Управление финансовыми рисками компании: российский и зарубежный опыт

Целью исследования является анализ и оценка использования зарубежного опыта управления финансовыми рисками и формирование рекомендаций по улучшению качества управления последними в ПАО «Сбербанк России».
Задачи, решаемые для достижения цели исследования выпускной квалификационной работы:
- дифференцировать виды финансовых рисков в современной компании;
- рассмотреть актуальные системы управления финансовыми рисками в зарубежных организациях;
- проанализировать методы и показатели эффективности управления финансовыми рисками в современных компаниях, в т.ч. на примере ПАО «Сбербанк России»;
- оценить управление финансовыми рисками в ПАО «Сбербанк России»;
- сформулировать рекомендации и провести расчет по предложенным направлениям совершенствования системы управления финансовыми рисками «Сбербанк России».
Объект исследования: действующая система управления финансовыми рисками ПАО «Сбербанк России».
Предмет исследования: методы управления финансовыми рисками отечественных и зарубежных банков.
Теоретико-методологической базой исследования для выпускной квалификационной работы стали труды различных авторов в области финансовых рисков, управления финансовым риском и его оценкой, статистические данные, ресурсы интернета, а также материалы периодической печати. Методы исследования: анализ, оценка, измерение, сравнение, моделирование.
Практическая значимость работы заключается в составлении рекомендаций для ПАО «Сбербанк России» по заимствованию зарубежного опыта в сфере управления финансовыми рисками и их оценкой.
Информационной базой исследования послужили фактические данные бухгалтерской отчетности Публичного акционерного общества «Сбербанк России», а также материалы периодических изданий (Инвестдом BCS Express, Журнала Т-Ж и Издательского дома «Регламент». Научной и учебной литературы российских и зарубежных авторов (Goodell J.W., Coelho R., Prenio J).

Модель PD позволяет определить вероятность дефолта на основе характеристик клиента и информации o рынке. Чтобы определить возможность наступления дефолта ранжируются заемщики, создается шкала классификации заемщиков по уровню вероятности наступления дефолта, фиксируется средняя вероятность дефолта и корректируется финальная оценка.
С помощью модели LGD оцениваются потери в случае наступления дефолтной ситуации. При дефолте потери ниже 100%, особенно в том случае, если применяется реструктуризация.
Модель EAD показывает воздействие дефолта, a то есть сумму объектов, которые будут обесценены в случае дефолта .
При анализе кредитного риска используются нормативы . Они нужны для того, чтобы не произошла слишком большая концентрация кредитного риска в банке. Это чревато его дестабилизацией или банкротством вследствие появления ситуации неплатежеспособности контрагентов . Поскольку одним из методов управления кредитным риском является мониторинг, то в своей работе для анализа кредитного риска были взяты нормативы Н6 и Н7. Норматив Н6 – максимальный размер риска на одного заемщика или группу заемщиков, Н7 – максимальный размер крупных кредитов. Анализ соблюдения нормативов представлен в Таблице 1.

Работа защищена на "отлично" в Российском Экономическом Университете имени Г.В. Плеханова.
Оригинальность работы 68%. Использованы иностранные ресурсы: сайты, в том числе книги.

План работы:
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ КОМПАНИИ

1.1. Сущность и виды финансовых рисков в деятельности современного экономического субъекта
1.2 Классификация и причины финансовых рисков компании на примере ПАО «Сбербанк»
1.3 Принципы и методы оценки уровня и управления финансовыми рисками компании

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» И ЗАРУБЕЖНЫХ БАНКОВ

2.1 Анализ и оценка управления финансовыми рисками на примере ПАО «Сбербанк России»
2.2 Анализ и оценка управления финансовыми рисками в зарубежных банках
2.3. Механизмы нейтрализации возможных негативных финансовых последствий в ПАО «Сбербанк России» и зарубежных банках в условиях влияния пандемии

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ ВНЕДРЕНИЯ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В РОССИЙСКУЮ ПРАКТИКУ

3.1 Формирование алгоритма и оценка потенциала использования зарубежного опыта в сфере управления финансовыми рисками ПАО «Сбербанк России» 57
3.2 Моделирование и оценка эффективности результатов внедрения зарубежного опыта в деятельность ПАО «Сбербанк России»
3.3. Модернизация политики управления финансовыми рисками ПАО «Сбербанк России»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 №63–ФЗ
2. Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. N 3624–У "О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы" (с изменениями и дополнениями) Глава 6.
3. Инструкция Банка России от 29 ноября 2019 г. N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией" (с изменениями и дополнениями)
4. Постановление Правительства РФ от 3 апреля 2020 г. N 434 "Об утверждении перечня отраслей российской экономики, в наибольшей степени пострадавших в условиях ухудшения ситуации в результате распространения новой коронавирусной инфекции".
5. Алексунин В.А. Международный маркетинг – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000. – с. 160.
6. Банковские риски: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2007.
7. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс/ И. А. Бланк. – М.: Издательство «Финансы и статистика», 2004.–656 с.
8. Бруссэр П.А., к.э.н. Лекция. Симуляция и оценка кредитного риска в проектном финансировании. 2018 г.
9. Васильев В.А. Математические модели оценки и управления финансовыми рисками хозяйствующих субъектов / В.А. Васильев, А.В. Летчиков, В.Е. Лялин // Аудит и финансовый анализ. – 2006. – №4. – С.201.
10. Клаас Я. А. Сравнительный анализ зарубежных методик оценки финансовой устойчивости коммерческого банка // Вестник ТИСБИ. Издательский центр Университета управления «ТИСБИ». 2012. № 4
11. Ковалев В.В Финансовый менеджмент / Методическое пособие – Москва: 2014. – 208 с.
12. Маркина Е.В. Финансы: Учебник / Е.В. Маркина – 2–е изд., стер. – М.: КНОРУС ,2014. – 432 с.
13. Руководство по риск–менеджменту / Д. А. Марцынковский, А. В. Владимирцев, О. А. Марцынковский; Ассоциация по сертификации «Русский Регистр». Санкт–Петербург: Береста, 2007.
14. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: Теория и практика / Е. С. Стоянова. – М.: Перспектива, 2007. – 656 с.
15. Стратегический менеджмент: учебное пособие / И. Н. Маврина. – Екатеринбург: УрФУ, 2014. – 132 с.
16. Страхование / учебное пособие/под общ. ред. Е.Г. Князевой. Екатеринбург: Изд–во Урал. ун–та, 2013. С. 3
17. Тебекин А. В. Методы принятия управленческих решений: учебник для академического бакалавриата / А. В. Тебекин. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 431 с.
18. Теплякова Е. В. Финансовые риски: сущность, классификация и методы их оценки // Молодой ученый. – 2016. – № 8 (112).
19. Финансово – экономические риски : учебное пособие / Е. Г. Князева, Л. И. Юзвович, Р. Ю. Луговцов, В. В. Фоменко. – Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2015. – 112 с
20. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для среднего профессионального образования / под редакцией И.П.Хоминич, И. В. Пещанской. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 345 с.
21. Шульгина Л.В., Глеков П.А. Принцип устойчивого развития предприятия в условиях финансового кризиса: уточнение понятий// ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегия. 2012. – №10 с.5–9.
22. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / Текст: учебное пособие / В. М. Гранатуров. – 3–е изд., перераб. и доп. – Москва: Дело и сервис, 2010. – 207 с.
23. Агрессивная политика финансирования / [Электронный ресурс]/Финансовый анализ – Электрон. Дан. Режим доступа: https://clck.ru/UCUsP (дата обращения 08.04.2021)
24. Бобыль В./ Методика применения показателей системы риск-менеджмента. Научная статья/[Электронный ресурс]: URL: https://www.nbrb.by/bv/articles/9999.pdf (дата обращения 26.04.2021)
25. Годовой отчет ПАО «Сбербанк России». Управление значимыми рисками. /Электронный ресурс. URL:https://2017.report-sberbank.ru/pdf/ar/ru/risk-report_significant-risks-management.pdf
26. Журнал Т-Ж/[Электронный ресурс]: URL: https://journal.tinkoff.ru/list/save-business/ (дата обращения 25.04.2021)
27. Издательский дом «Регламент». Методический журнал «Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке». Электронный ресурс.URL: https://clck.ru/UdX2p -
28. Инвестдом BCS Express. Отличия МСФО от РСБУ. URL: https://clck.ru/UWhaF
29. Инвестиционные риски: что такое и зачем нужно знать о них / [Электронный ресурс] / Финам – Электрон.Дан. Режим доступа: https://www.finam.ru/education/likbez/investicionnye–riski–chto–takoe–i–zachem–nuzhno–znat–o–nix–20190603–10237 (дата обращения 08.04.2021)
30. Личные финансы. Просто o сложном/[Электронный ресурс]: URL https://finstok.ru/ (дата обращения 24.04.2021)
31. Методы оценки рисков /[Электронный ресурс] /Центр экономического анализа и экспертизы – Электрон. Дан. Режим доступа: http://www.ceae.ru/metodic–6.htm (дата обращения 08.04.2021)
32. Новиков К.А. Современные механизмы управления финансовыми рисками и способы их выявления // Современные научные исследования и инновации. 2019. № 12. [Электронный ресурс]. URL: https://web.snauka.ru/issues/2019/12/90908 (дата обращения: 08.04.2021).
33. Основные способы мошенничества с картами в 2021 году / https://www.kommersant.ru/doc/4760829
34. Основные способы мошенничества с картами в 2021 году /Коммерсантъ /[Электронный ресурс] URL: https://www.kommersant.ru/doc/4760829 (дата обращения: 08.04.2021).
35. Официальный сайт «Сбербанк» – Электрон. Дан. Режим доступа https://www.sberbank.com/ru (дата обращения 14.04.2021)
36. Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях / [Электронный ресурс]/Стратегические решения и риск–менеджмент – Электрон. Дан. Режим доступа: (дата обращения 08.04.2021)
37. Российская академия естествознания. 8-я Международная конференция. Методы оценки эффективности деятельности коммерческого банка / URL: https://rae.ru/
38. Семенихин В. В. Аренда – лизинг: договор аренды // Налоги (газета). 2009. №18.
39. Спекулятивные и чистые риски/ [Электронный ресурс] /Банк / Справка.ру – Электрон. Дан. Режим доступа: https://bankspravka.ru/bankovskiy–slovar/spekulyativnyie–i–chistyie–riski.html (дата обращения 08.04.2021)
40. Стратегия управления рисками и капиталом Группы ПАО «Сбербанк России». ред.4. Приложение 8. / от 16.04.2019. URL: https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/normative_docs/group_risk-and-capital-strategy_rus.pdf
41. Управление финансовыми рисками. [Электронный ресурс]/ Электрон. Дан. Режим доступа: https://clck.ru/UCVkZ (дата обращения 08.04.2021).
42. Финансовая сфера. Банковское обозрение. Модель оценки киберрисков. URL: https://bosfera.ru/bo/kak-sberech-million-model-ocenki-kiberriskov
43. Форс–мажорные обстоятельства в кредитовании [Электронный ресурс]/ Кредитар – Электрон. Дан. Режим доступа: https://creditar.ru/credits/fors–mazhornye–obstoyatelstva–v–kreditovanii (дата обращения 08.04.2021)
44. Четыре стратегии работы с рисками, о которых следует знать каждому руководителю проекта / [Электронный ресурс]/Про бизнес – Электрон. Дан. Режим доступа: https://probusiness.io/master_class/149–4–strategii–raboty–s–riskami–o–kotorykh–sleduet–znat–kazhdomu–rukovoditelyu–proekta.html (дата обращения 08.04.2021)
45. Официальный сайт «Security vision». Проекты. URL: https://www.securityvision.ru/projects/?client_type=Finance&product_type=vse_produkty
46. Официальный сайт Базельского комитета https://www.bis.org/list/bcbs/page_1.htm
47. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». https://www.sberbank.ru/ru/about/main
48. Официальный сайт ФНС URL: https://ofd.nalog.ru/
49. Coelho R., Prenio J. Covid-19 and operational resilience: addressing financial institutions’ operational challenges in a pandemic // Bank for International Settlements. 2020. Vol. 2. p.9
50. Discovered. O финансах и не только. Энциклопедия: Меры воздействия URL: https://discovered.com.ua/glossary/mery-vozdejstviya/
51. Goodell J.W. COVID-19 and finance: Agendas for future research // Finance Research Letters. 2020. Vol3. P. 103-105