лизинг как форма финансирования деятельности предприятия

ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе лизинг в России является самым востребованным инструментом финансирования при приобретении абсолютно любой техники и оборудования. В мировой практике лизинг признается одним из наиболее эффективных инструментов взаимосвязи финансового и реальногосекторов экономики.
Актуальность изучения лизинга как новой формы инвестирования обусловлена современным состоянием российской экономики. Неотъемлемой составляющей функционирования рыночной системы хозяйствования, как в нашей стране, так и за рубежом, в настоящее время является лизинговый механизм инвестирования.
На сегодняшний день в развитии лизинга существуют серьезные проблемы, так как в нашей стране лизинг находится на стадии становления, развития, происходит не достаточно быстрое расширение сфер его применения, охват лизинговыми услугами новых отраслей, регионов, секторов экономики.
Но тем не менее, у лизинга достаточно большое количество достоинств, в частности: лизинг предполагает стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. Это позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств.
Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.
Практическая значимость лизинга в том, что лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования.
Для России особую актуальность лизинг приобретает именно как механизм активизации производства, инвестиционного процесса, оживления всей национальной экономики. Происходит более полное использование современных и высокоэффективных технологии и оборудования предприятиями с незначительными оборотами и стартовым капиталом, обновление физически и морально устаревших основных фондов.
Цель дипломной работы – рассмотреть лизинг как форму финансирования деятельность предприятий в России.
Для решения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:
 оценить сущность, виды и классификацию лизинга;
 выявить отличительные особенности и сравнительные преимущества лизинга;
 провести оценку мирового опыта успешного развития лизинга;
 оценить деятельность организации лизинга ЗАО «Аматус»«Я любимый супермаркет»;
 оценить механизм лизинговых операций на предприятии;
 рассчитать эффективность действующей системы лизинга на предприятии;
 разработать предложения по улучшению лизинговых операций на предприятии на примере опыта зарубежных предприятий;
 провести расчет эффективности разработанных мероприятий.
Объект исследования – предприятие ЗАО «Аматус» «Я любимый супермаркет».
Предметом исследования являются современные закономерности развития лизинговой деятельности предприятий в системе управления основными средствами предприятия как направление эффективного финансирования предприятия.
Степень разработанности проблемы. Природа лизинга исследовалась рядом авторов, как иностранных, так и отечественных, рассматривающих сущность и значение лизинга, формы его проявления.
Многообразие направлений исследования характеризуется тем, что лизинговая активность оценивается с разных углов зрения: с позиций кредита, инвестиций, аренды, финансовой и банковской деятельности, а также финансового менеджмента.
Эмпирическая база исследования. Большой вклад в развитие научной мысли в этом направлении внесли зарубежные исследователи. Ключевые концепции развития лизинга отражены в работах Д.У. Блэкуэлла, Р. Гранта, Д.С. Кидуэлла, Р.Л. Петерсона, Х.И. Шпитлера, исследовавших лизинг как финансовый институт. Роуз Питер рассматривает лизинг как один из инструментов эффективного банковского менеджмента.
Вопросы использования лизинговых инструментов в различных сферах экономической деятельности исследовались в работах П. Балтуса, Б. Майджера, В. Хойера.
Лизинг с позиций финансового менеджмента рассматривается в трудах Дж. Арнольда, Ю. Бригхема, Л., Гапенски, Р.С. Хиггинса, а взаимосвязь лизинга и банковских инструментов нашлаотражение в работах Э.Дж. Джонса, К.Д. Кэмпбелла, Р.Дж. Кэмпбелла.
Среди отечественных авторов, занимавшихся непосредственно вопросами лизинга, следует специально выделить: Ю.С. Авраамова, И.Т. Балабанова, Н.М. Васильева, В.Д. Газмана, Е. Кабатову, М.В. Карпа, А. Киркорова. В.Ф. Комарова, М.И. Лещенко, Д. Лилецкого, А.В. Малявину, Н.Б. Паншина, С.А. Попова, Л. Прилуцкого, Р.И. Рябова, К.Г. Сусаняна, В.И. Суслова, Е.Н. Трушкевича, Е.М. Шабанова.
Методологической и теоретической основами для дипломного исследования стали фундаментальные концепции, обоснованные в классических и современных исследованиях отечественной и зарубежной экономической и финансовой науки, посвященных исследованию лизинга.
В процессе работы использовался принцип методологического многообразия, означающеговзаимодополняемость теоретических концепций, определяющих природу исследуемогообъекта и его адекватность реальным условиям.

Содержание:
ВВЕДЕНИЕ 3
1.ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГА 7
1.1. Сущность, виды, классификация лизинга 7
1.2. Отличительные особенности и сравнительные преимущества лизинга 20
1.3. Мировой опыт успешного развития лизинга. Анализ практики отечественных и зарубежных компаний 31
2.АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВОЙ СЕТИ ЗАО «АМАТУС» «Я ЛЮБИМЫЙ СУПЕРМАРКЕТ» 39
2.1. Общая характеристика организации лизинга ЗАО «Аматус» «Я любимый супермаркет» 39
2.2. Описание предмета лизинга. Механизм лизинговых операций на предприятии 48
2.3. Анализ эффективности действующей системы лизинга на предприятии.Сравнительная характеристика эффективности системы лизинга 55
3.РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ И ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ. 60
3.1. Предложения по улучшению лизинговых операций на предприятии на примере зарубежных компаний 60
3.2. Расчет эффективности разработанных мероприятий. 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 79
ПРИЛОЖЕНИЕ 81

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Лизинг - это институт гражданского законодательства, представляющий собой разновидность договорааренды. В настоящее время лизинг становится новым финансовым инструментом развития экономики, формирования нового вида экономических отношений, получает нормативноерегулирование. Предметом данного вида лизинга бывают, как правило, вложенноеспециализированное оборудование, некоторые виды строительной техники и т.д.
Лизинг предполагает 100 % - финансирование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее оборудование.
Лизинговый контракт может включать в себя дополнительные услуги по обслуживанию оборудования: заказ материалов, управление поставками, сервисное обслуживание и ремонт оборудования, установка запасных частей, а также полная или частичная заменастарого оборудования на новое.
Во всем мире лизинг признан как один из наиболее эффективных и надежных методов инвестирования средств в оборудование.
Рассмотрев понятие лизинга и проанализировав его плюсы и минусы мы пришли к выводу, что во всем мире лизинг признан как один из наиболее эффективных и надежных методов инвестирования средств в оборудование. Его преимущества по сравнению с финансированием инвестиций засчет обычных банковских займов состоят в следующем:
Инвестирование в форме оборудования снижает по сравнению с денежным кредитом риск невозвратасредств, так как за лизингодателем сохраняются правасобственности на переданное оборудование.
Поэтому очень часто предприятию проще получить оборудование по лизингу, чем ссуду наего приобретение. Насегодняшний день недостатком отечественного лизингового рынка является отсутствиерегулятора, но в то жесамое время это одно из главных преимуществ для иностранных инвесторов, ведь барьеры для входа практически отсутствуют.
Рассмотрев и проанализировав различные источники финансирования предприятий, мы пришли к выводу, что предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.
Рассмотрев понятие лизинга и проанализировав его плюсы и минусы мы пришли к выводу, что во всем мире лизинг признан как один из наиболее эффективных и надежных методов инвестирования средств в оборудование. Его преимущества по сравнению с финансированием инвестиций за счет обычных банковских займов состоят в следующем: инвестирование в форме оборудования снижает по сравнению с денежным кредитом риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное оборудование.
На сегодняшний день недостатком отечественного лизингового рынка является отсутствие регулятора, но в то же самое время это одно из главных преимуществ для иностранных инвесторов, ведь барьеры для входа практически отсутствуют.
ЗАО «Аматус» «Я любимый супермаркет» является обществом с ограниченной ответственностью. ООО - это самостоятельный хозяйствующий субъект, который учреждается в порядке, установленном Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также иными нормативно-правовыми актами, с целью осуществления хозяйственной деятельности для извлечения прибыли.
По пятибалльной шкале нами была произведена оценка возможных стратегических альтернатив ЗАО «Аматус» «Я любимый супермаркет» с целью выявления наиболее оптимальных. Наибольшей суммой баллов отмечена стратегия развития продукта.
Выбранная стратегия является корпоративной, позволит ЗАО «Аматус» «Я любимый супермаркет» освоить новые рынки, реализовать потенциал, устранить недостатки.
В динамике лет предприятие не полностью, но постепенно рассчитывалось с поставщиками и подрядчиками. Задолженность перед персоналом организации в 2013 г. уменьшилась, но к концу 2014 г. опять увеличилась на 3,6 %. Задолженность перед бюджетом в период 2013-2014 гг. увеличивается.
Почти неизменной осталась задолженность по социальному страхованию и обеспечению. Задолженность по прочим кредиторам к концу 2013 г. значительно увеличилась. Следует в ближайшие сроки рассчитаться по своим обязательствам, чтобы отношения с кредиторами не зашли за критическую черту.
Еще одним направлением развития фирмы является обновление и расширение парка подвижного состава и холодильного оборудования, что позволит торговой сети самостоятельно, использовать собственные машины для перевозок собственных грузов и грузов и заказчиков, избегая покупки услуг по перевозкам у других перевозчиков и более эффективно хранить товар в современном холодильном оборудовании.
Исходя из расчетов ожидаемых доходов и расходов, связанных с проведением мероприятия по взятию автотранспорта и холодильного в лизинг, на предприятии ЗАО «Аматус» «Я любимый супермаркет», полученные результаты окажут сильное влияние на основные технико-экономические показатели предприятия.
В ЗАО «Аматус» «Я любимый супермаркет» рекомендуется с целью устранения выявленных недостатков по управлению лизинговыми рисками внедрить следующие мероприятия:
1. Использовать лизинговое имущество, остающееся на балансе лизингодателя, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств.
2. Использовать возвратный лизинг.
3. Использовать специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям.
4. Использовать гарантии поставщика лизингового оборудования.
Для совершенствования планирования лизинговых операций банка рекомендуем использовать три основных этапа планирования: прединвестиционный этап (подготовка и обоснование сделки); заключение и юридическое оформление сделки; исполнение сделки (эксплуатационный этап).
Согласно расчетам, при лизинговой схеме организации придется затратить на приобретение автомашины 1932205 руб., в то время как при кредитной схеме затраты составят 2014420 руб.
Другими словами, лизинг выгоднее кредита на 4,5%. Кроме того, лизинг обладает рядом других немаловажных достоинств, перечисленных выше. Экономическая выгода лизинга очевидна.
Таким образом, в результате всего вышесказанного, можно сделать вывод, что планирование лизинговых операций в ЗАО «Аматус» «Я любимый супермаркет» успешно, компании выгоднее лизинг чем кредит.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский КодексРФ с научно-практическими комментариями.- М.:Юристъ,2014.- 1003с.
2. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»от 29.10.98 г. №164-ФЗ (в ред. от 31.12.2014г.) // Справочно- правовая система Консультант Плюс.
3. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: Финстатинформ, 2013.- 318с.
4. Блинов А. В. Развитие лизинга в России // Маркетинг.- 2014.- № 12.- С.5-9.
5. Васильев Н.М., КатыринС.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства.- М., 2013.- 403с.
6. Васильев Н. М. Лизинг: организация, нормативно - правовая основа, развитие. - М.: Финансы и кредит, 2013.- 456с.
7. Газман В.Д. Лизинг: виды, формы и практика применения// Консультант. – 2013.-№ 13.- С.12-18.
8. Газман В. Д. Как правильно заключать договоры финансового лизинга // Хозяйство и право.- 2011. № 8.- С.32-39.
9. Газман В. Д. Лизинг в малом предпринимательстве: организационно - правовое обеспечение // Хозяйство и право. – 2014.-№5.- С.26-35.
10. Кабатова Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 2012.- 389с.
11. Карп М. В. Финансовый лизинг на предприятии. - М.: Финансы и статистика,2012.- 461с.
12. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. – М.: Финансы и статистика, 2011.- 531с.
13. Лизинг и коммерческий кредит: Практическое пособие .- М., 2014.- 289с.
14. Общая теория денег и кредита: Учебник. / Под ред. Жукова Е.Ф. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013.- 399с.
15. ОльховаР. Лизинговые сделки // Журнал для акционеров.- 2014.- №3.- С.39 - 41.
16. Прилуцкий Л. Н. Финансовый лизинг: Учебник для вузов.- М., 2012.- 481с.
17. Петров М. Понятие лизинга и сферы егоприменения.- М.,2014.- 299с.
18. Сепченкова Н. Лизинг – один из видов инвестиционной деятельности в России// Финансовая газета. –2013. - №51.- С.4-14.
19. Филатов А.А. Лизинг - правовые аспекты // Деньги и кредит.- 2014.-№8.- С.7-11.
20. Чекмарева Е. Н. Анализ практики развития лизингового бизнеса // Хозяйство и право.- 2014.- №7.- С.18 - 42.
21. Чекмарева Е. Н. Рекомендации по проведению лизинговых операций // Хозяйство и право.- 2013.- №8.- С.13 - 33.
22. Экономика: Учебник/ Под ред. А.С. Булатова. -2-е изд., перераб. и доп.- М.: БЕК, 2013.- 456с.
23. Аmеmbаl, Sudhir&Hаllаdаy, Shаwn, Thе Hаndbookof ЕquipmеntLеаsing (Volumеs 1 & 2).-Аmеmbаl, Hаllаdаy&Isom, SаltLаkеCity 2012.
24. ЕllistonBobWhаtCаrDеаlеrsWon'tTеllYou: ThеInsidеr'sGuidе toBuyingаndLеаsingаNеworUsеdCаr.-Publishеr: Dutton/Plumе, Pub. Dаtе: Sеptеmbеr 2014.
25. Kаyе RichаrdL..Lеаsе YourCаrforLеss: АConsumеr'sGuidе toVеhiclе Lеаsing, 3rd еd.-TеlеTrаvеlNеtworkPub. Dаtе: Аpril 2014.
26. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс] // www.cbr.ru.
27. Официальный сайт банковской информации Банкир.ру[Электронный ресурс] //www.bаnkir.ru.
28. Официальный сайт «Русский лизинг»[Электронный ресурс] // http://ruslizing.nаrod.ru.