Управление платежеспособностью

Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможности его выживания и направления дальнейшего развития.
Но в то же время на что чаще всего жалуются руководители предприятий? На нехватку оборотных средств, неплатежи, дефицит инвестиций. Проблема финансовой устойчивости проявляется в значительном недостатке денежных средств, невысоком уровне заработной платы, а также в практическом прекращении финансирования социальной сферы. Кроме того, предприятия не имеют возможности в полной мере использовать такой финансовый инструмент как кредит, как по причине его дороговизны, так и по причине неразвитости самого финансового рынка. Это обуславливает нарастание неплатежей.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Денежные средства – это ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления денежными потоками. Цель такого механизма – поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.
Таким образом, управление платежеспособностью является одной из важнейших составляющих деятельности организации, необходимой для ее бесперебойной работы. А в современных условиях это еще более актуально, поскольку значительная часть ресурсов находится в кризисном состоянии.
Целью данной дипломной работы является построение эффективной системы управления платежеспособностью исследуемого предприятия.
Задачи работы вытекают из поставленной цели и включают:
- раскрытие понятия «платежеспособность»;
- изучение внешних и внутренних факторов, снижающих платежеспособность предприятия, и установление их взаимосвязи;
- исследование различных методик оценки платежеспособности и применение их на конкретном предприятии;
- определение порядка планирования денежных потоков и осуществления контроля за движением денежных средств;
- разработка рекомендаций по оптимизации денежного оборота и повышению платежеспособности исследуемого предприятия;
- составление прогнозного платежного календаря для анализируемого предприятия.
Исследование было проведено на примере ООО «Жерис».
Предметом исследования являются финансово-хозяйственные связи между субъектами экономических отношений, объектом – движение денежных потоков на предприятии ООО «Жерис».
При подготовке и написании работы были использованы методические приемы и разработки следующих ученых-экономистов: Е. М. Сорокиной, Н. Н. Хахоновой, М. Н. Крейниной, А.И. Гончарова, С.В. Романчина, Т.В. Тимофеевой, Т.А. Пожидаевой и других. В работах указанных авторов раскрывается содержание методики анализа денежных потоков, инструменты их регулирования и прогнозирования, а также основные моменты управления платежеспособностью предприятия.

Введение…………
1 Платежеспособность предприятия и методы ее оценки…
1.1 Содержание понятия «платежеспособность предприятия»……
1.2 Факторы, влияющие на платежеспособность российских предприятий………………………
1.2.1 Факторы внешней среды, снижающие платежеспособность российских предприятий…………
1.2.2 Внутренние факторы неплатежеспособности российских предприятий……………………………………………………
1.2.3 Системная связь внешних и внутренних факторов, снижающих платежеспособность предприятий……
1.3 Анализ платежеспособности предприятия…………
1.3.1 Информационная база анализа платежеспособности………
1.3.2 Оценка платежеспособности предприятия на основе системы коэффициентов………………………………………………………………….. 16
1.3.3 Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств…………………………………………………
1.4 Планирование и контроль денежных потоков предприятия как инструмент управления платежеспособностью………………
1.5 Выводы по первой главе……………………………………………
2 Управление платежеспособностью ООО «Жерис»………
2.1 Общая характеристика ООО «Жерис»……………………
2.2 Анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО «Жерис»
2.3 Оценка платежеспособности ООО «Жерис»……………
2.3.1 Анализ платежеспособности на основе финансовых коэффициентов…
2.3.2 Анализ денежных потоков ООО «Жерис»…………
2.4 Выводы по второй главе………………………………
3 Построение системы управления платежеспособностью на предприятии ООО Жерис»……
3.1 Оптимизация денежного оборота ООО «Жерис»……
3.2 Составление прогнозного платежного календаря для ООО «Жерис»……
3.3 Выводы по третьей главе……
Заключение…………
Список использованных источников………………………………………
Приложение А Нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности, способы их расчета………………
Приложение Б Классификация активов предприятия………………………
Приложение В Показатели, используемые при анализе денежных потоков
Приложение Г Организационная структура ООО «Жерис» …
Приложение Д Баланс ООО «Жерис» ……………………
Приложение Е Финансовые показатели ООО «Жерис»…………
Приложение Ж Анализ ликвидности баланса ООО «Жерис»…
Приложение И Типы финансовой ситуации…………………………………
Приложение К Показатели деловой активности ООО «Жерис»…
Приложение Л Отчет о прибылях и убытках ООО «Жерис»……
Приложение М Показатели платежеспособности ООО «Жерис»
Приложение Н Вертикальный анализ отчета о движении денежных средств ООО «Жерис»……………
Приложение П Расчет показателей денежных потоков……………………
Приложение Р Платежный календарь ООО «Жерис»……
Приложение С Кассовый бюджет ООО «Жерис»…………
Приложение Т Скорректированный платежный календарь ООО «Жерис»………
Приложение У Скорректированный кассовый бюджет ООО «Жерис»………
Приложение Ф Бухгалтерская отчетность ООО «Жерис» за 2009 г………
Приложение Х Бухгалтерская отчетность ООО «Жерис» за 2010 г…………
Приложение Ц Бухгалтерская отчетность ООО «Жерис» за 2011 г…………

В данной работе изложены теоретические и методологические основы оценки платежеспособности предприятия, ее сущность, факторы.
Во второй главе рассмотрена деятельность ООО «Жерис», приведен анализ финансово-хозяйственной деятельности в целом и платежеспособности в частности. В третьей главе даны рекомендации по повышению уровня платежеспособности ООО «Жерис».
Цель написания дипломной работы – построение эффективной системы управления платежеспособностью исследуемого предприятия.
Рекомендации, предложенные в данной дипломной работе, позволят повысить платежеспособность как в ООО «Жерис», так и на других предприятиях аналогичных отраслей.

1 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М. – Бухгалтерский учет. – 1999. – 352 с.
2 Бошнякович Н.С. Сбалансированность платежеспособности предприятия и
ликвидности его финансовых ресурсов // Экономический анализ: теория и
практика. – 2011. - № 6. – С. 55 - 61.
3 Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М. – Дело и Сервис. – 2007. –
400 с.
4 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и
финансовый анализ. – 2010. - № 4. – С. 225 - 233.
5 Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. – М. – Финансы и статистика. – 1997. – 800 с. – ил.
6 Романчин С.В. Восстановление платежеспособности: анализ особенностей управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 6. – С. 39 - 45.
7 Гончаров А.И. Долговые индикативные методы диагностики и восстановления платежеспособности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 4. – С. 40 - 46.
8 Четверкина А.Г. Обоснование возможности восстановления платежеспособности предприятия в рамках процедуры несостоятельности // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 3. – С. 45 - 48.
9 Руденская И.П., Скрипка В.И. Анализ финансового состояния // Аудит и финансовый анализ. – 2007. – № 1. – С. 81 - 88.
10 Четверкин Г.К. План внешнего управления как основной инструмент восстановления платежеспособности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 4. – С. 47 - 51.
11 Гончаров А.И. Системная связь внешних и внутренних факторов, снижающих платежеспособность российских промышленных предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - № 15. – С. 37 - 42.
12 Гончаров А.И. Факторы внешней среды, снижающие платежеспособность российских промышленных предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – № 6. – С. 31 - 39.
13 Гончаров А.И. Внутренние факторы неплатежеспособности российских промышленных предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – № 10. – С. 66 - 72.
14 Безрукова Т.Л. Факторный анализ при оценке платежеспособности предприятия // Коммерческий вестник. – 2011. - № 6. – С. 32 - 35.
15 Хахонова Н.Н. Отчетность как информационная база анализа денежных потоков // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – № 8. – С. 43 - 45.
16 Панков В.В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – № 1. – С. 2 – 9.
17 Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. – 2007. - № 1. – С. 3 - 12.
18 Джалаев Т.К. Оценка платежеспособности предприятия как составная часть антикризисного управления // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 5. – С. 58 - 64.
19 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М. – Дело и сервис. – 2007. – 304 с.
20 Аврашков Л.Я., Графова Г.Ф. Методика и практика оценки финансового состояния предприятия // Современный бухучет. – 2009. – № 3. – С. 8 - 18.
21 Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 3. – С. 38 - 44.
22 Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 4. – С. 23 - 27.
23 Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – № 17. – С. 6 - 14.
24 Тимофеева Т.В. Инструменты анализа и регулирования денежных потоков предприятия //Налоговый Вестник Оренбургской области. – 2009. - № 1. – с. 45 - 51.
25 Чикарова М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 8. – С. 41 - 47.
26 Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. Анализ финансового состояния как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 8. – С. 32 - 40.
27 Карпов А.В. Как не наступить на бюджетные грабли // Журнал управления компанией. – 2012. - № 4. – С. 40 - 49.
28 Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий // Аудит и финансовый анализ. – 2010. -№ 2. – с. 105 - 113.
29 Крюкова Н.М. Краткосрочная финансовая политика. – ГОУ ОГУ. – 2010. –
220 с.
30 Токарев Г.С. Организация контроля результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия // Финансовый менеджмент. – 2012. - № 1. – С. 3 - 18.
31 Чернов В.А. Анализ риска банкротства на основе интегральной оценки финансовой устойчивости и денежных потоков // Аудит и финансовый анализ. – 2009. - № 3. – 119 - 126.
32 Финансы предприятий: Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М. – ЮНИТИ. –
2000. – 413 с.
33 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М. – Финансы и статистика. – 2011. – 768 с. – ил.
34 Прядкина Н.Н. Финансовое планирование. – ГОУ ОГУ. – 2010. – 108 с.
35 Александров О.А. Методика анализа использования денежных средств в коммерческих организациях // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 8. – С. 48 - 56.
36 Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – М. – Финансы и статистика. – 2010. – 176 с. – ил.
37 Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М. – Финансы и статистика. – 2009. – 144 с. – ил.
38 Управление современной компанией / Под ред. проф. Б. Мильнера и проф. Ф. Лииса. – М. – ИНФРА-М. – 2007. – 586 с.
39 Блинова У.Ю. Контроль в системе антикризисного менеджмента // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - № 1. – С. 146 - 161.
40 Пожидаева Т.А. Анализ движения денежных средств коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 7. – С. 36 - 44.
41 Сурин О. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Аудит и налогообложение. – 2012. – № 1. – С. 17 - 20.