«Механизмы управления государственным внешним долгом РФ и направления их совершенствования»

Введение


Привлечение средств за рубежом и обслуживание внешней задолженности является составной частью внешнеэкономических отношений стран. Внешний долг оказывает огромное влияние на всю экономику страны. Практически все государства мира, проводя экономические преобразования, прибегают к внешним источникам финансирования. Заемные внешние средства вливаются в национальную экономику, рациональное использование иностранных займов, кредитов и помощи может способствовать ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем.
Однако отсутствие целостной государственной политики по привлечению и использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию внешнего долга. Выплаты по внешнему долгу регулярно отвлекают значительную часть экспортной выручки страны, означают, регулярный перевод за рубеж значительной части ее национального дохода. Кроме того, сами параметры задолженности и ее погашения влияют на международный имидж государства, оценки его кредитоспособности и хозяйственной состоятельности в целом. Поэтому ныне долговая ситуация обоснованно рассматривается как самостоятельная угроза экономической безопасности России и требует квалифицированного управления ею.
Ряд конкретных мероприятий, реализуемых в последние годы в сфере российского госдолга, дает основания полагать, что власти нашей страны всерьез осознали необходимость перехода от принятия экстренных мер при «неожиданном» возникновении долговых проблем к созданию эффективной национальной системы управления задолженностью, которая позволила бы иметь постоянный и свободный (т.е. на приемлемых условиях) доступ к международному рынку заемных ресурсов и целенаправленно снижать стоимость обслуживания накопленного долга, полагаясь при этом не столько на искусство переговорщиков, сколько на широкий набор современных инструментов управления долговыми обязательствами, активно и успешно используемый в мировой практике.
В силу объективных причин российская долговая проблема в последние годы наполнилась новым содержанием: в настоящее время широко признано, что «у России уже нет проблемы величины государственного долга, а есть проблема эффективности его структуры». В условиях существенного улучшения экономического и долгового положения России возможности активного управления российским государственным долгом значительно расширяются /1, с.24/.
Однако вопросы разработки действенного механизма оценки эффективности реализуемой государством заемной/долговой политики остаются неразработанными.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что в настоящее время проблема государственного долга – это ключ к макроэкономической стабилизации в стране. От ее решения зависят состояние федерального бюджета, золотовалютных резервов, стабильность национальной валюты, уровень процентных ставок, инфляция, инвестиционный климат. Кроме того, принимая во внимание попытки международных кредиторов использовать долговую проблему для политического давления на Россию, грамотное урегулирование государственного долга становится фактором национальной безопасности и условием проведения самостоятельной внешней политики.
Предметом исследования дипломной работы является система экономических отношений, связанных с формированием и управлением государственным внешним долгом Российской Федерации.
Актуальность темы исследования, практическая значимость проблем управления государственным внешним долгом определили выбор цели и задач дипломной работы.
Целью работы является изучение и анализ механизмов управления государственным внешним долгом Российской Федерации и разработка направлений по его совершенствованию.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
- исследовать теоретические аспекты управления государственным внешним долгом Российской Федерации;
- проанализировать практику управления государственным внешним долгом в Российской Федерации и выявить проблемы его управления;
- разработать направления по совершенствованию механизмов управления государственным внешним долгом Российской Федерации.
Объектом исследования дипломной работы служит комплексная система управления государственным внешним долгом Российской Федерации.
При разработке темы были использованы общенаучные методы и приемы исследования: системный и исторический подходы, функциональный анализ, принципы диалектической логики. Анализ статистических данных проведен с помощью метода группировок (табличного и графического).
При написании работы использованы научные труды экономистов и специалистов в области валютно-кредитных отношений и государственного долга. Среди них: Ю.Я.Вавилов, А.Н.Шохин, Б.А. Хейфец, Н.И. Табачков, А.Г. Саркисянц, Ю.Воронин, Э.Х.Махмутова, М.А. Иванова.
В качестве эмпирической базы исследования использованы законодательные и нормативные документы (федеральные законы Российской Федерации, включая Бюджетный кодекс Российской Федерации, нормативно-распорядительные документы Правительства Российской Федерации), официальные статистические данные Минфина России, Банка России, Счетной палаты РФ и др., а также периодические издания журналов и газет, публикации в сети «Интернет».
Разработанные в дипломной работе направления по совершенствованию процесса управления внешним долгом Российской Федерации позволят применительно к конкретным условиям российской экономики осуществить систему мер, направленных на повышение эффективности управления внешним долгом страны.

Содержание


Введение……………………………………………………………………………...5
1 Теоретические аспекты управления государственным внешним долгом Российской Федерации……………………………………………………………...7
1.1 Сущность государственного внешнего долга и история его возникновения в России ………………………………………………………………………………..7
1.2 Система управления государственным внешним долгом ….………………16
1.3 Законодательная база управления государственным внешним долгом Российской Федерации…………………………………………………………….23
2 Анализ практики управления государственным внешним долгом Российской Федерации…………………………………………………………………………..28
2.1 Изменения в структуре и объеме государственного внешнего долга России……………………………………………………………………………….28
2.2 Анализ обслуживания и погашения государственного внешнего долга России……………………………………………………………………………….38
2.3 Проблемы управления государственным внешним долгом Российской Федерации…………………………………………………………………………..47
3 Совершенствование механизмов управления государственным внешним долгом в России……………….……………………………………………………52
3.1 Направления совершенствования управления государственным внешним долгом Российской Федерации……………………………………………………52
3.2 Пути повышения эффективности механизмов управления государственным внешним долгом России …………………………………………………………..57
Заключение………………………………………………………………………….63
Список использованных источников……………………………………………...67
Приложение А Объем и структура экспорта товаров в 2003 -2008 гг………69 Приложение Б Варианты управления внешним долгом в зависимости от используе¬мого графика платежей…………………………………………………70
Приложение В Совокупные издержки в зависимости от фактического графика платежей…………………………………………………………………………….71
Приложение Г Варианты управления внешним долгом в зависимости от величины фактических чистых платежей по внешнему долгу и их источники…………………………………………………………………………...72
Приложение Д Динамика объемов и структуры внешнего долга на перспективу…………………………………………………………………………73

Работа защищена на "отлично" в 2009 г.

Список использованных источников

1. Внешний долг России и проблемы его урегулирования/ Л.Н. Красавина. – М.: Финансы и статистика, 2005. – с.192.
2. Деньги. Кредит. Финансы: Учебное пособие для вузов/ С.В. Галицкая. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 224с.
3. Бюджетный кодекс РФ от 31 июля 1998 г. № 145- ФЗ (с внесением изменений от 26.04.2007г.) // Собрание законодательства РФ. 2007.№63-ФЗ.
4. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ Под редакцией А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 1168с.
5. Бюджетная система РФ: Учебник/ И.М. Александров. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. – 486с.
6. Бюджетная система России: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ Под ред. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007. – 703с.
7. Экономическая теория: Учебник для ВУЗов/Г. Гукасьян, Г. Маховикова, В. Амосова - СПб: Питер, 2006. - 480 с.
8. Толковый словарь экономических терминов и понятий/ Е.Я. Россик. – Издательство «Феникс», 2008. – 160с.
9. Бюджетная система РФ: учебное пособие/ Д.В. Дементьев, В.А. Щербаков. – М.: КНОРУС, 2008. – 256с.
10. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Учебное пособие/ В.Д. Никифорова, В.Ю. Островская. – СПБ.: Питер, 2005. – 336с.
11. А.Г. Саркисянц. Проблемы возвращения финансовых активов России (историческая ретроспектива)// Бухгалтерия и банки. – 2007. - №2. – с.32-39.
12. Кредитная истории России. Характеристика суверенного заемщика: Учебник/ Под ред. Б.А. Хейфец.– М.: Издательство «Экономика», 2005. – 387с.
13. М. Куринина. Парижский клуб кредиторов: плюсы и минусы членства// Экономист. – 2008. -№4 . – с.89-91.
14. Финансы и кредит: конспект лекций/ Т.А. Фролова. – Таганрог: Издательство ТРТУ, 2006, 250с.
15. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавина. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 608с.
16. Н.И. Табачков. Анализ системы управления государственным долгом Российской Федерации//Бюллетень Счетной палаты РФ. – 2006. - №6 (102).
17. Ю. Воронин. Управление государственным долгом //Экономист.-2006.-№1.-С.58 – 67.
18. Финансы: учебник/ Под ред. Г.Б. Поляка. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 703с.
19. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/ М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской – М.: Юрайт – Издательство, 2006, 543с.
20. Финансы: учебник. – 2-е издат., перераб. и доп. / С.А. Белозеров, С.Г. Горбушина; Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 512с.
21. Э.Х. Махмутова. Законодательная база управления государственным долгом Российской Федерации// Финансы. – 2004. - № 5. - с.20-22.
22. М.А. Иванова. Нормативно-правовая база и проблемы внешних заимствований Российской Федерации//Финансы и кредит. – 2006. - №17(221). – с.33-42.
23. А. Селезнев. Совокупный государственный долг, его регулирование// Экономист. – 2008. - №8. – с. 13-26.
24. www. minfin.ru – официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации.
25. И. Велетминский. Досрочное погашение долга Парижскому клубу// Российская газета. – 2005 (22.08). - №3853.
26. Н.И. Табачков. Проверка состояния внешней задолженности РФ и осуществления расчетов по долговым обязательствам перед странами-членами Парижского клуба кредиторов в Минфине РФ и Банке внешнеэкономической деятельности СССР// Бюллетень счетной палаты РФ. – 2007. - №5 (113).
27. О.В. Можайсков. Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации// Деньги и кредит. – 2007. - №11.- с.16-18.
28. www. gosdolg.com – сайт государственного долга Российской Федерации.
29. О. Степаненко. Россия погасила внешний долг перед Международным банком экономического сотрудничества// Правда. – 2008. -№11.
30. А. Долгов. Расплатиться досрочно// Финансовый контроль. – 2008. - № 6 (79). – с. 22-23.
31. www. regions.ru – новости Федерации.
32. Б.И. Хейфец. За долг – товарами и услугами// Деловой круг. – 2007. - №21(359). – с.2-5.
33. www.liga.net.
34. Управление внешним долгом: инновационные механизмы /Р. А. Перелет, Л. Е. Шарашкин. – М.: Русский университет, 2006. – 168с.
35. В.А. Дмитриев. Внешние заимствования государств: теоретический, практический и региональные аспекты// Деньги и кредит. – 2006.-№10.-с.10 -21.
36. С. Лысихин. Российский внешний долг//Рынок ценных бумаг. - №2006. - №4. – с.33-34.
37. В.А. Кабашкин. Текущие проблемы качественного управления государственным долгом в РФ// Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2008. - №2. - с.7-11.
38. А. Илларионов. Платить или не платить// Человек и труд. – 2005. - №1. - с.8-13.
39.Заключение Счетной палаты РФ на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2008- 2010//Счетная палата Российской Федерации.
40. Развитие финансовых методов управления внешним долгом России/ Ф.С. Амирханова. – М.: Диалог-МГУ, 2008. - 48 с.