Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения на примере ОАО «КАМАЗ»

ВВЕДЕНИЕ

Становление рыночных отношений в России характеризовалось отходом от централизованной модели управления и переходом к многообразию форм собственности и форм хозяйствования. Хозяйствующие субъекты как самостоятельные микроэкономические единицы, оказавшись в конкурентной среде и не имея привычных плановых заданий, были вынуждены выстраивать принципиально новые финансово-экономические отношения с контрагентами, круг которых значительно расширился. В результате рыночных преобразований появились такие, отсутствующие ранее, субъекты экономического пространства, как собственники - акционеры, пайщики и другие, коммерческие банки, страховые организации, инвестиционные фонды, зарубежные бизнес партнёры.
В условиях рыночной неопределенности все они, в той или иной степени, были заинтересованы в получении полной, достоверной и объективной экономической информации о хозяйственной деятельности интересуемой их коммерческой организации, с целью минимизации финансовых, коммерческих и торговых рисков. Наиболее концентрированным показателем, отражающим степень безопасности вложения средств или налаживания делового сотрудничества, является финансовая устойчивость коммерческой организации, отражающая ее способности выполнять свои основные функции в меняющихся условиях внутренней и внешней бизнес среды. В отличие от других характеристик деятельности предприятия, финансовая устойчивость обладает признаками комплексности и системности, то есть, по сути, включает в себя финансовые, экономические, технико-технологические, организационные аспекты деятельности.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости является важнейшим инструментом получения цепной в условиях рынка информации о состоянии и перспективах развития хозяйствующего субъекта.
Оценивая финансовую устойчивость коммерческой организации на основе доступной учетно-отчетной информации, контрагенты смогут принять обоснованные управленческие решения о возможности налаживания деловых связей, собственники — оценить доходность своих вложений, а также каналы распределения финансовых результатов, менеджеры — выявить резервы повышения эффективности текущей и инвестиционной деятельности и, на этой основе, обосновать основные параметры развития организации.
Вопросы анализа финансовой отчетности, в том числе диагностики финансовой устойчивости коммерческой организации, всегда были объектом внимания ученых. Значительный вклад в решение этих проблем внесли такие отечественные исследователи, как М.И. Бакапов, В.И. Бариленко, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, МИ. Кутер, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, В.Ф. Палий, В.В. Папков, Г.В. Савицкая, А.Н. Хорин, Л.И. Хоружий, АД. Шеремет; а также зарубежные исследователи: Л.А. Бернстайп, Ю.Б. Бригхэм, Т.П. Карлип, А.Р. Макмин, К. Хеддервик, Э. Хелферт и ряд других авторов.
Вместе с тем, ряд организационных и методических вопросов анализа финансовой устойчивости являются нерешенными до сих пор. Мало изученными, но весьма актуальными вопросами являются возможность использования международных стандартов финансовой отчетности в качестве базовых положений для анализа финансовой устойчивости, а также влияние инфляции и ее последствий на уровень устойчивости финансового состояния коммерческой организации. Все это объясняет актуальной выбранной темы дипломной работы.
Цель данной работы – исследовать уровень финансовой устойчивости в рамках анализа финансового состояния предприятия и определить основные пути ее повышения.
Объектом анализа является ОАО «КАМАЗ» и его финансовая устойчивость за период 2011-2013 гг.
Оценка финансовой устойчивости предприятия требует проведения анализа на основе совокупности показателей, рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности.
Оценка финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ» представлена системой показателей, отражающих платежеспособность, структуру капитала, состояние основных и оборотных средств, оборачиваемости, реального собственного капитала и рентабельности.
Для достижения поставленных целей в дипломной работе решены следующие задачи:
- изучены вопросы теории сущности финансовой устойчивости предприятия;
- изучены приемы и методы анализа финансовой устойчивости;
- определена система критериев оценки финансовой устойчивости предприятия;
- проведен анализ показателей оценки финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ»
- определены основные направления обеспечения и повышения финансовой устойчивости предприятия.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, приложения и списка использованной литературы.
Теоретическая часть дипломной работы изложена с учетом отечественной и зарубежной практики оценки понятия и сущности финансовой устойчивости. Данные вопросы освящены в соответствии с положениями учебных пособий таких авторов как Ефимовой О., Шеремета А.Д., Гиляровской Л.Т., Грачева А.В. и др.
Во второй главе работы проведен анализ финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ» за 2011-2013 гг. в соответствии с методикой предложенной авторами В.В. Панковым, Л..Т. Гиляровской, А.Д. Шереметом и др.
В третьей главе излагаются основные пути повышения финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ»
В качестве информационной базы использовалась бухгалтерская отчетность ОАО «КАМАЗ» в частности форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах», форма № 3 «Отчет о движении каптала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».
При выполнении дипломной работы широко использовались материалы периодической печати специальных экономических журналов и газет, таких как «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ», «Финансы», «Финансовые и бухгалтерские консультации» «Нормативные акты для бухгалтера» и другие.
Реальные условия функционирования предприятия обуславливают необходимость проведения объективного и всестороннего анализа финансовой устойчивости в рамках анализа финансового состояния предприятия, который позволит выявить недостатки, причины их возникновения и на основе полученных результатов выработать и принять конкретные управленческие решения, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ …3
1.ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ….7
1.1 Экономическая сущность и классификация финансовой устойчивости организации как объекта финансового анализа 7
1.2 Информационная база и организационное обеспечение анализа и оценки финансовой устойчивости 15
1.3 Организационно-методические подходы к анализу финансовой устойчивости 22
2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В СИСТЕМЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «КАМАЗ» 28
2.1 Краткая характеристика деятельности ОАО "КАМАЗ" 28
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «КАМАЗ» …29
2.3Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ»…… ……..36
3.ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «КАМАЗ» 40
3.1 Противоречия методов анализа финансовой устойчивости предприятий в отечественной и международной практике………. 40
3.2 Предложения по повышению финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ» 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …56
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ..61
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………..65

Цель данной работы – исследовать уровень финансовой устойчивости в рамках анализа финансового состояния предприятия и определить основные пути ее повышения.
Объектом анализа является ОАО «КАМАЗ» и его финансовая устойчивость за период 2011-2013 гг.
Оценка финансовой устойчивости предприятия требует проведения анализа на основе совокупности показателей, рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности.
Оценка финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ» представлена системой показателей, отражающих платежеспособность, структуру капитала, состояние основных и оборотных средств, оборачиваемости, реального собственного капитала и рентабельности.
Для достижения поставленных целей в дипломной работе решены следующие задачи:
- изучены вопросы теории сущности финансовой устойчивости предприятия;
- изучены приемы и методы анализа финансовой устойчивости;
- определена система критериев оценки финансовой устойчивости предприятия;
- проведен анализ показателей оценки финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ»
- определены основные направления обеспечения и повышения финансовой устойчивости предприятия.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, приложения и списка использованной литературы.
Теоретическая часть дипломной работы изложена с учетом отечественной и зарубежной практики оценки понятия и сущности финансовой устойчивости. Данные вопросы освящены в соответствии с положениями учебных пособий таких авторов как Ефимовой О., Шеремета А.Д., Гиляровской Л.Т., Грачева А.В. и др.
Во второй главе работы проведен анализ финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ» за 2011-2013 гг. в соответствии с методикой предложенной авторами В.В. Панковым, Л..Т. Гиляровской, А.Д. Шереметом и др.
В третьей главе излагаются основные пути повышения финансовой устойчивости ОАО «КАМАЗ»
В качестве информационной базы использовалась бухгалтерская отчетность ОАО «КАМАЗ» в частности форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах», форма № 3 «Отчет о движении каптала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».
При выполнении дипломной работы широко использовались материалы периодической печати специальных экономических журналов и газет, таких как «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ», «Финансы», «Финансовые и бухгалтерские консультации» «Нормативные акты для бухгалтера» и другие.
Реальные условия функционирования предприятия обуславливают необходимость проведения объективного и всестороннего анализа финансовой устойчивости в рамках анализа финансового состояния предприятия, который позволит выявить недостатки, причины их возникновения и на основе полученных результатов выработать и принять конкретные управленческие решения, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»
2. Приложение к Приказу Минэкономики РФ от 01.10.97 № 118 «Методические рекомендации по реформе предприятия (организаций)»
3. Приказ ФСФО России от 23.01.2011 № 116 «Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния организаций»
4. Приказ Минфина РФ от 22.07.2013 № 67-н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» //Нормативные акты для бухгалтера. – 2013. - № 16.- С. 26-60
5. Арбютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб., доп. – М.: Дело и сервис, 2011. – 266 с.
6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. –М.: Инфра-М, 2011. – 222 с.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп., перераб. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 416 с
8. Богомолов А.М. Управление дебиторской задолженностью на предприятии // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2009. - № 4. – С. 66-71
9. Бодров О.Г., Рощин В.И. Как достичь экономической устойчивости предприятия. - Казань: Таглимат. ИЭУП, 2010. - 58 с
10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2011
11. Гиляровская Л.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2013.
12. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2013
13. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 616 с.
14. Грачев А.В. Моделирование финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. – 2013. - № 5. – С. 3-19
15. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью, Роль финансового директора на предприятии // Финансовый менеджмент. – 2004. - № 1. – С. 60-80
16. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. – 2013. - № 4. – С. 15-34
17. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период// Финансовый менеджмент. – 2012. - № 6. – С. 58-72
18. Донцова Л.В.. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2013. – 336 с.
19. Дуброва Т.А., Осинова Н.П, Многомерный статистический анализ финансовой устойчивости предприятий // Вопросы статистики. – 2013. - № 8. – С. 3-8
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб., доп. – М.: Бух. Учет, 2012. – 526 с
21. Ильишева Н.Н. Прылов С.И. Анализ финансовых потоков организации // Экономический анализ. – 2004. - № 1. – С. 10-16
22. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 2-е изд. - М.: Инфра-М, 2012. - 492 с
23. Крамин Т.В. Финансовая устойчивость предприятий в условиях перехода к рыночной экономике. - Казань: Таглимат, 2011. - 125 с.
24. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб., доп. – М.: Дело и сервис, 2011. – 400 с.
25. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. – М.: Юрист, 2012
26. Медведев М.Ю. Новая редакция положения по учету материально-производственных запасов // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2011. - № 10. – С. 20-30
27. Панков В.В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса // Экономический анализ. – 2004. - № 1. – С. 2
28. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2013.
29. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2012
30. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2012. –480 с.
31. Стоянова Е.С Финансовый менеджмент: Учебник. - 5-е изд., перераб., доп. - М.: Перспектива, 2013. – 656 с.
32. Трохина С.Д. и др. Управление финансовым состоянием предприятия // финансовый менеджмент. – 2004. - № 1. – С. 3-11
33. Финансовое управление фирмой / под ред. Терехиной В.И. – М.: Экономика, 1998. – 334 с.
34. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Ковалевой А.М. – М.: Инфра-М, 2012. – 284 с.
35. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия // Финансы. – 2013. - № 2. – С. 17-19
36. Щербакова Н.Ф. Анализ использования оборотных активов и их влияние на платежеспособность коммерческой организации // Экономический анализ. – 2013. - № 8. – С. 26
37. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – 3-е изд., доп., перераб. – М.: Инфра-М, 2000. – 207 с.
38. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2009. – 3342 с.
39. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. Волкова О.И., Девяткина О.В. – 3-е изд., перераб., доп. – М.: Инфра-М, 2012. – 600 с
40. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Фалько С.Г.– М.: Дрофа, 2013.
41. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Горфинкеля В.Я., Швандара В.А. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 718 с.