Оценка ликвидности и платежеспособности организации, пути их повышения

ВВЕДЕНИЕ

В условиях современной экономической ситуации деятельность каждого организации выступает в качестве предмета особого внимания большого круга участников отношений рыночной экономики (организаций и лиц), которые заинтересованы в результатах его функционирования. На основе отчетно-учетных сведений, являющимися доступными, названные лица стремятся провести оценку финансового положения субъекта экономики. В качестве основного инструмента для всего этого выступает анализ финансового состояния, посредством которого можно объективным образом провести оценку внутренних и внешних отношений объекта анализа: представить характеристику его платежеспособности, уровня эффективности и доходности его деятельности, перспективы дальнейшего развития, а далее по его результатам принимать решения обоснованного характера.
Профессиональность управление финансами неизбежным образом требует проведения глубокого анализа, который позволяет более точным образом провести оценку неопределенности ситуации при помощи современных методов исследования, являющихся количественными. По данной причине существенным образом повышается приоритетность и роль анализа финансового состояния субъекта экономики, основным содержанием которого выступает системное исследование финансового состояния организации комплексного характера и факторов его формирования для проведения оценки уровня финансовых рисков.
Тема «Оценка ликвидности и платежеспособности организации, пути их повышения» является актуальной, потому что ликвидность и платежеспособность выступают в качестве важнейших характеристик финансово-экономической деятельности субъекта экономики в условиях экономики рыночного характера.
Цель работы – оценить и обосновать пути повышения платежеспособности организации.
Задачи работы:
- исследовать сущность, цель и задачи оценки ликвидности и платежеспособности субъектов хозяйствования;
- изучить методики оценки ликвидности и платежеспособности организации и политики управления ими;
- представить организационно-экономическую характеристику организации;
- проанализировать ликвидность баланса и платежеспособность организации, а также характеристику уровня кредитоспособности организации;
- определить основные рекомендации по улучшению ликвидности и платежеспособности организации.
Объект исследования – ООО «Катрикс» г. Новосибирска, занимающееся заправкой картриджей и ремонтом оргтехники.
Предмет исследования – ликвидность и платежеспособность организации, пути повышения.
В первой главе работы раскрыта сущность анализа платежеспособности организации и ликвидности баланса, задачи, материалы и этапы ее оценки; представлена методика его проведения. Во второй главе проведен анализ ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности ООО «Катрикс» за 2010-2012 годы. В третьей главе представлены рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности ООО «Катрикс».
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы табличного и графического представления информации, метод сравнения, метод группировки, индексный метод.
Теоретической базой выполнения дипломной работы послужили труды таких авторов, как: Белотелова Н.П., Григорьева Т.И., Донцова Л.В., Дьякова Н.Е., Колчина Н.В., Пожидаева Т.А. и др.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 5
1 Теоретические и методические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности организации 7
1.1 Ликвидность и платежеспособность: сущность, цели и задачи оценки 7
1.2 Методики оценки ликвидности и платежеспособности 11
1.3 Политики управления ликвидностью и платежеспособностью 15
2 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности организации ООО «Катрикс» 21
2.1 Технико-экономические характеристики и анализ баланса организации 21
2.2 Анализ и оценка платежеспособности 27
2.3 Характеристика уровня кредитоспособности ООО «Катрикс» 36
2.4 Дерево проблем 42
3 Пути повышения ликвидности и платежеспособности ООО «Катрикс» 45
3.1 Рекомендации по улучшению показателей ликвидности и платежеспособности организации 45
3.2 Прогнозирование показателей ликвидности и платежеспособности организации 52
Заключение 57
Библиографический список 61
Приложения 65

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В дипломной работе рассмотрены основные аспекты оценки ликвидности и платежеспособности организации.
Ликвидные активы представляют собой все легко реализуемые средства. В практической деятельности к ним можно отнести денежные средства в кассе, на расчетном, валютном и специальном счетах в банковском учреждении. К ним относятся также и денежные документы, разные переводы в пути, краткосрочные финансовые вложения, а также краткосрочная дебиторская задолженность.
Платежеспособность представляет собой это способность организации к своевременности выполнения денежных обязательств, которые обусловлены законом или договором, посредством имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. Анализ платежеспособности организации осуществляют при помощи соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.
Установление границ платежеспособности организации относится к числу самых важных проблем экономического характера в условиях нестабильной рыночной экономики, потому что недостаточный уровень платежеспособности может повлечь за собой отсутствие у организации средств для развития производственной деятельности, и в итоге, к неплатежеспособности, а «избыточная» устойчивость будет являться препятствием развитию, при этом отягощая расходы хозяйствующего субъекта излишней суммой запасов и резервов.
С целью определения направлений управления платежеспособностью организации необходим анализ его финансового состояния, в связи с чем ему необходимо уделять особое внимание, так как данные анализа помогают сформировать оптимальную систему управления финансами, которая будет направлена на достижение тактических и стратегических целей компании.
В качестве объекта исследования в работе выступило ООО «Катрикс» г. Новосибирска, которое занимается заправкой и восстановлением картриджей.
Проведенный общий анализ ликвидности баланса позволяет отметить следующее. В структуре активов в 2012 году по сравнению с 2010 годом произошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он составил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задолженности – на 6,38%. В связи с тем, что доля оборотных активов в структуре имущества занимает 79,01 на конец 2012 года и непосредственно денежных средств как самых ликвидных активов – 3,19%, что выше на 0,74% показателя 2010 года, можно говорить о положительной структуре баланса. Он достаточно ликвиден. Больше средств предприятием вложено в работающие – оборотные активы.
В конце отчетного периода (2012 год) ООО «Катрикс» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств – 6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). Притом по сравнению с показателем на 2010 годом данный показатель повысился на 0,024 пункта. Это свидетельствует о недостаточном уровне платежеспособности предприятия, однако улучшение налицо. Этот показатель в несколько раз меньше рекомендуемого значения, в связи с чем предприятию необходимо отслеживать необходимость накопления средств на счетах.
Повышение в динамике за три года общего показателя ликвидности на 0,258 пункта свидетельствует о том, что у предприятия улучшаются платежные возможности.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. В рассматриваемом субъекте хозяйствования он снижается и находится в несколько раз ниже рекомендуемого значения, следовательно, ООО «Катрикс» можно назвать недостаточно платежеспособным. Однако, делая выводы, нужно иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника), что можно выявить только по данным внутреннего учета. На анализируемом предприятии произошло снижение данного коэффициента на 0,016 единиц, что является отрицательным моментом в его работе, так как достаточной большой размер дебиторской задолженности – на конец 2012 года она составляла 2034 тыс.руб.
Коэффициент текущей ликвидности (L4), позволяет определить, в какой кратности текущие активы покрываются краткосрочными обязательствами. В 2010 году значение данного коэффициента было равно 1,535. Это значение не достает до нормального ограничения 2. В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности повысилось до 1,654. Это говорит о том, что предприятие стало немного более платежеспособно, однако данный коэффициент должен быть не менее двух, следовательно, наблюдается недостаток текущих активов для покрытия срочных обязательств.
Нужно заметить, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2012 году повысился и стал равным 0,887. Это гораздо не достает еще до рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяца восстановление платежеспособности ООО «Катрикс» «не грозит».
В целом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что ООО «Катрикс» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также недостаточно кредитоспособности, однако угроза банкротства мала.
Были определены направления улучшения показателей ликвидности и платежеспособности:
- с целью улучшения платежеспособности и ликвидности было рекомендовано ООО «Катрикс» улучшить управление финансовыми ресурсами. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это позволит сократить запасы на 20%. Также был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 63 руб. прибыли;
- для обеспечения улучшения управления финансами ООО «Катрикс» было предложено принять на 0,5 ставки специалиста по финансовому менеджменту;
- планируемые направления финансовой политики ООО «Катрикс» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,065 пункта. Это свидетельствует о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия. Также рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,115 пункта свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ООО «Катрикс» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2014 год). – М.: ЭКСМО, 2013. С. 80.
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2012 г. М.: КноРус, 2012. С. 512.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. М.: АБАК, 2013. С. 960.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
8. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. М.: КноРус, 2011. С. 400.
9. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ. Учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. М.: Дашков и Ко, 2011. С. 351.
10. Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Учеб. пособие / Д.Г. Бадманева, П.В. Смекалов, С.В. Смолянинов. СПб.: Проспект науки, 2012. С. 472.
11. Барулин, С.В. Финансы. Учебник / С.В. Барулин. М.: КноРус, 2011. С. 640.
12. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. М.: Инфра-М, 2012. С. 224.
13. Бережная, Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций). Учеб. пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. Инфра-М, 2011. С. 336.
14. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. М.: Омега-Л, 2012. С. 768.
15. Бобылева, А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. М.: Издательство Московского Университета, 2012. С. 224.
16. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент. Учеб. пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
17. Бурцев, А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика, 2011. № 1. С. 255.
18. Володина, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий / А.А. Володина. М.: Финансы, 2011. С. 502.
19. Выварец, А.Д. Экономика предприятия. Учебник / А.Д. Выварец. М.: Юнити-Дана, 2011. С. 368.
20. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. Учеб. пособие / С.В. Галицкая. М.: Эксмо, 2012. С. 652.
21. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Т.И. Григорьева. М.: Юрайт, 2010. С. 462.
22. Дойль, П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика / П. Дойль. СПб.: Питер, 2011. С. 469.
23. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. М.: ДиС, 2009. С. 144.
24. Ендовицкий, Д.А. Финансовый менеджмент. Учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. М.: Рид Групп, 2011. С. 800.
25. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. М.: Юрайт, 2011. С. 621.
26. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. М.: Омега-Л, 2012. С. 398.
27. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. Учебник / А.Н. Жилкина. М.: Инфра-М, 2012. С. 332.
28. Жулина, Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. М.: Дашков и К, 2011. С. 511.
29. Ильин, В.В. Финансовый менеджмент. Учебник / В.В. Ильин. М.: Омега-Л, 2013. С. 560.
30. Кабанцева, Н.Г. Финансы / Н.Г. Кабанцева. Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. С. 349.
31. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник / Е.А. Кандрашина. М.: Дашков и К, 2013. С. 220.
32. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент. Учебник / Т.В. Кириченко. М.: Дашков и К, 2013. С. 484.
33. Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое пособие / В.В. Ковалев. М.: Проспект, 2013. С. 336.
34. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент / Н.В. Колчина, О.В. Португалева, Е.Ю. Макеева. М.: Юнити, 2012. С. 464.
35. Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий). Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. М.: Альфа-Пресс, 2008. С. 575.
36. Лимитовский, М.А. Современный финансовый менеджмент / М.А. Лимитовский, Е.Н. Лобанова, В.П. Паламарчук. М.: ВШФМ РАНХиГС при Президенте РФ, 2011. С. 733.
37. Маховикова, Г.А. Финансовый менеджмент. Курс лекций / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. М.: Юрайт, 2011. С. 260.
38. Пласкова, Н.С. Информационная база анализа денежных потоков / Н.С. Пласкова // Финансовый бизнес. 2011. № 10. С. 25-27.
39. Попов, В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. М.: Кнорус, 2008. 288с.
40. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2011. С. 320.
41. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений / С. Хиггинс Роберт. М.: Вильямс, 2012. С. 464.
42. Румянцева, Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием. Учеб. пособие / Е.Е. Румянцева. М.: ИНФРА-М, 2012. С. 459.
43. Савчук, В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. М.: Бином. Лаборатория знаний, 2012. С. 480.
44. Тренев, Н.Н. Управление финансами. Учеб. пособие / Н.Н. Тренев. М.: Финансы и статистика, 2012. С. 601.
45. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. Учеб. пособие / Т.В. Филатова, П.Н. Брусов. М.: КноРус, 2013. С. 232.
46. Шохин, Е.И. Финансовый менеджмент. Учебник. – 3-е изд. / Е.И. Шохин. М.: КноРус, 2011. С. 480.
47. Экономика предприятия. Учебник / под ред. Аксенова А.П. М.: КноРус, 2011. С. 352.