Управление денежными потоками организации на примере «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретические аспекты управления денежными потоками 5
1.1 Сущность денежных потоков в процессе финансовой деятельности организации 5
1.2 Методики анализа денежных потоков организации 12
1.3 Инструменты менеджмента денежными потоками 20
2 Анализ и управление денежными потоками АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» 26
2.1 Организационная характеристика организации «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» 26
2.2 Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков организации «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» 37
2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками в организации «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» 40
3 Пути совершенствования управления денежными потоками АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» 46
3.1 Резервы повышения эффективности управления денежными потоками АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» 46
3.2 Оценка социально-экономического эффекта от мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 60
Приложение 65

1.1 Сущность денежных потоков в процессе финансовой деятельности организации

Деньги - это уникальный, универсальный эквивалентный продукт, который измеряет стоимость всех товаров. Объективная потребность в деньгах формировалась в зависимости от наличия товаров и обращения. Деньги являются средством товарооборота и его преемником. Товары и деньги не отделены друг от друга, так как без денег невозможно торговать товарами. Хотя деньги отделены от товара, они остаются отличительным товаром. Роль координации денег играет роль в золоте. Вот почему золото представляет ценность других товаров, наиболее важными из которых являются его природные свойства: во-первых, естественное качество золота, его легкое распределение, его красота; во-вторых, высокая стоимость, а также редкость его запасов и высокая стоимость рабочей силы для его получения.
Деньги - это исторически развивающаяся экономическая категория, которая отражает отношения между людьми в процессе производства и распределения.
...

1.2 Методики анализа денежных потоков организации

В связи с нестабильной социально-экономической внешней средой диагностика финансового состояния любой организации это один из востребованных анализов показателей на эти динамические изменения. Все более насущным становится диагностика денежных пороков организации на основе имеющихся финансовых и управленческих отчетов и справочных статистических данных в организации. Информационная необходимость и важность данной диагностики возрастает в связи с тем, что именно денежные потоки фирмы являются одним из инструментов , позволяющих определить «перспективные» проблемы организации. Дополнительную информацию можно искать в бухгалтерском учете и их пояснительных приложениях к финансовым отчетам, здесь становится актуальным рассмотрение на основе различных методов бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, приложения к балансу и аудиторских заключений.
...

1.3 Инструменты менеджмента денежными потоками

Итак, денежные ресурсы и потоки ими генерируемые играют важную роль в хозяйственной деятельности любой организации. Управление денежными ресурсами является финансовым инструментарием, способствующим достижению основополагающей цели фирмы – получение определённого объема прибыли. Основная задача менеджмента денежных потоков = определение величины достаточности денежных средств, их оптимизация, и, соответственно, эффективное и результативное их использование. В организации важна эффективно созданная система менеджмента денежными потоками, какая бы охватила все основные стороны управления деятельностью организации в целом, а именно управление МПЗ, внеоборотными средствами, дебиторской/кредиторской задолженностью, капиталом организации и т.д.
...

2.1 Организационная характеристика организации «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН»

АО «ВБД» действует с 4 марта 1993 г., ОГРН присвоен 14 декабря 2002 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве. Руководитель организации: генеральный директор Михайлов Максим Викторович. Юридический адрес АО «ВБД» - 127591, город Москва, Дмитровское шоссе, 108.
Основным видом деятельности является «Производство молока (кроме сырого) и молочной продукции», зарегистрировано 20 дополнительных видов деятельности. Организации АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» присвоены ИНН 7713085659, ОГРН 1027739768924, ОКПО 05268977.
Созданная в 1992 году компания «Вимм-Билль-Данн» вошла в группу компаний PepsiCo в 2011 году. Приобретение компании «Вимм-Билль-Данн» позволило PepsiCo стать крупнейшей компанией по производству напитков и продуктов питания в России и одним из крупнейших переработчиков сырого молока.
...

2.2 Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков организации «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН»

Произведем диагностику денежных потоков организации за исследуемый период.
Таблица 11-Анализ общей суммы денежных потоков АО «ВБД», тыс. руб.
...

2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками в организации «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН»

Произведем коэффициентный, структурно-динамиеский анализ эффективности управления денежными потоками организации за исследуемый период деятельности.

Таблица 13-Относительные показатели достаточности денежных средств АО «ВБД»
Показатели
Год
Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017
2018
2018/ 2017
Среднедневный расход по текущей деятельности, тыс. руб.
239247,15
272846,45
33599,3
Обеспеченность денежными средствами, дни
2,13
2,42
0,29
Интервал самофинансирования, дни
67,98
56,68
-11,3

Предприятию необходимо 272 846,45 тыс. руб. в день в течение 2018 г. для того, чтобы проводить текущую деятельность, а это значит, что предприятие способно финансировать себя в течение 2,42 дней за счет свободных денежных средств. Предприятие способно проводить своевременные расчеты в рамках текущей деятельности в течение 56,68 дней только за счет имеющихся запасов ликвидных активов.
...

3.1 Резервы повышения эффективности управления денежными потоками АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН»

Основной целью роста эффективности денежных потоков организации является обеспечение: сбалансированности величины денежных потоков по различным видам работы организации; синхронности формирования денежных потоков во времени и по потребности; и как обобщенная цель - рост чистого денежного потока организации.
...

3.2 Оценка социально-экономического эффекта от мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН»

Как показано на рисунке далее, экономический эффект от внедрения предложенного мероприятия составляет -41089,9 тыс. руб. Таким образом, предприятие сформирует более высокую прибыль до налогообложения за счет оптимизации источников финансирования. Таким образом, можно утверждать, что предложенные мероприятия имеют ощутимое влияние на тот результат, который предприятие продемонстрирует по окончанию финансового года.

Рисунок 10- Экономический эффект от внедрения предложенного мероприятия, тыс. руб.

Для определения изменения объема чистой прибыли и структуры источников финансирования целесообразно выполнить прогноз. Этот процесс необходим для того, чтобы подчеркнуть влияние предложенного мероприятия, именно поэтому в расчетах предполагается, что те показатели, на которые предложенные мероприятия не влияют, будут оставаться на предыдущем уровне.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как указывалось вначале, денежные потоки являются жизненной силой всех предприятий, и они становятся еще более важными в условиях экономического спада. Денежный поток должен быть управляемым. Управление денежными средствами является такой же неотъемлемой частью делового цикла, как и любая другая часть процесса. Эффект денежных средств является реальным, немедленным и, если с ним не справляются или не управляют, это очень неразумно. Это может быть разрушением для организации. Разумное управление денежными средствами даст бизнесу такое же преимущество в транзакциях, как, скажем, улучшение производственного процесса или предоставления услуг. Контроль и процветание – неразрывные следствия для управления денежными потоками.
Денежный поток является жизненной силой всех предприятий и является основным показателем здоровья бизнеса.
...

1 Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации экономики : V всероссийская научно-практическая конференция, 15-16 марта 2018 г. : сборник статей. - Пенза : ПГАУ, 2018. - 259 с.
2 Асеев, О. В. Финансовый менеджмент : учебное пособие по дисциплине «финансовый менеджмент» / Асеев О. В., Воробьев Ю. Н. ; Юго-Западный государственный университет. - Курск : Университетская книга, 2019. - 285 с.
3 Богатырева, О.В. Антикризисное управление финансами предприятия в современных условиях: стратегии и инструменты / О. В. Богатырева ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова, Краснодарский филиал. - Краснодар : Диапазон-В, 2019. - 119 с.
4 Бродунов, А. Н. Совершенствование системы финансового корпоративного управления на основе подходов Value Based Management (VBM) / А. Н. Бродунов, К. Г. Буневич, А. И. Багнюк ; Московский университет имени С. Ю. Витте. - Москва : МУ имени С. Ю. Витте, 2019. - 166 с.
5 Бочкова, С. В. Бюджетирование и управление денежными потоками [Электронный ресурс] : учебное пособие; текстовое учебное электронное издание на компакт-диске / С. В. Бочкова, Н. В. Клепиков. - Сыктывкар : Издательство СГУ им. Питирима Сорокина, 2018. - 1 эл. опт. диск (DVD-ROM). - Загл. с этикетки диска
6 Будагов, А.С. Вопросы совершенствования системы внутреннего контроля движения денежных потоков предприятия : учебно-методическое пособие / А. С. Будагов [и др.]. - Санкт-Петербург : ГУАП, 2018. - 37, [1] с.
7 Грачев, С. А. Оценка и управление рисками : учебное пособие / С. А. Грачев, М. А. Гундорова. - Владимир : Издательство Владимирского государственного университета, 2019. - 275 с.
8 Губанова, Е. В. Анализ денежных потоков организации : учебное пособие / Губанова Е. В., Фатеева Т. Н. - Калуга : Манускрипт, 2015. - 63 с.
9 Губертов, Е. А. Финансовый менеджмент : [учебное пособие по направлению подготовки «Экономика»] / Е. А. Губертов, И. А. Провоторов. - Старый Оскол : Тонкие наукоемкие технологии, 2019. - 215 с.
10 Дружинина, И. А. Методы анализа и прогнозирования денежных потоков [Электронный ресурс] : учебное пособие / И. А. Дружинина. - Москва : [б. и.], 2018. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM). - Загл. с этикетки диска
11 Евдокимова, Ю. В. Цифровой финансовый механизм хозяйствования / Ю. В. Евдокимова ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Российский государственный социальный университет. - Москва : МГОУ, 2019. - 131 с.
12 Кеменов, А. В. Управление денежными потоками : [учебное пособие по специальностям экономики и управления] / А. В. Кеменов ; Финансовый ун-т при Правительстве Рос. Федерации. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 166, [1] с.
13 Костенко, О. В.Корпоративная финансовая политика управления денежными потоками / О. В. Костенко, А. М. Васильева ; Министерство сельского хозяйства Российской Федерации, Вятская государственная сельскохозяйственная академия. - Киров : Вятская ГСХА, 2018. - 137 с.
14 Лавренова, Г. А. Финансовый менеджмент : практикум / Г. А. Лавренова ; Воронежский государственный технический университет. - Воронеж : ВГТУ, 2019. - 126 с.
15 Лукасевич, И. Я. Управление денежными потоками : учебник / И. Я. Лукасевич, П. Е. Жуков ; Финансовый ун-т при Правительстве Рос. Федерации. - Москва : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2016. - 183, [1] с.
16 Наджафова, М. Н. Бизнес-планирование и анализ финансово-хозяйственной деятельности как инструменты эффективного управления предприятием / Наджафова М. Н., Сергеева Н. М. ; Курский государственный медицинский университет Министерства здравоохранения Российской Федерации. - Курск : КГМУ, 2019. - 163 с.
17 Пирогова, О.Е. Управление денежными потоками : учебное пособие / О. Е. Пирогова ; Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого. - Санкт-Петербург ; Курск : Университетская книга, 2018. - 168 с.
18 Савченко, Н. Л. Управление финансовыми ресурсами предприятия : учебное пособие : [для вуза по направлениям подготовки 38.05.01 «Экономическая безопасность», 38.05.02 «Таможенное дело»] / Н. Л. Савченко. - Екатеринбург : Издательство Уральского университета, 2019. - 162, [1] с.
19 Сизов, В.В. Корпоративные финансы : учеб. пособие в 2 ч. / В. В. Сизов. - Томск : Издательство Томского государственного педагогического университета.Ч. 2. - 2018. - 159 с.
20 Современные направления теории и практики экономического анализа, бухгалтерского учета, финансового менеджмента : сборник материалов международной научной конференции студентов и аспирантов, Новосибирск, 7 декабря 2018 г.: в 2 ч. / [под общей редакцией О. Н. Петрушенко]. - Новосибирск : СибУПК.Ч. 1. - 2018. - 291 с.
21 Тимофеева, Т.В. Анализ и прогнозирование денежных потоков организации : практикум / Т. В. Тимофеева, А. А. Снатенков. - Оренбург : ОГАУ, 2016. - 147 с.
22 Трофимов, М. Н. Совершенствование современного механизма управления инвестиционной деятельностью коммерческих организаций / Трофимов М. Н. ; Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. - Рязань : Жуков В. Ю., 2018. - 125 с.
23 Управление финансами предприятия. Анализ и прогнозирование денежных потоков : учебное пособие по направлению 080200.62 «Менеджмент» / А. Ю. Анисимов, О. Н. Быкова, М. О. Ольховская [и др.]. - Москва : Издательство Российской государственного академии интеллектуальной собственности, 2016. - 112 с.
24 Филобокова, Л. Ю. Методология, стратегия, политика и инструментарно-методический аппарат управления финансами малых предприятий / Л. Ю. Филобокова ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Московский государственный технический университет им. Н. Э. Баумана (национальный исследовательский университет). - Москва : Перо, 2019. - 182 с.
25 Финансовая стратегия предприятий в условиях нестабильности экономики : III международная научно-практическая конференция, 28 марта 2019 г. : [материалы / редакционная коллегия: Якутин Ю. В. и др.]. - Москва : Академия менеджмента и бизнес-администрирования, 2019. - 218 с.
26 Финансовое моделирование: аналитические и информационные возможности для управления бизнесом = Financial modeling: analytical and information opportunities for business : сборник научных статей студентов / Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации ; [под редакцией М. И. Сидоровой, Е. В. Оглоблиной]. - Москва : Научные технологии, 2019. - 248 с.
27 Финансовый менеджмент в условиях новой промышленной революции: тенденции и перспективы / [Борисова О. В., Фролова В. Б., Воротникова И. В. и др. ; под редакцией И. Я. Лукасевича]. - Москва : Научные технологии, 2019. - 815 с.
28 Цифровая экономика и финансовые технологии (ФИНТЕХ) : учебное пособие / Г. В. Кузнецов и [др.] ; под редакцией Г. В. Коршуновой, Р. К. Нурмухаметова. - Тула : Промпилот, 2019. - 56 с.
29 Чернявская, Ю. А.Управление денежными потоками : учебное пособие / Ю. А. Чернявская, Л. Н. Рубцова. - Липецк : Типография «Липецк-Плюс», 2017. - 167 с.
30 Чувилин, Д. В. Практические аспекты управления денежными потоками компании: анализ, планирование и контроль : учебное пособие / Д. В. Чувилин, И. И. Лукина, Р. Ф. Юнусова. - Уфа : Аэтерна, 2018. - 98 с.
31 Шальнева, М.С. Организация денежных потоков компании : практикум : учебное пособие / М. С. Шальнева, Е. А. Каменева ; Финансовый ун-т при Правительстве Рос. Федерации. - Москва : Научные технологии, 2016. - 99 с.

32 Алексеев, С. Ю. Анализ современных подходов к управлению денежными потоками компании // Бизнес-образование в экономике знаний. 2019. №3 (14). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-sovremennyh-podhodov-k-upravleniyu-denezhnymi-potokami-kompanii (дата обращения: 29.11.2019).
33 Гнатышина, Е. А., Лысенко, Ю. В., Лысенко, М.В., Гордеева, Д. С., Корнеев, Д. Н. Модель анализа и оценка риска платежеспособности // АНИ: экономика и управление. 2019. №3 (28). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/model-analiza-i-otsenka-riska-platezhesposobnosti (дата обращения: 29.11.2019).
34 Цукурова, А. Р., Сухова, А. Ю. Управление денежными потоками организации // Политика, экономика и инновации. 2019. №2 (25). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-denezhnymi-potokami-organizatsii-1 (дата обращения: 29.11.2019).
35 Хорева, А. В. Необходимость в управлении финансами на предприятии // Политика, экономика и инновации. 2019. №1 (24). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/neobhodimost-v-upravlenii-finansami-na-predpriyatii (дата обращения: 29.11.2019).