Управление денежными потоками на предприятии ООО

Актуальность темы дипломной работы. В условиях современной экономической ситуации большое количество субъектов хозяйствования поставлены в условия самостоятельного выбора собственных стратегии и тактики развития. Самофинансирование субъектами экономики своей деятельности - это первоочередная задача в условиях рыночных отношений. В данной связи в системе финансового управления предприятием все больше внимания уделяется вопросам организации денежных потоков, которые оказывают существенное воздействие на конечные результаты его хозяйствования.
Денежный поток представляет собой движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток представляет собой разность между совокупностью поступлений и выплат денежных средств фирмы за определенный временной период, как за данный промежуток берется финансовый год. В основе управления денежными потоками заложена концепция денежного кругооборота. К примеру, деньги могут конвертироваться в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, при этом замыкая собой цикл движения оборотного капитала фирмы. Когда денежный поток снижается или перекрывается полностью, может возникнуть неплатежеспособность. Недостаток денежных средств субъект хозяйствования может ощутить даже в том случае, если формальным образом он остается прибыльным (к примеру, нарушены сроки платежей клиентами компании). Именно со всем этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, которые стоят на грани банкротства. Вместе с тем, денежные потоки субъекта хозяйствования во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток выступают важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента.
Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получение прибыли. Денежные средства являются ограниченным ресурсом, в связи с чем важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления – поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней и внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления. Данными обстоятельствами обусловлен выбор темы дипломного исследования.
Объект исследования – производственно-хозяйственная деятельность ООО «Кондор».
Предмет исследования – механизм управления денежными потоками на предприятии.
Цель дипломной работы – проанализировать денежные потоки предприятия и разработать рекомендации по улучшению механизма управления его денежными потоками.
Соответственно, для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические и методологические основы управления денежными потоками на предприятии;
- проанализировать результаты управления денежными потоками в субъекте хозяйствования;
- проанализировать денежные потоки ООО «Кондор» за 2010-2012 гг.
- на основе проведенного анализа разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками ООО «Кондор».
Теоретической и методологической основой дипломной работы явились труды отечественных и зарубежных экономистов (Бланк И.А., Бочаров В.В., Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., Хорн В., Колас Б.). В работе использованы законодательные нормативно-правовые акты. Кроме этого, источниками информации послужили данные первичного, синтетического и аналитического учета, а также материалы бухгалтерской отчетности ООО «Кондор» за 2010-2012 гг.
В дипломной работе применяются методы табличного и графического анализа, методы вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности, метод группировки и классификаций.
Практическая значимость дипломного исследования заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Кондор».
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе автором рассматриваются теоретические аспекты управления денежными потоками на предприятии: значение денежных средств в деятельности предприятия, экономическая сущность денежного потока на предприятии и классификация его видов.
Во второй главе автором дается характеристика предприятия, анализируются результаты управления денежными потоками ООО «Кондор».
Третья глава посвящена разработке рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками ООО «Кондор».

ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ 8
1.1. Понятие и классификация денежных потоков предприятия 8
1.2. Методы расчета потоков денежных средств предприятия 15
1.3. Планирование денежных потоков предприятия – основа эффективного управления ими 26
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «КОНДОР» 33
2.1. Общая характеристика ООО «Кондор» 33
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 38
2.3 Оценка состава, структуры и направления движений денежных потоков предприятия 47
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «КОНДОР» 65
3.1. Направления улучшения финансового положения ООО «Кондор» 65
3.2. Расчет эффективности мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 79
ПРИЛОЖЕНИЯ 82

В дипломной работе представлены теоретические и практические основы управления движением денежных потоков на предприятии. В субъекте хозяйствования с движения денежных средств начинается и им заканчивается его производственно-коммерческий цикл. Вся деятельность субъекта хозяйствования, которая направляется на получение необходимой суммы прибыли, требует того, чтобы денежные средства были переведены в разного рода активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в ходе продажи продукции (работ, услуг). Результаты ведения предпринимательской деятельности считаются достигнутыми тогда, когда процесс инкассирования приносит тот поток денежных средств, на основе которого берет начало новый цикл, который обеспечивает получение необходимой суммы прибыли.
Денежные средства выступают наиболее дефицитным ресурсом в транзитивной экономике, и успех субъекта хозяйствования (корпорации) в большинстве своем устанавливается способностью ее руководящего состава мобилизовать и эффективным образом использовать имеющиеся денежные средства.
В качестве основного метода управления денежными активами (средствами) субъекта хозяйствования выступает проведение их анализа.
Важнейшей задачей анализа движения денежных средств выступает установление причин недостатка или излишка их, источников их прихода и направлений их расхода. С целью установления потоков денежных средств в практической деятельности используют прямой и косвенный метод.
Документом базовым для проведения анализа движения денежного капитала выступает форма «Отчет о движении денежных средств», при помощи которой производится контроль текущей платежеспособности субъекта хозяйствования, принимаются решения оперативного характера по управлению потоками наличности и выяснение расхождений между прибылью (убытком) и изменением суммы денежных средств. Формирование отчета о движении денежных средств происходит не по источникам и направлениям их использования, а по сферам деятельности субъекта экономики - операционной (текущей), финансовой и инвестиционной.
В дипломной работе был проведен анализ движения денежных средств ООО «Кондор». Данный субъект хозяйствования занимается розничной торговлей сантехникой, находится в городе Москве.
Выручка от продаж ООО «Кондор» в 2011 году повысилась на 1651 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2012 году возросла на 12553 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 63450 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2011 году на 2860 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2012 году – на 11135 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2011 году на 1350 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2012 году – на 317 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности предприятия, так как это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности предприятия.
Оценка чистые денежных потоков по видам деятельности ООО «Кондор» позволяет сделать следующие выводы:
- чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, что и наблюдается у рассматриваемого предприятия на протяжении всего периода. Притом наблюдается прирост чистых денежных средств от текущей деятельности;
- чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Кондор» в 2012 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, и вероятно, расширяются производственные мощности;
- чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Кондор» во все три года они были отрицательны. Однако эта величина снижается. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.
ООО «Кондор» активно извлекает деньги из внеоборотных активов, а именно, их основных средств (в 2010 году - 1234 тыс. руб., в 2011 году – 2802 тыс.руб., в 2012 году – 4194 тыс.руб.). Предприятие также извлекало деньги из оборотных активов в 2010 и 2011 годах, а именно, из материально-производственных запасов – в 2011 году 216 тыс.руб., из краткосрочной дебиторской задолженности - в 2010 году 715 тыс.руб., в 2011 году – 18 тыс.руб. В 2012 году ситуация меняется по оборотным активам: наблюдаются вложения в запасы в размере 1211 тыс.руб., извлечение из НДС – 28 тыс.руб., вложения в краткосрочную дебиторскую задолженность – 1027 тыс.руб.
Если рассматривать воздействие динамики показателей пассива баланса ООО «Кондор» на его денежный оборот, можно заметить, что анализируемое предприятие, управляя денежными потоками, увеличило краткосрочные кредиты в 2012 году на 2968 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 5316 тыс.руб. ООО «Кондор» также повысило сумму нераспределенной прибыли на 1309 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств.
Проведенный анализ показал, что ООО «Кондор» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также не совсем финансово устойчиво по причине достаточно большой суммы заемного капитала. Были определены мероприятия по улучшения управления финансовыми потоками на предприятии:
- введение системы скидок за ускорение срока оплаты, что приносит дополнительный эффект в виде прибыли в размере 63 руб. с каждой 1000 руб.;
- улучшение управления денежными активами, как то: корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносить сроки отдельных платежей, согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке) и др.;
- построения эффективной системы учета и контроля задолженностей предприятия и образования денежных потоков: обеспечение формирования данных о критических сроках оплаты и соотнесения платежей с выставленными счетами; создание системы планирования поступления и расходования средств; разработка рейтинга контрагентов в системе построения эффективной кредитной политики; автоматизация управления задолженностями. Данные мероприятия позволят получить дополнительную прибыль в сумме 1358 тыс.руб., что улучшит показатели финансового состояния предприятия. Эта сумма прибыли повысит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятия.

1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 23.06.2012.
2. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», ут¬вержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99) // Справочно-правовая система «Гарант».
4. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. № 35.
5. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.
6. Барулин С.В. Финансы: учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
7. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. – 384с.
8. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 142с.
9. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2011. – 502с.
10. Гоян М.И. Денежные потоки как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. - 2009. № 3. – С.15-19.
11. Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. №1. – С.16-18.
12. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
13. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2008. № 12. – С.174-175.
14. Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.
15. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.
16. Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Экономика, 2011. – 235с.
17. Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных потоков в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика. - 2011. - Вып. 2. - С. 105-107.
18. Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2009. № 11. – С. 22-25.
19. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
20. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 336с.
21. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2011. – 256с.
22. Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» // Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. №5. – С.53-56.
23. Пласкова Н. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. - 2011. № 10. - С. 25-27.
24. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011. – 320с.
25. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
26. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
27. Сургай М.А. Характеристика показателей оценки финансового состояния предприятия. - М.: Экономика, 2010. – 361с.
28. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
29. Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
30. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.