Лизинг в системе управления инвестиционной деятельностью ООО “Новомет- Стрежевой”

Очевидно, что в отрыве от экономики лизинговый рынок существовать не может. На него оказывают влияние все происходящие в экономике события, принимаемые законы. Существует объективная потребность в широкомасштабном перевооружении производства, учитывая износ основных фондов российских предприятий.
Недостаточная инвестиционная активность российских предприятий продолжает оставаться одним из основных препятствий на пути стабилизации отечественной экономики.
Лизинг, в силу присущих ему достоинств, может стать мощным импульсом не только для технического обновления производства, но и для структурной перестройки всей экономики в целом. Задача такого масштаба может быть осуществима только при тесном взаимодействии лизингового сообщества с государственными структурами, в части принятия законодательных инициатив, способствующих развитию экономики в целом.
Необходимость использования лизинга при перевооружении промышленности в условиях высокого износа и выбытия основных фондов определяет актуальность темы дипломной работы.
Многообразие направлений исследования в экономической литературе характеризуется тем, что лизинговую активность оценивают с разных углов зрения с позиций кредита, инвестиций, аренды, финансовой и банковской деятельности, а также финансового менеджмента Из наиболее известных авторов следует выделить таких ученых, как Газман В Д , Горемыкин В А , Долгушина Ю Б , Кабатова Е В , Карп М В , Лещенко М И , Лилецкий Д , Прилуцкий Л Н , Сусанян К Г , Харитонова Ю С , Чекмарева Е Н и др
Особое внимание обращают на себя работы, непосредственно посвященные практической реализации финансовой аренды К данным авторам следует отнести Аверьянова О В , Киркорова А Н , Ковалева В В , Козлова Р А , Коломейцева В А , Мартемьянова В С , Решетник И А , Шабалина Е М.
Объектом исследования является лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности (ООО) «Новомет- Стрежевой».
Предмет исследования – лизинг в системе управления инвестиционной деятельностью предприятия.
Цель данного исследования состоит в оценке эффективности лизинговых операций в системе управления инвестиционной деятельностью ООО «Новомет- Стрежевой».
На основе поставленной цели в дипломной работе решаются следующие задачи:
рассмотреть теоретические основы лизинговой деятельности;
дать характеристику основным понятиям и экономической сущности лизинга;
рассмотреть классификацию лизинга, формы и виды лизинговых платежей;
проанализировать современное состояние рынка лизинга России;
рассмотреть лизинговое финансирование на примере ООО «Новомет-Стрежевой»;
привести общую характеристику ООО «Новомет-Стрежевой»;
дать оценку инвестиционной деятельности предприятия и характеристикау лизинговых операций ООО «Новомет-Стрежевой»;
разработать предложения по финансированию инвестиционной деятельности ООО «Новомет-Стрежевой»;
Информационную базу исследования составили годовые отчеты о деятельности предприятия ООО «Новомет- Стрежевой» за 2013-2015 годы, а также открытые источники сети Интернет, монографии по вопросам лизинга, периодическая печать.
Практическая значимость работы заключается в рекомендациях ООО «Новомет-Стрежевой» по выбору лизинговой компании использующей различные методики лизинговых платежей.
Дипломная работа состоит из: введения, трех глав, заключения, списка литературы, а также приложений.

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 5
1.1 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА 5
1.2 КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА, ФОРМЫ И ВИДЫ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ 7
1.3 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА ЛИЗИНГА РОССИИ 16
2 ЛИЗИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ НА ПРИМЕРЕ ООО «НОВОМЕТ- СТРЕЖЕВОЙ» 24
2.1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «НОВОМЕТ- СТРЕЖЕВОЙ» 24
2.2 ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ . 32
3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НОВОМЕТ- СТРЕЖЕВОЙ» 35
3.1 СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 35
3.2 ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ООО «НОВОМЕТ- СТРЕЖЕВОЙ» ПОСРЕДСТВОМ ЛИЗИНГА 38
3.3 СРАВНЕНИЕ ВАРИАНТОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НОВОМЕТ- СТРЕЖЕВОЙ» ПОСРЕДСТВОМ ЛИЗИНГА И КРЕДИТА 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47
ЛИТЕРАТУРА 50
ПРИЛОЖЕНИЯ 54

Объем рынка лизинга в период 2000-2007 гг. рос на 25-90% в год. Сокращение объема нового бизнеса за 2015 год составило 20%, а его номинальный объем не превысил 545 млрд рублей. Лизинговый портфель впервые за семь лет показал отрицательную динамику. Текущее состояние экономики страны привело к заморозке планов предприятий по обновлению основных фондов: инвестиции в основной капитал за прошедший год сократились на 8,4% по сравнению с 2014 годом. Среди трех крупнейших сегментов лизингового рынка прирост за 2015 год показал только авиализинг (28%).
Согласно базовому прогнозу в 2016 году лизинговый рынок замедлит темпы падения и сократится не более чем на 15%. Рынок лизинга ждет еще один непростой год, и основное внимание, как и в 2015 году, будет уделяться оптимизации и урегулированию ситуации с проблемными активами. В 2016 году также продолжится тенденция по смещению спроса в сторону техники и оборудования отечественного производства. В сложившейся ситуации наиболее вероятен уход с рынка независимых лизинговых компаний и компаний при слабых частных банках, чьим сегментом работы традиционно является розничный лизинг автотранспорта.
Основным видом деятельности ООО «Новомет-Стрежевой» является обслуживание наземного оборудования электропогружных установок. Для осуществления своей деятельности общество имеет в своем составе девять цехов. Наблюдается рост объема реализации продукции - на 5,6% в 2014 г и на 2,8% в 2015 г. Прибыль от продаж выросла в 2014 г. на 10,2%, в 2015 г. на 10,4%. Чистая прибыль выросла в 2014 г. на 22,6%, в 2015 г. на 19,3%.
Среднегодовая стоимость активов компании выросла на 23,1% в 2014 г. и на 9,5% в 2015 г. Средняя годовая стоимость основных производственных фондов выросла на 15,9% в 2014 г. и на 15,0% в 2015 г. Опережающий рост основных производственных фондов относительно выручки обусловил снижение фондоотдачи в 2014 г на 8,9% и на 10,4% в 2015 г. Затраты на 1 руб. реализации продукции вследствие опережающего роста выручки относительно роста себестоимости снизились в 2015 г. на 0,6%. Рентабельность продаж выросла в 2015 г. на 12,6%. Фондовооруженность вследствие опережающего роста основных производственных фондов относительно роста численности персонала выросла в 2014 г. на 12,3%, в 2015 г. на 13,8%. Производительность труда 1 -го работающего вследствие опережающего роста выручки относительно роста численности персонала выросла в 2014 г. на 2,3%, в 2015 г. на 1,7%.
В целом ООО «Новомет-Стрежевой» показывает положительную динамику основных технико-экономических показателей.
Использование механизма лизинга для обновления основных производственных фондов, наиболее подходящий вариант для предприятия, так как он позволяет обновлять ОПФ в зависимости от производственных потребностей, не пользуясь кредитными средствами. Оборудование на общую сумму 8 120 тыс. руб., взятое в лизинг, позволило решить ООО «Новомет Стрежевой» ряд текущих производственных задач. Наиболее актуальной из которых является восстановление кабелей с помощью технологического комплекс ТК-4
ООО «Новомет-Стрежевой» для осуществления производственной деятельности необходимы компоненты УЭЦН для подъема пластовой жидкости: синхронные погружные электродвигатели, погружные насосы, гидрозащита, гаазосепараторы на общую сумму 17690 тыс. руб. Возможно приобретение техники в кредит и лизинг.
Рассмотрено четыре наиболее часто используемые методики расчета лизинговых платежей. Из четырех рассмотренных методик метод равномерного погашения балансовой стоимости имеет минимальную величину лизинговых платежей 21 727,6 тыс. руб. Наиболее часто используемый лизинговыми компаниями аннуитетный метод максимальную величину лизинговых платежей 22 243,1 тыс. руб.
При равных рыночных условиях получение оборудования в лизинг эффективнее покупки оборудования с привлечением кредитных ресурсов. Дисконтированный отток денежных средств при кредите составит -13 148,7 тыс. руб., при лизинге по методу равномерного погашения балансовой стоимости составит-12 901,9 тыс. руб.
Большинство предприятий - лизингодателей и лизинговых компаний в своей практике предпочитают использовать аннуитетный метод, для предприятий–лизингополучателей соответственно же использование данного метода при расчете лизинговых платежей невыгодно.
Однако в настоящее время на рынке лизинговых услуг имеется достаточное количество лизинговых компаний в практике, которых аннуитетный метод расчета ЛП не единственный.
В результате сравнения, наиболее выгодном вариантом для ООО «Новомет- Стрежевой» представляется покупка имущества по схеме лизинга, при которой лизинговые платежи будут рассчитываться методом равномерного погашения балансовой стоимости. Данный вариант предполагает наименьшую сумму дисконтированных расходов.
ООО «Новомет- Стрежевой» рекомендуются заключать лизинговый договор с компанией в которой используется метод равномерного погашения балансовой стоимости.

Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 21.07.2014, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2014)
3. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. от 04.11.2014)
4. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 (в редакции №215-ФЗ от 18 июля 2011 г.). – База данных Гарант.
5. Конвенцию УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988, согласно Федеральному закону от 16.01.1998 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»
6. Об отражении в бухгалтерском учете опера¬ций по договору лизинга: приказ Минфина России от 17.02.1997 № 15
Учебники, монографии, брошюры
7. Баринов А. Э. Проджект файненсинг. Технологии финансирования инвестиционных проектов. – М.: Ось-89, 2012, 432 с.
8. Брынцев А.Н. Инвестиционный проект. Да или нет. – М.: Экономическая газета, 2012, 126 с.
9. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. М.: Эльга, Ника-Центр, 2012, 818 с.
10. Газман В.Д. Финансовый лизинг. М.: ГУ ВШЭ, 2014, 689 с.
11. Газман В.Д. Лизинг. Финансирование и секьюритизация. – М.: ГУ ВШЭ, 2011, 472 с.
12. Газман В.Д. Лизинг. Статистика развития. – М.: ГУ ВШЭ, 2013, 592 с.
13. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. – М.: ГУ ВШЭ, 2014, 544 с.
14. Горемыкин В.А. Лизинг. – М.: Информцентр ХХ1 века, 2013, 944 с.
15. Горемыкин В., Бочков В., Демин Ю. Экономика инвестиционных лизинговых процессов. – М.: МГИУ, 2014, 228 с.
16. Джесси Рассел. Лизинг. – М.: Проспект, 38 с. 2012, 368 с.
17. Демина Л., Тихонов Г. Лизинг в машиностроении – М.:МГИУ, 2012, 52 с.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2011, 589 с.
19. Ефимова О. В., Мельник М. В., Бердников В. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2012, 658 с.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Издательство «Омега-Л», 2012, 624 с.
21. Зарипов Д.Р. Некоторые вопросы классификации договора лизинга//Актуальные проблемы российского права. 2012. № 1. 216 с.
22. Инвестиции: учеб. Пособие / сост. Н.В. Кретова, О.И.Мокрецова. – Иркутск: ИрГУПС, 2012, 459 с.
23. Ионова, А. Ф. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2011, 748 с.
24. Кабанова И. Правовое регулирование лизинга недвижимости в Российской Федерации. – М.: Юстицинформ, 2013, 228 с.
25. Керина Э.Н., Чикишев Е.В. Лизинговая деятельность в РФ: факторы, определяющие стоимость лизинга//Труды Братского государственного университета. Серия: Естественные и инженерные науки. 2013. Т. 2. 412 с.
26. Кирилловых А. Правовые основы лизинга. – М.: Юстицинформ, 2012, 112 с.
27. Киркорова Н. И. Направления совершенствования нормативной базы лизинга. – М.: Проспект, 2014, 279 с.
28. Ковалев В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. - М.: Проспект, 2014, 446 с.
29. Ковалев В.В., Иванов В.В., Лялин В.А. Инвестиции в вопросах и ответах. М.: Проспект, 2011, 278 с.
30. Кукукина И. Г., Малкова Т. Б. Экономическая оценка инвестиций. – М.: КноРус, 2011, 304 с.
31. Лапыгин Ю., Сокольских Е. Лизинг. Учебное пособие для вузов – М.: КноРус, 2014, 432 с.
32. Левкович А.О. Формирование рынка лизинговых услуг. – М.: Издательство деловой и учебной литературы, 2012, 368 с.
33. Лизинг и коммерческий кредит. М.: “Истсервис”, 2012, 265с.
34. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2011, 468 с.
35. Мельцас Е, Амукова Л, Амутинов М. Лизинг как инструмент повышения финансовой устойчивости пред-приятия в кризисный период // РИСК: Ресурсы. Инфор¬мация. Снабжение. Конкуренция. 2012. № 1. 612 с.
36. Проскурин В. К. Анализ и финансирование инновационных проектов. – М.: Вузовский учебник, Инфра-М, 2011, 112 с.
37. Сапожникова Ю. Постатейный комментарий к Федеральному закону "О финансовой аренде (лизинге)". – М.: Юстицинформ, 2011, 136 с.
38. Сахарова И. Правоотношения, возникающие из договоров лизинга и купли-продажи объекта лизинга. - М.: Юстицинформ, 2013, 316 с.
39. Сутягин А. Аренда и лизинг. – М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2012, 200 с.
40. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011, 712 с.
41. Философова Т. Лизинг. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013, 192 с.
42. Чиненов М.В. Инвестиции: учебное пособие / М.В. Чиненов и [др]; под ред. М.В. Чиненова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011, 547 с.
43. Цыганов А, Буренин В. Лизинг инноваций. - М.: МГИМО-Университет, 2013, 200 с.
44. Шарп У. Ф., Александер Г. Д., Бэйли Д. В. Инвестиции / Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2012, 1028 с.
45. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2012, 452 с.
46. Ши Шулин, Юе Фейтао. Общая характеристика правового режима лизинга. - М.: Проспект, 2014, 374 с.
Периодические издания
47. Валитов Ш.М., Кириченко Е.Г. Лизинг как инструмент расширения возможностей реального сектора экономики//Финансы и кредит».-2013.-№14(182).-С47-54.
48. Ендовицкий Д.А., Панина И.В., Методика сравнительного анализа финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности. // Аудит и финансовый анализ, 2014, №3
49. Киркоров А. Методы определения эффективности фи¬нансового лизинга по сравнению с кредитом. // Лизинг ревю, 2014, № 5, № 6.
50. Методика определения экономической эффективности капитальных вложений // Экономическая газета, 1981, № 2.3.
51. Чайковская Н.В., Панягина А.Е. Состав финансовых ресурсов организации и их современное состояние // Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы. №5, 2011.
Электронные ресурсы
52. http://www.gks.ru/ / - сайт Госкомстата России
53. http://www.iet.ru/ - сайт Института экономики переходного периода.
54. http://www.raexpert.ru/researches/leasing/ - сайт рейтингового агентства
55. http://www.delpress.ru/items/04995dp.htm - Лизинг эл. журнал
56. http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_2015_itogi/ Рынок лизинга по итогам 2015 года: на субсидиях
57. http://raexpert.ru/project/leasing/2016/analytics/