Диагностика финансовой деятельности предприятия: выбор методов и проведение

ВВЕДЕНИЕ

В современной литературе учеными описано большое разнообразие приемов и методов финансового анализа субъектов хозяйствования, которые имеют свои особенности. В настоящее время различными исследователями в области финансов предприятий предоставляется значительное количество методических рекомендаций относительно финансового анализа по специализированным направлениям. Поэтому актуальным является дальнейшее исследование имеющихся приемов и методов оценки финансовой деятельности субъектов хозяйствования.
Одним из направлений применения методологического инструментария анализа субъектов хозяйствования являются изучение финансовой устойчивости, т.к. именно в условиях становления рыночной экономики проблема устойчивого развития предприятий является актуальной и требует отдельного внимания. Финансовая устойчивость, в свою очередь, является одним из основных условий стабильной и успешной работы предприятия. Финансово устойчивое предприятие владеет следующими преимуществами: прерогатива получения кредитов, увеличение инвестиционного потока, свободный выбор поставщиков и кадров. Высокая финансовая устойчивость предполагает защищённость от колебаний рыночной конъюнктуры, и, как следствие, снижение риска банкротства.
Целью работы является отбор наиболее действенных методик диагностики финансовой деятельности для предприятий в сфере промышленности.
Задачами исследования являются:
- Охарактеризовать современные методы финансовой диагностики предприятия
- Проанализировать актуальные методики финансовой диагностики предприятия
- Выявить особенности проведения финансовой диагностики промышленного предприятия
- Дать производственно-экономическую характеристику ООО "Эверест"
- Проанализировать возможные методики финансовой диагностики промышленного предприятия ООО "Эверест"
- Обосновать и выбор методик финансовой диагностики и разработать рекомендации по ее проведению
Предметом исследования является установления причинно-следственной связи между качеством отбора методик проведения диагностики предприятия и простотой, эффективностью ее внедрения в деятельность промышленного предприятия.
Объектом исследования методики проведения финансовой диагностики предприятия
Базой исследования является ООО "Эверест" – предприятие по выпуску технической инновационной продукции для топливно-энергетической отрасли, г. Москва.
Хронологическими рамками изучения объекта исследования являются 2013-2015 гг.
В процессе исследования были использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы научных конференций и семинаров, изучена общая и специальная литература отечественных и зарубежных авторов в области экономического анализа и финансового менеджмента.
Методологической основой проведенного исследования является диалектический метод как общий подход к научному познанию проблем анализа и его информационного обеспечения. В процессе исследования применялся научный аппарат теории экономического анализа хозяйственной деятельности, его традиционные методы анализа и оценки системы показателей (группировки, метод сравнения, индексный метод и т.д.) и их интерпретации экономико-математическими методами (метод детерминированного анализа, метод сравнительной комплексной оценки и др.).
Теоретическую значимость работы составляет аналитическая оценка исследований и методических рекомендаций по процедуре отбора методов и методик проведения анализа финансового состояния субъекта хозяйствования.
Практической значимостью полученных результатов является возможность внедрения полученных результатов в деятельность ООО "Эверест", что поможет повысить степень эффективности оправления уровня финансовой устойчивости на предприятии.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав, десяти параграфов, заключения, списка используемых источников и приложений. Основной структурой изложения материала является последовательное раскрытие темы посредством изучения теоретико-методологических аспектов предмета исследования провести всесторонний анализ объекта исследования в соответствии с поставленными задачами на основании чего разработать меры по оптимизации деятельности исследуемого объекта.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
1. Теоретические аспекты методики проведения финансовой диагностики. 8
1.1. Современные методы финансовой диагностики предприятия: цели и задач 8
1.2. Актуальные методики финансовой диагностики предприятия; 16
1.3. Особенности проведения финансовой диагностики промышленного предприятия 31
2. Диагностика финансовой деятельности ООО «Эверест» 37
2.1. История создания и современное состояние предприятия ООО «Эверест» 37
2.2. Анализ рынка и конкурентов 43
2.3. Анализ ассортимента товаров 43
2.4. Анализ действующей системы управления 47
2.5. Экономический анализ хозяйственной деятельности 51
2.6. Анализ возможных методик финансовой диагностики промышленного предприятия ООО «Эверест» 72
2.7. Обоснование выбора методики и рекомендации по ее проведению. 76
ВЫВОДЫ 78
ЛИТЕРАТУРА 82

ВЫВОДЫ

Применение научного подхода к раскрытию теоретических основ диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволило выделить следующие существенные положения:
- диагностика является одним из наиболее универсальных средств информационной поддержки управления;
- диагностика в антикризисном финансовом управлении - это комплексный процесс изучения информации об изменениях в финансовом состоянии предприятия, который включает исследование базовых показателей хозяйственной деятельности предприятия; всесторонний анализ влияния внутренних и внешних факторов на финансово - экономическое и технико-технологическое состояние предприятия и оценка разработанных мероприятий, а также достижения целей прогнозирования. Согласно антикризисное финансовое управление базируется на результатах проведенной диагностики.
- процесс диагностики способен обеспечить повышение эффективности управления финансово хозяйственной деятельностью предприятия при учете фактором риска внешних условий функционирования и внутренней нестабильности, а потому должен быть систематическим;
- использование совокупности в заранее определенных процедурах мониторинга, анализа, оценки и прогнозирования способствует обоснованию более эффективной программы стратегических управленческих действий;
- наибольший эффект от проведения диагностики достигается путем комплексного использования методических подходов, адекватных целям исследования, объемах задействованных ресурсов.
Диагностика, реализована с помощью наиболее адекватных методических подходов или их сочетания, является результативным и современным инструментом исследования финансово хозяйственной деятельности предприятия и открывает перспективы мониторинга и прогнозирования развития ситуации, в которой оно находится. Комплексное видение соотношений, взаимосвязей и одновременная детализация базовых элементов системы диагностики финансово хозяйственной деятельности становятся основополагающими при формировании ее предметной сферы согласно концептуальным подходом к ее реализации.
В процессе диагностика финансовой деятельности ООО "Эверест" было установлено, что финансовое состояние - удовлетворительное (В). Об ухудшении благосостояния инвесторов и собственников говорит снижение собственного капитала в течение 2013-2015 гг. на 39,97%. На конец 2015 г. объем этого источника финансирования Эверест составил 1338 тыс. руб. Сумма чистых активов снижается, что свидетельствует о снижении защищенности кредиторов в случае потери платежеспособности компанией. Уменьшение составило 39,97% в течение 2013-2015 гг. Рост объема сбыта товаров и услуг на 52,83% ведет к улучшению рыночного положения компании, повышению ее конкурентоспособности. Динамика чистой прибыли Эверест в течение 2013-2015 гг. доказывает, что эффективность работы компании снижается, ведь показатель уменьшился на 98,11%. Качество управления запасами повышается, ведь оборачиваемость этого элемента активов в 2015 г. по сравнению с 2013 г. выросла. Эффективность управления дебиторской задолженностью повысилась, ведь значение показателя оборачиваемости увеличилось на 9,08 оборотов в год. В 2015 г. каждый рубль, вложенный в активы Эверест, принес 0,1 рублей прибыли. Этот показатель говорит об эффективной работе компании. Говоря о факторах, стоит заметить, что ухудшение финансового результата с 48804 тыс. руб. до 922 тыс. руб. ведет к более низком целевому показателю рентабельности. Положительное влияние на рентабельность активов имеет снижение суммы привлеченных активов компанией с 14365 тыс. руб. до 7589 тыс. руб. Показатель окупаемости активов составил 9,66 лет. Рентабельность собственного капитала составила 64,63% в 2015. Это высокий показатель, который говорит о целесообразности вложения средств собственниками в Эверест. Как результат, период окупаемости собственного капитала составляет 1,55 лет. Эверест зависит от заемного капитала и способно самостоятельно профинансировать только 17,63% активов. Это говорит о высоком уровне финансовых рисков. Это не значит, что компания обанкротится в ближайшей перспективе, однако это может произойти, если доступ к внешним источникам финансирования будет ограничен.
Анализ достаточности капитала для финансирования запасов говорит о том, что Эверест устойчивое предприятие, которое способно обеспечить беспрерывность операционного процесса. Избыток собственных оборотных средств для формирования запасов материалов, сырья, товаров составил 57 тыс. руб.
Проведенный анализ финансовой устойчивости пятью различными моделями засвидетельствовал, что только одна методика указывает на абсолютную устойчивость. Вместе с тем, можно с уверенностью утверждать, что в 2015 году предприятие ухудшило свой уровень финансовой устойчивости с совершенно устойчивого до проблемного. Следовательно, предприятие нуждается в разработке перечня первоочередных мер, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости.
В качестве основных направлений развития "Эверест" предложено продолжать работу по повышению уровня продаж. Для этого следует активизировать маркетинговую деятельность, разработать программы лояльности клиентов, увеличивать ценность продукта Эверест для потребителя. Компании целесообразно разработать системную политику управления дебиторской задолженностью. Для этого необходимо разделить всех покупателей на несколько групп зависимо от уровня их платежеспособности и определить индивидуальные условия отсрочки платежа для каждой из групп. Рентабельность собственного капитала была достаточной, но ее можно ещё повысить путем дополнительного привлечения заемного капитала для интенсификации деятельности при условии положительного эффекта финансового левереджа. В противном случае, стоит сохранить текущую структуру финансирования. Эверест следует уделить особенное внимание построению качественной системы управления финансовыми рисками. В текущих условиях зависимость от заемного капитала является слишком высокой, поэтому необходимо вовремя предсказывать и реагировать на угрозы потери платежеспособности. Уровень текущей ликвидности вызывает беспокойство. Если предприятие постоянно составляет платежный календарь или другой бюджет движения денежных средств, то риск возникновения кассовых разрывов минимальный, и уровень ликвидности ниже нормального не является проблемой. В противном случае стоит увеличивать сумму оборотных средств и уменьшать сумму текущих обязательств.

ЛИТЕРАТУРА

1 Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 215 с.
2 Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. - M.: Финансы и статистика, 2009. - 529 с.
3 Архипов, А.И., Погосов, И.А. Финансы / А.И. Архипов, И.А. Погосов. - М.: «Проспект», 2008
4 Атаулов, Р.Р. Взаимосвязь качества продукции и финансового результата деятельности // Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2013. – № 4. – С. 9–11
5 Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416 с.
6 Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 340 с.
7 Бариленко, В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2009. - 414 с.
8 Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2009. - 215 с.
9 Бочаров, В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 240 с.
10 Вагазова, Г. Р. Сущность финансовых результатов деятельности предприятия / Г.Р. Вагазова, Е. С. Лукьянова // Молодой ученый. — 2015. – №11.3. – С. 13-15.
11 Великая, Е.Г., Чурко, В.В. Стратегический потенциал и рентабельность организации // Вектор науки Тольяттинского Государственного Университета. – 2014. – № 2(17). – С. 7–9
12 Герасимова, Е.Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е.Б. Герасимова. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 392 с.
13 Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник / Л.Т. Гиляровская. – М.: Юнити-Диана, 2014. – 615 с.
14 Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчётности. 2-е изд. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 368 с.
15 Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2014. – 348 с.
16 Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник /А.Н. Жилкина. - М. : ИНФРА-М, 2013. – 332 с.
17 Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект, 2010. - 1024 с.
18 Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2012. – 424 с
19 Ковалева, А.М., Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 2013 г.-48 с.
20 Колачева, Н.В., Быкова, Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа // «Вестник НГИЭИ» № 1 (44). – 2015. – № 1(44). – С. 29–35.
21 Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник/ Л.И. Кравченко. – 8-е изд., перераб. и доп. – Минск: Новое знание, 2012. – 512 с.
22 Курилов, К.Ю., Курилова, А.А. Оценка финансовых результатов предприятий автомобильной промышленности // «Вестник НГИЭИ» № 1 (44). 2015 с.42-46
23 Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник / Н.П. Любушин. – М.: Юнити, 2010. – 576 с.
24 Лысов, И.А., Колачева, Н.В. Методология управления финансовыми результатами предприятия // Вестник НГИЭИ. - 2015. - №1(44). - С. 54-59.
25 Макарьева, В.И. Анализ хозяйственной деятельности организации/ В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 262 с.
26 Минаева, Э.С. Антикризисное управление: Уч. Пособие для технических вузов / под ред. Э.С. Минаева, В.П. Панагушина - М.: Издательство ПРИОР – 2008. С. 265.
27 Параскан, К.Н. Рентабельность предприятия и ее значение в современной экономической практике / К.Н. Параскан // Тотальные аспекты инновайионных технологий. - 2014. С.- 88–91
28 Попова, Р.Г., Самонова, И.Н., Добросердова, И.И. Финансы предприятий. - СПб.: Питер, 2010. - 208 с.
29 Райзберг, Б.А., Словарь современных экономических терминов / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский. – 4-е изд. – М.: Айрис-пресс, 2011. – 480 с.
30 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая – М.: Инфра – М, 2013. – 384с.
31 Савчук, В.П. Диагностика предприятия: поддержка управленческих решений / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 175 с.
32 Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова, А.Ф. Федотова. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 639 с.
33 Сидорова, Ю.А. Значение экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятий // «Экономика и социум» №2(15) 2015 С. 34–38.
34 Табаков, А.Н. Анализ финансовых результатов и налоговых рисков предприятия // Наука и Мир, 2015. Т. 1. № 3(19).– С.94-103.
35 Табурчак, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 352 с.
36 Ткачева, Ю.В. Выручка как объект операционного анализа / Ю.В. Ткачева, Ю.В. Марышева, Е.В. Рябых // Финансовый вестник. – 2014 .- №1(29). - С. 21-27.
37 Хмельницкая, О.Н. Характеристика подходов к содержанию комплексного экономического анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности // Вестник ПсковГУ Серия «Экономические и технические науки». 4/2014 С. 89-92
38 Хольнова, Е.Г. Концепция финансовой устойчивости в системе финансового менеджмента банка: автореф. дис. ... д-ра. экон. наук: 08.00.10/ Хольнова Елена Георгиевна. – СПб., 2010. – 38 с.
39 Хромова, И.Н. Организационно-методические аспекты формирования финансовых результатов в системе управленческого учета сельскохозяйственных организаций. – Краснодар: КубГАУ, 2015. – №05(109). С. 160 – 170.
40 Шуляк, П.Н. Финансы предприятий / П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и Ко, 2013. - 620 с.