Оценка вероятности банкротства предприятия и пути её снижения

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования темы, избранной для написания данной выпускной квалификационной работы, продиктована современными изменениями в политике и экономике в глобальном измерении. В структуре факторов, значительно влияющих на деятельность субъектов предпринимательства добавилось влияние геополитического обострения международных отношений России и западных стран. Последствием данного обострения, вызванного несогласием последних с действиями России во внешне политике, стало применение беспрецедентного объема санкций, направленных на ослабление экономики России, принуждения к отказу от внешнеполитического курса.
Сфера гражданской авиации одна из первых ощутила влияние данных санкций, что было вызвано закрытием воздушного пространства для самолётов российских авиакомпаний в 2022 г., применение индивидуальных и коллективных финансово-экономических санкций в отношении российских авиакомпаний.
В сложившихся условиях, на фоне изложенных выше обстоятельств, естественным образом актуализируется необходимость поиска защитных и стабилизационных мер, направленных на совершенствование экономической безопасности отечественных авиакомпаний, недопущения их банкротства и прекращения своей деятельности. Исследование оценки вероятности банкротства АО «Джет Эир Групп» поможет актуализировать научные представления о данной процедуре, выделить научные подходы к механизму оценки вероятности банкротства, отметить перспективные меры по снижению данного риска. Исследование поможет выявить актуальные для 2022-2023 гг. проблемы в рассматриваемой процедуре, предложить пути их решения. В совокупности изложенное свидетельствует об актуальности избранной темы.
Объект исследования – общественные отношения, возникающие в процессе оценки вероятности банкротства субъекта хозяйствования и её снижения.
Предмет исследования – теоретические, методические, правовые основы оценки вероятности банкротства АО «Джет Эир Групп».
Цель исследования – оценить вероятность банкротства АО «Джет Эир Групп» и разработать программу мероприятий по её снижению.
Задачи исследования:
1) рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности банкротства;
2) определить причины и факторы, ведущие к банкротству субъектов хозяйствования;
3) исследовать методы диагностики банкротства предприятия;
4) рассмотреть организационно-экономическую характеристику
АО «Джет Эир Групп»;
5) провести вертикальный и горизонтальный анализ финансового состояния АО «Джет Эйр Групп»»;
6) проанализировать потенциал АО «Джет Эйр Групп»;
7) выделить способы снижения вероятности банкротства авиакомпаний в современных условиях;
8) предложить программу мер по снижению вероятности банкротства АО «Джет Эйр Групп»;
9) оценить экономическую и социальную эффективность предлагаемой программы.
Обзор научной литературы, посвящённой оценке вероятности банкротства субъектов хозяйствования и поиску путей её снижения, свидетельствует о том, что данная тема являлась актуальной и востребованной для изучения на протяжении многих лет, поскольку различные кризисы в экономике и изменение условий ведения бизнеса диктовали необходимость изучения ведущих научных подходов к снижению вероятности банкротства субъектов хозяйствования. Как итог, в современной научной мысли выработано множество исследований различного характера, объема, в которых отображены теоретические, методологические, правовые аспекты оценки вероятности банкротства предприятий и путей их снижения. В структуре имеющихся научных работ отмечена значимость трудов А.И. Афиничкина, Е.В. Васильева, И.Я. Лукасевич и др. в которых исследователи сформировали теоретическую основу оценки вероятности банкротства и способов её снижения. Также отмечаются различные материалы периодической печати, в которых авторами рассматривались фрагментарные аспекты избранной темы, предметно выделялись проблемы в данной сфере и выполнялся поиск возможного решения данных проблем, среди этих работ можно выделить статьи Д.С. Голевой, Е.А. Логиновой, О.А. Слободина и пр. Анализируя научную литературу следует отметить, что комплексных работ, в которых бы излагались теоретические основы оценки вероятности банкротства предприятий и путей их снижения, в привязке к конкретному предприятию в науке недостаточно, многие исследования не рассматривают факторы внутренней и внешней среды деятельности российских авиакомпаний 2022-2023 гг., не учитывают проблемы геополитики и экономики этих лет. Таким образом, теоретической базой данной выпускной квалификационной работы выступили учебные пособия, монографии, публикации в научных журналах, в совокупности посвящённых вопросам оценки вероятности банкротства предприятия и путей её снижения.
Методы исследования, ввиду разнообразия поставленных задач сгруппированы на общенаучные и специально-научные методы. В структуре общенаучных методов следует выделить:
1 Анализ и синтез – они применялись в решении задач теоретического и аналитического характера, в частности, были необходимы в процессе поиска научной литературы по теме исследования, изучения мнений учёных о понятии банкротства, методов его оценки и снижения.
2. Обобщение и систематизация – данные методы потребовались в процессе поиска научной литературы по теме исследования, построения списка использованных источников.
Группа специально-научных методов исследования представлена:
1. Формально-логическим, формально-юридическим методом – с их помощью изучалась нормативная правовая основа процесса оценки вероятности банкротства предприятия и путей её снижения.
2.Системно-структурный метод – применялся в процессе построения структуры работы, таблиц, рисунков. С его помощью обеспечивалось последовательное и исследование задач, поставленных во введении работы.
3.Экономико-статистический метод использовался в ходе проведения расчётов основных технических показателей АО «Джет Эир Групп», расчёта эффективности предлагаемых мер по совершенствованию финансово-экономического состояния субъекта хозяйствования.
4.Метод SWOT анализа применялся при анализе внутренней и внешней среды АО «Джет Эир Групп».
5. Метод вертикального и горизонтального анализа – применялся в пункте 2.2 данной работы, в ходе решения соответствующих задач по оценке структуры и динамики позиций бухгалтерского баланса АО «Джет Эир Групп».
6. Методы расчёта многофакторных моделей диагностики банкротства предприятия (модели Э. Альтмана, Р. Лиса и Л.В. Спрингейта).
7. Программно-целевой метод – использовался в третьем разделе данной работы, а именно при разработке комплекса мер, направленных на снижение риска банкротства АО «Джет Эир Групп».
Научная новизна исследования заключается в том, что в работе оценена вероятность банкротства АО «Джет Эир Групп» в современных условиях ведения хозяйственной деятельности, предложена программа авторских мер с целью снижения вероятности банкротства, рассчитана экономическая и социальная эффективность.
Теоретическая значимость исследования заключается в потенциальной возможности использования полученных результатов в дальнейшей научно-исследовательской работы по теме исследования, апробации разработанной программы по снижению вероятности банкротства в АО «Джет Эир Групп».
Структура выпускной квалификационной работы представлена введением, 3 разделами, каждый из которых включает по 3 подпункта, заключением, списком использованных источников (40 наименований) и 2 приложениями. В работе также составлено 10 иллюстраций, 18 таблиц, использовано 18 формул.
В первом разделе работы рассматривались теоретические подходы к процедуре оценки вероятности банкротства предприятия, изучались научные мнения о данном процессе, вырабатывалось авторское представление об отдельных его аспектах. Второй раздел был посвящён анализу финансово-экономического состояния АО «Джет Эир Групп», его внутренней и внешней среды. Третий раздел носит проектно-рекомендационный характер, поскольку в нём рассматривались возможности снижения вероятности банкротства АО «Джет Эир Групп», разрабатывалась соответствующая программа мероприятий и оценивалась её эффективность.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………….. 6
1 Теоретические основы банкротства предприятия………………………… 11
1.1 Понятие и сущность банкротства…………………….…………………….. 11
1.2 Причины и факторы, ведущие к банкротству……………………….…….. 17
1.3 Методы диагностики банкротства предприятия………………………… 24
2 Анализ и оценка вероятности банкротства АО «Джет Эйр Групп»……………………………………………..……………………………..
34
2.1 Организационно-экономическая характеристика ……………………….. 34
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ финансового состояния
АО «Джет Эйр Групп»…………………………………………………………
40
2.3. Анализ потенциала АО «Джет Эйр Групп» ………..……………………. 50
3 Программа снижения вероятности банкротства АО «Джет Эйр Групп» … 56
3.1. Способы снижения вероятности банкротства авиакомпаний в современных условиях………………………………………………………….
56
3.2 Программа мер по снижению вероятности банкротства
АО «Джет Эйр Групп» ………………………………………………………….
59
3.3 Оценка экономической и социальной эффективности ………………….. 64
Заключение……………………………………………………………….......... 74
Список использованных источников…………………………………………. 78
Приложение А…………………………………………………………………… 83
Приложение Б…………………………………………………………………… 85

ВКР по дисциплине экономика предприятия.
Теория, методика, работа выполнена на примере предприятия АО "Джет Эйр Групп", расчёты за 2020-2022 гг.
77 с., 10 рисунков, 18 таблиц, 40 источников, 18 формул, 2 приложения.
ВКР защищена 17.06.2023
Оригинальность работы по Антиплагиат.ру (бесплатная версия) 88,68% (последняя проверка 30.06.2023)

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алиева К.С. Методы оценки вероятности банкротства организации и возможные пути ее оздоровления // Сборник научных статей 11-й Международной научно-практической конференции. Курск: Юго-Западный государственный университет, 2021. — С. 11-18.
2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности организаций: учебник / В.М. Серов — Москва: Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2019. — 302 с.
3. Виноградова Е. Р. Пути снижения финансовых рисков в организации // Аллея науки. — 2017. — № 2(12). — С. 151-157.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. — 05.12.1994. — № 32. — ст. 3301
5. Голева Д.С. Причины и пути предотвращения банкротства компаний в современных условиях // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2022. — № 1-2(83). — С. 23-26.
6. Каримова Е.О. Понятие и сущность банкротства / Е. О. Каримова // Перо науки. — 2021. — № 32. — С. 7-11.
7. Логинова Е.А. Методы диагностики банкротства как угрозы экономической безопасности экономического субъекта // Тенденции развития науки и образования. — 2020. — № 59-3. — С. 10-13
8. Микадзе Ю.В. Понятие «фактор» в работах А.Р. Лурии // Вестник Московского университета. Серия 14: Психология. — 2017. — № 2. — С. 104-108.
9. Костенко О. В. Факторы банкротства организаций // Сборник статей Международной научно-практической конференции. — Уфа: Общество с ограниченной ответственностью «ОМЕГА САЙНС», 2021. — С. 43-46.
10. Нартикоева Д.Ф. Дефиниция понятия «банкротство» и «несостоятельность» // Научный аспект. — 2021. — Т. 7. — № 2. — С. 785-790.
11. Носенко Д.С. Понятие и признаки несостоятельности (банкротства) общества с ограниченной ответственностью в России // Вестник магистратуры. — 2022. — С. 49-51.
12. Ноева Е.Е. Особенности применения моделей прогнозирования банкротства в современных условиях // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия: Экономика и право. — 2020. — № 11-2. — С. 42-46.
13. Половникова Н.А. Оценка вероятности банкротства предприятия // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2022. — №11-4. — С.249-255.
14. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие / П.Г. Прудников — Краснодар: Кубанский государственный аграрный университет имени
И.Т. Трубилина, 2008. — 108 с.
15. Сескутов Д.В. Банкротство предприятия – его сущность, причины и признаки // Сборник статей Международной научно-практической конференции. — Уфа: Общество с ограниченной ответственностью «ОМЕГА САЙНС», 2021. — С. 149-151.
16. Ставрова М.А. Банкротство предприятий и гражданско-правовая ответственность // Материалы международного конкурса научно-исследовательских работ награжденные дипломами I-степени. — Уфа: Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр «Вестник науки», 2021. — С. 81-87.
17. Слободин О.А. Методы диагностики финансового состояния предприятия по критериям банкротства // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2020. — № 1-2(59). — С. 106-109.
18. Семенникова Ю.В. Причины и методики оценки вероятности банкротства предприятий // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. — 2016. — № 1-4. — С. 179-183.
19.Толковый словарь русского языка / С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова — М.: ИТИ Технологии; Издание 4-е, доп., — 2015 — 944 c.
20. Теряева Н. В. Банкротство организаций: причины возникновения, оценка и методы предупреждения // Сборник докладов XIII Международной конференции. — Екатеринбург: ООО «Издательство УМЦ УПИ», 2019. — С. 656-661.
21. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-ФЗ (ред. от 29.03.2022) (с изм. и доп., вступ. в силу с 23.03.2022) // «Собрание законодательства РФ», 17.06.1996, № 25, ст. 2954.
22. Учет и анализ банкротств. Учебник / Г.В. Федорова — М: 2014 — 300с.
23. Федотова М.Ю. Пути снижения финансового риска наступления банкротства // Сборник статей XVI Международной научно-практической конференции, посвященной 70-летию Пензенского государственного аграрного университета. — Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2021. — С. 253-256
24. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Методология: учебник и практикум для вузов / А.И. Афоничкин — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 217 с
25 Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Финансовая политика предприятия: учебник и практикум для вузов. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 297 с.
26. Финансовый менеджмент. Инвестиционная и финансовая политика фирмы: Учебник / И.Я. Лукасевич — М.: Юрайт», 2017. — 304 с.
27. Чернявская С.А. Пути улучшения финансового состояния коммерческой организации // Естественно-гуманитарные исследования. — 2022. — № 41(3). — С. 388-395.
28. Шарандина А.А. Финансовый анализ риска банкротства организации: диагностика и способы минимизации // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2022. — № 3-2(85). — С. 177-183.
29. Экономическая теория: конспект лекций / Е.В. Васильева — М.: Юрайт, 2018. – 191 c
30. Экономика труда 2-е изд., пер. и доп. учебник и практикум для академического бакалавриата / Ю.Г. Одегов — Люберцы: Юрайт, 2016. — 423 c.
31. Экономика: учебное пособие в двух томах, том первый / Ф.С. Фещенко — Омск: Омский государственный институт сервиса, 2016. — 155 с.
32. Экономика: учебное пособие в двух томах, том второй / Ф.С. Фещенко — Омск: Омский государственный институт сервиса, 2016. — 155 с
33. Якшигулова И.И. Антикризисная программа как способ стабилизации организации при угрозе банкротства // E-Scio. — 2022. — № 8(71). — С. 288-294.
34. АО «Джет Эйр Групп»: бухгалтерская отчетность и финансовый анализ [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/7708593209_ao-dzhet-eyr-grupp —дата обращения 06.11.2022.
35. Воздушный кодекс Российской Федерации от 19.03.1997 N 60-ФЗ (ред. от 14.03.2022) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2022) [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_13744/ — дата обращения 18.12.2022.
36. Данные о финансовом состоянии АО «Джет Эир Групп»: веб-ресурс проверки контрагентов Rusprofile [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://www.rusprofile.ru/id/28195 дата обращения 06.11.2022.
37. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 г. №127-ФЗ [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ — дата обращения: 06.11.2022.
38. Официальный сайт АО «Джет Эир Групп» [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://premieravia.aero/ — дата обращения 06.11.2022.
39. Рейтинговая позиция АО «Джет Эйр Групп» 2022 гг. [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://www.testfirm.ru/rating/51_10_2/ Дата обращения: 18.12.2022.
40. Финансовое состояние АО «Джет Эйр Групп» 2020-2022 гг. [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://www.testfirm.ru/result/7708588801_ao-premer-avia — дата обращения 18.12.2022.