Управление финансовой устойчивости компании

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 5
1.1 Понятие финансовой устойчивости и ее факторы 5
1.2 Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия 11
1.3 Управление финансовой стабильностью 19
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «Амрест» 23
2.1 Характеристика имущественного положения и результатов деятельности ООО «Амрест» 23
2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Амрест» 37
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Амрест» 42
ГЛАВА 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 45
3.1 Основные направления повышения эффективности управления финансовой устойчивостью ООО «Амрест» 45
3.2 Основные рекомендации повышения финансовой устойчивости ООО «Амрест» и расчет экономического эффекта 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 53
СПИСОК ИПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 57
ПРИЛОЖЕНИЯ 63

Целью данной работы является разработка основных рекомендаций, направленных на повышение уровня управления финансовой устойчивостью предприятия.
Объектом исследования данной работы является ООО «Амрест». ООО «АмРест» — российская компания, один из крупнейших игроков российского рынка общественного питания. Управляет ресторанами Pizza Hut и KFC в Москве, Санкт-Петербурге, Казани и Нижнем Новгороде. Штаб-квартира компании расположена в Санкт-Петербурге.
Предметом исследования является производственно - хозяйственная деятельность предприятия и ее финансовые результаты.
К основным задачам данной работы относятся:
 изучение теоретических и методических основ диагностики финансовой устойчивости предприятия;
 проведение диагностики финансовой устойчивости ООО «Амрест» за 2014-2016гг.;
 разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Работа состоит из введения, трех глав, выводов, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты диагностики финансовой устойчивости.
Вторая глава практическая, в ней осуществлен анализ финансовой устойчивости на примере ООО «Амрест» за 2014-2016гг.
В третьей главе представлены рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы обусловлена тем, что финансовая устойчивость является гарантией выживаемости и основой стабильного положения предприятия. Финансово устойчивое предприятие -платежеспособно, имеет больше преимуществ перед другими предприятиями для получения кредитов, привлечение инвестиций, в выборе поставщиков, в подборе квалифицированных кадров. Высокая устойчивость предприятия делает его более независимым от неожиданных изменений рыночной конъюнктуры и, уменьшает риск оказаться на краю банкротства.
Финансовая устойчивость позволяет не только сохранять достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, обеспечивая при этом платежеспособность, увеличивая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет составить представление о его реальном финансовом состоянии и определить финансовые риски, сопутствующие его деятельности.
...

1.1 Понятие финансовой устойчивости и ее факторы
Экономический анализ фирмы является по сути своей анализом микроэкономики, если считать, что центром микроэкономики является оценка деятельности фирмы как базовой экономической ячейки любой государственной экономики. Тогда анализ микроэкономики фирмы – это анализ в структуре управления деятельностью фирмы. Для последующей градации в качестве факторного можно выбрать критерий денежного измерения. В соответствии с указанным критерием анализ микроэкономики фирмы целесообразно группировать на технико-экономический анализ (факторы и критерии не обязательно в денежной оценке, но в большей степени зачастую наблюдается именно этот измеритель) и анализ финансово-хозяйственной работы фирмы (доминанта денежного измерителя на лицо в конструировании ключевых факторов и критериев работы фирмы).
...

1.2 Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
Управление финансовым устойчивостью предприятия предполагает собой правильную диагностику и оценку компании. Диагностика направлена на оценку состояния объектов в условиях неполной информации с целью выявления проблем в функционировании систем и причин их возникновения.
Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости предприятия, базируются на принимаемых в расчет для целей анализа собственном капитале (СК), краткосрочных обязательствах (КО), заемном капитале (ЗК) и собственном оборотном капитале (СОК).4
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.
Таблица 1.
...

1.3 Управление финансовой стабильностью
При оценке критериев финансовой устойчивости предприятия следует вести учет того что, нормальные или же рекомендуемые величины были рассчитаны на базе анализа деятельности определенных компаний и небыли адаптированы к конкретным условиям функционирования фирмы.
Кроме того, нужно с осторожностью относиться к методике оценки криетериев в сравнении с отраслевыми нормами. Если в развитых государствах главные пропорции сложились десятилетия тому назад, существует постоянный анализ всей динамики, то в нашем государстве рыночная структура активов и пассивов фирм находится в стадии раннего формирования, анализ в полном объеме не ведется. А если принять в учет дефекты отчетности, ежемесячные корректировки правил ее формирования, то понятно, что выведение достаточных базисных новых и потимальных критериев по отраслям является весьма трудным процессом.
...

2.1 Характеристика имущественного положения и результатов деятельности ООО «Амрест»
Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.
Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. далее).
Таблица 2.2 – Состав имущества предприятия ООО «Амрест», тыс. руб.
Актив
2014
2015
2016
Абсолютное изменение

2015
2016
1. Внеоборотные активы, в том числе:
2053972
2197039
2254642
143067
57603
Основные средства
1338136
1597607
1830180
259471
232573
Отложенные налоговые активы
88787
90538
10257
1751
-80281
Прочие внеоборотные активы
627049
508894
414205
-118155
-94689

2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Амрест»
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 2269924 тыс.руб. (72.08% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
В общей структуре задолженности долгосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают краткосрочные на 1201200 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов позитивно сказывается на финансовую устойчивость предприятия.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить недостаток у организации собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.24 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Амрест», тыс. руб.
...

Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.12.2017)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 05.12.2017)
3. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 N 95-ФЗ (ред. от 28.12.2017)
4. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2017) "О несостоятельности (банкротстве)"
5. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002)
Научная, учебная и специальная литература
6. Альгин В. А. Финансовая диагностика стратегии развития компании: тезаврация капитала инвестиции ликвидность / В. А. Альгин; Фидер. агентство по образованию Дон. гос. техн. ун-т. - Ростов-на-Дону: Изд. центр ДГТУ 2015. - 167 с.
7. Андреева О. В. Финансовое моделирование адаптивной устойчивости корпоративных структур / О. В. Андреева ; Росжелдор Рост. гос. ун-т путей сообщ. - Ростов-на-Дону : РГУПС 2015. - 186 с.
8. Баснукаев И.Ш. Рыночные особенности обеспечения устойчивости деятельности современных предприятий / И. Ш. Баснукаев М. Ш. Баснукаев ; Грознен. гос. нефтяной техн. ун-т Чечен. гос. ун-т. - Махачкала : Алеф 2016. - 171 с.
9. Бендерская О. Б. Методы аналитических исследований: [учебник для студентов всех форм обучения направления бакалавриата 38.03.01 «Экономика» профиля подготовки «Бухгалтерский учет анализ и аудит»] / О. Б. Бендерская И. А. Слабинская; М-во образования и науки Рос. Федерации Белгор. гос. технол. ун-т им. В. Г. Шухова. - Белгород: БГТУ 2016. – С.162.
10. Богачев И. И. Эффективность деятельности предприятий в условиях кластеризации в регионах РФ / И. И. Богачев Т. Ф. Крейденко И. А. Родионова; под ред. И. А. Родионовой. - Москва: Университетская книга 2017. – С.101.
11. Борисова И. А. Ликвидность в рыночной экономике: (Опыт теории) / И. А. Борисова. - Москва: Тезарус 2013. - 83 с.
12. Васин Н. С. Управление устойчивостью предприятия: инновации диагностика антропоэнтропия / Н. С. Васин ; М-во образования и науки Рос. Федерации Тул. гос. ун-т. - Тула : Издательство ТулГУ 2016. - 183 с.
13. Выскребенцева А. С. Анализ количественных и качественных составляющих кредитоспособности предприятия / А. С. Выскребенцева; М-во образования и науки РФ Алт. гос. ун-т. - Барнаул: Издательство Алтайского государственного университета 2014. - 146 с.
14. Гладков И. В. Финансовая устойчивость на основе диагностики банкротства предприятий / Гладков Игорь Владимирович. - Москва : Наука и образование 2015. - 205 [1] с.
15. Глазунова В. В. Оценка и формирование инновационного потенциала организации на основе анализа устойчивости / В. В. Глазунова ; М-во образования и науки Рос. Федерации Гос. ун-т упр. - Москва : Издательский дом ГУУ 2017. - 227 с.
16. Дмитренко Е. А. Экономический анализ: учеб. пособие: [по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» (профиль «Финансы и кредит»)] / Е. А. Дмитренко Ю. С. Юсева В. В. Пецевич; Омский гос. аграр. ун-т им. П. А. Столыпина Ин-т экономики и финансов. - Омск: Изд-во Омского ГАУ 2016. - 183 с.
17. Елышева Л. Б. Ликвидность кооперативных организаций как объект финансового управления / Л. Б. Елышева; Сиб. ун-т потребит. кооп. Забайкал. ин-т предпринимательства. - Чита: СибУПК 2014. - 129 с.
18. Золотарева О. А. Денежно-кредитная политика: от мейнстрима к постсоветским реалиям / О. А. Золотарева; М-во образования и науки Рос. Федерации С.-Петер. гос. экон. ун-т каф. банк. дела. - Санкт-Петербург: Издательство СПбГЭУ 2014. - 282 с.
19. Ищенко О.В.Особенности влияния внутренних и внешних факторов на финансовую устойчивость организаций / Ищенко О. В. Ленкова М. И. ; М-во образования и науки Рос. Федерации Кубан. социал.-экон. ин-т Науч. центр пропаганды и внедрения инноваций. - Краснодар : Издательство Кубанского социально-экономического института 2016. - 88 с.
20. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия в конкурентной среде: учебное пособие для бакалавров направления подготовки 38.03.02 «Менеджмент» профиль подготовки «Производственный менеджмент» / Л. М. Путятина Т. Н. Брасова Н. В. Тарасова Л. А. Угловат. - Москва: Перо 2016. - 114 с.
21. Кудряшова Н. В. Обеспечение финансовой безопасности и запаса финансовой устойчивости предприятий сферы услуг / Н. В. Кудряшова ; М-во сел. хоз-ва Рос. Федерации Чуваш. гос. с.-х. акад. - Чебоксары : ЧГСХА 2017. - 335 с.
22. Кулешова Н. А. Особенности управления имуществом предприятия на основе стоимостных показателей в контексте теории ликвидности / Н. А. Кулешова. - Воронеж: Воронежский ЦНТИ 2013. - 199 с.
23. Леута И. А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс]: учебное пособие / И. А. Леута. - Красноярск: [б. и.] 2016. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM).
24. Минько Л. В. Оценка инвестиционной кредитоспособности предприятия / Минько Л. В. - Тамбов: Чесноков А. В. 2015. - 179 с.
25. Минько Л. В. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и пути стабилизации / Минько Л. В. - Тамбов : Издательство Чеснокова А. В. 2015. - 170 с.
26. Мукожев А. М. Совершенствование системы управления устойчивостью предприятий общественного питания / Мукожев А. М. ; М-во сел. хоз-ва РФ Кабард.-Балкар. гос. аграр. ун-т им. В. М. Кокова Науч.-образоват. центр «Моделирование устойчивых систем». - Нальчик : Принт Центр 2016. - 167 с.
27. Обеспечение финансовой устойчивости предпринимательских структур в Российской Федерации / К. Р. Сулейманова Л. С. Шаховская И. А. Морозова О. С. Пескова ; М-во образования и науки Рос. Федерации Волгогр. гос. техн. ун-т. - Волгоград : ВолгГТУ 2016. - 146 [1] с.
28. Пигунова В. В. Применение инжиниринговых систем в учете платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия : учебно-методическое пособие / В. В. Пигунова В. И. Ткач ; М-во образования и науки Рос. Федерации Дон. гос. техн. ун-т. - Ростов-на-Дону : ДГТУ 2017. - 54 с.
29. Потенциальная финансовая устойчивость предприятия в системе управления экономикой / А. Г. Кайгородов А. В. Шекшуев ; М-во образования и науки Рос. Федерации Иван. гос. ун-т. - Иваново : Ивановский государственный университет 2015. - 175 с.
30. Процессы управления и устойчивость» международная научная конференция аспирантов и студентов (48 ; 2017 ; Санкт-Петербург). XLVIII Международная научная конференция аспирантов и студентов «Процессы управления и устойчивость» Санкт-Петербург 3-6 апреля 2017 г. : тезисы докладов. - Санкт-Петербург : Издательский дом Федоровой Г. В. 2017. - 141 с.
31. Процессы управления и устойчивость. - Санкт-Петербург : Издательский дом Федоровой Г. В. Т. 4 (20) : Труды XLVIII международной научной конференции аспирантов и студентов Санкт-Петербург 3-6 апреля 2017 года [N 1]. - 2017. - 727 с.
32. Слободняк И. А. Экономический анализ в управлении затратами: учебное пособие / И. А. Слободняк Э. В. Грозина А. А. Фадеева. - Иркутск: Издательство Байкальского гос. ун-та 2016. – С.36.
33. Соколицын А. С. Совершенствование механизмов управления деятельностью и обеспечения финансовой устойчивости корпоративных промышленных структур / А. С. Соколицын М. В. Иванов Н. А. Соколицына ; М-во образования и науки Рос. Федерации С.-Петерб. политехн. ун-т Петра Великого. - Санкт-Петербург : Издательство Политехнического университета 2016. - 259 с.
34. Соколицын А. С. Совершенствование механизмов управления диверсификацией деятельности и обеспечения финансовой устойчивости предприятий корпоративных промышленных фирм : учебное пособие / А. С. Соколицын М. В. Иванов Н. А. Соколицына ; М-во образования и науки Рос. Федерации С.-Петерб. политехн. ун-т Петра Великого. - Санкт-Петербург : Издательство Политехнического университета 2016. - 150 с.
35. Соколова Л. С. Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия-российский опыт / Л. С. Соколова Р. А. Юдин Н. С. Иванова. - Москва: Ваш полиграфический партнер 2015. - 136 с.
36. Табачникова Е. В. Социально-экономические предпосылки и методологические основы повышения устойчивости транспортных предприятий / Е. В. Табачникова ; Федер. агентство мор. и речного трансп. Гос. ун-т мор. и речного флота им. С. О. Макарова Ин-т междунар. трансп. менеджмента каф. экономики вод. трансп. - Санкт-Петербург : Издательство ГУМРФ 2016. - 151 с.
37. Тертычный-Даури В.Ю.Математическая механика и элементы теории устойчивости / В. Ю. Тертычный-Даури. - Москва : Физматлит 2016. - 326 [1] с.
38. Устойчивость развития организаций торговли : [сборник статей] / М-во образования и науки Рос. Федерации С.-Петерб. политехн. ун-т Петра Великого ; под общ. ред. В. Н. Мокина Т. А. Переверзевой. - Санкт-Петербург : Издательство Политехнического университета 2017. - 148 с.
39. Учебно-методическое пособие по курсу «Экономический анализ»: для направления подготовки 38.03.01 «Экономика» профиль «Бухгалтерский учет анализ и аудит» / В. Б. Дзобелова А. К. Беркаева А. В. Олисаева М. Ю. Магометова. - Стерлитамак: АМИ 2016. – С.71.
40. Финансово-экономический анализ [Электронный ресурс]: учебное электронное издание комплексного распространения. - Тамбов: [б. и.] 2016. - 1 эл. опт. диск (DVD-ROM).
41. Фираго В. И. Экономический анализ в схемах таблицах графиках: [учебно-методическое пособие] / В. И. Фираго; М-во образования и науки РФ Яросл. гос. техн. ун-т. - Ярославль: Издательский дом ЯГТУ 2016. - С39.
42. Швецова Н. К. Концепция системного анализа финансовой устойчивости бизнеса / Н. К. Швецова ; М-во образования и науки РФ Марийс. гос. ун-т Ин-т экономики упр. и финансов. - Йошкар-Ола : МарГУ 2016. - 123 с.
43. Шевцова Н. В. Диагностика кризисных ситуаций и предупреждение несостоятельности организации / Н. В. Шевцова Т. Н. Прижигалинская Д. С. Терновский; Белгор. ун-т кооп. экономики и права. - Белгород: Издательство Белгородского университета кооперации экономики и права 2016. –С.70-71.
44. Шмидт Ю. И. Теория экономического анализа: учебное пособие / Ю. И. Шмидт; М-во сел. хоз-ва Рос. Федерации Твер. гос. с.-х. акад. - Тверь: Тверская ГСХА 2016. – С.34.
45. Экономический анализ (продвинутый уровень): методические указания к выполнению курсовой работы для студентов направления 38.04.01 «Экономика» / Новосиб. гос. техн. ун-т; [составитель Н. Н. Овчинникова]. - Новосибирск: НГТУ 2016. – C.14.
46. Ярин Г. А. Повышение устойчивости экономических систем на основе методологии фанки-менеджмента : (на примере промышленных предприятий Уральского региона) / Г. А. Ярин ; М-во образования и науки Рос. Федерации Урал. гос. экон. ун-т. - Екатеринбург : Издательство Уральского государственного экономического университета 2015. - 565 с.
Интернет-ресурсы
47. Официальный сайт ООО «Амртест» [Электронный ресурс]URL http://www.амрест.рф