Управление денежными потоками предприятия на примере ООО «СТАРК»

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что в условиях современной экономической ситуации большое количество субъектов хозяйствования поставлены в условия самостоятельного выбора собственных стратегии и тактики развития. Самофинансирование субъектами экономики своей деятельности - это первоочередная задача в условиях рыночных отношений. В данной связи в системе финансового управления предприятием все больше внимания уделяется вопросам организации денежных потоков, которые оказывают существенное воздействие на конечные результаты его хозяйствования.
Денежный поток представляет собой движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток представляет собой разность между совокупностью поступлений и выплат денежных средств фирмы за определенный временной период, как за данный промежуток берется финансовый год. В основе управления денежными потоками заложена концепция денежного кругооборота. К примеру, деньги могут конвертироваться в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, при этом замыкая собой цикл движения оборотного капитала фирмы. Когда денежный поток снижается или перекрывается полностью, может возникнуть неплатежеспособность. Недостаток денежных средств субъект хозяйствования может ощутить даже в том случае, если формальным образом он остается прибыльным (к примеру, нарушены сроки платежей клиентами компании). Именно со всем этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, которые стоят на грани банкротства. Вместе с тем, денежные потоки субъекта хозяйствования во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток выступают важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента.
Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получение прибыли. Денежные средства являются ограниченным ресурсом, в связи с чем важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления – поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней и внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления. Данными обстоятельствами обусловлен выбор темы дипломного иссле-дования.
Объект исследования – производственно-хозяйственная деятельность ООО «Старк».
Предмет исследования – механизм управления денежными потоками на предприятии.
Цель дипломной работы – проанализировать денежные потоки пред-приятия и разработать рекомендации по улучшению механизма управления его денежными потоками.
Соответственно, для выполнения поставленной цели необходимо ре-шить следующие задачи:
- изучить теоретические и методологические основы управления де-нежными потоками на предприятии;
- проанализировать результаты управления денежными потоками в субъекте хозяйствования;
- проанализировать денежные потоки ООО «Старк» за 2011-2013 гг.
- на основе проведенного анализа разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками ООО «Старк».
Теоретической и методологической основой дипломной работы яви-лись труды отечественных и зарубежных экономистов (Бланк И.А., Бочаров В.В., Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., Хорн В., Колас Б.). В работе использованы законодательные нормативно-правовые акты. Кроме этого, источниками информации послужили данные первичного, синтетического и аналитического учета, а также материалы бухгалтерской отчетности ООО «Старк» за 2011-2013 гг.
В дипломной работе применяются методы табличного и графического анализа, методы вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности, метод группировки и классификаций.
Практическая значимость дипломного исследования заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Старк».
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе автором рассматриваются теоретические аспекты управления денежными потоками на предприятии: значение денежных средств в деятельности предприятия, экономическая сущность денежного потока на предприятии и классификация его видов.
Во второй главе автором дается характеристика предприятия, анализируются результаты управления денежными потоками ООО «Старк».
Третья глава посвящена разработке рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками ООО «Старк».

Введение 3
1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия 6
1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия 6
1.2 Методы расчета денежных потоков предприятия 13
1.3 Планирование денежных потоков предприятия 24
2. Анализ денежных потоков в ООО «Старк» 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 31
2.2 Оценка финансового положения предприятия 36
2.3 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков
предприятия 40
3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия 53
3.1 Оптимизация и планирование денежных потоков 53
3.2 Оценка влияния денежных потоков
на финансовую устойчивость предприятия 67
Заключение 71
Список литературы 74
Приложения 77

В дипломной работе представлены теоретические и практические ос-новы управления движением потоков денежных средств в организации. В субъекте хозяйствования с движения денежных средств начинается и им за-канчивается его производственно-коммерческий цикл. Вся деятельность субъекта хозяйствования, которая направляется на получение необходимой суммы прибыли, требует того, чтобы денежные средства были переведены в разного рода активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в ходе продажи продукции (работ, услуг). Результаты ведения предпринимательской деятельности считаются достигнутыми тогда, когда процесс инкассирования приносит тот поток денежных средств, на основе которого берет начало новый цикл, который обеспечивает получение необходимой суммы прибыли.
Денежные потоки выступают наиболее дефицитным ресурсом в тран-зитивной экономике, и успех субъекта хозяйствования (корпорации) в большинстве своем устанавливается способностью ее руководящего состава мобилизовать и эффективным образом использовать имеющиеся денежные средства. В качестве основного метода управления денежными активами (средствами) субъекта хозяйствования выступает проведение их анализа.
В дипломной работе был проведен анализ движения денежных потоков ООО «СТАРК». Данный субъект хозяйствования занимается оптовой торговлей, а также производство зерновой продукции.
Положительными моментами управления денежными потоками явля-ются следующие. Оценка чистые потоков денежных средств по видам дея-тельности ООО «СТАРК» позволяет сделать следующие выводы:
- чистые денежные потоки от текущей деятельности должны быть по-ложительными, что наблюдается у рассматриваемого предприятия только в 2013 году. Наблюдается прирост чистых денежных потоков от текущей деятельности;
- чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «СТАРК» в 2013 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, расширяются производственные мощности;
- чистые денежные потоки от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «СТАРК» в 2012 году они были положительны. Однако в 2013 году величина снижается и становится отрицательной. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.
Основной приток денежных средств ООО «СТАРК» к концу 2013 года был от реализации работ (услуг) строительных, который составил 63570 тыс. руб.
На конец 2013 года по сравнению с началом года произошло умень-шение суммарного оттока денежных средств на 93511 тыс. руб., или на 47,4%. Наиболее заметным образом снизились расходы на приобретение основных средств на 2057 тыс.руб., или на 92%. Заметно уменьшились прочие расходы на 58085 тыс. руб., или на 66,4%, это связано с тем, что снизились расходы на выдачу займов другим организациям.
ООО «СТАРК», управляя потоками денежных средств, уменьшило краткосрочные кредиты в 2013 году на 8442 тыс.руб.
В целом, можно сделать отрицательные выводы о формировании денежных средств предприятия:
- снижается собственный капитал в 2013 году на 2814 тыс.руб. по причине уменьшения суммы нераспределенной прибыли;
- увеличивается сумма запасов на 4439 тыс.руб.;
- большие суммы находятся на счетах дебиторов – 27297 тыс.руб. на конец 2013 года.
Основными проблемами в управлении денежными потоками ООО «СТАРК» были определены следующие: большое накопление средств на счетах дебиторов; повышение суммы кредиторской задолженности; накопление запасов на складах; отсутствие планирования и контроля за формированием финансовых показателей.
Были предложены следующие рекомендации по улучшению управле-ния денежными потоками ООО «СТАРК»:
- для улучшения управления денежными средствами было предложено улучшения управления дебиторской задолженности в виде предоставления скидки 1/70 net 90, результатом такой политики будет прибыль с каждой 1000 руб. в размере 122 тыс.руб. Было предложено применение контроля за кредиторской и дебиторской задолженностями, улучшение управления запасами компании посредством применения метода «АВС-анализа»; внедрение должности финансового менеджера для осуществления планирования и контроля финансовых потоков;
- оценка платежных возможностей организации после предложенных рекомендаций по управлению потоками денежных средств говорит о повышении ее финансовой устойчивости и платежеспособности, что свидетельствует об эффективности данного процесса.

1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 23.06.2012.
2. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», ут¬вержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99) // Справочно-правовая система «Гарант».
4. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. № 35.
5. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.
6. Барулин С.В. Финансы: учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
7. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. – 384с.
8. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 142с.
9. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2011. – 502с.
10. Гоян М.И. Денежные потоки как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. - 2009. № 3. – С.15-19.
11. Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. №1. – С.16-18.
12. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
13. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2008. № 12. – С.174-175.
14. Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.
15. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.
16. Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Эконо-мика, 2011. – 235с.
17. Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных потоков в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика. - 2011. - Вып. 2. - С. 105-107.
18. Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2009. № 11. – С. 22-25.
19. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
20. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 336с.
21. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2011. – 256с.
22. Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» // Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. №5. – С.53-56.
23. Пласкова Н. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. - 2011. № 10. - С. 25-27.
24. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011. – 320с.
25. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
26. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
27. Сургай М.А. Характеристика показателей оценки финансового состояния предприятия. - М.: Экономика, 2010. – 361с.
28. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
29. Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
30. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.