. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия: учеб. пособие для вузов / В.А. Чернов . – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. – 416 с.
45. Чиненков М.В. Инвестиции: учеб. пособие для вузов по спец. «Финансы и статистика» / Под ред. М.В. Чиненова. - М.: КНОРУС, 2008. - 248 с.
45. Шекшня С.В. Управление персоналом современной организации: Учеб.-практ. Пособие / С.В. Шекшня. - М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2006. - 562 с.
46. Щербаков А.И. Основы научных исследований в экономике строительства и инвестициях:учеб. пособие / А.И. Щербаков).- Новосибирск: МАН, 2008.–140 с.
47. Цены и ценообразование / Под ред. В.Е. Есипова. - СПб.: Питер, 2006. – 346 с.
46. Цыпкин Ю.А. Управление персоналом: Учеб. пособие / Ю.А. Цыпкин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 526 с.
47. Экономика труда: социально-трудовые отношения / Под ред. М.А. Винокурова, Н.А. Горелова. - СПб.: Питер, 2004. – 496 с.
48. Экономика труда (социально-трудовые отношения) / Под ред. Н.А.Волгина, Ю.Г. Одегова. - М.: Экзамен, 2006. - 650 с.
49. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика / А.Ю. Юданов. - М.: Тандем, 2008. – 246 с.
50. Яхонтова Е.С. Эффективные технологии управления персоналом / Е.С. Яхонтова. - СПб.: Питер, 2006.- 564 с.