Финансовая устойчивость и пути ее укрепления

ВВЕДЕНИЕ

Финансовая устойчивость показывает состояние собственных и заемных средств, что характеризует финансовое состояние предприятия. Чем выше показатели финансовой устойчивости, тем более предприятие не зависит от внешних источников финансирования и рем меньше рыночный риск.
В связи с этим стратегической целью деятельности любого предприятия является обеспечение финансовой устойчивости.
Необходимо отметить, что в настоящее время изучению различных аспектов финансовой устойчивости предприятия посвящены работы ученых-экономистов И. А. Бланка, С. Я. Елецких, О. В. Кауровой, Е. А. Кленовой, В. В. Ковалева, С. Е. Когана, Е. П. Кочеткова, А. Н. Малолетко, Е. О. Мельцас, Ю. Н. Полюшко, Г. В. Савицкой, А. Д. Шеремета и др.
Однако, несмотря на достаточно большое число публикаций по данной проблеме, остается открытым для дискуссий вопрос о повышении финансовой устойчивости предприятия в современных условиях.
В этих условиях первостепенное значение приобретает эффективное управление финансами предприятий, основанное на комплексном, структурированном финансовом анализе и других современных методах финансового менеджмента для обеспечения платежеспособности, финансовой устойчивости и защиты от возможного банкротства предприятия.
Основной целью этой работы является оценка финансовой устойчивости предприятия и разработка путей её повышения.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия;
2. Дать экономическую и финансовую характеристику предприятия;
3. Провести анализ финансовой устойчивости предприятия;
4. Предложить рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Объектом исследования является ОАО «ТрансФарма»
Предметом исследования является совокупность финансово-организационных отношений в сфере управления финансами производственного предприятия.
Методологической основой написания этой работы является ис-пользование в процессе проводимых исследований совокупности различных методов: анализа и синтеза, группировки и сравнения, экономико-статистических, экономико-математических, нормативных и других.
Основными источниками информации послужили данные бухгалтерской отчетности ОАО «ТрансФарма» за 2013 -2015 гг., нормативно-правовые акты, а так же периодические издания.
Структура работы: состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованных источников.

Содержание


ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Сущность понятия «финансовая устойчивость» 5
1.2 Общая характеристика финансовой устойчивости 10
1.3. Информационная база для анализа финансовой устойчивости 19
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 33
ОАО «ТРАНСФАРМА» 33
2.1 Экономическая и финансовая характеристика предприятия 33
2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия 38
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 47
ОАО «ТРАНСФАРМА» 47
3.1 Определение основных проблем финансовой устойчивости 47
3.2. Экономическая оценка предложенных мероприятий 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 64
ПРИЛОЖЕНИЕ 69

Заключение

Финансовая устойчивость возможна при оптимальном уровне капитала, эффективным использованием всех активов, а также повышением рентабельности за счет грамотного использования заемных средств, что позволяет достичь оптимального уровня ликвидности и платежеспособности.
Чтобы оценка финансовой устойчивости позволяла все время обеспечивать высокий уровень сохранения платежеспособности и снизить влияние изменения рынка.
Сущность понятия «финансовая устойчивость предприятия» связывается в основном с состоянием и структурой активов и пассивов, которые вытекают из традиционной трактовки финансов предприятия как системы экономических отношений, которые возникают в процессе формирования, распределения и использования денежных средств (ресурсов) предприятия.
Целью ОАО «Трансфарма» является извлечение прибыли. Общество осуществляет любые виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ. Деятельность, требующая лицензирования, осуществляется Обществом после получения лицензии.
По данным анализа можно сказать, что в ОАО «ТрансФарма» произошло уменьшение по всем показателям, характеризующим размеры производства от 3,4% до 28%. Выручка от продажи товаров, работ, услуг уменьшилась на 28%. Среднегодовая численность и производственные площади не изменились.
Как показывают данные таблиц, коэффициент автономии в 2015 г. незначительно снизился, его значение показывает, что имущество предприятия на 35% сформировано за счет собственных средств.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала говорит о том, что только 39% собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Значительная часть (61%) собственных средств предприятия вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности.
Данные анализа свидетельствуют о том, что запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников и относится к первому типу финансовой устойчивости - абсолютная финансовая устойчивость. Предприятие полностью финансово устойчиво и угроза банкротств ему не грозит. Абсолютная устойчивость означает, что предприятие имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей.
Необходимо разработать направления финансовой политики для ОАО «ТрансФарма» в целях улучшения финансовой устойчивости предприятия.
Для контроля над сроками платежей устанавливаются средние просрочки. Отсрочки платежей, предусмотренные в договорах с каждым из поставщиков, сводятся. Полученные данные будущих обязательств перед кредиторами-поставщиками анализируются еженедельно. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности следует удерживать на уровне не ниже, чем усредненный срок погашения задолженности дебиторами компании.
Для осуществления политики управления дебиторской задолженности необходимо проводить мониторинг и контроль.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М: Дело и сервис, 2010. – 225с.
2. Авдонин Б.Н., Батьковский А.М., Мингалиев К.Н., Батьковский М.А. Развитие инструментария оценки финансовой устойчивости предприятий оборонно-промышленного комплекса // Международный бухгалтерский учет. 2014. N 11. С. 55 - 64.
3. Авдонин Б.Н., Батьковский А.М., Мингалиев К.Н., Батьковский М.А. Развитие инструментария оценки финансовой устойчивости предприятий оборонно-промышленного комплекса // Международный бухгалтерский учет. 2014. N 11. С. 55 - 64.
4. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2011. – 400с.
5. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. В.И. Бариленко. М.: Кнорус, 2008. 16 с.
6. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. В.И. Бариленко. М.: Кнорус, 2008. 16 с.
7. Анализ финансовой отчетности: Учебник /Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2009. 367 с.
8. Анализ финансовой отчетности: Учебник /Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2009. 367 с.
9. Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2012. – 304с.
10. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2011. – 351с.
11. Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2013. – 389с.
12. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2011. – 432с.
13. Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.
14. БарнгольцС.Б. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / БарнгольцС.Б., П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.
15. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
16. Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2012. – 608с.
17. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.
18. Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2013. – 336с.
19. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.
20. Бобрик М.А. Кредитная политика как фактор финансовой устойчивости коммерческого банка // Управление в кредитной организации. 2013. N 1. С. 83 - 94.
21. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2012. – 240с.
22. Букина О.А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О.А. Букина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 315с.
23. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2011.- 464с.
24. Выварец А.Д. Экономика предприятия: учебник / А.Д. Выварец. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 368с.
25. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.
26. Григорьева Е.М. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 288с.
27. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
28. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
29. Евдокимов В.В., Грицишен Д.Л., Грищенко О.О. Принципы GRI в системе отчетности устойчивого развития // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 22. С. 44 - 53
30. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
31. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
32. Ефимова О.В. Отчет об устойчивом развитии как новая форма корпоративной отчетности компании // Аудиторские ведомости. 2014. N 8. С. 36 - 47.
33. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
34. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
35. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г.. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г.. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
36. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
37. Кирейцева А.В. Бухгалтерский учет экологических обязательств по операциям с атмосферным воздухом как инструмент устойчивого развития экономики Украины // Международный бухгалтерский учет. 2014. N 8. С. 54 - 64.
38. Кириллова Н.В., Балакирева Л.Ю. Финансовая устойчивость страховщика при страховании ответственности судовладельцев // Финансы. 2014. N 3. С. 58 - 62.
39. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. Предпринимательство// Учебное пособие. Издание 2-е - М. изд. «РИОР», 2008. - 112 с.
40. Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.
41. Одинцова Т.М. Роль бухгалтерского учета в условиях формирования информационной среды сбалансированного устойчивого развития // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 15. С. 9 - 19.
42. Островская О.Л. Совершенствование методологии аудита в условиях реализации стратегии устойчивого развития // Аудиторские ведомости. 2016. N 1. С. 9 - 26.
43. Попов К.О. Финансовая устойчивость и внедрение норматива краткосрочной ликвидности // Внутренний контроль в кредитной организации. 2013. N 4. С. 25 - 40.
44. Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2012. – 325с.
45. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь //Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь. c. 80
46. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2010. – 200с.
47. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. М.: Новое знание, 2005. 651 с.
48. Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 601с.
49. Устойчивость к давлению - сильная компетенция CEO [Интервью с Т. Гладюк] // Управление персоналом. 2015. N 14. С. 17 - 25.
50. Филатов О.К. Формирование конкурентоспособности российских предприятий крупной промышленности. // Пищевая промышленность. – 2006. - №4
51. Шамин Д. Анализ методики финансовой устойчивости банков на основании определения уровня толерантности к рискам // Бухгалтерия и банки. 2014. N 7. С. 8 - 12.
52. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. М.: ИНФРА-М, 2008. 416 с.
53. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2013. – 480с.
54. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – с. 155
55. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 15 с.