Анализ и меры по совершенствованию управления формированием и использованием финансовых ресурсов предприятия ООО ИКС 5 ФИНАНС (Пятерочка)

ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 7
1.1. Сущность финансовых ресурсов предприятия и источники их формирования 7
1.2. Методика анализа финансовых ресурсов предприятия 14
1.3. Методы и способы управления финансовыми ресурсами 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЕМ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ИКС 5 ФИНАНС» 33
1.1. Общая характеристика деятельности предприятия 33
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 39
2.3. Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами 49
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ООО «ИКС 5 ФИНАНС» 56
3.1. Меры по совершенствованию формирования и повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия 56
3.2. Оценка эффективности предложенных мер 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 70
ПРИЛОЖЕНИЯ 75

1.1. Сущность финансовых ресурсов предприятия и источники их формирования

В современных условиях значительно увеличивается роль финансов в функционировании предприятий в системе хозяйствования. Для осуществления своей деятельности предприятия используют ряд ресурсов, среди которых: материальные, трудовые, финансовые, денежные средства.
Наиболее сложной из финансовых категорий выступают «финансовые ресурсы». Так как, финансовые ресурсы тесно связаны с понятием финансы, то исследование содержания финансовых ресурсов отечественных и зарубежных ученых проходили в рамках теории финансов. Рассмотрением сущностных характеристик данной категории занимались Басовский Л.Е., Блажевич О.Г., Воробьев Ю.Н., Григораш Т.Ф., Лобан Л.А., Савицкая Г. В., Теплова Т.В., Шеремет А. Д. и другие. Однако, на современном этапе, среди ученых до сих пор возникают разногласия по поводу трактовки определения «финансовые ресурсы» (табл. 1).
...

1.2. Методика анализа финансовых ресурсов предприятия

Способность предприятия достичь успеха на рынке зависит от эффективности управления его финансовыми ресурсами. Хорошо организованное управление является необходимой составляющей для успешной работы в условиях жесткой конкуренции.
Принятия эффективных и взвешенных управленческих решений относительно использование финансовых ресурсов на основе качественной аналитической информации возможно благодаря научно обоснованной организации экономического анализа. В свою очередь, реализация научно-обоснованных составляющих организации экономического анализа обеспечивает высокий уровень функциональности анализа в соответствии с потребностями пользователей (собственников, руководства предприятия, вышестоящих организаций и учреждений).
Составляющие организации экономического анализа обусловливаются сущностью этого понятия.
...

1.3. Методы и способы управления финансовыми ресурсами

Система управления финансовыми ресурсами является совокупностью форм и методов, на основе которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами. Данная система будет считаться эффективной только тогда, когда она даст возможность не только рационально использовать имеющиеся ресурсы, но и обеспечить системный поиск возможностей дальнейшего развития предприятия.
Управление финансовыми ресурсами предприятий трактуется учеными как:
• один из важнейших факторов обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия в современных условиях;
• деятельность, направленная на оптимизацию финансового механизма предприятия, координацию финансовых операций, обеспечения их упорядочения и точного «балансировки»;
• система управленческих действий в сфере формирования и использования денежных средств фондового и не фондового характера [27, c. 162].
...

1.1. Общая характеристика деятельности предприятия

Особенности развития и выживания современного ритейла обусловлены постоянными изменениями потребительского предпочтения и появлением новых игроков на рынке розничной торговли. Сегодня отечественный ритейл идет по пути укрупнения работающих торговых сетей посредством кооперации нескольких торговых компаний под одним брендом. Одним из примеров такого кооперационного объединения является «X5 Ритейл Групп». Х5 Retail Group сегодня — ведущая мультиформатная компания современной розничной торговли — создает, развивает и управляет портфелем брендов сетевых магазинов. «X5 Retail Group» сегодня объединяет такие бренды, как «Пятерочка», «Карусель», «Перекресток» [46].
Торговая сеть была учреждена 18.05.2006 г. посредством слияния таких сетей, как «Пятерочка» и «Перекресток» для организации, лидирующей мультиформатной компании на отечественном рынке розничной торговли продуктами питания. Уже на 26.06.2008 г.
...

2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для оценки показателей финансовой деятельности предприятия ООО «ИКС 5 Финанс», необходимо прежде всего рассмотреть его структуру. Анализ структуры имущества является начальным этапом анализа. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него, должен дать общие представления о финансовом состоянии предприятия (табл. 4).
Таблица 4
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ИКС 5 Финанс» с 2015 по 2017 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2015
2016
Измен. абс.
2016 г.
Измен. относ.
2016 г.
2017
Измен. абс.
2017 г.
Измен. относ.
2017 г.
...

2.3. Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ИКС 5 Финанс» позволил выявить как позитивные, так и негативные тенденции в деятельности компании. К позитивным – рост выручки и чистой прибыли компании, рост оборотных активов, высокая ликвидность имущества. Негативные тенденции – рост дебиторской задолженности, рост расходов по статье «проценты к уплате» и «прочие расходы», который обусловлен на наш взгляд увеличением числа магазинов сети более чем на 2 000 за 2016-2017 гг. В связи с этим необходима дополнительная оценка эффективности управления финансовыми ресурсами.
Проанализируем показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности (табл. 9)
Таблица 9
Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ИКС 5 Финанс» с 2015 по 2017 гг.
...

3.1. Меры по совершенствованию формирования и повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

С 2014 года в экономике России происходят глубокие изменения, которые не могли не затронуть потребителя. В условиях увеличения инфляции, курсов валют, роста цен, сокращения реальных доходов населения трансформируется потребление общества. Уменьшаются реальные располагаемые доходы населения. В 2015 году они сократились на 5 %. Увеличивается прожиточный минимум в связи с ростом цен и инфляцией. Соотношение среднедушевых доходов населения и величины прожиточного минимума сокращаются. Если в 2013 году он составляла 345,9 %, то в 2015 году 311,6 %. В 2015 году цены, по данным Федеральной службы государственной статистики, выросли на 12,9 %, а годом раньше – на 11,4 %. Сокращается физический объем розничной торговли [48].
...

3.2. Оценка эффективности предложенных мер

Мировой опыт показывает, что развитие только за счет собственных источников уменьшает некоторые финансовые риски в бизнесе, но при этом сильно снижает скорость приращения размера бизнеса, прежде всего выручки.
Основным критерием оптимальности формирования структуры капитала организации следует принять «такое соотношение собственного и заемного капитала, которое с учетом особенностей функционирования организации позволяет ему максимизировать рентабельность собственных средств, иными словами, получать максимальный размер чистой прибыли на авансированный в деятельность собственный капитала» [11, с. 78].
Высокая доля заемного капитала в структуре средств организации ставит необходимость определения эффективности его привлечения, как нами отмечалось в первой главе, для данной оценки рассчитывается эффект финансового рычага.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые ресурсы  это средства, которые аккумулируются предприятием для обеспечения процесса расширения воспроизведения путем трансформации их в другие виды ресурсов, а также для достижения высоких финансовых результатов. Формирования финансовых ресурсов осуществляется за счет ряда источников, которые можно разделить на есть две большие группы: собственные и привлеченные (долгосрочные и краткосрочные). Принятия эффективных и взвешенных управленческих решений относительно использование финансовых ресурсов основывается на экономическом анализе. Анализ различных подходов к оценке финансовой деятельности организации позволит выделить следующие этапы оценки: оценка состава и структуры баланса, оценка финансовой устойчивости предприятия, оценка ликвидности предприятия, оценка деловой активности предприятия, оценка рентабельности предприятия. Для обеспечения эффективности финансовой деятельности необходимо управление.
...

1. Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н (ред. от 27.11.2006) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» (с изм. и доп.)
2. Алексеев К.С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия / К. С. Алексеев // Справочник экономиста, 2012. №5. С. 14-25
3. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 c.
4. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 222 c.
5. Блажевич О.Г. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия/ Блажевич О.Г., Арифова Э.А., Сулейманова А.Л.//Вестник Науки и Творчества—2016—№ 4 (4) —С. 17-22.
6. Блажевич О.Г. Управление денежными потоками в организации / О.Г. Блажевич // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2015. — №1 (30). — С. 12-18.
7. Бондина Н.Н. Обеспечение оптимальном структуры источников формирования финансовых ресурсов/Бондина Н.Н.//Нива Поволжья—2014—№ 1 (30) —С. 115-122.
8. Бузаева, Н. А. Анализ прибыльности и рентабельности предприятия / Н. А. Бузаева // JSRP. - 2014. - №4(8). - С.136-139
9. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций /Бурмистрова Л.М.//Учебное пособие.: М: Юнидата – 2009- 256 с.
10. Воробьев Ю.Н. Финансовое обеспечение хозяйственной деятельности организаций в условиях нестабильности рынков / Ю.Н. Воробьев // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2014. — №4 (29). — С. 6-15.
11. Воробьев Ю.Н. Финансовые ресурсы акционерных компаний и финансово-промышленных групп / Ю.Н. Воробьев // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2013. — №1 (1). — С. 8-17.
12. Ворошило В.В. Финансовые ресурсы домохозяйств: сущность и классификация / В.В. Ворошило // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2010. — №1 (6). — С. 31-34.
13. Вострокнутова А.И. Инвестиции: учеб. пособие /А.И. Вострокнутова, И.А. Друзь. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007. – с. 20
14. Григораш Т.Ф. Пути совершенствования управления финансовыми ресурсами предприятия/ Григораш Т.Ф., Сокальская Е.С., Шабала А.В. //Молодой ученый—2014—№ 10-1 (13) —С. 59-61.
15. Григораш Т.Ф. Формирование источников финансовых ресурсов предприятия и управление ними/Григораш Т.Ф., Губенко Я.Я., Панич Е.В// Молодой ученый – 2014 —№ 11 (14) — С. 54-56.
16. Ендовицкий Д.А. Анализ инвестиционной привлекательности организации: научное издание /коллектив авторов; под ред. Д. А. Ендовицкого. — М.: КНОРУС, 2016. — 374 с.
17. Зайцев А.М. Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности /Зайцев А.М.//Baikal Research Journal. 2013. № 1. С. 19.
18. Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 348 с
19. Иванченко Л.В. Собственный капитал: источники формирования и функции/Ивченко Л.В., Удовик Н.Л//Молодой ученый—2016—№ 1-1 (28) —С. 55-59.
20. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. Пособие /Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. Наук, проф. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2012. - с.156
21. Комплексный экономический анализ: учебное пособие /М.В. Мельник, А.И. Кривцов, О.В. Горлова. - М.: ФОРУМ: Инфра-M, 2014. - 368 с.
22. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2012. - 248 c.
23. Кузнецов С.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Плотникова, Л.К. Плотникова, С.И. Кузнецов. - М.: Форум, 2012. - 464 c.
24. Лахтионова Л. А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования: монография / Л. А. Лахтионова. – К.: КНЕУ, 2014. – 387 с.
25. Лейберт Т.Б. Корпоративный анализ приоритетных направлений деятельности предприятия с учетом источников финансирования/Лейберт Т.Б., Мусина А.Р.//В мире научных открытий—2013—№ 4 (40) —С. 260-273.
26. Лобан Л.А. Экономика предприятия. Учебный комплекс / Л.А. Лобан, В.Т. Пыко. – Минск: Соврем. шк., 2011. – 432 с.
27. Миляков Н.В. Финансы: Учебник//Миляков Н.В., Литвинова М. Н. — 2-е изд. — М.: ИНФРАМ – 2012 - 543 с.
28. Полюшко Ю.Н. Рентабельность предприятия: понятие, сущность, виды, показатели /Полюшко Ю.Н.//Экономика и управление: проблемы, решения. 2016. № 7. С. 163-169
29. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: Методологические аспекты /монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 272 с.
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: учеб. пособие. — 7 - е изд., испр. - Минск: Новое знание, 2013. — с. 256.
31. Саяхова Э.В. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования, эффективность их использования/Саяхова Э.В., Абдулахатова Л.И.//Экономика и социум—2014—№ 2-1 (11) —С. 77-80.
32. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 296 с.
33. Соболева, Ю.П. Устойчивость, резервоэффективность экономики, институты развития в условиях неопределенности: монография /С.А. Ильминская, В.В. Матвеев, И.Б. Илюхина, Е.С. Филонова, С.В. Симонов, Ю.П. Соболева, О.Л. Маслова, И.С. Ефименко, Н.В. Ивлева, С.В. Баранова, Е.А. Боброва //под общей редакцией В.В. Матвеева. – Орел: Издатель Воробьев А.В., 2017. – ст. 28 - 31
34. Стенюшкина С.Г. Рентабельность как фактор повышения эффективности деятельности предприятия /Ваганова О.В., Кучерявенко С.А., Стенюшкина С.Г.//Научный результат. Серия: Экономические исследования. 2014. Т. 1. № 2 (2). С. 101-107
35. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Е. С. Стоянова. 6-е изд. М.: Изд-во Перспектива - 2013. - 656 с.
36. Теплова Т.В. 7 ступеней анализа инвестиций в реальные активы. Российский опыт /Т.В. Теплова. – М.: Эксмо, 2009. – с. 4
37. Теплова Т.В. Инвестиции: учебник для бакалавров /Т.В. Теплова. – М.: Изд-во Юрайт, 2013. – с. 346
38. Толпегина Н. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для бакалавров / Н. А. Толпегина, О. А. Толпегина. — М.: Издательство Юрайт, 2013. — 672 с.
39. Финансовый анализ. Учебное пособие / М. Г. Лучко, С. М. Жукевич, И. Д. Фарион – Тернополь: ТНЭУ, – 2016 – 304 с.
40. Финансы и кредит: Учебн. пособие /под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 450 с.
41. Чепурко В.В. Теоретические аспекты управления прибылью предприятий / В.В. Чепурко, О.Г. Блажевич // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2012. — №5 (18). — С. 32-39.
42. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-e изд., перераб. и доп. //М.: НИЦ Инфра-М, 2014. - 208 с.
43. Щукина Т.В. Формирование оптимальной структуры источников финансирования российских коммерческих организаций/Щукина Т.В.//Интернет-журнал «Науковедение» —2015—Т. 7—№ 3 (28) —С. 81.
44. Экономический анализ: учебник для бакалавров /под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Юрайт, 2014. - 548 с.
45. Экономический анализ: учебное пособие /коллектив авторов; под ред. Н.В. Парушиной. - М.: КНОРУС, 2014. - 304 с.
46. Официальный сайт ООО «ИКС 5 Финанс» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.x5-finance.ru/
47. Официальный сайт Центра раскрытия корпоративной информации [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.e-disclosure.ru/
48. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gks.ru