Лизинг и возможности его использования на предприятиях нефтегазовых отраслей

Введение

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена следующим. Реализация всех реформ экономики эффективного характера напрямую находится в зависимости от того, насколько оперативным образом получается преодолевать существующее отставание в научно-техническом и технологическом плане от важнейших лидеров мирового рынка в вопросах инфраструктуры и техники. В качестве важнейшего вопроса для решения указанной задачи выступает вопрос по обеспечению процесса реформирования большими размерами ресурсов, и, главным образом, ресурсами финансовыми. Является вполне очевидным, что применение субъектами экономики только собственного капитала: у коммерческих организаций - выручки от продажи или у государства - поступлений налоговых доходов– получается явно недостаточно. Вместе с тем необходимым является принимать во внимание, что задействование механизмов инвестирования достаточно крупных проектов традиционного характера, когда финансовые ресурсы сразу направляют на приобретение основных средств (к примеру, привлечение заемного капитала в инвестиционный проект в форме прямого инвестиционного кредита на длительный временной период), не предоставляет возможности говорить о высоких темпах эффективности бизнес-процессов. По мнению большого количества экономистов, в качестве самого адаптированного к решению такого рода задач выступает финансовая аренда (лизинг).
Популярность лизинга в России очень резко повысилась за последнее десятилетие, так как он в большом количестве рыночных ситуаций может эффективным образом заменять кредит, порой давая субъектам экономики даже более высокий уровень экономической эффективности.
Всем выше сказанным обусловливается актуальность темы дипломного исследования, которое посвящено лизингу.
Степень разработанности проблемы. Организационно-экономические вопросы лизинга широким образом освещены в российской науке такими исследователями, как Агафонова М.Н., Вахитов Д.Р., Газман В.Д., Лещенко М.И., Сидельникова Л.Б., Черкашин Г.М. и другие. Западные исследователи проблем финансового менеджмента, такие, как: Брейли Р., Бригхэм Ю., Маклейни Э., Мэй М., Хьюстон Дж., также много внимания уделяли вопросам лизинга. Наиболее пристальное внимание ученые уделяют проблемам повышения эффективности лизинговой деятельности.
Целью исследования является изучение лизинга как формы осуществления инвестиционной деятельности.
В соответствии с общей целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:
- дать характеристику понятия «лизинг»;
- определить основные черты лизинга;
- провести анализ лизинговых операций на примере субъекта предпринимательства;
- представить направления развития лизинговой деятельности в РФ.
Объектом исследования является деятельность субъектов хозяйствования, занимающихся лизинговым финансированием.
Предметом исследования является совокупность правовых и экономических вопросов, связанных с реализацией инвестиционных правоотношений в форме лизинга.
Теоретической и методологической основой исследования являются конкретные приложения теории научного познания к предмету исследования. Теоретической основой послужили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам методологии бухгалтерского, управленческого учета, анализа. В работе использовались нормативные документы Правительства Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации. Информационной базой исследования являются: сведения из научной и периодической печати, статистические данные о деятельности объекта наблюдения ЗАО «ЕПРС».
Информационной основой исследования послужили статистические данные по исследуемой проблематике, а также материалы научно-практических конференций, материалы статистических наблюдений, личные наблюдения, данные, размещенные в сети Интернет.
Теоретическая значимость дипломного исследования заключается в обосновании и методологическом решении комплекса вопросов, совокупность которых можно квалифицировать как определение теоретико-методологических основ применения лизинга в организациях.
Практическая значимость дипломного исследования определяется его актуальностью и своевременностью решения поставленных проблем, обеспечивается возможностью использования предложенных научно-методических подходов к применению лизинга.
Структура и содержание работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, заключения, трех глав и списка литературных источников.
В первой главе рассмотрены теоретические основы проведения лизинговых сделок в России, рассмотрены методы расчета лизинговых платежей.
Во второй главе представлена характеристика ЗАО «ЕПРС», который занимается лизинговой деятельностью, проведена оценка ее эффективности, сделаны рекомендации по улучшению показателей деятельности.
В третьей главе представлены проблемы развития лизинга в России, а также возможность применения зарубежного опыта лизинговой деятельности для российских условий.
В заключении представлены основные теоретические и практические выводы, предложения и рекомендации, вытекающие из логики и результатов дипломного исследования.

Содержание

Введение 3
Глава I. Теоретические и правовые основы лизинга
как формы финансирования капитальных вложений
в нефтегазовой отрасли 6
1.1. Понятие и значение лизинга, его виды 6
1.2. Участники и этапы лизинговой сделки 15
1.3. Методика расчета лизинговых платежей 20
Глава II. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ЕПРС» 24
2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ЕПРС» 24
2.2. Оценка экономического потенциала и финансовых результатов
ЗАО «ЕПРС» 32
2.3. Анализ использования основных фондов ЗАО «ЕПРС» 42
Глава III. Возможность применения лизинга для обновления
основных фондов ЗАО «ЕПРС» как предприятия
нефтегазовой отрасли 56
3.1. Проблемы развития лизинга как формы финансирования
инвестиционной деятельности в РФ и пути их решения 56
3.2. Сравнение лизинга и кредита для обновления
основных средств 67
3.3. Оценка эффективности применения лизинга 73
Заключение 80
Список использованной литературы 84
Приложения 90

Введение

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена следующим. Реализация всех реформ экономики эффективного характера напрямую находится в зависимости от того, насколько оперативным образом получается преодолевать существующее отставание в научно-техническом и технологическом плане от важнейших лидеров мирового рынка в вопросах инфраструктуры и техники. В качестве важнейшего вопроса для решения указанной задачи выступает вопрос по обеспечению процесса реформирования большими размерами ресурсов, и, главным образом, ресурсами финансовыми. Является вполне очевидным, что применение субъектами экономики только собственного капитала: у коммерческих организаций - выручки от продажи или у государства - поступлений налоговых доходов– получается явно недостаточно. Вместе с тем необходимым является принимать во внимание, что задействование механизмов инвестирования достаточно крупных проектов традиционного характера, когда финансовые ресурсы сразу направляют на приобретение основных средств (к примеру, привлечение заемного капитала в инвестиционный проект в форме прямого инвестиционного кредита на длительный временной период), не предоставляет возможности говорить о высоких темпах эффективности бизнес-процессов. По мнению большого количества экономистов, в качестве самого адаптированного к решению такого рода задач выступает финансовая аренда (лизинг).
Популярность лизинга в России очень резко повысилась за последнее десятилетие, так как он в большом количестве рыночных ситуаций может эффективным образом заменять кредит, порой давая субъектам экономики даже более высокий уровень экономической эффективности.
Всем выше сказанным обусловливается актуальность темы дипломного исследования, которое посвящено лизингу.
Степень разработанности проблемы. Организационно-экономические вопросы лизинга широким образом освещены в российской науке такими исследователями, как Агафонова М.Н., Вахитов Д.Р., Газман В.Д., Лещенко М.И., Сидельникова Л.Б., Черкашин Г.М. и другие. Западные исследователи проблем финансового менеджмента, такие, как: Брейли Р., Бригхэм Ю., Маклейни Э., Мэй М., Хьюстон Дж., также много внимания уделяли вопросам лизинга. Наиболее пристальное внимание ученые уделяют проблемам повышения эффективности лизинговой деятельности.
Целью исследования является изучение лизинга как формы осуществления инвестиционной деятельности.
В соответствии с общей целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:
- дать характеристику понятия «лизинг»;
- определить основные черты лизинга;
- провести анализ лизинговых операций на примере субъекта предпринимательства;
- представить направления развития лизинговой деятельности в РФ.
Объектом исследования является деятельность субъектов хозяйствования, занимающихся лизинговым финансированием.
Предметом исследования является совокупность правовых и экономических вопросов, связанных с реализацией инвестиционных правоотношений в форме лизинга.
Теоретической и методологической основой исследования являются конкретные приложения теории научного познания к предмету исследования. Теоретической основой послужили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам методологии бухгалтерского, управленческого учета, анализа. В работе использовались нормативные документы Правительства Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации. Информационной базой исследования являются: сведения из научной и периодической печати, статистические данные о деятельности объекта наблюдения ЗАО «ЕПРС».
Информационной основой исследования послужили статистические данные по исследуемой проблематике, а также материалы научно-практических конференций, материалы статистических наблюдений, личные наблюдения, данные, размещенные в сети Интернет.
Теоретическая значимость дипломного исследования заключается в обосновании и методологическом решении комплекса вопросов, совокупность которых можно квалифицировать как определение теоретико-методологических основ применения лизинга в организациях.
Практическая значимость дипломного исследования определяется его актуальностью и своевременностью решения поставленных проблем, обеспечивается возможностью использования предложенных научно-методических подходов к применению лизинга.
Структура и содержание работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, заключения, трех глав и списка литературных источников.
В первой главе рассмотрены теоретические основы проведения лизинговых сделок в России, рассмотрены методы расчета лизинговых платежей.
Во второй главе представлена характеристика ЗАО «ЕПРС», который занимается лизинговой деятельностью, проведена оценка ее эффективности, сделаны рекомендации по улучшению показателей деятельности.
В третьей главе представлены проблемы развития лизинга в России, а также возможность применения зарубежного опыта лизинговой деятельности для российских условий.
В заключении представлены основные теоретические и практические выводы, предложения и рекомендации, вытекающие из логики и результатов дипломного исследования.

Список использованной литературы

I. Законодательные и нормативные акты
1. Гражданский кодекс РФ // Справочно-правовая система «Гарант».
2. Федеральный закон от 29.01.2002 № 10-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Федеральный закон «О присоединении РФ к конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» № 16-ФЗ от 08.02.1998 г. // Справочно-правовая система «Гарант».
4. Постановление Правительства РФ «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление финансовой аренды (лизинга)» от 03.09.1998 г. № 1020 (с изм. и доп. от 06.06.2002 г.) // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
II. Монографии, учебники, учебные пособия
6. Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2012. – 225с.
7. Агафонова М.Н. Аренда, лизинг, безвозмездное пользование. - М.: Юстицинформ, 2014. - 160 с.
8. Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. – М.: АСТ, 2011. – 416с.
9. Алехина О.В. Финансирование инвестиционной деятельности на основе лизинга. - Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 2013. - 64 с.
10. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 351с.
11. Артеменко А.А. Лизинг: Учеб.-метод. пособие. - Саратов: Саратов. гос. техн. ун-т, 2011. - 72 с.
12. Баранова Н.В. Возможности применения лизинга в деятельности предприятия // Соврем. проблемы гуманит. и естеств. наук: Материалы межвуз. науч.-практ. конф., 18 нояб. 2011 г. - М.; Рязань: Горизонт-РИУП, 2012. - С.153-155.
13. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий). – М.: Издательский дом Дашков и К, 2013. – 315с.
14. Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2013. – 336с.
15. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2014. – 224с.
16. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов. –М.: Олимп-Бизнес, 2014. – 572с.
17. Бригхэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс. – 7-е изд. – СПб.: Питер, 2013. – 592с.
18. Вахитов Д.Р. Развитие лизинга в Российской Федерации в условиях рыночной экономики. - Казань: Изд-во «Таглимат» Ин-та экономики, управления и права, 2012. - 188 с.
19. Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 368с.
20. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: Фонд «Правовая культура». -2011. - 376 с.
21. Газман В.Д. Финансовый лизинг: Учеб. пособие для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2013. - 391 с.
22. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Андреевский Издательский дом, 2012. – 448с.
23. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. - М.: Изд.-торг. корпорация «Дашков и Ко», 2013. - 944 с.
24. Горемыкин В.А. Организационно-методические основы лизинга: Учеб. пособие. - М.: МГИУ, 2010. - 260 с.
25. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
26. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2014. -288с.
27. Кукушкин С.Н. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Приор, 2013. – 192с.
28. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 328 с.
29. Маклейни Э. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов. – М.: Альпина Паблишер, 2012. – 602с.
30. Мэй М. Трансформирование функции финансов. – М.: Инфра-М, 2010. – 369с.
31. Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2014. – 288с.
32. Репкина О.Б. Управленческие решения: Учебное пособие. – М.: Российская академия предпринимательства, 2012. – 115с.
33. Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2013. – 285с.
34. Сидельникова Л.Б., Назарян Е.Н. Бухгалтерский учет лизинговых операций. - М.: Дашков и К, 2012. - 168 с.
35. Сосненко Л.С. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс. – М.: КноРус, 2011. – 344с.
36. Черкашин Г.М. Лизинг. Лекции. Оренбург, Редакционно-издательский совет ГОУ «Оренбургский Государственный Университет», 2013. – 287 с.
37. Экономика организации. /Под ред. проф. О.В. Волкова. - М.: Инфра-М, 2012. – 201с.
38. Экономика предпринимательства/ под ред. Кушлина В.И., Половинкина П.Д. и др. - М.: Владос, 2013. – 276с.
39. Экономическая стратегия фирмы: учеб. пособие. / Под ред. А.П. Градова. – СПб.: ИД «Дашков», 2013. – 184 с.
III. Статьи из периодической печати
40. Воскресенский А.Б. Лизинг - средство от кризиса // Реформы в России и проблемы управления - 99: Материалы 14-й Всерос. науч. конф. мол. ученых и студентов. Вып.1. - М.: Б.и., 2013. - С.175-176.
41. Галенко В.П., Страхова О.А., Файбушевич С.И. Как эффективно провести лизинговые операции // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - №5. – С.15-22.
42. Аверчев И. Лизинговые операции - форма или содержание? // Консультант. - 2012. – № 3. - С.56-59.
43. Барышников Н.Г., Зарькова Ю.С. Критерии оценки эффективности использования средств // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – №19. – С. 15-18.
44. Бассейн М.Ю. Выбытие имущества у лизинговых компаний вследствие чрезвычайных ситуаций. Учет и налоговые последствия // Новое в бух. учете и отчетности в РФ. - 2011. - № 14. - С.30-34.
45. Башарова О.Г. Разработка системы экономических показателей для оценки эффективности деятельности хозяйствующих субъектов // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – №29. – С. 28-34.
46. Бурлуцкая Т.П. Как повысить эффективность промышленного предприятия? // Российское предпринимательство. - 2013. - №3. - C. 83-88.
47. Газман В.Д. Лизинг в законодательстве: проблемы и суждения // Лизинг-ревю. - 2013. - № 6. - С.2-5.
48. Газман В.Д. Финансирование лизинга // Лизинг ревю. - 2013. - № 6. - С.2-7.
49. Галкина Е.В. Интегральные финансовые показатели эффективности управления // Экономический анализ: теория и практика. - №13. – 2013. – С. 25-29.
50. Иванов К.А. Как оценить эффективность управления компанией? // Российское предпринимательство. - 2012. - №11. - C. 50-55.
51. Кирилин К. Маржа лизинговой компании // Лизинг ревю. - 2011. - №1. - С.19-20.
52. Киркорова Н.И., Киркоров А.Н. Выгодно ли лизингополучателю быть балансодержателем предмета лизинга? // Лизинг ревю. - 2014. - № 5. - С.18-21.
53. Лещенко М.И., Коробейщиков С.А., Соседов М.М. Экономическая сущность лизинга // Вестн. машиностроения. - 2012. - № 3. - С.72-77.
54. Одесс В. Рынок лизинга в России // Маркетинг. – 2011. - № 5. - С. 105.
55. Петрова В.И., Еремин О.Б. Лизинговые операции: правовое регулирование, учет и налогообложение // Бухгалтерский учет. - 2011. - № 10. - С.18-25; № 11. - С.36-40.
56. Рейх А.А. Преимущества и недостатки лизинга // Современные аспекты экономики. - 2013. - № 9(60). - С.42-43.
57. Скрынник Е. Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции // Деньги и кредит, 2011, № 1. - С. 60.
58. Тихонов Г.В. Анализ причин слабой динамики развития лизинга в машиностроении и варианты решения данной проблемы // Лизинг ревю. - 2013. - № 6. - С.15-17.
59. Третьяк О.А. Своеобразие отношенческого подхода к стратегическому управлению // Российский журнал менеджмента. – 2012. – №3. – С.51-59.
60. Фасхиев Х.А., Ситникова О.А. Лизинговые сделки в инвестиционной сфере // Машиностроитель. - 2011. - № 8. - С.13-24.
61. Юркова О.Н. Эффективность использования производственного потенциала предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – №36. – С. 13-21.
IV. Интернет-ресурсы
62. Баглацкий Е.В. Инновационный ресурс эффективности производства // http://www.kapital-rus.ru/index.php/article/177920.
63. Васильева Н.А., Сухорукова А.М. Экономическая и социальная эффективность производства в России // http://www.uecs.ru/uecs42-422012/item/1411-2012-06-18-05-36-06.
64. Королев В.И., Королев С.В. Стратегия повышения эффективности издержек производства фирмы // http://www.mevriz.ru/articles/2011/6/1082.html.
65. Материалы официального сайта АК&М. Web: http://www.akm.ru/rus/comments/2013/march/10/ns_6652.htm
66. Материалы официального сайта Эксперт РА: www.raexpert.ru/.
67. Основные направления повышения эффективности производства // http://u-f.ru/articles/Osnovnyie_napravleniya_povyisheniya_effektivnosti.html.
68. Повышение эффективности производства // http://www.rb-edu.ru/library/articles/ 9311.html.
69. Попов А.В. Основы эффективности производства // http://avaerp.com/press/effect_production.
70. Суслов Н.В. Институциональное развитие и эффективность использования ресурсов // www.hse.ru/data/05/819/1235/suslov.doc.
71. Эффективность и факторы развития реальной экономики России за 12 лет // http://solex-un.ru/reviews/itogi-4h-let-energoeffektivnosti/ekonomika-rossii-za-12-let.