Модели и методы прогнозирования несостоятельности (банкротства) компании

Проблема прогнозирования и выявления потенциального банкротства на сегодняшний день является особо актуальной в Российской Федерации. После кризиса отечественной экономики 2015-2016 годов многие предприятия различных форма собственности находятся в кризисном состоянии. Это обусловлено отсутствием инвестиций, ужесточением денежно – кредитных отношений, негибкостью и неприспособленностью отечественных предприятий к частым изменениям внешней среды.
Диагностика банкротства является неотъемлемым инструментом антикризисного управления. В рамках прогнозирования кризисов выявляются все проблемы предприятия, определяются слабые места в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и негативных показателей деятельности.
Актуальность и значимость исследования проблемы прогнозирования и профилактики банкротства обусловлена рядом причин.
Во – первых, главной проблемой в отечественной экономике является кризис неплатежеспособности, и многие предприятия не справляются с подобной ситуацией. В результате этого предприятия объявляются банкротами. Однако их ликвидация, высвобождение и реализация имущества влечет за собой разрушение производственного потенциала экономики страны. Именно заблаговременное определение вероятности банкротства позволит избежать негативных последствий. Во – вторых, процедура банкротства затрагивает интересы многих сторон – собственников, кредиторов предприятия – должника, руководителей, персонала, государственных органов.

Содержание
Введение 3
1. Теоретические основы прогнозирования банкротства компании 6
1.1. Сущность, виды, причины наступления несостоятельности компании 6
1.2. Отечественные и зарубежные методики прогнозирования банкротства 11
1.3. Нормативно-правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации 20
2. Диагностика и прогнозирование несостоятельности производственной компании 27
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании 27
2.2. Применение моделей и методов прогнозирования несостоятельности (банкротства) компании 42
2.3. Оценка экономической эффективности системы управления финансами компании 52
3. Разработка мероприятий по снижению риска наступления несостоятельности (банкротства) компании 64
3.1. Мероприятия финансового оздоровления компании 64
3.2. Экономическое обоснование мероприятий финансового оздоровления компании 71
Заключение 81
Список использованных источников 85
Приложения

Прогнозирование банкротства на примере АО "Нэфис-Косметикс" за период 2015-2017 гг. Проведен полный финансовый анализ предприятия, применены различные модели прогнозирования банкротства, предложены мероприятия по стабилизации предприятия и рассчитан их экономический эффект. Защищала работу в Казанском (Приволжском) Федеральном Университете, 23.06.2017, защитилась на "отлично".

Законодательные и нормативные акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994 №51 – ФЗ; часть 2 от 26.01.1996 №14 – ФЗ (ред. от 18.04.2018) // Справочная система «Гарант».
2. Уголовный кодекс РФ от 13.06.1996 №63-ФЗ (ред. от 23.04.2018) // Справочная система «Гарант»
3. Арбитражный процессуальный кодекс РФ от 24 июля 2002 г. №95-ФЗ (ред. от 28.12.2017) // Справочная система «Консультант плюс».
4. Федеральный закон РФ от 26.12.1995 № 208 – ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 23.04.2018) // Справочная система «Гарант».
5. Федеральный закон РФ от 26.10.2002 № 127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 23.04.2018) // Справочная система «Гарант».
6. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // Справочная система «Консультант плюс».
Книги, монографии
7. Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление: Учебник / Ю.А. Арутюнов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 416 с.
8. Балдин К.В. Банкротство предприятия анализ учет и прогнозирование: Учебное пособие / К.В. Балдин, В.В. Белугина, СН. Галдицкая. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012. – 376 с.
9. Беляев С.Г., Кошкин В.И. Теория и практика антикризисного управления: Учебник / С.Г. Беляев, В.И. Кошкин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 469 с.
10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс: В 2-х т./Пер с англ.- Спб.: Экономическая школа, 1997 – 669с.
11. Бухгалтерский учет в условиях антикризисного управления: Учебное пособие/ под ред. проф. В.Э. Керимова. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. – 324 с.
12. Васильева Л.С. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Л.С. Васильева. – М.: КНОРУС, 2016. – 606 с.
13. Васин С.М., Шутов В.С. Антикризисное управление: Учебное пособие. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2017. – 272 с.
14. Елисеева И.И. Эконометрика: учебник для бакалавриата и магистратуры / И.И. Елисеева. – М.:ЮРАЙТ, 2018. – 449 с.
15. Згонник Л.В. Антикризисное управление: Учебник / Л.В. Згонник.– М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2015.–208 с.
16. Иванов Г.П. Антикризисное управление от банкротства – к финансовому оздоровлению: Учебник / Г.П. Иванов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 . – 317 с.
17. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): Учебно-практическое пособие / С.А. Карелина. – М.: Волтерс Клувер, 2014. – 380 с.
18. Квасникова В.В. Конкурентоспособность товаров и организаций. Практикум: Учебное пособие / В.В. Квасникова, О.Н. Жучкевич. - М.: НИЦ ИНФРА-М; Мн.: Нов. знание, 2013. - 184 с.
19. Кивачук В.С. Оздоровление предприятия: экономический анализ: Учебник / В.С. Кивачук. − М.: Изд-во деловой уч. лит. – 2010. – 384 с.
20. Кленина Е.А. Банкротство и финансовая реструктуризация в процессе антикризисного управления / Е.А. Кленина // Современный менеджмент: теория и практика, монография / под ред. д.н.э., проф. Л.В. Плаховой. – Орел: Изд-во Орел ГИЭТ, 2011 г. 7.Экономический анализ: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. Н.В. Парушиной. — М.: КНОРУС, 2013. – 158 с.
21. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ковалёв. — М.: Финансы и статистика, 2011. – 545 с.
22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / В.В. Ковалёв.―2-е изд., перераб. и доп. ―М.: Проспект, 2010.―1024 с.
23. Кован С.Е. Предупреждение банкротства организации: монография. ― М.: ИНФРА-М,2011. – 219 с.
24. Кожемяк, М.Э. Антикризисное управление на различных стадиях жизненного цикла организации. – Москва: Лаборатория книги, 2011. – 187 с.
25. Корн Г., Корн Т. Справочник по математике для научных работников и инженеров. – М.: Наука, 1970. – 720 с.
26. Коротков, Э.М. Антикризисное управление: Учебник для бакалавров / Э.М. Коротков. — М.: Издательство Юрайт, 2014. — 406 с.
27. Крюков, А.Ф. Эффективность работы конкурсного управляющего: монография / А.Ф. Крюков, О.С. Ли, М.А. Ткаченко и др.―М.: ИНФРА-М,2010. – 165 с.
28. Орехов В.И., Балдин К.В., Орехова Т.Р. Антикризисное управление: учеб. Пособие - 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 268 с.
29. Плахова Л.В. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / Л.В. Плахова. – М.: КноРус, 2013. – 304 c.
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. – 688 с.
31. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. – 3-е изд. / Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА-М, 2014 . – 364 с.
32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Стояновой Е.С. — М.: Перспектива, 2014. – 382 с.
33. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. — 6-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2013.— 432с.
34. Фирсова А.А. Антикризисное управление: Учебное пособие / А.А. Фирсова. – 2-е изд. –М.: ФЛИНТА, 2013. – 180 с.
35. Чернова М.В. Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика: Монография / М.В. Чернова. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 207 с.
36. Шермет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шермет. – 2-е изд., доп. – М.: Инфра –М, 2018 – 374 с.
37. Шермет А.Д., Ионова Ф. А. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие / А.Д. Шермет, Ф.А Ионова. ―М.: ИНФРА-М, 2013.―479 с.
38. Шимко П.Д. Международный финансовый менеджмент: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Д. Шимко. – Люберцы: Юрайт, 2016. – 493 с
39. Шохина Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник/ кол. Авторов; под ред. Проф. Е.И. Шохина.―М.: КНОРУС, 2010.―480 с.
40. Экономический анализ: Учебное пособие / коллектив авторов; под ред. Н.В. Парушиной. — М.: КНОРУС, 2013. – 304 с.
41. Януковская И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие / И.В. Януковская. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 369 с.
Диссертации
42. Волков Л.В. Особенности банкротства российских предприятий: дис…. канд. эконом наук: 08.00.05 / Волков Леонид Валерьевич. –М., 2001. – 202 с.
Статьи из периодической печати
43. Быкова Н. Н. Методы прогнозирования банкротства предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №28. — С. 368-372.
44. Велиева С.Э., Агеева Ю.П Теоретические аспекты несостоятельности и диагностики вероятности банкротства // Международный научный журнал «Символ Науки». – 2016. – №8. – С. 79-81.
45. Глухова О.Ю. Шевяков А.Ю. Несостоятельность (банкротство) как правовая и экономическая категория // Социально – экономические явления. – 2017. – №5. – С. 166-172.
46. Диденко В.О. О понятиях «несостоятельность» и «банкротство» // Адвокат. – 2002. – №6. – С. 45-46.
47. Доронина Ф.Х., Лущик И.В. Финансовая устойчивость предприятия и условия ее сохранения в период кризисных ожиданий / Потенциал социально – экономического развития Российской Федерации в новых экономических условиях: материалы II Международной научно – практической конференции в 2-ух частях. – 2016. – С. 522-535.
48. Инжелевский В.Ю. Анализ понятий «несостоятельность» и «банкротство» // Международный научный журнал «Символ Науки». – 2016. – №5. – С. 123-124.
49. Макаров А.С. Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия // Бухгалтерский учет. – 2012. – №3. – С. 19-29.
50. Слепов В.А., Богатырев М.И. Оценка экономической эффективности системы управления корпоративными финансами // Финансовый менеджмент. – 2007. –№ 37(277). – С. 30-34.
51. Штейкина М.В. Диагностика кризисного состояния коммерческих организаций / // Российское предпринимательство .— 2011 .— №7 .— С. 81-84
Статистический и практический материал
52. Устав АО «Нэфис-Косметикс».
53. Финансовая отчетность АО «Нэфис Косметикс» 2014-2017.
Электронные ресурсы
54. Данные аналитической компании «Nielsen» о ситуации на рынке бытовой химии. Режим доступа: http://www.nielsen.com/ru/ru.html (дата обращения 07.06.2018)
55. Коллекторское агентство «Фабула». Режим доступа: https://kafabula.ru/services/buydebt.php (дата обращения 13.06.2018).
56. Модель Альтмана. Прогнозирование банкротства бизнеса. Формулы. Режим доступа: http://finzz.ru/model-altmana.html (дата обращения 04.05.2018).
57. Официальный сайт группы компаний «Нэфис». Режим доступа http://www.nefco.ru/ (дата обращения 04.05.2018).
58. Прогнозная модель платежеспособности Спрингейта / Анализ финансового состояния предприятия. Режим доступа: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/prognoznaja_model_platezh esposobnosti_springejta/13-1-0-39 (дата обращения 13.06.2018).
59. Росстат. Режим доступа http://www.gks.ru/ (дата обращения 19.05.2018).
60. Сидоровнина И.А., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс]: электронный учебно- методический комплекс / И.А. Сидоровнина. – Новосиб. гос. техн. унт-т. - Новосибирск, [2014]. – Режим доступа: http://dispace.edu.nstu.ru/didesk/course/show/1056 (дата обращения 04.05.2018).
61. Система «Ваш финансовый аналитик». Режим доступа: https://www.audit-it.ru/ (дата обращения 06.05.2018).
62. Татстат. Режим доступа http://tatstat.gks.ru/ (дата обращения 19.05.2018).
63. Центр раскрытия корпоративной информации. Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=188&type=3 (дата обращения 10.04.2018).