Финансовая политика и финансовая безопасность компании (на примере АО

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость и финансовая безопасность. Финансовая безопасность организации означает такое состояние финансовых ресурсов организации их распределение и использование, которое обеспечивает развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации; отражает степень независимости организации от заемных источников финансирования, степень обеспеченности активов собственными средствами.
Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Состояние финансовой системы компании является одним из основных условий, на котором основывается стабильная и эффективная работа фирмы. Устойчивое, безопасное финансовое состояние предприятия обеспечивает ему доступ к дополнительным источникам финансирования, в том числе и долгосрочным.
Теоретические и практические аспекты анализа и управления финансовой устойчивостью и безопасностью предприятий рассматривались в трудах таких зарубежных экономистов, как Брэйли Р., Бригхем Ю., Ван Хорн Дж. К. Гапенски Л., Джевонс К., Кейнс Дж., Коласс, М, Майерс С, Фридмен Дж., Хайек Ф., Хикс Дж., Шумпетер И. и др.
Но в условиях российской экономики финансовая устойчивость предприятий не может в полной мере оцениваться методиками зарубежных авторов. Поэтому проблемы финансовой устойчивости предприятий в условиях российской экономики исследовались в работах таких экономистов, как Балабанов И.Т., Баканов М.И., Бокарева Л., Белоусов А., Вахрин П.И., Владимирова Т.А., Грачев А.В., Ковалев В.В., Крейнина М.Н., Леонтьев В.Е., Моляков Д.С., Негашев Е.В., Павлов И.П., Павлова Л.Н., Савицкая Г.В., Сайфулин Р.С., Соколов В.Г., Родионова В.М., Федотова М.А., Шеремет А.Д., Шуляк П.Н. и др.
Целью работы является разработка технологии по повышению финансовой устойчивости предприятия. Чтобы раскрыть полностью тему работы необходимо решить ряд задач:
- изучить теоретические основы понятия «финансовая устойчивость» и «финансовая безопасность» предприятия;
- рассмотреть основные методики оценки финансовой устойчивости компании;
- ознакомиться с деятельностью организации;
- изучить особенности управления финансовой устойчивостью в АО «СОГАЗ»;
- провести анализ финансовой устойчивости и безопасности;
- разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовой устойчивостью и повышению финансовой устойчивости компании.
Объектом исследования в работе выступает страховая организация АО «СОГАЗ». Предметом же исследования является показатели финансовой устойчивости и методики ее оценки и совершенствования на примере АО «СОГАЗ».
Практическая значимость результатов исследования имеет как методический, так и прикладной характер, полученные в результате исследования данные могут быть применимы организацией в целях повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности и предотвращения неплатежеспособности в условиях финансового кризиса.
Данная дипломная работа состоит из трех глав. В первой главе на основе анализа существующих теорий рассмотрена сущность и факторы финансовой безопасности хозяйствующих субъектов, методы оценки финансовой устойчивости предприятий.
Во второй главе дана организационно-экономическая характеристика компании АО «СОГАЗ», а также проведен анализ финансовой устойчивости компании с применением различных методик.
В третьей главе разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости компании и проведена экономическая оценка их эффективности.

Введение 4
Глава 1. Теоретические основы финансовой политики и финансовой безопасности компании 7
1.1 Сущность финансовой безопасности, внутренние и внешние угрозы 7
1.2 Роль финансовой политики в обеспечении финансовой безопасности компании 14
1.3 Нормативно-правовое обеспечение реализации финансовой стратегии компании 25
Глава 2. Анализ финансовой стратегии компании АО «СОГАЗ» 32
2.1 Характеристика предприятия 32
2.2 Оценка действующей финансовой стратегии предприятия 33
Глава 3. Пути совершенствования финансовой безопасности компании АО «СОГАЗ» 42
3.1. Рационализация финансовой стратегии предприятия по формированию и использованию прибыли 42
3.2. Разработка инновационной и инвестиционной стратегии обеспечения финансовой безопасности компании АО «СОГАЗ» 50
3.3. Экономическое обоснование принятых решений 56
Заключение 62
Список литературы 64
Приложения 70

В условиях современной рыночной экономики России эффективность деятельности организации зависит от продуманной стратегии управления финансами. Поэтому одной из актуальных задач для руководителей и финансовых менеджеров является владение методами эффективного управления финансовой стратегией и финансовой безопасностью.
В ходе исследования, проведенного в рамках данной дипломной работы, была изучена сущность финансовой безопасности, рассмотрены основные факторы, оказывающие на них влияние. Определено значение финансовой стратегии.
Далее была изучена характеристика АО «СОГАЗ». Страховая Группа «СОГАЗ» основана в 1993 году и на сегодняшний день входит в число крупнейших страховщиков России. Для физических и юридических лиц Группа предоставляет самый полный перечень программ страхования, покрывающих самые разнообразные риски в сфере имущественного и личного страхования, включая автострахование, страхование от несчастного случая, страхование имущества, страхование путешественников, ипотечное страхование и т.д.
По данным «Эксперт РА» рейтинг надежности А (исключительно высокий уровень надежности), НРА - ААА (максимальная надежность).
Управление финансовой стратегией, системой управления финансовой устойчивостью и безопасностью на предприятии АО «СОГАЗ» осуществляет финансовый директор. Целью управления финансовой стратегией и финансовой безопасностью АО «СОГАЗ» является поддержание в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды динамического финансового равновесия, стабильной платежеспособности, кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия, способного обеспечить возрастание его рыночной стоимости.
Особое внимание в системе управления финансовой безопасностью АО «СОГАЗ» занимает превентивное (предупредительное) управление. Это означает, что любое решение, связанное с управлением финансовыми ресурсами должно помимо всего прочего оцениваться с точки зрения его влияния на финансовую безопасность АО «СОГАЗ».
Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие у предприятия имеется существенная зависимость от заемных средств, что негативно отражается на финансовой безопасности предприятия.
Ввиду того, что высокая доля обязательств (страховых резервов) обусловлена спецификой страховой деятельности, то избежать данной тенденции в условиях кризисных явлений не представляется возможным.
Поэтому мероприятия по повышению финансовой безопасности были направлены на увеличение прибыльности прочей деятельности, что сопряжено с меньшими рисками. Увеличение объемов страхования (основной деятельности) влечет за собой увеличение страховых резервов, а увеличение прибыли увеличивает объем собственного капитала, что положительно отражается на финансовой безопасности.
Было принято решение осуществить инвестирование в акции через компанию-брокера «ФИНАМ». С помощью методов оценки рисков был определен наиболее эффективный пакет инвестирования. Было принято решение, что в акции предприятие инвестирует 1,5 млн. руб.
Анализ эффективности инвестиционного проекта показал, что данный проект эффективен, так как NPV составил 127169 руб., IRR 25,88% в год, что больше требуемой нормы доходности 14,04%, то есть затраты на собственный и заемный капитал меньше внутренней нормы доходности.
Диагностика предложенных мероприятий показала, что проект является высоко эффективным, так как позволяет укрепить финансовое состояние.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015)
2. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 23.05.2016) "Об организации страхового дела в Российской Федерации"
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. 29.12.2012 с изм. от 28.12.2014)
4. Приказ от 23 января 2001 г. № 16 Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» (ред. 30.10.2010)
5. Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с.
6. Артюшин В. В. Финансовый анализ. Инструментарий практика : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В. В. Артюшин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 120 с.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2015 г. -416 с.
8. Бекренева В. А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики [Электронный ресурс] : научное издание / В. А. Бекренева. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2012.
9. Беспалов М. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих предприятий: Учебное пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 с.:
10. Бланк И.А. Экономика предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2015.
11. Бончик В. М. Негосударственные пенсионные фонды. Финансовая устойчивость и актуарные расчеты [Электронный ресурс] / В. М. Бончик. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — 208 с.
12. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 159 с.
13. Годин А. М. Страхование: Учебник / А. М. Годин, С. Р. Демидов, С. В. Фрумина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. - 504 с.
14. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2013
15. Грачева Е. Ю. Финансовое право: Учебник для средних специальных учебных заведений / Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. - 4-e изд., испр. и доп. - М.: Норма: НИЦ Инфра-М, 2013. - 352 с.
16. Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.
17. Губина О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учеб. пособие / О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 с.
18. Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 639 с.
19. Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с.
20. Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учеб. пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 432 с.
21. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2015
22. Ковалев В.В, Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2014
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2016
24. Кошкина Г.М. Финансы предприятий. Новосибирск: НГАЭиУ, 2014
25. Лисицына Е. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимовой. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 с.:
26. Лукаш Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения [Электронный ресурс] : учеб. пособие / Ю. А. Лукаш. - М.: Флинта, 2012. - 282 с.
27. Мельник М. В. Когденко В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. Практикум: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления / В. Г. Когденко, М. В. Мельник. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 159 с.
28. Мищенко А. В. Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами предприятия: Моногр. / А.В.Мищенко, Е.В.Виноградова - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 337 с.
29. Морозко Н. И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 224 с.
30. Негашев Е. В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: Монография / Е.В. Негашев - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 186 с.
31. Новиков А. И. Модели финансового рынка и прогнозирование в финансовой сфере: Учебное пособие / А.И. Новиков. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 256 с
32. Приходько Е. А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / Е.А. Приходько. - М.: НИЦ Инфра-М, 2014. - 332 с.
33. Рубцов Б. Б., Селезнев П. С. Современные тенденции развития и антикризисного регулирования финансово-экономической системы. - М.: ИНФРА-М, 2015- с. 88 - 108
34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Минск. Новое знание, 2012
35. Самылин А. И. Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 413 с.
36. Скамай Л. Г. Страховое дело: Учебное пособие / Л.Г. Скамай; Министерство Образования и науки РФ. ГУУ - 3-e изд., доп. и перераб. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 300 с.
37. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2012
38. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.
39. Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Н.И. Химичева. - 5-e изд., перераб. и доп. - М.: Норма: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 752 с.
40. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов – М.:ИНФРА-М, 2013.
41. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2014. - 208 с.
42. Янкина И. А. Управление финансовой устойчивостью и рисками коммерческого банка [Электронный ресурс]: монография / И. А. Янкина, Е. В. Покидышева. - Красноярск. - Сиб. федер. ун-т., 2012. - 88 с.
43. Бухонова С. М. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия / С. М. Бухонова, Ю. А. Дорошенко, О. Б. Бендерская // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 7 (22). – С. 7–12
44. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы, 200, - 32
45. Вишневская, О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику / О. В. Вишневская // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 3. – С. 3–8
46. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений// Финансовый менеджмент, 2010– No 2.
47. Негашев Е.В. Системный анализ математических моделей финансовой устойчивости / Аудит и финансовый анализ, №5, 2010
48. Негашев Е.В. Факторный анализ ликвидности и управление финансовой устойчивостью компании / Аудит и финансовый анализ, №5, 2012
49. Пименов Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность хозяйствующих субъектов // Налоги. 2012. N 41. С. 18 – 22
50. Сабитова Н.М. К вопросу о финансовой устойчивости субъектов РФ / Финансы и кредит, №6, 2015
51. Скляров И. Ю. Методологические аспекты обеспечения финансовой устойчивости российских коммерческих банков в современных условиях [Электронный ресурс]: монография / Ю.М. Склярова, И.Ю. Скляров, М.А. Воронин и др.; под общ. ред. Ю.М. Скляровой. - Ставрополь: АГРУС, 2014. - 160 с.
52. Определение характера финансовой устойчивости предприятия // статья опубликована на сайте http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=003283
53. Корпоративное управление в России. Глоссарий (www.corp-gov.ru)
54. Дураева А. А. Инновационные методы оценки финансовой устойчивости предприятия // статья опубликована на сайте http://www.scienceforum.ru/2014/pdf/3082.pdf
55. Официальный сайт Госкомстата РФ http://www.gks.ru/