Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности организации.

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА 6
1.1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ЛИЗИНГА. 6
1.2 МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ 19
1.3 ОЦЕНКА ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РФ 21
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «БРЮНЕТКА» 28
2.1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «БРЮНЕТКА» 28
2.2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 31
2.3 РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ В ООО «БРЮНЕТКА» 32
3 НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «БРЮНЕТКА» 41
3.1 СРАВНЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА И ДОЛГОСРОЧНОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТА 41
3.2 РАЗВИТИЕ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЛИЗИНГА КАК ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
ЛИТЕРАТУРА 57
ПРИЛОЖЕНИЯ 62
ВВЕДЕНИЕ

Очевидно, что в отрыве от экономики лизинговый рынок существовать не может. На него оказывают влияние все происходящие в экономике события, принимаемые законы. Существует объективная потребность в широкомасштабном перевооружении производства, учитывая износ основных фондов российских предприятий.
Недостаточная инвестиционная активность российских предприятий продолжает оставаться одним из основных препятствий на пути стабилизации отечественной экономики.
Лизинг, в силу присущих ему достоинств, может стать мощным импульсом не только для технического обновления производства, но и для структурной перестройки всей экономики в целом. Задача такого масштаба может быть осуществима только при тесном взаимодействии лизингового сообщества с государственными структурами, в части принятия законодательных инициатив, способствующих развитию экономики в целом.
Уровень развития лизингового рынка в конкретной стране определяется существующей в ней совокупностью факторов, включающих:
нормативно-законодательную базу;
государственное регулирование;
макроэкономические условия, состояние инвестиционного рынка;
уровень банковского процента;
особенности налогообложения;
степень инфляции;
особенности бухгалтерского учета лизинговых операций.
Благоприятное сочетание этих факторов обусловило существенное развитие рынка лизинга в США и Европейский странах, что позволяет говорить о значимости лизинга для мировой экономики, из чего можно сделать вывод о перспективах развития лизинга в России.
Лизинг занимает прочное место среди других инструментов обновления и модернизации основных фондов предприятий. В экономике европейских стран его доля в инвестициях в основной капитал достигает 20%. Современный европейский рынок лизинга в 7 раз больше российского. Рынок лизинга в Европе, также как и в России, в основном сосредоточен в руках лизинговых компаний при банках или финансовых группах, что объясняет традиционный для России путь развития лизинга как изначально финансовой услуги.
Лизинг является институтом, заимствованным Россией из-за рубежа. Он возник под влиянием экономической политики, проводимой государством в отношении имущественных отношений. Западная практика и тенденции рынка лизинга являются для России опытом, позволяющим оценивать эффективность используемых в России механизмов, продуктовой лизинговой линейки, технологий, особенностей регулирования лизинговых отношений.
Особенную значимость приобрело внимание, которое государство стало проявлять к лизинговой отрасли как к инструменту экономического развития. Последние годы государство научилось его использовать по прямому назначению – стимулировать инвестиции в основной капитал. Такая политика отразилась в нескольких эффективно работающих программах субсидирования лизинга. Что важно, это реализуется в пакете мер по поддержке спроса на отечественные инвестиционные товары (продукцию машиностроения).
Стоит отметить, с прошлого года стал очевиден интерес ЦБ к рынку лизинга, единственному развитому и крупному, который до сих пор не попал под его регулирование. Ожидается существенное изменение контроля за деятельностью в обозримом будущем.
Таким образом, необходимость использования лизинга при перевооружении промышленности в условиях высокого износа и выбытия основных фондов определяет актуальность темы дипломной работы.
Объектом исследования является лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности общества с ограниченной ответственностью (ООО) «Брюнетка».
Предмет исследования – Лизинговое финансирование инвестиционной деятельности.
Цель данного исследования состоит в оценке эффективности лизинговых операций в ООО «Брюнетка».
На основе поставленной цели в дипломной работе решаются следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы лизинговой деятельности.
2. Проанализировать особенности лизингового финансирование малого бизнеса.
3. Дать общую характеристику предприятию ООО «Брюнетка».
4. Провести анализ лизинга как формы финансирования инвестиционной деятельности ООО «Брюнетка»
Теоретико-методологической базой исследования стали научные работы отечественных специалистов в области прикладной микроэкономики, инвестиционной и финансовой сферы.
Информационную базу исследования составили годовые отчеты о деятельности предприятия ООО «Брюнетка» за 2013-2015 годы, а также открытые источники сети Интернет, монографии по вопросам лизинга, периодическая печать.
Дипломная работа состоит из: введения, трех глав, заключения, списка литературы, а также приложений.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА 6
1.1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ЛИЗИНГА. 6
1.2 МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ 19
1.3 ОЦЕНКА ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РФ 21
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «БРЮНЕТКА» 28
2.1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «БРЮНЕТКА» 28
2.2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 31
2.3 РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ В ООО «БРЮНЕТКА» 32
3 НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «БРЮНЕТКА» 41
3.1 СРАВНЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА И ДОЛГОСРОЧНОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТА 41
3.2 РАЗВИТИЕ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЛИЗИНГА КАК ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
ЛИТЕРАТУРА 57
ПРИЛОЖЕНИЯ 62

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Лизинг, или финансовая аренда, – это финансовый инструмент, представляющий собой разновидность кредитного продукта, используемого банками и специализированными компаниями (инвестиционными, лизинговыми) для длительного размещения ресурсов с предоставлением клиентам финансовой выгоды. Лизинг – это, по сути, кредитование покупки клиентом основных средств (транспорта, оборудования и т.п.).
ООО «Брюнетка» для расширения объема услуг необходимо приобретение современных косметологических аппаратов. Возможно приобретение техники в кредит и в лизинг. Кредит и лизинг – два наиболее доступных и распространенных способа приобретения имущества за счет заемного финансирования.
Анализ эффективности лизинга строится на сравнении лизинга с альтернативными вариантами финансирования капиталовложений. Необходимо определение зоны эффективности лизинговых операций относительно покупки с использованием кредитных средств. Выбор одного из нескольких вариантов финансирования делается на основе сравнения чистых приведенных доходов (ЧДД). При этом варьируются сроки действия лизингового договора и кредита на покупку того же имущества. Возможно решение задачи минимизации затрат по проекту не только относительно каждого конкретного варианта его кредитования и лизинга, но и между самими вариантами лизингового финансирования.
При лизинге расходы состоят из ряда лизинговых платежей, выплачиваемых в течение нескольких лет, и выплат налога на имущество с момента постановки оборудования на баланс и до его полной амортизации.
Как показали расчеты наиболее предпочтительным для предприятия-лизингополучателя, является метод расчета с равным погашением балансовой стоимости. При прочих равных условиях из всех рассмотренных методов общая величина лизинговых платежей будет минимальной.
При получении банковского кредита на покупку имущества расходы представляют собой выплату основной суммы долга, процентов по кредиту и налога на имущество.
Российским законодательством предусмотрены особенности налогообложения при лизинге, позволяющие оптимизировать налоговые выплаты. Поэтому при расчете расходов, связанных с обслуживанием лизинговой сделки, была учтена и экономия по налогам.
В результате сравнения, наиболее выгодном вариантом для ООО «Брюнетка» представляется покупка имущества по схеме лизинга, при которой лизинговые платежи будут рассчитываться методом равномерного погашения балансовой стоимости. Данный вариант предполагает наименьшую сумму дисконтированных расходов.

ЛИТЕРАТУРА
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 21.07.2014, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2014)
3. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. от 04.11.2014)
4. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 (в редакции №215-ФЗ от 18 июля 2011 г.). – База данных Гарант.
5. Конвенцию УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988, согласно Федеральному закону от 16.01.1998 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»
6. Об отражении в бухгалтерском учете опера¬ций по договору лизинга: приказ Минфина России от 17.02.1997 № 15
Учебники, монографии, брошюры
7. Баринов А. Э. Проджект файненсинг. Технологии финансирования инвестиционных проектов. – М.: Ось-89, 2012, 432 с.
8. Брынцев А.Н. Инвестиционный проект. Да или нет. – М.: Экономическая газета, 2012, 126 с.
9. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. М.: Эльга, Ника-Центр, 2012, 818 с.
10. Газман В.Д. Финансовый лизинг. М.: ГУ ВШЭ, 2014, 689 с.
11. Газман В.Д. Лизинг. Финансирование и секьюритизация. – М.: ГУ ВШЭ, 2011, 472 с.
12. Газман В.Д. Лизинг. Статистика развития. – М.: ГУ ВШЭ, 2013, 592 с.
13. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. – М.: ГУ ВШЭ, 2014, 544 с.
14. Горемыкин В.А. Лизинг. – М.: Информцентр ХХ1 века, 2013, 944 с.
15. Горемыкин В., Бочков В., Демин Ю. Экономика инвестиционных лизинговых процессов. – М.: МГИУ, 2014, 228 с.
16. Джесси Рассел. Лизинг. – М.: Проспект, 38 с. 2012, 368 с.
17. Демина Л., Тихонов Г. Лизинг в машиностроении – М.:МГИУ, 2012, 52 с.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2011, 589 с.
19. Ефимова О. В., Мельник М. В., Бердников В. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2012, 658 с.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Издательство «Омега-Л», 2012, 624 с.
21. Зарипов Д.Р. Некоторые вопросы классификации договора лизинга//Актуальные проблемы российского права. 2012. № 1. 216 с.
22. Инвестиции: учеб. Пособие / сост. Н.В. Кретова, О.И.Мокрецова. – Иркутск: ИрГУПС, 2012, 459 с.
23. Ионова, А. Ф. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2011, 748 с.
24. Кабанова И. Правовое регулирование лизинга недвижимости в Российской Федерации. – М.: Юстицинформ, 2013, 228 с.
25. Керина Э.Н., Чикишев Е.В. Лизинговая деятельность в РФ: факторы, определяющие стоимость лизинга//Труды Братского государственного университета. Серия: Естественные и инженерные науки. 2013. Т. 2. 412 с.
26. Кирилловых А. Правовые основы лизинга. – М.: Юстицинформ, 2012, 112 с.
27. Киркорова Н. И. Направления совершенствования нормативной базы лизинга. – М.: Проспект, 2014, 279 с.
28. Ковалев В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. - М.: Проспект, 2014, 446 с.
29. Ковалев В.В., Иванов В.В., Лялин В.А. Инвестиции в вопросах и ответах. М.: Проспект, 2011, 278 с.
30. Кукукина И. Г., Малкова Т. Б. Экономическая оценка инвестиций. – М.: КноРус, 2011, 304 с.
31. Лапыгин Ю., Сокольских Е. Лизинг. Учебное пособие для вузов – М.: КноРус, 2014, 432 с.
32. Левкович А.О. Формирование рынка лизинговых услуг. – М.: Издательство деловой и учебной литературы, 2012, 368 с.
33. Лизинг и коммерческий кредит. М.: “Истсервис”, 2012, 265с.
34. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2011, 468 с.
35. Мельцас Е, Амукова Л, Амутинов М. Лизинг как инструмент повышения финансовой устойчивости пред-приятия в кризисный период // РИСК: Ресурсы. Инфор¬мация. Снабжение. Конкуренция. 2012. № 1. 612 с.
36. Проскурин В. К. Анализ и финансирование инновационных проектов. – М.: Вузовский учебник, Инфра-М, 2011, 112 с.
37. Сапожникова Ю. Постатейный комментарий к Федеральному закону "О финансовой аренде (лизинге)". – М.: Юстицинформ, 2011, 136 с.
38. Сахарова И. Правоотношения, возникающие из договоров лизинга и купли-продажи объекта лизинга. - М.: Юстицинформ, 2013, 316 с.
39. Сутягин А. Аренда и лизинг. – М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2012, 200 с.
40. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011, 712 с.
41. Философова Т. Лизинг. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013, 192 с.
42. Чиненов М.В. Инвестиции: учебное пособие / М.В. Чиненов и [др]; под ред. М.В. Чиненова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011, 547 с.
43. Цыганов А, Буренин В. Лизинг инноваций. - М.: МГИМО-Университет, 2013, 200 с.
44. Шарп У. Ф., Александер Г. Д., Бэйли Д. В. Инвестиции / Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2012, 1028 с.
45. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2012, 452 с.
46. Ши Шулин, Юе Фейтао. Общая характеристика правового режима лизинга. - М.: Проспект, 2014, 374 с.
Периодические издания
47. Валитов Ш.М., Кириченко Е.Г. Лизинг как инструмент расширения возможностей реального сектора экономики//Финансы и кредит».-2013.-№14(182).-С47-54.
48. Ендовицкий Д.А., Панина И.В., Методика сравнительного анализа финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности. // Аудит и финансовый анализ, 2014, №3
49. Киркоров А. Методы определения эффективности фи¬нансового лизинга по сравнению с кредитом. // Лизинг ревю, 2014, № 5, № 6.
50. Методика определения экономической эффективности капитальных вложений // Экономическая газета, 1981, № 2.3.
51. Чайковская Н.В., Панягина А.Е. Состав финансовых ресурсов организации и их современное состояние // Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы. №5, 2011.
Электронные ресурсы
52. http://www.gks.ru/ / - сайт Госкомстата России
53. http://www.iet.ru/ - сайт Института экономики переходного периода.
54. http://www.raexpert.ru/researches/leasing/ - сайт рейтингового агентства
55. http://www.delpress.ru/items/04995dp.htm - Лизинг эл. Журнал

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть вторая от 26 января 1996 г. //Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 5, ст. 410, ст. 411, № 34, ст. 4025, № 43, ст. 4903; 2015, 2015, № 27, ст. 4001.
2. Закон РФ «О защите прав потребителей» от 7 февраля 1992 г. № 2300-1 // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1992, № 15, ст. 766; Собрание законодательства Российской Федерации, 2014, N 19, ст. 2317; 2015, № 29 (часть I), ст. 4359.
3. Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ //Собрание законодательства Российской Федерации, 2007, № 31, ст. 4006; 2015, № 27, ст. 3947.
4. Федеральный закон «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ //Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, № 33 (часть I), ст. 3431; 2015, № 29 (часть I), ст. 4363.
5. Приказ Минздрава РФ от 29.06.2000 N 229 «О профессиональной гигиенической подготовке и аттестации должностных лиц и работников организаций».
6. Официальный сайт − www.brunetca.com − по состоянию на 10.04.2016.