Анализ и оценка финансовой устойчивости АО «ВТФ Фудлайн»

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 6
1.1 Понятие, сущность финансовой устойчивости организации 6
1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и финансовое состояние организации 13
1.3. Методы и способы повышения финансовой устойчивости 21
2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 25
2.1 Краткая характеристика АО «ВТФ Фудлайн» 25
2.2 Анализ финансовой устойчивости АО «ВТФ Фудлайн» 31
2.3 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности АО «ВТФ Фудлайн» 39
2.4 Анализ и оценка рентабельности АО «ВТФ Фудлайн» 43
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ВТФ ФУДЛАЙН» 46
3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости АО «ВТФ Фудлайн» 46
3.2 Оценка результатов мероприятий по повышению финансовой устойчивости АО «ВТФ Фудлайн» 50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 58
ПРИЛОЖЕНИЯ 62

1.1 Понятие, сущность финансовой устойчивости организации

В современных условиях каждое предприятие должно четко ориентироваться в сложном лабиринте рыночных отношений, правильно оценивать производственный и экономический потенциал, стратегию дальнейшего развития, финансовое состояние как своего предприятия, так и предприятий-партнеров.
Условием и гарантией выживания и развития любого предприятия является его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, то оно в состоянии "выдержать" неожиданные изменения рыночной конъюнктуры и не оказаться на краю банкротства. Более того, чем выше его стабильность, тем больше у него преимуществ перед другими предприятиями того же сектора в получении кредитов и привлечении инвестиций. Финансово устойчивое предприятие своевременно рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными фондами, персоналом, контрагентами. Это способствует укреплению его репутации.
...

1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и финансовое состояние организации

Классификация факторов, влияющих на финансовую стабильность организаций.
- в зависимости от места возникновения (внутренние и внешние причины);
- в зависимости от важности результата (главные и побочные);
- в зависимости от сущности фактора (простые и сложные);
- в зависимости от времени действия (краткосрочные и долгосрочные);
Внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость7
Как правило, основные проблемы в компаниях вызваны причинами макроэкономического характера. Такие причины зачастую себя проявляют в условиях нестабильной экономики, не позволяющей задействовать так называемый количественный метод оценки, который призван в порядке приоритетности расставить все рассматриваемые внешние факторы, для того, чтобы привести их в порядок.
...

1.3. Методы и способы повышения финансовой устойчивости

При управлении любым предприятием в условиях рыночной экономики существует необходимость структурирования как внешних, так и внутренних факторов в зависимости от места их возникновения. Это необходимо для того, чтобы своевременно и четко реагировать, принимая меры к их устранению, или внося соответствующие коррективы в саму модель управления.
Обзор экономической литературы по актуальным вопросам регулирования материальной устойчивости организации позволил выделить следующие пути для ее поддержания:

2.1 Краткая характеристика АО «ВТФ Фудлайн»

Компания была зарегистрирована 1 июля 2002 года. Полное фирменное наименование Закрытое акционерное общество «Внешнеторговая фирма «Фудлайн». АО «Внешнеторговая фирма «Фудлайн» является коммерческой организацией, основной целью которой является получение прибыли на основе предпринимательской деятельности. Для достижения своих целей общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству РФ.
Генеральный директор – Иванов М.И.; ИНН: 7808043287; КПП: 781001001; ОГРН: 1037843000029; адрес: 196084, г. Санкт-Петербург, Лиговский пр. 254; размер уставного капитала 10 млн. руб. Основной вид деятельности - оптовая торговля продуктами питания.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура АО «Внешнеторговая фирма «Фудлайн»
Ассортимент АО «Внешнеторговая фирма «Фудлайн» составляет более 5000 наименований товара.
...

2.2 Анализ финансовой устойчивости АО «ВТФ Фудлайн»

Главным критерием оценки финансовой устойчивости организации является обеспеченность собственными оборотными средствами. Источниками их образования является уставный капитал, добавочный капитал, резервный фонд, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль. Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их изменение. Расчеты по АО «ВТФ Фудлайн» представлены в таблице 6.
В 2014 и 2015 гг. наблюдался недостаток собственных оборотных средств, что говорит о недостаточности собственного капитала для формирования оборотных средств.
Таблица 6.
Движение собственных оборотных средств АО «ВТФ Фудлайн» за 2014- 2015 гг., тыс. руб.
Показатели
2015 г.
2014 г.
Изменение (+,-)
1.Уставный капитал
560855
560855
0
2. Добавочный капитал
17231403
17231403
0
3. Резервный капитал
-
-
-
4. Фонды накопления
-
-
-

2.3 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности АО «ВТФ Фудлайн»

Наиболее точно характеризуют финансовое состояние коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Для расчета этих показателей необходимо сгруппировать средства по активу в порядке убывания их ликвидности, а по пассиву – в порядке возрастания сроков их погашения.
В таблице 11 представлен платежный баланс АО «ВТФ Фудлайн», который позволяет выявить платежный излишек или недостаток средств для формирования определенной группы активов баланса. Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ликвидность баланса АО «ВТФ Фудлайн» на начало и конец года не является абсолютной. Не соблюдаются третье и четвертое условия платежеспособности.

Существует недостаток таких частей активов, как запасы и материальные ценности (их недостаток на конец года 2015 года составил 81155403 тыс. руб.) – для покрытия среднесрочных обязательств.
Таблица 11.
...

Заключение

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспеченности экономическими ресурсами, которые важны для эффективной деятельности предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами.
Актуальность темы обусловлена тем, что оценка финансовой устойчивости предприятия это один из важнейших элементов в системе управления компанией, эффективный способ нахождения внутрихозяйственных резервов развития, основа планирования и принятия управленческих решений.
...

1. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) [Электронный ресурс]: Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/. (24.05.2016).
2. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» [Электронный ресурс]: Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94 н (ред. от 08.11.2010) - Режим доступа: http: // www. consultant.ru / document /cons_doc_LAW_29165 / (24.05.2016).
3. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: Федеральный закон - № 402-ФЗ от 06.12.2011 г. Режим доступа: http: // www. consultant.ru /document /cons_doc_LAW_122855/(24.05.2016).
4. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник. / Под редакцией Позднякова В. Я. –М.: ИНФРА - М, 2012. – 616с.
5. Финансовый менеджмент [Текст]: под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 4-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013. – 477 с.
6. Экономический анализ[Текст] / Под редакцией О. Н. Соколовой. – М.: Инфра - М, 2011. – 320с.
7. Астахов, В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет 9-е изд. [Текст]: учебное пособие для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — 955 с.
8. Баканов, М. И. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2011. – 416с.
9. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента [Текст]. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 528с.
10. Балабанов, И. Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст]. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 208с.
11. Банк, В. Р., Тараскина, А. В. Финансовый анализ [Текст]. – М.: ТК Велби, Изд. Проспект, 2012. – 344с.
12. Басовский, Л.Е. Экономический анализ [Текст]. – М.ПРИОР, 2012. –475 с.
13. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие. М.: ИНФРА - М, 2011. – 215с.
14. Богатин, Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия [Текст]. - М.: Стандарт, 2011. – 416с.
15. Васильева, Л.С. Финансовый анализ [Текст]. – М.: Кнорус, 2012. – 544с.
16. Гермалович, Н. А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] – М.: Финансы и статистика, 2011. – 346с.
17. Гиляровская, Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия [Текст]. — СПб.:Питер, 2012. — 256с.
18. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 360с.
19. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]. – M.: ТК Велби, 2011. – 424с.
20. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]. - М.: Финансы и статистика, 2012. – 688с.
21. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет [Текст]: учебник / Н. П. Кондраков. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2013. –502 с.
22. Крамаренко, Г. О. Финансовый менеджмент [Текст]. – К.: ЦУЛ, 2012. — 294с.
23. Любушкин, Н.П. Экономический анализ [Текст]: учебник для ВУЗов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 642 с.
24. Мазуров, И.И. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]. - М.: Финансы, 2012. – 447с.
25. Романова, Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: краткий курс лекций. М.: Юрайт-Издат, 2012. – 220с.
26. Савицкая, Г.В. Экономический анализ [Текст]: 14-е издание. – М.: Новое знание, 2012. – 422 с.
27. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник. – М.: ИНФРА – М, 2011. – 415с.
28. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа [Текст]. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 208с.
29. Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / К. С. Алексеев // Справочник экономиста. – 2012. – № 1 – с.12-13
30. Безбородова, Ю. Е. Анализ финансовой отчетности как подход к оценке финансовой устойчивости предприятия [Текст]/ // The Russian Academic Journal, 2013. - №2 – с.12-13
31. Бендиков, М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия [Текст]/ Бендиков М.А. // Менеджмент в России и за рубежом, 2011. - № 5. – с.18-20
32. Данилова, Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой устойчивости коммерческого предприятия [Текст]/ Данилова Н. Л. // Концепт, 2012. - №2 – c.27-29
33. Королева, Р.Х. Анализ финансовой устойчивости [Текст]/Королева Р.Х. // Научные труды ДонНТУ, 2011. - № 31. – с.12-13
34. Крайнова, К. А., Кулина Е. А., Сатушкина В. С. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса [Текст]/ Крайнова К. А.// Молодой ученый. – 2015 - №11– с.12-13
35. Лапуста, М. Г. Определение характера финансовой устойчивости предприятия [Текст]/Лапуста, М. Г.// Государственный университет управления. Антикризисное и внешнее управление, 2012. - №1. – с.12-13
36. Пакова, О.Н. Проблема комплексной оценки финансового состояния предприятия [Текст]/ Пакова О.Н. // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета, 2011. - № 2. – с.11-15
37. Пискунова, И. В. Оценка финансовой устойчивости предприятия в современных условиях хозяйствования [Текст]/ Пискунова И. В. // Вопросы экономики и права, 2011. - № 3. – с.12-13
38. Путилова, М. Д. Факторы финансовой устойчивости предприятия [Текст]/ Путилова, М. Д. // Вестник Южно - Уральского государственного университета. Серия: «Экономика и менеджмент». 2011. - №20 – с.19-21
39. Сенюгина, И.А. Критерии оценки финансовой устойчивости предприятия[Текст]/ Сенюгина, И.А. // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2011. - № 10. – с.22-24
40. Шабалин, Е. М. Мифы реальной оценки финансового состояния российских предприятий [Текст] / Е. М. Шабалин, М. В. Карп // Финансы и кредит. – 2012. – № 17. – с.22-23